Финансы и кредит

уплачиваемой компанией за товары и услуги, которые она покупает у

поставщиков, и ценой, по которой она продает товары и услуги контрагентам.

Добавленная стоимость, т.о., концентрирует внимание на том, что происходит

внутри компании и образуется из след. составных частей:

издержки на рабочую силу + стоимость потребленного капитала (амортизация) =

себестоимость изготовления + прибыль до выплаты налога = чистая добавленная

стоимость + финансовые издержки (процент за кредит и т.д)= Валовая

добавленная стоимость.

Фискальный монопольный налог представляет собой косвенный налог на те

товары, производство которых является монополией государства. В зависимости

от конкретной специфики той или иной страны это могут быть табачные

изделия, спиртные напитки, соль и т.д. Поступления от фискального

монопольного налога идут, как правило, в гос. бюджет. К числу косвенных

налогов относятся также таможенные пошлины. Наиболее важную роль в

современных условиях играют пошлины, взимаемые при импорте иностранных

товаров. Наряду с налогами центральных органов власти важную роль в

финансовой системе современных государств играют налоговые поступления

местных органов власти. Наиболее важными среди этих поступлений являются

налоги на собственность, а также различного рода косвенные налоги.

Поскольку собственных налогов, как правило, оказывается недостаточно для

удовлетворения потребностей местной администрации, то во многих странах

действует система субсидий местных органов власти центр. правительством.

Субсидии предоставляются либо в форме дотаций для покрытия дефицитов

местных бюджетов, либо в форме субвенций для финансирования целевых

мероприятий. В целом по своей природе субсидии - есть часть налоговых

поступлений центральных органов власти, передаваемые в местные бюджеты.

Бюджетный процесс предполагает сбалансирование доходов и расходов, однако

на практике почти во всех странах в настоящее время имеет место

значительное по своим масштабам превышение государственных расходов над

доходами. Следствием этого является быстрый рост бюджетных дефицитов. Среди

причин этого явления важнейшей представляется постоянный рост роли

государства в различных сферах жизни, расширение его экономических и

социальных функций, увеличение военных расходов, численности гос. аппарата

и т.д. Возрастание бюджетных расходов не компенсируется увеличением

налоговых поступлений. В силу этого рост бюджетных дефицитов приобрел

хронический характер и огромные масштабы.

Финансы предприятий.

1. Сущность и организация финансов предприятия.

2. Методы финансовой деятельности предприятий.

3. Показатели финансового состояния предприятия, необходимые для налоговых

органов и банков.

4. Показатели финансового состояния предприятия, необходимые для партнеров

предприятия по договорным отношениям.

5. Показатели финансового состояния предприятия, необходимые для

акционеров.

6. Финансовое планирование.

Сущность и организация финансов предприятия.

Финансы предприятия составляют основу финансовой системы. При участии

финансов предприятий создается ВВП и происходит его распределение внутри

предприятий. По своей сущности финансы предприятий представляют собой

совокупность денежных отношений, связанных с формированием и использованием

фондов денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за

формированием, распределением и использованием этих фондов и накоплений.

Распределительные денежные отношения, составляющие содержание финансов

предприятий можно объединить в относительно однородные группы:

1.Денежные отношения, связанные с формированием и использованием целевых

фондов внутрихозяйственного значения, а именно: уставного фонда, прибыли,

фондов спец. назначения, ремонтного фонда. Одни из них используются на

удовлетворение производственных потребностей, другие носят потребительский

характер.

2.Денежные отношения между предприятиями по поводу актов купли продажи

товарно-материальных ценностей, уплаты и получению штрафов, внесения

средств в уставные фонды других предприятий, участие в распределении

прибыли, полученной в результате совместной деятельности с другими

предприятиями.

3.Денежные отношения между государством и предприятиями, связанные с

формированием бюджетных и внебюджетных фондов и использования этих фондов.

Эти денежные отношения получают форму налогов, обязательных платежей и

взносов, а также ассигнований, дотаций, субсидий.

