Финансы и кредит

каждой кредитной заявки:

1. Является ли заемщик кредитоспособным, на основании чего делается эта

кредитная заявка.

2. Может ли кредитный договор быть правильно составлен и документирован с

тем, чтобы банк и его вкладчики были достаточно защищены, а клиент имел

высокую вероятность качественного обслуживания кредита.

3. Может ли банк реализовать свое требование на активы или доходы клиента

для того, чтобы в случае нарушения условий договора быстро без особых

затрат и с низким уровнем риска возместить свои средства.

Вопрос, который должен рассматриваться в первую очередь состоит в том,

может ли клиент обслуживать кредит, т.е. своевременно осуществлять взносы в

счет его погашения. Это обычно предполагает детальное изучение шести

аспектов кредитной заявки, а именно характера заемщика, способности к

заимствованию, наличия средств обеспечения, условий и контроля. Все эти

пункты должны быть удовлетворительными с точки зрения кредитора.

Характер заемщика. Кредитный инспектор должен быть убежден в том, что

клиент может достаточно точно указать цель получения банковского кредита и

имеет серьезные намерения погасить его. Если инспектор не имеет должной

уверенности относительно цели испрашиваемого кредита, она должна быть

уточнена. Если причина выяснена, кредитному инспектору следует определить

насколько она согласуется с текущей кредитной политикой банка. Даже при

наличии удовлетворительной цели кредитный инспектор должен установить, что

заемщик ответственно относится к заемным средствам, дает правильные ответы

на вопросы банка и прилагает все усилия для выплаты своей задолженности.

Ответственность, правдивость и серьезность намерений погасить всю свою

задолженность составляет все то, что кредитный инспектор называет

характером заемщика. Если кредитный инспектор банка считает, что клиент не

искренен, обещая использовать заемные средства в соответствии с планом и

погашать задолженность в соответствии с графиком, кредит не должен

предоставляться, поскольку он почти наверняка станет проблемным.

Способность заимствовать средства .Кредитный инспектор должен быть уверен в

том , что клиент, испрашивающий кредит, имеет право подавать кредитную

заявку и юридическое право подписывать кредитный договор. Данная

характеристика клиента известна как способность заимствовать средства.

Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что представитель предприятия

или организации, обращающейся за кредитом, имеет соответствующие

полномочия, представленные советом директоров, на проведение переговоров и

подписание кредитного договора от их имени. Обычно это может быть

установлено путем получения копии решения совета директоров о том, что

данное лицо уполномочено заимствовать средства. Если речь идет о

товариществе, то кредитный инспектор может попросить представить

учредительный договор фирмы, для того, чтобы определить какие лица могут

получать кредиты для фирмы. Взыскание средств по кредитному договору,

подписанному неуполномоченными лицами, может оказаться невозможным и банк

понесет значительные убытки.

Ключевой момент любой кредитной заявки заключен в вопросе: сможет ли

заемщик получить достаточно денежных средств в форме дохода или потока

наличности для того, чтобы погасить кредит. В целом заемщики имеют только

три источника погашения полученных ими кредитов:

1. Потоки наличности.

2. Продажа или ликвидация активов.

3. Привлечение средств путем выпуска долговых обязательств или ценных

бумаг.

Любой из названных источников может обеспечить достаточную сумму средств

для погашения банковского кредита. Однако банкиры предпочитают выбирать в

качестве основного источника погашения кредита поток наличности. Поскольку

продажа активов может ухудшить баланс заемщика, а дополнительные

заимствования могут ослабить позиции банка как кредитора. Недостаточность

потока наличности является распространенным показателем ухудшения

финансового состояния фирмы и взаимоотношений с кредиторами. С точки зрения

бухгалтерского учета поток наличности определяется следующим образом: поток

наличности = чистая прибыль + расходы, отличные от расходов наличных

средств (начисление амортизации). Боле полезной формой, используемой

финансовыми специалистами является следующее:

Поток наличности = чистая прибыль + расходы, отличные от расходов наличных

средств + увеличение кредиторской задолженности – увеличение запаса товарно-

материальных ценностей и дебиторской задолженности. Одним из преимуществ

данной формулы является то, что она обращает внимание кредитного инспектора

банка на те стороны деятельности клиента, которые отражают качество и опыт

его менеджеров, а также состояние рынка, на котором работает клиент.

