Финансы и кредит

снижению его прибыли. Фактически лишь не многие банки сталкиваются с

дефицитом наличных средств, поскольку он легко преодолевается путем

заимствования ликвидных средств на межбанковском рынке. Недостаток

ликвидности чаще обусловлен неожиданным и значительным оттоком депозитов,

что заставляет банк заимствовать средства по более высокой процентной

ставке, выше чем ставки, по которым производят подобные заимствования

другие банки.

Значительное ухудшение ликвидности банка часто заставляет его платить

повышенный процент для привлечения обращаемых на рынке депозитных

сертификатов. Одним из показателей уровня риска несбалансированной

ликвидности является соотношение заимствованных средств и совокупных

активов. Рост объема заимствованных средств увеличивает вероятность

наступления кризиса ликвидности в случае повышения оттока депозитов или

ухудшения качества кредитов.

Другими показателями уровня риска несбалансированной ликвидности являются:

1. Отношение нетто-кредитов к совокупным активам.

2.Отношение наличных средств и межбанковского кредита с истекающим сроком

погашения к совокупным кредитам

3.Отношение активов в наличной форме и правительственных ценных бумаг к

совокупным кредитам.

Активы в наличной форме включают наличные деньги в хранилище банка,

депозиты банка в местном федеральном резервном банке, депозиты в других

банках для компенсации выплат по чекам и за другие банковские услуги,

наличность в процессе инкассации. Стандартные способы снижения уровня риска

несбалансированной ликвидности банка включают увеличение доли средств

банка, направляемых в ликвидные активы и легко реализуемые на рынке активы

или использование более долгосрочных ценных бумаг для финансирования

операций банка.

3. Рыночный риск. Неустойчивость процентных ставок вносит беспорядок в

работу менеджеров по управлению банковскими активами, особенно по

управлению портфелями инвестиций в правительственные облигации и другие

обращающиеся на рынке ценные бумаги. Когда процентные ставки достигают

рекордно высокого уровня, рыночная стоимость находящихся у банка облигаций

снижается, что приводит к значительным убыткам банков, реализующих ценные

бумаги. Это состояние финансовые специалисты называют рыночным риском. При

росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным

доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается. Банк, который

вынужден продавать подобные активы в условиях роста ставок, понесет убытки.

Напротив, снижение процентных ставок увеличит стоимость ценных бумаг с

фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент, и их продажа

приведет к росту капитала.

4. Процентный риск Движение рыночных ставок может также оказать

значительное воздействие на размер разницы между доходами и операционными

расходами. Например, рост процентных ставок может привести к снижению

банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов

банковского учреждения такова, что процентные расходы по привлеченным

средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в

ценные бумаги. Однако, если у банка активов с переменными ставками больше,

чем пассивов с переменными ставками, то снижение ставок уменьшит маржу

прибыли банка. В этом случае доходы от активов будут снижаться быстрее, чем

расходы по привлеченным средствам. Влияние движения процентных ставок на

маржу банковской прибыли обычно называют процентным риском. Наиболее

распространенные показатели уровня процентного риска следующие: 1.

Отношение активов, чувствительных к изменению ставок, к пассивам, также

чувствительных к изменению ставок.. Если в определенном временном интервале

сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов,

чувствительных к изменению ставок, банк при снижении процентных ставок

понесет убытки. Наоборот, если сумма пассивов, чувствительных к изменению

ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок,

вероятность убытков появляется при росте ставок.

2. Отношение незастрахованных депозитов к совокупным депозитам.

Незастрахованные депозиты - это обычно правительственные депозиты и

депозиты предприятий, сумма которых превышает сумму застрахованных.

5. Риск недополучения прибыли. Это риск, относящийся к прибыли банка после

вычета всех расходов, в том числе налогов. Прибыль может неожиданно

уменьшаться под воздействием внутрибанковских или внешних факторов.

Например, под влиянием изменения экономических условий или изменений в

законодательстве и регулировании. Наиболее распространенными показателями

риска недополучения прибыли являются:

1. Стандартное отклонение или вариация чистой прибыли после уплаты налогов.

2. Стандартное отклонение или вариация доходности капитала банка и

доходности активов. Чем больше стандартное отклонение или вариация прибыли

банка, тем более рискованным выглядит положение банка с точки зрения

прибыли. Если инвесторы в ценные бумаги банка ожидают, что повышенный риск

недополучения прибыли сохранится и далее, они будут стремиться

компенсировать его с помощью более высоких доходов банка или найдут другое

применение своим деньгам.

