Финансы. Денежное обращение. Кредит

расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок

безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта

Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для

безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки,

аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы,

утвержденные Банком России.

Российская денежная единица — рубль по закону не связана с денежным

металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный

масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России,

осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной

политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном

банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом

эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного

обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых)

денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от

металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные

ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования

экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

ставки учетного процента (дисконтную политику);

нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

операции на открытом рынке;

регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и

другие

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также

других юридических лиц на территории РФ создаются рассчетно-кассовые центры

при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют

оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды

денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой

запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют

важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых

ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при

превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной

кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России,

который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема

налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в

резервных фондах обусловлена:

необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;

обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в

негодность деньгами;

поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом

по стране и регионам;

сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного

разрешения - документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за

счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается

Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т. е. предельного

размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

2. 5. Инфляция и формы ее проявления. Особенности инфляционного

процесса в России

Инфляция - кризисное состояние денежной системы.

Современная инфляция связана не только с падением покупательной

способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным

состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями

процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как

производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов.

Первопричина инфляции — диспропорции между различными сферами народного

хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и

расходами государства, денежной массой в обращении и потребностями

хозяйства в деньгах.

Необходимо различать внутренние и внешние факторы (причины) инфляции.

Среди внутренних факторов можно выделить неденежные и денежные -

монетарные. Неденежны - это нарушение диспропорций хозяйства, циклическое

развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность

инвестиций, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная

экспансия, экстраординарные обстоятельства социально-политического

характера и другие. Денежные — кризис государственных финансов: дефицит

бюджета, рост гоcударственного долга, эмиссии денег, а также увеличение

кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы,

увеличения скорости обращения денег и др.

Внешними факторами инфляции являются мировые структурные кризисы

(сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государств,

направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт

золота, валюты.

Инфляция как многофакторный процесс — это проявление

диспропорциональности в развитии общественного воспроизводства, которое

обусловлено нарушением закона денежного обращения.

Формы проявления инфляции:

а) рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к

обесценению денег, снижению их покупательной способности;

б) понижение курса национальной денежной единицы по отношению к

иностранной.

в) увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице.

Виды инфляция.

В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

- ползучую при ежегодных темпах прироста цен на 3—4%. Такая инфляция

характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий

фактор;

- галопирующую при среднегодовых темпах прироста цен на 10—50% (иногда

до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

- гиперинфляцию при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%,

свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную

ломку своей экономической структуры.

Типы инфляции.

В зависимости от причины, которая преобладает, различают два типа

инфляции: инфляцию спроси и Инфляцию издержек производства. • Инфляция

спроса. Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на

товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный

сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток

спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.

Инфляция спроса обусловлена:

а) милитаризацией экономики и ростом военных расходов. Военная техника

и военная продукция не функционируют на рынке, ее приобретает государство и

направляет в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по существу не

требуются, поскольку она не переходит из рук в руки;

б) дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита

осуществляется либо государственными займами, либо эмиссией банкнот, что

создает государству дополнительные средства, а следовательно, и

дополнительный спрос;

в) кредитной экспансией банков. Расширение кредитных операций банков и

других кредитных учреждений приводит к увеличению кредитных орудий

обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и

услуги;

г) притоком иностранной валюты в страну, которая с помощью обмена на

национальную денежную единицу вызывает общий рост объема денежной массы, а

следовательно, и излишний спрос.

Инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен

происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

• Инфляция издержек производства. Причины такой инфляции:

а) снижение роста производительности труда, вызванное циклическими

колебаниями или структурными изменениями в производстве, что ведет к

увеличению издержек на единицу продукции, а следовательно, к уменьшению

прибыли. В конечном итоге это скажется на снижении объема производства,

сокращении предложения товаров и росте цен;

б) расширение сферы услуг, появление новых видов с большим удельным

весом зарплаты и относительно низкой по сравнению с производством

производительностью труда. Отсюда общий рост цен на услуги;

в) повышение оплаты труда при определенных обстоятельствах в результате

активной деятельности профсоюзов, контролирующих номинальную заработную

плату. Компании отвечают на такой рост инфляционной спиралью; повышение

заработной платы вызывает рост цен и новое повышение заработной платы.