4.Денежные отношения между предприятиями и кредитно-банковской системой по

поводу получения и возврата кредитов, уплаты процентов за предоставленные

ссуды, внесение средств на депозитные счета банков и получение процентов по

ним.

5.Денежные отношения между предприятиями с одной стороны, и вышестоящими

органами и добровольными объединениями предприятий, с другой стороны по

поводу образования и использования централизованных фондов и резервов.

6.Денежные отношения между предприятиями и их работниками при осуществлении

оплаты по труду.

Экономическая природа финансов, их общественное назначение и механизм

функционирования проявляется в выполняемых ими функциях. Финансы

предприятий выполняют две функции:

- Функция связанная с формированием и использованием денежных доходов и

фондов.

- Контрольная функция, проявляющаяся в контроле рублем за производством,

распределением, использованием денежных доходов и фондов денежных средств.

Под организацией финансов предприятий понимается состав денежных фондов

предприятий, порядок их образования и использования, соотношение между

размерами фондов предприятий, взаимоотношениями предприятий с финансово-

кредитной системой. На организацию финансов прежде всего влияют отраслевые

особенности. Это находит отражение и в содержании финансовых отношений т.

е. в характере формируемых денежных фондов и направлениях их использования,

в системе распределения прибыли, взаимоотношениями с различными звеньями

общегосударственных финансов. По отраслевой принадлежности финансы

предприятий можно подразделить на финансы промышленности, финансы с/х-ва,

финансы транспорта, финансы связи, строительства, снабжения, торговли,

финансы жилищно-коммунального хозяйства, финансы дорожного хоз-ва. Исходя

из организационно правовых норм финансы предприятий подразделяются на:

- финансы гос.предприятий,

- финансы муниципальных предприятий,

- финансы индивидуальных, частных предприятий,

- финансы полных товариществ, финансы смешанных товариществ,

- финансы ТОО,

- финансы АО закрытого и открытого типа.

Организационно правовая форма в первую очередь обуславливает специфику

формирования уставного фонда. Так источниками уставного фонда гос.

предприятия являются бюджетные ассигнования, вклады др. гос.предприятий.

Уставной фонд ТОО образуется только за счет вкладов учредителей.

Организационно правовая форма предопределяет особенности и в распределении

прибыли, АО обязаны предусматривать средства для выплаты дивидендов,

смешанные товарищества обязаны предусматривать отчисления от прибыли в

соответствии с вкладом участников тов-ва. По социально-экономической

природе финансы предприятий едины. Это обеспечивается единой правовой

базой, единством ден. системы, единством форм финансовой документации.

Методы финансовой деятельности предприятий.

Исходя из определения сущности финансов, можно сказать, что финансовая

деятельность на предприятии направлена на создание финансовых ресурсов

предприятий, обеспечение роста рентабельности. Следовательно, она имеет

своей целью улучшение финансового состояния предприятия. Финансовое

состояние предприятия - это совокупность показателей отражающих наличие,

размещение и использование финансовых ресурсов. Для того чтобы постоянно

проводить работу, направленную на улучшение финансового состояния

предприятий, нужно осуществлять анализ этих показателей. Существуют

универсальные для всех предприятий методы финансовой деятельности :

1.Финансовое планирование предприятий. Важнейшими объектами финансового

планирования ( ФП ) является выручка от реализации продукции, формирование

и использование прибыли, необходимый объем оборотных средств и источников

их покрытия, взаимоотношения с бюджетом, банками, страховыми организациями.

В доходной части фин. плана показываются :планируемая прибыль, начисляемый

за определенный период вр. износ, выручка от реализации выбывшего

имущества, др. доходы. В расходной части указывается :сумма налоговых

платежей, уплата процентов за банковский кредит, уплата страховых взносов,

сумма чистой прибыли и направления ее использования. Оперативный финансовый

план - это документ, определяющий конкретную, текущую финансовую

деятельность, последовательность и сроки совершения операций, при наиболее

рациональном маневрировании собственными и заемными денежными ресурсами.