6. Риск неплатежеспособности. Банкиры должны обращать пристальное внимание

на риски, влияющие на жизнеспособность их учреждения в долгосрочном плане.

Их обычно называют риском неплатежеспособности. Он может быть оценен с

помощью следующих показателей: 1.Разница рыночных ставок по долговым

обязательствам, эмитированных банком, и правительственным ценным бумагам с

аналогичными сроками погашения. Увеличение данной разницы означает, что

рыночные инвесторы видят повышенный риск появления убытков от операций по

покупке ценных бумаг банка.

2.Соотношение цены акций банка и его годовой прибыли в расчете на одну

акцию. Данное соотношение часто снижается тогда, когда инвесторы приходят к

убеждению, что капитал банка недостаточен относительно взятых на себя

рисков.

3. Отношение акционерного капитала к совокупным активам банка, снижение

которого может свидетельствовать об увеличении степени риска акционеров

банка и владельцев его долговых обязательств.

4. Соотношение приобретенных средств и совокупных активов. Под

приобретенными средствами обычно понимаются незастрахованные депозиты,

заимствованные на денежном рынке у других банков, предприятий и

правительственных органов, которые должны быть возвращены в течении года.

Другие часто применяемые показатели уровня риска неплатежеспособности банка

включают соотношения:

1. Акционерного капитала и рисковых активов.

2. Первичного капитала и совокупных активов. Рисковые активы состоят в

основном из кредитов и ценных бумаг без учета наличных средств, зданий,

оборудования и прочих активов банка. Список рисков, с которыми банки

сталкиваются в настоящее время, не исчерпывается приведенным выше перечнем.

Все банки, независимо от их размеров и структуры, сталкиваются кроме этого

со следующими видами риска:

7. Инфляционный риск. Это вероятность того, что повышение цен на товары и

услуги неожиданно сведет к нулю покупательскую способность прибыли банка и

его выплат акционерам.

8. Валютный или курсовой риск. Это вероятность того, что изменение курсов

иностранных валют (долларов, фунтов стерлингов и т.д.) приведет к появлению

у банков убытков вследствие изменения рыночной стоимости его активов и

пассивов.

9. Политический риск. Это вероятность того, что изменение законодательных и

регулирующих актов внутри страны или за ее пределами окажет негативное

воздействие на прибыль, операции и перспективы банка.

10. Риск злоупотреблений. Это возможность того, что владельцы банка или

клиенты нарушат закон, а это повлечет за собой убытки для банка вследствие

мошенничества, растраты, кражи и других незаконных действий.

Виды банковских ссуд и факторы, влияющие на их рост и структуру.

Предоставление ссуд является основной экономической функцией банков,

осуществляемой для финансирования потребительских и инвестиционных целей

предпринимательских фирм, физических лиц и государственных организаций. У

большинства банков ссудные счета составляют не менее половины их совокупных

активов и приносят около 2/3 дохода. Более того, банковские риски имеют

тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка появляются

серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за

кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятых ошибочных

управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения

неправильной кредитной политики или непредвиденного экономического спада.

Банки предоставляют множество различных ссуд клиентам. Однако, их можно

классифицировать, сгруппировав в соответствии с целями кредитования, т.е. в

соответствии с тем, как заемщик планирует использовать полученный

банковский кредит. В соответствии с их целями банковские ссуды могут быть

подразделены на 7 основных категорий:

1. Ипотечные ссуды, т.е. ссуды, обеспеченные недвижимостью ( землей,

зданиями и др. имуществом, включая краткосрочные кредиты на строительство и

землеустройство, а также долгосрочные кредиты на покупку с/хоз. угодий,

домов, квартир, коммерческих сооружений и имущества за рубежом.)

2. Ссуды финансовым учреждениям, т.е. ссуды банкам, страховым и финансовым

компаниям, а также другим финансовым учреждениям.

3.С/хоз. ссуды, предоставляемые владельцам ферм с целью содействия их

деятельности по обработке земли, сбору урожая.

4. Ссуды торговым и промышленным компаниям предоставляются

предпринимательским фирмам для покрытия расходов на покупку товарно-

материальных запасов, уплату налогов и выплату зарплаты.

