Увеличение
собственных и собственных оборотных средств предприятия положительно характеризует
его работу.
Таблица № 6.
6. Анализ финансовой устойчивости
предприятия.
№
Показатели
Н Начало
кКонец
Изменен
1
Источники
собственных средств (капитал и резервы)
1262040
1555560
+293520
2
Основные
средства и вложения (внеоборотные активы)
528070
455196
-72874
3
Наличие
собственных оборотных средств в обороте (1-2)
733970
1100364
+366394
4
Долгосрочные
кредиты и заемные средства
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов (3+4)
733970
1100364
+366394
6
Краткосрочные кредиты и
займы
7
Общая
величина основных источни-ков формирования запасов и затрат (5+6)
733970
1100364
+366394
8
Общая
величина запасов и затрат
1158662
2249560
+1090898
9
Излишек
(недостаток) собственных оборотных средств (3-8)
- 424692
-1149196
-724504
10
Излишек
(недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат (5-8)
- 424692
-1149196
-724504
11
Излишек
или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и
затрат (7-8)
- 424692
-1149196
-724504
12
Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации
0,0,0
0,0,0
АНАЛИЗ
На
начало и на конец периода финансовая ситуация на предприятии недостаточно
стабильна. На конец периода недостаток собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат составил 1149196 т.руб., и возрос по
сравнению с предыдущим периодом на 724504 т.руб. Если данная тенденция будет
сохраняться, то предприятие может оказаться на грани банкротства.
1. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств:
где
Ес=4п-1а-3а
на начало Е = (1262040 -
528070) - 1158662 = - 424692
на конец Е = (1555560 -
455196) - 2249560 = -1149196
в обоих случаях , равен 0.
2. Излишек или недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
где
Ет=4п-1а-3а+5п
на начало Е =(1262040 -
528070) - 1158662 = - 424692
на конец Е =(1555560 -
455196) - 2249560 = -1149196
в обоих случаях , равен 0.
3. Излишек или недостаток общей величины
основных источников формирования запасов и затрат:
где
ЕS=4п-1а-3а+5п+610
на начало Е = (1262040 -
528070) - 1158662 = - 424692
на конец Е = (1555560 -
455196) - 2249560 = -1149196
в обоих случаях , равен 0.
Оценка финансовой устойчивости
предприятия.
1. Коэффициент автономии (Кавт):
на начало периода: Кавт=
1262040 : 2286476 = 0,6
на конец периода: Кавт
=1555560 : 3142519 = 0,5
Кавт.<0,6, что означает, что предприятие не
может покрыть обязательства за счет собственных средств.
2. Коэффициент соотношения
собственных и заемных средств:
на начало периода: Кз= =1
- 0,6 = 0,4
на конец периода: К.з
=1 - 0,5 = 0,5
Следовательно, предприятие живет за
счет собственных средств, так как коэффициент меньше 1 вложений в актив.
3.Коэффициент мобильности собственных
средств (Кмоб):
на начало периода: Кмоб=
733970 : 1262040=0,6
на конец периода: К.моб
=1100364 : 1555560=0,7
Этот коэффициент показывает сколько средств находится в
обороте предприятия.
4. Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных
средств:
на начало периода: К=
528070 : 1262040=0,42
на конец периода:
К.=455196 : 1555560=0,29
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств
показывает рост на 0,13 обеспеченности внеоборотных средств собственными
средствами.
Таблица 7.
7. Анализ ликвидности баланса.
Ак
тив
На
начало периода
На конец периода
Пас
сив
На начало периода
На конец периода
Платежный излишек или недостаток
В % к величине итого группы пассива
На начало перио
да
На конец периода
На начало периода
На конец перио
да
1Наибо-лее лик-видные активы А1
449951
207146
1. Наибо-лее сроч-ные обя-зательст-ва П1
1024436
1586959
-574485
-1379813
-25,1,0
-43,9
2.Быстро-реализу-емые активы А11
145517
226064
2.Кратко-срочные пассивы П11
-
-
145517
226064
0,1
7,2
3. Медлен-но реали-зуемые активы А111
1162938
2254113
3. Долго-срочные и средне-срочные пассивы П111
1162938
2254113
50,8
71,7
4.Трудно-реали-зуемые активы А1V
528070
455196
4. Посто-янные пассивы П1V
1262040
1555560
-733970
-1100364
-32,1
-35,0
Баланс
2286476
3142519
Баланс
2286476
3142519
-
-
-
-
Для
определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги соответствующих
групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
соблюдается соотношение А1³П1, А11³П11, А111³П111, АIV£ПIV.
