Дипломная работа: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Рисунок 8. Анализ
структуры притоков и оттоков 2009 года
Анализируя структуру
притоков и оттоков 2009 года можно сделать вывод: за счет притока от текущей
деятельности финансируется 10% оттока от текущей деятельности и 1% оттока от
инвестиционной деятельности; приток от инвестиционной деятельности финансирует
лишь 63 % оттока, а остальные 19% финансирует приток от финансовой деятельности
и 6 % оттока от финансовой деятельности. Т.о. приток от инвестиционной
деятельности не может полностью финансировать отток.
Рисунок 9. Анализ
структуры притоков и оттоков 2010 года
Анализируя структуру
притоков и оттоков 2010 года можно сделать вывод: за счет притока от текущей
деятельности финансируется 10% оттока от текущей деятельности и 6% оттока от
инвестиционной деятельности; приток от инвестиционной деятельности финансирует
лишь 56 % оттока, а остальные 24% финансирует приток от финансовой деятельности
и 6 % оттока от финансовой деятельности. Т.о. приток от инвестиционной
деятельности также как и в 2009 году не может полностью финансировать отток.
Приток от
инвестиционной деятельности как в 2009 году так и в 2010 году не может
полностью финансировать отток. Поэтому предприятию необходимо пересмотреть в
какую деятельность вкладывать денежные средства. Т.к. и 2009 году и в 2010 году
приток от финансовой деятельности значительно превышает отток, финансовая
деятельность является более прибыльной для предприятия.
Таблица 2.3.19
Анализ прибыли
генерируемой рублем чистого денежного потока
Показатель |
2009 |
2010 |
Отклонение |
размер |
темп |
1.
Чистый денежный поток от текущей деятельности |
429911,3 |
612405,9 |
182494,6 |
42,45 |
2.
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности |
2003474 |
1157562 |
-845912 |
-42,22 |
3.
Чистый денежный поток от финансовой деятельности |
1712252 |
2401186 |
688934 |
40,24 |
4.
Чистый денежный поток |
4145637,3 |
4171153,9 |
25516,6 |
0,62 |
5.
Прибыль до н/о |
3697028 |
1049115 |
-2647913,148 |
-71,62 |
6.
Дпр.=пр/ЧДП от ДТ |
8,60 |
1,71 |
-6,89 |
-80,08 |
7.
Дпр.=пр/ЧДП от ИД |
1,85 |
0,91 |
-0,94 |
-50,89 |
8.
Дпрю=пр/ЧДП от ФД |
2,16 |
0,44 |
-1,72 |
-79,76 |
9.
Дпр.=пр/ЧДП |
0,89 |
0,25 |
-0,64 |
-71,80 |
В 2009 году каждый рубль,
вложенный в чистый денежный поток от текущей деятельности, приносит 8,6 руб.
прибыли, от чистый денежный поток от инвестиционной деятельности генерирует
1,85 руб. прибыли, а чистый денежный поток от финансовой деятельности приносит
2,16 руб. прибыли и общий чистый денежный поток приносит 0,89 руб. прибыли. В
2010 году прибыль, генерируемая 1 руб. чистый денежный поток от текущей деятельности,
уменьшилась на 6,89 руб. или на 80 % и составила 1,71 руб. Прибыль от каждого
вложенного рубля в чистый денежный поток от инвестиционной деятельности уменьшилась
на 0,94 руб. или на 51 % и составила 0,91 руб. Каждый рубль, вложенный в чистый
денежный поток от финансовой деятельности, приносит 0,44 руб. прибыли, которая
по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 1,72 руб. или на 80 %. Прибыль от чистый
денежный поток общего уменьшилась на 0,64 руб. или на 72 % и составила 0,25
руб. Данная ситуация вызвана уменьшением прибыли до налогообложения на 845912
руб. или на 42%.
2.3.6
Оптимизация денежных потоков
Существует множество
моделей оптимизации денежных потоков, но самая первая, идеальная модель была
разработана американским экономистом Уильямом Баумолем.
,
(27)
где Q
– оптимальное количество денег на расчетном счете;
V – прогнозируемый
объем расходов за период;
C – сумма расходов,
связанная с конвертацией ценных бумаг в деньги;
r – средняя доходность
по ценным бумагам.
Рассчитаем оптимальное
количество денег на расчетном счете:
руб.
Период конвертации
=V/Q=2063008/215454=9,6≈10 сделок в год.
Время
конвертации=365/9,6=38 дней.
Рисунок 10. Оптимизации
денежных потоков по модели У. Баумоля
УВ=(ДС-Q)*0,2=(2392356-215454)*0,2=435380
руб.
Оптимальное количество
денег на расчетном счете составляет 215454,5 руб. В год может совершаться 10
сделок в год, время конвертации через каждые 38 дней. Упущенная выгода от
нерационального использования свободных денежных средств составляет 435380 руб.
Таблица 3.1.1
Расчет показателей
результата и затрат (индексы)
Показатель |
Условные
обозначения |
План |
Факт |
Индекс
прибыли |
Индекс
эффективности |
Область
эффективности |
Валовая
прибыль |
ВП |
207165,5 |
285470 |
1,3780 |
- |
- |
Себестоимость |
С/с |
342313,8 |
501129,9 |
1,4639 |
1,0624 |
1 |
Материальные
затраты |
МЗ |
754187 |
628971 |
0,8340 |
0,6052 |
5 |
Основные
производственные фонды |
ОПФ |
919612 |
925555 |
1,0065 |
0,7304 |
4 |
Численность
работающих |
Чраб |
224 |
184 |
0,8214 |
0,5961 |
5 |
Численность
рабочих |
Чр |
204 |
165 |
0,8088 |
0,5870 |
5 |
Среднее
значение |
|
|
|
1,0521 |
0,7162 |
|
Проведя расчет
показателей результата и затрат и проанализировав индексы эффективности можно
сделать вывод, что при росте валовой прибыли снижается себестоимость, но при
этом растут материальные затраты, затраты на трудовые ресурсы большими темпами
чем доход. Такое обстоятельство говорит о не эффективном использовании
ресурсов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
|