5. Ссуды частным лицам включают ссуды на покупку потребительских товаров,

ссуды на ремонт и модернизацию домов, покрытие расходов на медицинское

обслуживание и других личных расходов. Они предоставляются непосредственно

гражданам или косвенно через розничных дилеров.

6.Прочие ссуды включают все другие виды ссуд, не описанные выше, в т.ч.

обеспеченные ценными бумагами.

7. Лизинговое финансирование предполагает, что банк покупает оборудование

или машины и передает их в аренду своим клиентам. Из приведенных выше видов

ссуд в странах с развитой экономикой наибольшая доля приходится на

ипотечные ссуды, составляющие более 1/3 общего объема ссуд.

8.Следующей крупнейшей группой банковских ссуд являются ссуды торговым и

промышленным компаниям, также составляющие около 1/3 общего объема

кредитных вложений.

9. Ссуды частным лицам ( составляют около 1/5 кредитов предоставляемых

коммерческими банками с застрахованными депозитами ).

Вместе с тем структура ссуд конкретных банков имеет свои особенности. Одним

из основных факторов, определяющих структуру конкретного банковского

портфеля, является специфика сектора рынка, который обслуживает данный

банк. Каждый банк должен учитывать потребности в заемных средствах клиентов

его сегмента рынка. Банк, обслуживающий пригородный район, в основном

предоставляет ипотечные ссуды под залог жилых помещений, кредиты на покупку

бытовой техники, кредиты на покрытие расходов, связанных с ведением

домашнего хозяйства. В противоположность этому, банк, расположенный в

крупном городе, обычно направляет большинство ссуд коммерческим фирмам на

пополнение товарно-материальных запасов, приобретение оборудования и

выплату зарплаты. Вторым по важности фактором, влияющим на структуру

кредитного портфеля, является размер банка. Более крупные банки являются

обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных

ресурсов предпринимательским фирмам. Более мелкие банки ориентированы на

различные кредиты в форме небольших ссуд гражданам, кредитов частным лицам

под залог домов, а также мелких кредитов владельцам фирм. Кроме того на

структуру кредитного портфеля оказывают воздействие опыт и квалификация

менеджеров в области различных видов кредитования, а также официальная

кредитная политика банка, которая предписывает своим кредитным инспекторам

не выдавать определенные виды кредитов. Структура кредитных вложений

конкретного банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода

банка, уровень которого кредитные инспектора сопоставляют с доходами по

всем другим активам, которые может приобрести банк. При прочих равных

условиях банк обычно предпочитает выдавать ссуды, по которым ожидаемые

доходы максимальны. Одним из способов оценки данного дохода является

система учета издержек, которая оценивает все ожидаемые доходы, а также

прямые и косвенные расходы по каждому виду ссуд. В целом же, банки должны

предоставлять те виды ссуд, которые наиболее выгодны с точки зрения

стоимости, т.е. наиболее эффективны.

Правила кредитования. Кредитная политика.

Кредитный портфель любого банка подвергается регулированию, поскольку его

качество в большей степени, чем другие услуги, важно для оценки риска и

надежности банка. Предоставление некоторых кредитов ограничено или

запрещено законодательством. Например, банкам часто запрещается

предоставлять ссуды, обеспеченные их собственными акциями. Размер ипотечных

кредитов, предоставляемых национальными банками, не может превышать размер

капитала и прибыли банка или 70% совокупного остатка на срочных и

сберегательных счетах. Качество кредитного портфеля банка и разумность его

кредитной политики являются теми аспектами деятельности банка, на которые

особое внимание обращают контролеры центрального банка. Они обычно

проверяют банковские кредиты, размер которых превышает установленный

минимальный уровень, а также выборочно мелкие кредиты. Кредиты, которые

погашаются своевременно, но имеют некоторые недостатки, при их выдаче банк

отступил от своей кредитной политики или не получил от заемщика полный

комплект документов, называются критическими кредитами. Кредиты, которым

присущи значительные недостатки или которые представляют, по мнению

контролера, опасность в связи со значительной концентрацией кредитных

средств в руках одного заемщика или одной отрасли называются планируемыми

кредитами. Планируемый кредит представляет собой предупреждение менеджерам

банка о том, что данный кредит должен находиться под постоянным контролем,

и необходима работа по снижению уровня риска банка, связанного с подобным

кредитом. Если некоторые кредиты, по мнению контролера, связаны с риском

несвоевременного погашения, то эти кредиты относятся к категории

некачественных. Обычно контролеры подразделяют подобные кредиты на 3

группы:

1.Кредиты с повышенным риском, т.е. когда степень защиты банка недостаточна

из-за низкого качества обеспечения или низкой возможности заемщика погасить

кредит.