Заемщик, который держится на плаву благодаря значительному использованию

коммерческого кредита, накапливает большие запасы товароматериальных

ценностей, непроданных товаров или сталкивается с трудностями с взысканием

долгов со своих должников, по всей вероятности станет для банка проблемным

клиентом. Оценка денежных средств заемщика со стороны кредитного инспектора

предполагает получение ответов на следующие вопросы:

1. Наблюдался ли в прошлом стабильный рост прибыли или объема продаж?

2. Существует ли достаточная вероятность того, что подобный рост

продолжится в течение срока действия кредита?

При ответе на эти вопросы важную роль играют размеры текущего и прошлого

дохода заемщика. При оценке обеспечения по кредитной заявке кредитный

инспектор должен получить ответ на вопрос: обладает ли заемщик достаточным

капиталом или качественными активами для предоставления необходимого

обеспечения по кредиту? Кредитный инспектор обращает особое внимание на

такие характеристики как срок службы, состояние и структура активов

заемщика. Здесь большую роль играют факторы, связанные с технологией. Если

активы заемщика устарели, с точки зрения технологии, их ценность в качестве

обеспечения не велика поскольку их будет трудно превратить в наличные

средства в случае недостаточности доходов для погашения задолженности по

кредиту.

Кредитный инспектор должен быть в курсе последней тенденции в

деятельности заемщика или соответствующей отрасли или того, как изменения

экономических условий может повлиять на процесс погашения кредита. На

бумаге кредит может казаться надежным, но его качество может снизиться в

результате сокращения объемов продаж или дохода в условиях экономического

спада или роста процентных ставок, вызванного инфляцией. Для оценки отрасли

и экономических условий большинство банков формируют информационные базы

данных, а именно: собирают вырезки из газет, журналов и результаты научных

исследований по отраслям, в которых функционируют их основные заемщики.

Контроль.

Последним фактором оценки кредитоспособности заемщика выступает контроль,

который сводится к получению ответов на следующие вопросы:

1. На сколько изменения законодательства и правил негативно повлияют на

деятельность заемщика.

2. На сколько кредитная заявка соответствует стандартам банка и

регулирующих органов относительно качества кредитов.

Кредитный договор.

Включает в себя следующие разделы:

1. Долговое обязательство клиента.

Оно подписывается заемщиком на основную сумму кредита. В данном

обязательстве также указываются: процентная ставка по кредиту и условия его

погашения, в том числе частичных взносов.

2. Соглашение о предоставлении кредита.

В соответствии с ним банк обязуется предоставить клиенту кредит в

определенный момент времени в будущем в пределах оговоренной максимальной

суммы с взиманием комиссии за обязательство. Данная практика широко

распространена при открытии краткосрочных кредитных линий

предпринимательским фирмам.

3. Обеспечение.

Банковские кредиты могут быть обеспеченными или без обеспечения (т.е.

бланковыми). Обеспеченные кредиты выдаются под залог какого-либо имущества

заемщика, которое может быть продано в случае, если заемщик не может иным

способом погасить свою задолженность перед банком. Бланковые кредиты не

предполагают залога активов и выдаются большей частью на основании его

репутации и оценки уровня его доходов. Договоры на предоставление

обеспеченных кредитов включают раздел, содержащий описание обеспечения,

защищающего интересы банка, условий и срока перехода права собственности на

него банку для погашения задолженности.

4. Ограничительные условия.

Они обычно представляют собой условия двух видов: утвердительные и

отрицательные. Утвердительные ограничительные условия предусматривают, что

заемщик должен предпринимать определенные действия, например, периодически

предоставлять банку финансовую отчетность, поддерживать уровень страховых

взносов или страховать любое обеспечение, поддерживать оговоренный уровень

ликвидности и капитала. Отрицательные ограничительные условия предписывают

заемщику не совершать определенных действий без одобрения банка: например,

не увеличивать сумму своего долга, не приобретать дополнительный основной

капитал, не участвовать в слияниях, не осуществлять продажу активов или не

выплачивать слишком большие дивиденды своим акционерам.

5. Гарантии или поручительства со стороны заемщика.