на начало периода:
[449951+145517+1162938] :1024436 = 1,7
на конец периода:
[207146+226064+2254113] : 1586959 = 1,7
АНАЛИЗ
При
характеристике ликвидности баланса следует отметить, что за отчетный период наблюдается
увеличение платежного недостатка наиболее ликвидных активов с 574485 т.руб. до
1379813 т.руб. для покрытия наиболее срочных обязательств. Возрос платежный
излишек медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных и среднесрочных
пассивов с 1162938 т.руб. до 2254113 т.руб., а также увеличился излишек
быстрореализуемых активов с 145517 т.руб. до 226064 т.руб. Выявлена
недостаточная ликвидность баланса, что подтверждает расчет коэффициентов
ликвидности.
на начало периода:
[449951+72759+387649] : 1024436 = 0,9
на конец периода:
[207146+113032+751371] : 1586959 = 0,7
2.
на начало: 1162938:
[449951+145517+1162938-1024436]=1,6
на конец: 2254113 :
[207146+226064+2254113 - 1586959]=2,0
3.
на начало периода: 1758406 : 2286476
= 0,8
на конец периода: 2687323 : 3142519
= 0,8
4.
на начало периода: 733970: 1758406 =
0,4
на конец периода: 1100364 : 2687323
=0,4
5. К9 = [ 1,5 + (6:12)(1,5 - 1,6)] : 2 =0,7
АНАЛИЗ
Общий показатель
ликвидности уменьшился на 0,2 и составил на конец периода 0,6; уменьшились коэффициенты
абсолютной ликвидности на 0,3; коэффициент ликвидности на 0,3. Произошло увеличение
коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,4. Все это означает
недостаток платежеспособности предприятия. Восстановить платежеспособность
предприятие вряд ли способно, , так как К8<1, ниже установленного норматива.
Таблица 9.
9. Анализ финансовых коэффициентов
№ пп
Показатели
Нормы ограничения
На начало периода
На конец периода
Изме-нения
1
Коэффициент автономии
0,6
0,6
0,5
-0,1
2
Коэффициент
соотношения мобильных и иммобилиз. средств
3,3
5,9
2,6
3
Коэффициент
соотношения за-емных и собственных средств
1
-
-
-
4
Коэффициент
маневренности
0,5
1,4
2,4
+1,0
5
Коэффициент
имущества производственного назначения
0,5
0,7
0,8
+0,1
6
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования
0,6-0,8
0,6
0,5
-0,1
7
Коэффициент
автономии источников формирования запасов и затрат
1
1
-
8
Коэффициент
финансирования
1
-
-
-
Расчет коэффициентов.
1.
на начало периода: 1262040
: 2286476 = 0,6
на конец периода: 1555560
: 3142519 = 0,5
2.
на начало периода:
1758406 : 528070 = 3,3
на конец периода: 2687323
: 455196 = 5,9
3.
на начало периода:
[1262040 - 528070] : 528070 = 1,4
на конец периода:
[1555560 - 455196] : 455196 = 2,4
4.
на начало периода:
[478042 +1158662] : 2286476 = 0,7
на конец периода:
[404239+2249560] : 3142519= 0,8
5.
на начало периода:
[1262040 - 528070] : 1158662 =0,6
на конец периода: [
1555560 - 455196] : 2249560 =0,5
6.
на начало периода:
[1262040- 528070] : [1262040 - 528070] =1
на конец периода:
[1555560- 455196] : [ 1555560 - 455196] = 1
АНАЛИЗ
При
анализе финансовых коэффициентов выявлено: удельный вес собственных средств в
общей сумме источников не соответствует нормативным ограничениям: коэффициент
автономии составил на начало периода 0,6(норма), а на конец периода 0,5
(уменьшение финансирования на 0,1). По коэффициенту соотношения мобильных и
иммобилизованных средств увеличение составило 2,6. Увеличился коэффициент
имущества производственного назначения на 0,1. Снизился коэффициент
маневренности на 0,2; уменьшилась часть оборотных активов, финансируемая за
счет собственных источников на 0,1. Остался неизменным коэффициент автономии
источников формирования запасов и затрат, показывающий долю собственных
оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и
затрат, он равен 1 как на начало, так и на конец периода.
Таблица 10.
10. Анализ деловой активности
предприятия.
