Финансовые методы повышения эффективности работы предприятий, организаций

объемы производства в республике, а не тех, которые приведут страну к еще

большему обнищанию, правительство должно способствовать принятию решений о

выделении кредитов только на основе рентабельности и вклада в повышение

объемов производства в республике, а не исходя из удовлетворения социальных

нужд.

Значительную долю всей собственности в банковской системе следует продать

надежным иностранным банкам, которые могли бы внедрить передовые методы

банковского дела и предоставить доступ к иностранному капиталу, столь

необходимому предприятиям и инвесторам Беларуси. Более того, центральный

банк должен немедленно прекратить всякое административное выделение

рефинансирующих кредитов (целевых кредитов) и продавать все эти ресурсы

коммерческой банковской системе через аукционы на конкурентной основе.

(Чтобы это сработало, необходимо, конечно же, реализовать на практике

жесткие бюджетные ограничения, банковский надзор и регулирование на

международном уровне, чтобы проблемные банки, желающие работать, платили за

привлечение финансовых ресурсов по ставке, не превышающей разумный

конкурентный уровень).

Однако оптимальное распределение кредитов возможно только при наличии

соответствующей законодательной базы. Более конкретно, Беларуси необходимы

законодательные и судебные реформы, чтобы такие фонды, как земля, здания и

оборудование, могли использоваться в виде залога под кредиты, чтобы те, кто

хорошо распоряжался этими фондами, могли использовать их для дальнейшего

расширения экономической деятельности и создания рабочих мест для

населения.

В настоящее время в Беларуси существует два основных препятствия.

1) Частная собственность на недвижимое имущество, особенно землю, все еще

очень ограничена и подчиняется законам, не соответствующим международной

практике. Очень своевременны недавние меры по продвижению законодательства,

корректирующего эту проблему. Разрешения частной собственности на землю

самого по себе еще недостаточно. Государству, владеющему в настоящее время

большей частью земли в Беларуси, следует разработать активную программу

продажи земли частным лицам. Такая программа могла бы существенно облегчить

финансовые проблемы, с которыми столкнулось правительство в своем

стремлении финансировать преобразования в условиях продолжающегося

уменьшения налоговой базы.

2) Большие усилия необходимы для становления институтов и практики

эффективного использования недвижимости в качестве залога под кредиты.

Например, необходимо усовершенствовать системы составления кадастров,

регистрации земли и недвижимого имущества, отслеживания исков третьих

сторон на недвижимое имущество. Последнее необходимо, например, для того

чтобы убедиться, что человек не использует один и тот же земельный участок

в качестве залога под пять кредитов, получаемых в пяти разных банках без их

ведома о том, что эта недвижимость уже заложена. Необходимо также

упростить процедуру вступления кредиторов во владение заложенной

недвижимостью в случае невозвращения кредитов заемщиками.

Заключение

Благополучное финансовое состояние предприятия – это важное условие его

непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо

обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его

баланса, финансовую независимость и высокую результативность

хозяйствования.

Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все

стороны деятельности предприятия (производство, его потенциал, организацию,

реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) для

выявления глубинных причин изменения финансового положения. Применение

многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия

создает реальные предпосылки для управления отдельными показателями, и

соответственно и для усиления их воздействия на улучшение финансового

климата.

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и

краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут

быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением

его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния

проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые

ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность

работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными

средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-

материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской

задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение

банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от

улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда,

рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по

прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует

правильная организация материально-технического обеспечения производства,

оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. В то же время

финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных

расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-

технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния

предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно

дополнять друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка

расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых

затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов,

ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора.

Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать

решения в области кредитной и инвестиционной политики и много другое,

стараясь добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в

комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы требуемые денежные

поступления. Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в

будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

Принятие решений в таких областях, как, например, приобретение элементов

основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой

продукции относится к долгосрочному планированию. Такие решение определяют

деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в

долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализированности обычно

бывает довольно невысока. Долгосрочные планы представляют собой своего рода

рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные

планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют

дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за

период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные

для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются

сезонные колебания конъюнктуры.