В большинстве кредитных договоров заемщик предоставляет гарантии или

поручительство того, что указанная в кредитной заявке информация является

правильной. От заемщика могут также потребовать залога личных активов по

кредиту предпринимательской фирме или по кредиту, который предусматривает

наличие на договоре подписи третьей стороны. Вне зависимости от

предоставления залога кредитный договор должен содержать указания на то,

какое лицо или организация несет ответственность по кредиту и обязана

осуществлять платежи.

6. Случай невыполнения условий кредитного договора.

Этот раздел кредитного договора указывает какие действия заемщика или отказ

от подобных действий представляет собой нарушение условий кредитного

соглашения и какие юридические действия уполномочен принимать банк, чтобы

вернуть свои средства. Раздел о случаях невыполнения обязательств содержит

также указания о том, кто оплачивает расходы по взысканию, судебные

издержки и расходы на адвокатов, которые могут возникнуть при возбуждении

судебного процесса по кредитному договору.

Проверка кредитов. Несмотря на то, что в настоящее время в банковской

практике используются различные способы проверки кредитов, банки все же

придерживаются нескольких основных принципов:

1. Периодическая проверка всех видов кредитов. Например каждые 30, 60, 90

дней могут проверяться все крупнейшие кредиты и выборочно мелкие.

2. Тщательно разработка этапов проверки кредитов с тем, чтобы обеспечить

проверку всех важнейших условий по каждому кредитному договору, в том

числе:

А) Реального графика платежей заемщика и его соответствия плановому

графику.

Б) Качество и состояние любого обеспечения по кредиту.

В) Полноты соответствующей документации и возможности получить в свое

распоряжение любое предоставленное обеспечение и юридическое право

предпринимать по необходимости судебные действия в отношении заемщика.

Г) Оценки изменений финансового положения и прогнозов в отношении заемщика,

повлекших за собой увеличение или сокращение потребности в банковском

кредите.

Д) Оценку соответствия выданного кредита кредитной политике банка и

стандартам, разработанных контролерами со стороны регулирующих органов в

отношении его кредитного портфеля.

3. Наиболее частая проверка крупнейших кредитов, поскольку невыполнение

заемщиками обязательств по ним может серьезно сказаться на финансовом

положении самого банка.

4. Наиболее частая проверка проблемных кредитов. Увеличение частоты

проверок по мере роста проблем, связанных с конкретным кредитом.

5. Более частые проверки в условиях экономического спада или появления

значительных проблем в тех отраслях, куда банк вложил значительную часть

своих ресурсов. Например, появление новых конкурентов или изменение

технологии, требующие новых методов производства и поставки продукции.

Проверка кредитов – это необходимость для осуществления разумной

программы банковского кредитования. Она помогает менеджерам не только

быстрее выявлять проблемные кредиты, но и постоянно проверять соответствие

действий кредитных инспекторов кредитной политике банка. По этой причине, а

также для обеспечения объективности процесса проверки кредита многие

крупнейшие банки создают отделение по проверке кредитов, отдельные от

кредитных управлений. Проверка кредитов помогает также руководству и совету

директоров банка в оценке совокупного рынка и будущей потребности в

увеличении капитала.

Работа с проблемными кредитами.

Несмотря на элементы страхования, которые банки включают в свою

программу кредитования, некоторые кредиты неизбежно переходят в разряд

проблемных. Обычно это означает, что заемщик не произвел своевременно один

или более платежей или, что стоимость обеспечения по кредиту значительно

снизилась. Хотя каждый проблемный кредит имеет свои особенности все же им

присущи общие черты, которые говорят банку о том, что возникли определенные

трудности:

1. Необычные или необъяснимые причины задержки предоставления финансовой

отчетности, осуществления платежей или прекращения контакта с работниками

банка.

2. По кредитам предпринимательским фирмам. Любое неожиданное изменение

заемщиком методов расчета амортизации, взносов по пенсионным планам, оценки

по товарно-материальным запасам, начисления налогов или расчета прибыли.

3. По кредитам предпринимательским фирмам. Реструктурирование задолженности

или отказ от выплаты дивидендов.

4. Неблагоприятное изменение цены на акции заемщика.

5. Наличие чистых убытков в течение одного или нескольких лет, измеренных с

помощью показателей доходности активов, доходности капитала или прибыли до

уплаты процентов и налогов.

6. Неблагоприятные изменения структуры капитала заемщика, ликвидности или

деловой активности.

7. Отклонение объемов фактических продаж или потока наличности от

планируемых при подаче кредитной заявки.