г) высокие косвенные налоги, характерные для многих государств, которые

включаются в цену товаров, и общий уровень издержек растет.

Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен.

Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора

потребительских товаров и услуг ("рыночная корзина") для данного периода с

совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом

периоде.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на общество • целом.

1. Ухудшается экономическое положение:

снижается объем производства, поскольку колебание и рост цен делают

неуверенным перспективы развития производства;

происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические

операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче

уклониться от налогообложения;

расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен;

ограничиваются кредитные операции, поскольку никто не верит в долг,

обесцениваются финансовые ресурсы государства.

2. Возникает социальная напряженность в связи с тем, что инфляция

перераспределяет национальный доход в ущерб наименее обеспеченных слоев

общества. Она снижает реальные доходы (количество товаров и услуг, которые

можно купить на номинальный доход), а соответственно и общий уровень жизни

населения, если номинальный доход будет отставать от роста цен. Особенно

тяжела инфляция для лиц с фиксированными доходами: пенсиями, пособиями,

заработной платой госслужащих. Кроме того, инфляция обесценивает сбережения

и накопления граждан. В связи с этим, чтобы задержать резкое падение

жизненного уровня, государство осуществляет индексацию доходов, индексацию

налоговых льгот.

Развертывание инфляции приводит к такому обострению экономических и

социальных противоречий, что государства начинают предпринимать меры для

преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения. Основные формы

борьбы с инфляцией: денежные реформы и антиинфляционная политика.

• Денежная реформа — полное или частичное преобразование денежной

системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления

денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами

(нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от

экономического положения страны, степени обесценения денег, политики

государства.

• Антиинфляционная политика — комплекс мер по государственному

регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Наметились два

основных пути такой политики: дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика предусматривает регулирование денежного спроса

через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных

расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового

бремени, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению

экономического роста.

Политика доходов предполагает параллельный контроль за ценами и

заработной платой путем полного их замораживания или установления предела

их роста. Ее осуществление может вызвать социальные противоречия.

Особой формой борьбы с инфляцией, которую использовали страны (Польша,

Израиль) при галопирующей инфляции, была шоковая терапия. Суть ее — в

стимулировании развития рыночных отношений, свободном ценообразовании,

отказе от регулирования цен и, как результат, — в снижении жизненного

уровня населения.

Особенности инфляционного процесса в России.

Исторически инфляция в экономике России возникла еще в 50-х начале 60-х

годов и связана с резким падением эффективности общественного производства.

Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и

значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все

виды сырья. Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1992 г., когда были

отпущены все цены на свободу, кроме цен на энергоресурсы и продовольствие.

С этого момента инфляционный процесс стал быстро нарастать.

Отечественный тип инфляции отличается от всех других известных типов,

что объясняется условиями ее развития (перехода от плановой к рыночной

экономике), высокими темпами роста цен.

• Главными неденежными факторами инфляции 90-х годов являются:

кризис плановой хозяйственной системы, проявляющийся в спаде

производства, несбалансированности, диспропорциональности экономики;

неэкономичность производства, выражающаяся в затратном характере

производства, низком уровне производительности труда и качества продукции.

• К основным денежным факторам инфляции относят:

либерализацию цен в условиях отсутствия рынка и конкуренции дали

возможность монополистическим структурам овладеть реализацией товарной

массой и диктовать цены;

дефицит бюджета, который резко возрастал с падением производства,

сокращением реальных доходов у предприятий и населения,

кредитную экспансию банков, носившую непроизводительный характер;

долларизацию денежного обращения. Значительный приток иностранной

валюты увеличивал цены на товары и услуги;

распад "рублевой зоны";

бегство за пределы страны валютной выручки предприятий и доходов

граждан;

введение приватизационных чеков, играющих роль денежного суррогата, и

другие факторы.