Активное управление финансами предприятия предполагает и разумное

маневрирование денежными потоками, чтобы добиться синхронности поступления

средств с расходами, выполнения всех финансовых обязательств, эффективного

использования финансовых ресурсов.

Для этого финансовый менеджер должен обеспечить составление баланса

денежных расходов и поступлений. По своему содержанию он представляет собой

финансовый план, в котором определяется движение денежных средств

предприятия (по кварталам или месяцам), а также их состояние на начало и

конец периода. По форме это документ-баланс, в котором делается попытка

сбалансировать предстоящие платежи с поступлениями, устранить

несоответствие между ними в конкретном периоде. Особо важное значение он

имеет для краткосрочных прогнозов синхронности доходов и расходов. Вместе с

тем заслуживают внимания прогнозы более длительного характера, позволяющие

выявить случаи долгосрочного замораживания средств в процессе выполнения

проекта, необходимости привлечения заемных ресурсов для регулярной

деятельности.

Финансовый менеджер в своей постоянной деятельности использует разные

методы и формы контроля. На стадии прогнозирования доходов, расходов

предприятия движения финансовых ресурсов, принятия и выполнения оптимальных

решений необходимым становится проверка законности всех операций, их

целесообразности с учетом долгосрочной выгоды. Не случайно контроль

присутствует на всех стадиях управления, пронизывает все этапы

хозяйствования. С его помощью финансовый менеджер получает возможность

определить степень реальности, напряженности финансовых заданий, повлиять

на выполнение принятых решений и оценить их результаты.

Разные формы текущего контроля, действующие уже на этапе конкретного

принятия решения (мобилизация доходов, финансирования расходов и т.п.), его

реализации с учетом реальной ситуации, во многом могут способствовать

оптимизации затрат, размеров денежных поступлений, максимизации прибыли.

Последняя стадия – когда уже завершены хозяйственные и финансовые операции,

реализованы финансовые отношения, становится объектом последующего

контроля. Его результаты дают возможность не только определить законность

всех операций, их эффективность, но и выявить степень влияния различных

факторов на основные показатели работы предприятия, вскрыть узкие места и

обосновать дальнейшую финансовую стратегию хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджер обязан постоянно следить за важнейшими финансовыми

показателями: денежными доходами, затратами, состоянием оборотных средств,

рентабельностью от дельных видов товаров и производства в целом и др. В

поле его зрения находятся все статьи баланса денежных расходов и доходов

предприятия, прогнозируемого баланса активов и пассивов, а значит ход

выполнения прогнозов поступления выручки от реализации продукции (услуг),

других денежных поступлений, всех видов расходов и конечных результатов

деятельности.

Рассматривая финансовое регулирование в переходной экономике можно отметить

следующее:

Сейчас Беларусь идет по сложному пути реформ. Возврат к прошлому

невозможен. Предшествующая система разрушилась из-за собственной

неэффективности. Та система пыталась распределять ресурсы, исходя из

решений, принимаемых относительно небольшой группой правительственных

чиновников и основанных на ряде экономических, социальных и политических

соображений. Несмотря на высокие идеалы эти методы не могут соревноваться в

реальном мире с системами, главная цель которых – получение доходов, а

благополучие граждан основано на их индивидуальных решениях.

Основной причиной экономического спада в Беларуси стала нынешняя

неэффективность предприятий, особенно в промышленности и сельском

хозяйстве. Неэффективность можно преодолеть только путем создания

конкурентоспособных продукции и факторов производства, а также системы

производства направленной на увеличение прибыли, подобно существующим в

Европе и повсюду в индустриальном мире.

Преобразование производственного сектора Беларуси потребует значительных

инвестиций, обеспечить поступление которых можно только создав

соответствующий привлекательный инвестиционный климат и комплекс рыночно

ориентированных стимулов, обеспечивающих результативные решения в сфере

производства и реализации продукции.

Необходимо ввести жесткую финансовую дисциплину – порядок, заставляющий

предприятия тратить не больше, чем они зарабатывают или могут взять в

кредит с полной ответственностью за возврат.

Кроме этого, посильную помощь в реформировании механизмов экономического

регулирования экономики сможет внести новое поколение экономистов, не

обремененное прошлыми стереотипами административно–командного управления

государством.

Список использованной литературы

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.

Анализ отчетности. – Москва "Финансы и статистика", 1996 год, 432 с.