8. Неожиданные и необъяснимые изменения в размере остатков на счетах

клиентов.

Эксперты по разработке планов по возврату кредитов, т.е. процессу

возмещения средств банку в случае возникновения проблемной ситуации,

предлагают следующие основные шаги:

1. Всегда нужно помнить о цели разработки подобных планов о максимизации

шансов банка получить полное возмещение своих средств.

2. Крайне важным является быстрое выявление и объявление о возникновении

любых проблем, связанных с кредитами. Обычно задержка только ухудшает

ситуацию.

3. Нужно отделить ответственность по разработке подобных планов от функции

кредитования для того, чтобы избежать возможных столкновений интересов у

конкретного кредитного инспектора.

4. Специалисты по разработке плана по возврату кредитов должны как можно

быстрее обсудить с проблемным заемщиком возможные варианты решения проблемы

особенно в части сокращения расходов, увеличения потока наличности и

улучшения контроля со стороны менеджеров. Данная встреча должна

предваряться анализом проблемы и возможных причин ее возникновения, а также

выявлением особых проблем, в том числе наличием других кредиторов. После

определения степени риска для банка и наличия всех необходимых документов

должен быть разработан предварительный план действий.

5. Следует оценить какой суммой средств нужно располагать для взыскания

проблемного кредита. В том числе нужно оценить продажную цену активов и

размер депозитов.

6. Сотрудники, занимающиеся возвратом кредитов, изучают налоговые

декларации и судебные иски для того, чтобы выяснить, имеет ли заемщик

другие неоплаченные долговые обязательства.

7. Сотрудники, ответственные за разработку планов по возврату кредитов,

должны оценить качество, компетентность и честность фирмы-заемщика, а также

посетить заемщика для того, чтобы на месте оценить его имущество и

деятельность.

8. Сотрудники, ответственные за разработку планов по возврату кредитов

должны рассмотреть все разумные альтернативы для погашения проблемного

кредита, в том числе заключение нового временного соглашения, если

возникшие проблемы являются по своей природе краткосрочными, либо

разработать способы увеличения потока наличности клиента или вливания

нового капитала в предпринимательскую фирму. Другие возможности

предполагают поиск дополнительного обеспечения, наличия второй подписи, или

гарантии, реорганизацию, слияние или реорганизацию фирмы, заполнение

заявления о банкротстве. Естественно наиболее приемлемым вариантом всегда

является такой пересмотр условий кредитного договора, который дает и банку

и его клиенту шанс возобновлять нормальную деятельность.

Эксперты в области кредитования считают, что даже при наличии

серьезных проблем с кредитным договором у банка, подобных проблем может не

быть у клиента. Это означает, что в случае правильно разработанного

кредитного договора неразрешимые проблемы возникают редко. Однако

неправильно составленный кредитный договор может усугубить финансовые

проблемы заемщика и послужить причиной невыполнения обязательств по

кредиту.

Краткосрочные кредиты.

Для большинства банков кредитование предпринимательских фирм, как правило,

называемое кредитованием торговых и производственных предприятий, является

важнейшим направлением кредитования. Наиболее распространенными видами

кредитов в данном случае являются краткосрочные и долгосрочные, которые

подразделяются в свою очередь на конкретные виды:

1) Самоликвидирующиеся кредиты на пополнение товарно-материальных запасов.

Исторически банки предпочитали предоставлять краткосрочные кредиты

предпринимательским фирмам в целях временного пополнения их оборотного

капитала. Предпочтение отдавалось самоликвидирующимся кредитам, которые

обычно использовались для финансирования товарно-материальных запасов, т.е.

сырья и материалов, а также готовой продукции, предназначенной для продажи.

Преимущество подобных кредитов заключается в обеспечении нормального,

наличного денежного оборота предпринимательской фирмы:

1. Наличные средства, включая заимствования банка используются для

приобретения запасов сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой

продукции.

2. Товары производятся или размещаются на полках как предназначенные для

продажи.

3. Осуществляется продажа, очень часто в кредит.

4. Полученные наличные средства используются для погашения банковского

кредита.

В данном случае срок кредитования начинается в момент, когда наличные

средства необходимы для приобретения товарно-материальных запасов и

заканчиваются спустя 60-90 дней, когда на счет фирмы поступают средства,

которые списываются по чеку в погашение кредита. В сегодняшних условиях

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17