ОФП включает составление и использование платежного календаря. Платежный

календарь - это план организации финансовой деятельности предприятия, в

котором календарно взаимосвязаны все источники поступления денежных средств

и расходы. Платежный календарь составляется по всем статьям денежных

поступлений и расходов, проходящих через расчетный счет и другие счета. Это

позволяет определить степень обеспеченности за счет собственных и заемных

финансовых ресурсов, выполнение всех обязательств по платежам. Платежный

календарь составляется путем конкретизации плановых показателей квартала и

разбивки их по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы он был

реальным его составителям необходимо следить за ходом производства и

реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности. При этом

возможно воздействие на исполнителей, чтобы предупредить невыполнение

финансового плана. В платежном календаре доходы и расходы должны быть

сбалансированы. Если денежные поступления превышают расходы в балансе

отражаются сбережения. Это в определенной мере говорит о финансовой

устойчивости и платежеспособности предприятия. Превышение планируемых

расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных

возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения

финансового состояния. В этих случаях целесообразно по возможности

перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период.

На основе оперативных финансовых сведений и документов, имеющихся на

предприятии, составляется отчет об использовании платежного календаря, Он

позволяет руководителям предприятия оперативно учитывать изменения в

финансовом положении и принимать меры по его улучшению, В качестве

оперативных документов могут быть выписки из счетов в банков, поручений,

чеков, требований и др. Кроме календарного плана очень важно составление

кассового плана предприятия. Кассовый план предприятия - это план оборота

наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег

через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами

характеризует состояние финансовых отношений между предприятиями и

работниками, т.е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Исходные

данные для составления кассового плана следующие:

1.Предполагаемые выплаты по фонду оплаты труда и фонду потребления в части

средств, не входящих в фонд оплаты труда;

2.Информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам;

3.Информация о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка

от реализации путевок, командировочные расходы и т.д.);

4. Сведения о сумме подоходного налога;

5.Календарь выдачи зарплаты и приравненных к ней платежей. Своевременное

сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом дает

основание для принятия мер по устранению расхождений.

2. Кроме фин. планирования на предприятии необходимо вести текущую

аналитическую работу по определению фин. состояния и факторов, влияющих на

него. Эта работа имеет целью установить осн. показатели фин. состояния и

попытаться улучшить их еще до составления квартальной отчетности. Главные

направления этой текущей аналитической работы состоят в следующем:

1. Особое внимание обращается на изменение в составе и структуре основных

производственных фондов, удельный вес активной части, динамику

фондовооруженности и фондоотдачи. Если на предприятии осуществляются

капиталовложения в производственную сферу, необходимо определить их

проектную эффективность и общую эффективность использования основных

производственных фондов после ввода в эксплуатацию новых. В качестве

показателя эффективности, в данном случае, следует использовать

оборачиваемость производственных фондов и их рентабельность.

Оборачиваемость = выручка от реализации / средняя за анализный период

остаточная стоимость. Рентабельность = Балансовая или чистая прибыль (в

%) / средндяя стоимость ОПФ. Эффективность капиталовложений = Прирост

выручки от реализации или прибыль / стоимость ОПФ, подлежащих вводу в

эксплуатацию при достижении ими проектной мощности

2. Определяется обоснованность, величины запасов товарно-материальных

ценностей. Кроме этого, проводится текущий анализ состояния источников

собственных оборотных средств.

3. Проводится контроль за поступлением средств за отгруженную продукцию

после сдачи в банк платежных документов. Целесообразно ввести ежедневный

учет отгрузки и реализации продукции, причем по ассортименту. Это позволяет

дать оценку не только объема реализации, но и прибыли. Но главное, такой

анализ реализации позволяет регулировать взаимоотношения с покупателями,

оценить спрос на продукцию предприятия и на этой основе регулировать

ассортимент.

4. Оценивается целесообразность этих или иных поставок, определяются

источники оплаты счетов поставщиков. Осуществляется также периодический

анализ состояния запасов на складах по тем видам ценностей, которые

составляют значительный удельный вес в общей стоимости производственных

запасов.

5. Выявляется текущее изменение цен на матер. ресурсы и др. факторы,

влияющие на изменение себестоимости.