2. Финансы. Под ред. профессора В.М. Родионовой. Москва "Финансы и

статистика", 1995 год.

3. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М: ДиС,

1997 год.

4. Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф., М: Финансы, 1994.

5. Теория финансов. Под общей ред. докторов экономических наук, профессоров

Н.Е. Заяц и М.К. Фисенко, Минск "Вышейшая школа", 1998 год.

6. Павлова Л.Н. Финансы предприятий - Москва, Финансы и статистика. 1998 г

7. Уткин Э.А. Антикризисное управление - Москва, Финансы и статистика. 1997

г.

8. М.И. Ткачук Финансовый менеджер: Справочное пособие – Мн. ООО "Мисанта"

1995 год, 108 с.

9. Справочник финансиста. / под ред. Э.А. Уткина, изд-во "Экмос", 1998 год,

494 с.

10. В.Г. Белолипецкий. Финансы фирмы: Курс лекций. Москва, 1998 год, 237 с.

11. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. Финансовые планы предприятий. Под

редакцией М.И. Плотницкого, Минск, "Вышейшая школа" 1997 г.

12. И.А. Бланк. Стратегия и тактика управления финансами. Киев; 1996 г.

13. Стратегическое планирование. / под ред. Э.А. Уткина, - М: Тандем, изд.

"Экмос", 1998 год

14. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами. Перевод с англ. Москва,

Финансы и статистика. 1999 год, 799 с.

15. Финансовое планирование и контроль: пер. с англ./ под ред. М.А. Подкока

– Москва: Перспектива, 1996 г.

16. Беларусь: Цены, рынки и реформа предприятий. Региональные исследования

всемирного банка.// Международный банк реконструкции и развития/

Всемирный банк/ 1997.

17. Экономические тенденции в Беларуси. Ежеквартальное обозрение. Второй

квартал 1997.

18. Экономика Беларуси: проблемы и возможности. Минск 1997. 59 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