Специфические особенности инфляционного процесса в России определяют

специальные подходы к осуществлению эффективной отечественной

антиинфляционной политики.

Необходимы следующие мероприятия:

Разработка и осуществление государственных программ развития экономики,

прежде всего отраслей и предприятий, способствующих становлению

конкурентного, высокотехнологического и наукоемкого производства;

проведение последовательной антимонопольной политики и создание широкой

сети экономической информации для предприятий;

усиление стимулов производственного накопления, включая субсидирование,

способное поддержать процесс накопления у предпринимателей и населения;

изменение структуры производственных фондов в целях расширения

производства товаров народного потребления, т. е. создание условий для

перелива капитала из I во II подразделение общественного производства;

стимулирование кредитной инвестиционной деятельности банков и

ограничение покрытия дефицита за счет банковского кредита;

совершенствование налоговой системы, обращая особое внимание на

регулирующую роль налогов;

создание условий для прекращения импорта инфляции. С этой целью

обеспечить превращение зарубежных долларовых запасов в товары

производственного назначения, которые, поступив в нашу страну, смогли бы

оживить инвестиционный процесс;

Глава 3. Финансы И финансовая система

3. 1. Социально-экономическая сущность и функции финансов

Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими

товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства

определяются экономическим строем общества, природой и функциями

государства.

Финансы — историческая категория. Они появились одновременно с

возникновением государства при расслоении общества на классы. Первое

крупное деление общества на классы — это деление на рабовладельцев и рабов,

и первое государство — рабовладельческое. Переход от рабовладельческой

общественно-экономической формации к феодальной привел к образованию

феодальных государств.

В докапиталистических формациях большая часть потребностей государства

удовлетворялась путем установления различного рода натуральных повинностей

и сборов. Денежное хозяйство в тот период было развито только в армии.

В условиях капитализма, когда товарно-денежные отношения приобрели

всеохватывающий характер, финансы стали выражать экономические отношения в

связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных

средств в процессе распределения и перераспределения национального дохода.

Резкое развитие финансовых отношений произошло в XX в., особенно после

Второй мировой войны. Объемы государственных бюджетов стали выражаться в

миллиардах национальных валют. Во всех странах произошло огосударствление

крупной части национального дохода (от 30 до 50%). Располагая огромными

фондами денежных средств, государства стали оказывать существенное

воздействие на процесс воспроизводства. Расширилась сфера финансовых

отношений. Государство стало аккумулировать не только ресурсы бюджетной

системы, но и многочисленных внебюджетных фондов.

Значительное развитие получили финансы предприятий различных форм

собственности. В развитых зарубежных странах основной организационно-

правовой формой стали акционерные общества. Почему же акционерная форма

собственности получила такое широкое распространение в странах с развитой

рыночной экономикой? Выпуск акций — одна из мощных форм мобилизации

капитала. Она позволяет трансформировать денежные сбережения в

производственные инвестиции. Без акций, облигаций, кредитов банков и других

элементов финансового рынка корпорации должны были бы находиться на

самофинансировании, что резко ограничило бы возможности их роста.

Финансовая сторона деятельности акционерных обществ и предприятий

других форм собственности приобретает все большее значение. Современные

условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы резко повысили

вопросы управления финансами предприятий. В странах с развитой рыночной

экономикой решение кардинальных вопросов развития предприятий

осуществляется под строгим контролем ее финансового управления. Успех

деятельности акционерных обществ и предприятий других организационно-

правовых форм во многом определяется знанием всеми сотрудниками основ

финансово-экономического анализа. Финансы предприятий обслуживают

кругооборот огромных фондов денежных средств. Поэтому вопросы финансового

менеджмента (т. е. наиболее эффективного управления средствами предприятий)

приобретают исключительно важное значение.

Финансовые отношения охватывают две сферы:

• экономические денежные отношения, связанные с формированием и

использованием централизованных денежных фондов государства, аккумулируемых

в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных

фондах;

• экономические денежные отношения, опосредствующие кругооборот

децентрализованных денежных фондов предприятий.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с

формированием, распределением и использованием централизованных и

децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47