6. Ежедневно анализируя ход реализации и расчетов с покупателями,

финансовые работники предприятия одновременно анализируют прибыль. По

каждому наименованию продукции или группе однородных изделий учитывается

объем наличности за день и нарастающим итогом с начала месяца. Определяется

влияние на прибыль объема реализации и ассортиментных сдвигов. По данным

оперативного учета рассчитывается себестоимость реализованной продукции.

7. Проводится сравнение полученных доходов и произведенных расходов с

суммами предусмотренными финансовым планом по каждой статье доходов и

расходов. Отклонения показывают на улучшение или ухудшение финансового

состояния предприятия. Финансовое планирование, хотя сейчас и не

основывается, как в прошлом на директивных данных сверху, является крайне

необходимым для любого предприятия, поскольку только оно позволяет

определить возможность расходов с учетом имеющихся доходов. Только при этих

условиях анализ финансового состояния предприятия будет не только

фиксированием показателей на определенную дату, а инструментом для

управления финансами.

Показатели финансового состояния предприятия.

Важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия является

его финансовое состояние. Все, кто связаны с предприятиями экономическими

отношениями заинтересованы получить ответ на вопрос, на сколько надежно

предприятие как партнер. От этого зависит решение об экономической

выгодности продолжения с ним этих отношений. Такой ответ можно получить из

показателей финансового состояния. Их можно определить на базе данных

публичной официальной отчетности. В условиях рыночной экономики прежде

всего выделяются отношения предприятия с налоговыми органами. Налоговым

органам очень важен ответ на вопрос, может ли предприятия платить налоги.

Поэтому налоговые органы в первую очередь интересует размер балансовой

прибыли предприятия, т.к. это источник уплаты большинства налогов. Вместе с

тем размер балансовой прибыли недостаточен. Он не показывает, насколько

предприятие будет экономически самостоятельно после уплаты налогов, поэтому

с точки зрения налоговых органов финансовое состояние предприятия

определяется следующими показателями:

1. Балансовая прибыль.

2. Рентабельность активов = балансовая прибыль в % / стоимость активов

3. Рентабельность реализации = балансовая прибыль в % / выручка от

реализации

4. Балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда. Этот показатель

рассматривается с точки зрения возможности и роста выплат заработной платы

при необходимости уплачивать налог на превышение ее нормируемой величины.

Эти показатели дают возможность налоговым органам определять поступление

платежей в бюджет и на перспективу с учетом возможных изменений стоимости

активов, объема реализации, фонда оплаты труда на предприятии. Другим

партнером в экономических отношениях предприятий являются банки. Они должны

получить ясность по поводу платежеспособности предприятия: сможет ли

предприятие расплатится с долгами. Средства для погашения долгов - это

прежде всего деньги на счетах предприятий. Потенциальным средством

погашения долгов является дебиторская задолженность. Она при нормальном

кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Средством

для погашения могут служить также имеющиеся у предприятия запасы тов.матер.

ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства. Т.о.

теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными

средствами предприятия. Вместе с тем, если предприятие действительно

направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент

прекратится его производственная деятельность. В таком случае из средств

производства у предприятия останутся только основные средства, а денег на

приобретение оборотных средств не будет, т.к. они полностью ушли на выплату

задолженности. Платежеспособными могут считаться предприятия, у которых

сумма оборотных средств значительно выше размера задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае

одновременного требования о платежах со стороны всех кредиторов

предприятия. Речь идет о краткосрочных заемных средствах. Показатель,

характеризующий уровень платежеспособности, сумма ликвидных оборотных

средств / сумма краткосрочной задолженности Эта качественная оценка уровня

показателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть выражена

количественно.

Общий коэффициент покрытия .

В финанс. теории существует примерный норматив данного показателя - он

называется общий коэффициент покрытия. Он должен оцениваться для каждого

конкретного предприятия по его балансовым данным. Для такой оценки надо

определить сколько оборотных средств должно остаться в активе предприятия

после погашения текущих долговых обязательств на др. нужды, а именно, на

бесперебойное ведение производственного процесса погашение долгосрочных

обязательств. Кроме того, современные условия предприятия требуют, чтобы

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17