|1 |2 |3 |4 |

|1. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ |

|1.1|Сумма хозяйственных |итог баланса нетто |1 |стр 299 |

|1.2|Доля активной части |стоимость активной части осн|5 |(стр 313 (6) |

| | | | |(6)) / стр |

| | | | |320 (6) |

| | | | |640 (Ф5)) |

|1.4|Коэффициент |балансовая стоимость |5 |стр 311 (4) /|

|1.5|Коэффициент выбытия |балансовая стоимость |5 |стр 320 (5) /|

| | |выбывших за период осн ср-в | |стр 320 (3) |

|2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ |

|2.1|Величина собственных|собст. капитал + |1 |стр. 290 – |

|2.2|Маневренность |денежные средства / |1 |стр. 260 / |

| |оборотных средств | | |стр. 590) |

|2.3|Коэффициент покрытия|текущие активы / текущие |1 |стр. 290 / |

|2.4|Коэффициент быстрой |денежные ср-ва, расчеты и |1 |(стр. 240 + |

| | |обязательства | |стр. 260 + |

| | | | |стр. 270) / |

| | | | |стр.590 |

|2.5|Коэффициент |денежные ср-ва / текущие |1 |стр. 260 / |

|2.6|Доля оборотных |текущие активы / всего |1 |стр. 290 / |

|2.7|Доля |запасы и затраты / текущие |1 |(стр. 210 + |

| |запасов в текущих | | |стр. 290 |

|2.8|Доля собственных |собственные оборотные |1 |(стр. 290 - |

| |покрытии запасов | | |(стр. 210 + |

| | | | |стр. 220) |

|2.9|Коэффициент покрытия|"нормальные" источники |1 |(стр. 390 + |

| | | | |стр. 190 + |

| | | | |стр. 510 + |

| | | | |стр. 521 + |

| | | | |стр. 522 + |

| | | | |стр. 523) / |

| | | | |(стр. 210 + |

| | | | |стр. 220) |

|3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ |

|3.1|Коэффициент |собственный капитал / всего |1 |стр.390 / |

|3.2|Коэффициент |всего хозяйственных средств |1 |стр.299 / |

|3.3|Коэффициент |собственные оборотные |1 |(стр. 290 - |

|3.4|Коэффициент |привлеченный капитал / всего|1 |(стр.490 + |

|3.5|Коэффициент |долгосрочные обязательства /|1 |стр. 490 / |

|3.6|Коэффициент |долгосрочные обязательства /|1 |стр. 490 / |

|3.7|Коэффициент |долгосрочные обязательства /|1 |стр. 490 / |

| |привлеченного | | |стр. 590) |

|3.8|Коэффициент |привлеченный капитал / |1 |(стр.490 + |

| |привлеченных и | | |стр. 390 |

|4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ |

|4.1|Выручка от | |2 |стр. 010 |

|4.2|Балансовая прибыль | |2 |стр. 130 |

|4.3|Производительность |выручка от реализации / |2, 5|стр. 010 |

| | | | |850 (ф.5) |

|4.4|Фондоотдача |выручка от реализации / |2; 1|стр. 010 |

| | |средств | |110 (ф.1) |

| | | | |240 (ф.1)) |

| |средств в расчетах | | |для |

| | | | |4.5 |

|4.7|Оборачиваемость |затраты на производство |2; 1|(стр. 020 + |

| | | | |(ф.2)) / |

| | | | |(стр. 210 + |

| | | | |стр. 220 |

| | | | |(ф.1)) |

| |производственных | | |для |

| | | | |4.7 |

|4.9|Оборачиваемость |средняя кредиторская |1; 2|(стр. 510 + |

| | | | |стр. 030 + |

| | | | |стр. 040 |

| | | | |(ф.2)) |

|0 |операционного цикла |4.8 | |для |

| | | | |4.6, 4.8 |

|1 |финансового цикла |4.9 | |показателя |

| | | | |4.9, 4.10 |

|2 |погашаемости |задолженность / выручка от | |для |

| |задолженности | | |4.5 |

|3 |собственного |средняя величина | |/ стр.390 |

|4 |основного капитала |среднего баланса-нетта | |/ стр.299 |

| | | | |(ф.1) |

|5. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ |

|5.1|Чистая прибыль |балансовая прибыль - платежи|2 |стр.130 - |

| | |в бюджет | |стр.140 |

|5.2|Рентабельность |прибыль (результат) от |2 |стр.050 / |

|5.3|Рентабельность |прибыль (результат) от |2 |стр.050 / |

|5.4|Рентабельность |чистая прибыль / итог |2; 1|(стр.130 - |

| | | | |299 (ф.1) |

|5.5|Рентабельность |чистая прибыль / средняя |2; 1|(стр.130 - |

| | | | |390 (ф.1) |

| | | | |(ф.2)) |

|6. ОЦЕНКА ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА РЫНКЕ ЦЕНЫХ БУМАГ |

Примечания:

1. Информационное обеспечение показателей составлено на основе структуры

бухгалтерской отчетности утвержденной приказом Министерства финансов

Республики Беларусь №23 от 20 января 2000 г.

2. Средние значения отдельных показателей рассчитываются по данным

отчетности с использованием формулы средней арифметической.

3. Показатели 5.4, 5.5 можно исчислять по показателям балансовой прибыли.

-----------------------

ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА

(5)

(4)

(3)

(1)

(2)

ФИНАНСОВАЯ СЛУЖБА ФИРМЫ

ПЛАН

СБЫТА

ПЛАН

СНАБЖЕНИЯ

(6)

Расходы на оплату труда

Продажа в кредит

СЫРЬЕ И МАТЕРАЛЫ

ОСТАТОЧНАЯ СТОИМОСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Коммерч. и административные расходы

Выплата зароботной платы и другие расходы

Потери по сомнительным долгам

Продажа за наличные

Инкассация денежных средств

Инвестиции

Ссуда

Амортизация

Продажа активов

Покупка активов

Выплата ссуды

Оплата закупок

Выплата дивидендов и покупка акций

ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

НАЧИСЛЕНИЕ ЗАРОБОТНОЙ ПЛАТЫ И ДРУГИЕ РАСХОДЫ

ДЕБИТОР-СКАЯ ЗАДОЛЖЕН-НОСТЬ

ЗАДОЛЖЕН-НОСТЬ ПО КОММЕРЧ. КРЕДИТУ

АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

НЕЗАВЕРШЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО

ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11

МЕНЮ

Финансовые методы повышения эффективности работы предприятий, организаций