2.Сомнительные кредиты, по которым высока вероятность убытка для банка.

3.Убыточные кредиты, которые рассматриваются как кредиты, не подлежащие

взысканию. Кредитная политика

Одним из наиболее распространенных способов обеспечения соблюдения

стандартов, установленных регулирующими органами и предоставления

прибыльных кредитов является описание кредитной политики банка. Подобное

описание рекомендует кредитным инспекторам и управляющим банками основные

направления, которым необходимо следовать при принятии решения о выдаче

конкретного кредита и выборе структуры совокупного кредитного портфеля

банка. Фактический состав кредитного портфеля банка должен отражать его

кредитную политику. В противном случае не будет обеспечена эффективная

реализация кредитной политики и высшему звену управления банка придется ее

либо пересматривать либо принять меры по ее реализации. Обычно в число

элементов разумной кредитной политики входят:

1.Цель, исходя из которой формируется кредитный портфель. То есть указание

признаков хорошего кредитного портфеля, или, видов кредитов, сроков их

погашения, размеров и качества кредитов.

2.Описание полномочий в области выдачи кредитов, которыми наделен каждый

конкретный кредитный инспектор и кредитный комитет. К таким полномочиям

относится максимальная сумма и вид кредита, который может быть одобрен

конкретным сотрудником, и необходимые подписи.

3. Обязанности по передаче прав и предоставлению информации в рамках

кредитного управления.

4.Практика ходатайства, проверки, оценки и принятия решений по кредитным

заявкам клиентов.

5.Необходимая документация, прилагаемая к каждой кредитной заявке, а также

документация, которая должна храниться в кредитном деле (финансовая

отчетность, договоры гарантии и залога и т.д.).

6.Права сотрудников банка с детальным указанием того, кто отвечает за

проверку и хранение кредитных дел.

7.Основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения.

8. Описание политики и практики установления процентных ставок и комиссий

по кредитам, условий погашения кредитов.

9.Описание стандартов качества, применяемых ко всем кредитам.

10.Указание максимального размера кредитных вложений, т.е. максимально

допустимого уровня соотношения кредитных вложений и совокупных активов.

11.Описание обслуживаемого банком региона, куда должна осуществляться

основная часть кредитных вложений.

12.Описание практики выявления, анализа и решения ситуаций, связанных с

проблемными кредитами. Описание кредитной политики имеет важное значение

для соответствующего банка. В нем содержится описание процедур которыми

должны следовать сотрудники банка, и их обязанностей. Оно помогает банку

сформировать такой кредитный портфель, который поможет ему достичь ряда

целей, а именно: обеспечить прибыльность, контроль за уровнем риска и

соответствие требованиям, выдвигаемым регулирующими органами. Любые

исключения из кредитной политики банка должны быть полностью

документированы и содержать объяснение тех причин, по которым подобное

исключение было сделано.

Описание кредитной политики имеет важное значение для соответствующего

банка. В чем содержится описание процедур, которым должны следовать

сотрудники банка и их обязанности. Оно помогает банку сформулировать такой

кредитный портфель, который поможет ему достичь целого ряда целей:

- обеспечить прибыльность,

- контроль за уровнем риска,

- соотнесение требованиям, выдвигаемым регулирующими органами.

Любые исключения из кредитной политики банка должны быть полностью

документированы и содержать объяснения тех причин, по которым подобное

исключение было сделано. И хотя описание кредитной политики должно быть

достаточно гибким для того, чтобы учитывать все изменения экономических

условий и правил, устанавливаемых регулирующими органами, тем не менее

нарушать положения, содержащиеся в описании кредитной политики банка, можно

лишь в исключительных случаях.

3. Структурное подразделение банка, ответственное за анализ и выдачу

рекомендаций относительно судьбы большинства кредитных заявок, называется

кредитным управлением. Практика показывает, что данное подразделение должно

получить удовлетворительный ответ на три важнейших вопроса относительно

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17