Финансы. Денежное обращение. Кредит

капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту

денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы

годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного

кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на

специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к

его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция

не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда

значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными

банковскими учреждениями за минимальную плату (1, 5 — 5% годовых) или на

беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на

другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно

необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее

соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от

целого рада факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный

процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема—

снижается);

темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько

отстают от темпов повышения ссудного процента);

эффективности государственного кредитного регулирования,

осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе

кредитования им коммерческих банков;

ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США

в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного

капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих

национальных рынков);

динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при

тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных

ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента

традиционно повышается в августе—сентябре, что связано с необходимостью

предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний

Север);

соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и

его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении

внутреннего государственного долга).

Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения

защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком

принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких

формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.

Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в

отечественных условиях.

Целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов

кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств,

полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем

разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой

ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия

заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для

досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного

процента.

Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет

дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным

категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может

зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от

проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных

отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр. )

15. 4. Базовые функции кредита

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются

прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного

характера. Необходимо отметить, что рассматриваемые ниже функции относятся

к кредиту в целом как к экономической категории и могут не всегда совпадать

с функциями конкретных кредитных организаций, деятельность которых зачастую

определяется текущими факторами конъюнктурного характера.

Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок

ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего

временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной

деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности,

более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в

различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного

макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей

динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных

финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация

указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре

рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к

рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу

обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных

организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного

регулирования кредитной системы — рациональное определение экономических

приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли

или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции

национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных

субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции

непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником

которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно

высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового

капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных

средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и

недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое

распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка

собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями

заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,

а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является

необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью

любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи

оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб

производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить

дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части

ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано,

чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако,

отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях

перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет

активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала

в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее,

рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила

определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс

обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в

период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредит

активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного

обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу

денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные

карточки и т. п., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными

операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на

внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой

задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных

отношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса. В послевоенные годы научно-

технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития

любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно

роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса

финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой

которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв

между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции.

Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за

исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без

использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для

осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в

производство научных разработок и технологий, затраты на которые

первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых

средне - и долгосрочных ссуд банка.

15. 5. Основные формы кредита и его классификация

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким

базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории

кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная

ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно

самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается

на несколько разновидностей по более детализированным классификационным

параметрам.

О Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных

отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду

непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно

специализированными кредитно-финансовьши организациями, имеющими лицензию

на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика

могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений

является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме

кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка

которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на

данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду

базовых признаков.

Сроки погашения.

• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после

поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они

практически не используются не только в России, но и в большинстве других

стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных

капиталов и в экономике в целом.

• Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение

временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика.

Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных

капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита

обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются

краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме

межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие

однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов,

характеризуется следующими отличительными признаками:

более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен

для структур производственного характера.

• Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в

отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как

производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее

распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании

инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

• Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных

целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных

средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.

Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения,

нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое

развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом

комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от

трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении

соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

В России на стадии перехода к рыночной экономике практически не

используются как из-за общей экономической нестабильности, так и меньшей

доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями (например, в

1994 г. удельный вес ссуд продолжительностью более одного года в среднем

коммерческом банке России не превышал 5—7% от общей стоимости выданных

кредитов).

Способ погашения.

• Ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны

заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма

функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует

использования механизма исчисления дифференцированного процента.

• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия

кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются

договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов

кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при

среднесрочных.

Способ взимания ссудного процента.

• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.

Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд,

имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами

заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная

форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно

дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон

(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по

завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более

продолжительный срок).

• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент

непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта

форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период

1993 — 1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по

сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.

Наличие обеспечения.

• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых

является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме

применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования

постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным

возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного

счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могуг

использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием

выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике

применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных

учреждений.

• Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного

банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли

обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на

правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При

нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в

собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные

убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной

стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В

отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных

кредитов — процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности

процесса формирования ипотечного и фондового рынков.

• Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальным выражением

которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта

возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным

заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут

выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стороны

кредитора, а также органы государственной власти любого уровня. В условиях

развитой рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в

сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего

времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со

стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к

государственным органам, особенно муниципального и регионального уровней.

Целевое назначение.

• Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению

для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных

условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования,

при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используются.

• Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать

выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных

условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары,

выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п. )

Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе,

влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в

форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.

Категории потенциальных заемщиков.

• Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей

кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных

организаций — агробанков. Характерной их особенностью является четко

выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой

сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти

кредитные операции осуществляются в основном по линии государственного

кредита из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков —

традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не

адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

• Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,

функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный

характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не

покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47