Коэффициенты деловой активности
На начало
На конец
Изменения
Коэффициенты
общей оборачиваемости капитала
21,2
17,6
-3,6
Коэффициент
оборачиваемости мобиль-ных средств
27,5
20,6
-6,9
Коэффициент
оборачиваемости материа-льных оборотных средств
Фондоотдача
основных средств и прочих внеоборотных активов
91,7
121,4
+29,7
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
38,4
35,5
-2,9
Расчет коэффициентов
1. К1= выручка от реализации/ валюта
баланса
на
начало: 48419984 : 2286476 =21,2
на
конец: 55293120 : 3142519 = 17,6
2. К2= выручка от реализации/ стр.290
на
начало: 48419984: 1758406 = 27,5
на
конец: 55293120: 2687323 = 20,6
3. К3= выручка от реализации/
стр.210+220
на
начало: 48419984: 1158662 = 41,8
на
конец: 55293120: 2249560 = 24,6
4. К4= выручка от реализации/ стр.215
на
начало: 48419984: 114354 = 423,4
на
конец: 55293120: 196827= 280,9
5. К5= выручка от реализации/ стр.240
на
начало: 48419984: 149793= 323,2
на
конец: 55293120 : 230617 = 239,8
6. К6= 365 : К5
на
начало: 365: 323,2 = 1,1
на
конец: 365 : 239,8 = 1,5
7. К7= выручка от реализации/ стр.620
на
начало: 48419984:1024436=47,3
на
конец: 55293120:1586959=34,8
8. К8= 365 : К7
на
начало: 365: 47,3=7,7
на
конец: 365 : 34,8 = 10,5
9. К9= выручка от реализации/ стр.190
на
начало: 48419984:528070=91,7
на
конец: 55293120 : 455196=121,4
10. К10= выручка от реализации/ стр.490
на
начало: 48419984: 1262040=38,4
на
конец: 55293120 : 1555560=35,5
АНАЛИЗ
При
анализе деловой активности предприятия установлено, что его деловая активность
снизилась практически по всем позициям, замедлилась оборачиваемость капитала по
сравнению с предыдущим периодом деятельности. Коэффициент общей оборачиваемости
капитала снизился на 3,6, скорость оборота материалов и денежных средств - на
17,2, коэффициент оборачиваемости готовой продукции - на 142,5, коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности - на 83,4. Средний срок оборота
дебиторской задолженности увеличился на 0,4; кредиторской задолженности-на 2,8.
Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
несколько увеличилась за период (на 2,9). Однако в целом налицо тенденция к
снижению оборачиваемости средств у данного предприятия.
Таблица 11.
11. Анализ оборачиваемости оборотных
средств предприятия.
Коэффициент
загрузки средств в обороте, руб. 4п/1п
0,04
0,05
+0,01
АНАЛИЗ
При
анализе оборачиваемости оборотных средств предприятия мы видим увеличение однодневной
выручки с 131917 до 151488 руб. Возрос средний остаток оборотных средств на
928917 руб. Продолжительность одного оборота увеличилось на 3,1 и составила
17,7 дня. Коэффициент объема выручки от реализации в расчете на 1 рубль
оборотных средств снизился на 6,9 и составил за отчетный период 20,6.
Таблица 12.
12. Анализ эффективности
использования основных фондов предприятия.
№
Показатели
Прош
лый год
Отчетный год
Измене
ния
1
Выручка
48149984
55293120
+7143136
2
Среднегодовая
стоимость основ-ных фондов
478042
404239
-73803
3
Фондоотдача
основных фондов
100,7
136,8
+36,1
4
Фондоемкость
продукции руб.
0,01
0,01
-
АНАЛИЗ
При анализе эффективности
использования основных фондов предприятия среднегодовая стоимость основных
фондов увеличилась на 73803 руб., составив на конец отчетного года 404239
руб. Произошло увеличение фондоотдачи основных фондов на 36,1 руб. Фондоемкость
за период не изменилась.
Таблица 13.
13. Факторный анализ фондоотдачи
основных
фондов предприятия
№
Показатели
Прош
лый год
Отчет
ный год
Изменения
Абсолют.
%
1
Выручка
48149984
55293120
+7143136
114,8
2
Среднесписочная
числен-ность работников, чел.
580
580
-
-
3
Производительность
труда одного среднесписочного работника, (руб/чел.)
83017
95332
+12315
114,8
4
Среднегодовая
стоимость основных фондов
478042
404239
-73803
84,6
5
Фондовооруженность труда одного
среднесписоч
ного работника
99,2
136,8
37,6
137,9
АНАЛИЗ
Производительность
труда одного среднесписочного работника возросла на 12,3 т.руб/чел. и составила
95,3 т.руб./чел. Уменьшилась среднегодовая стоимость основных фондов на 73,8
т.руб. -15,4%, а фондовооруженность труда одного среднесписочного работника
возросла на 37,6 т. руб. или на 37,9%.
Рассмотрев
данные, полученные в ходе расчета уровня рентабельности, можно сделать вывод,
что по сравнению с предыдущим периодом деятельности рентабельность снизилась по
большинству показателей. Это объясняется, первую очередь, уменьшением
абсолютной суммы прибыли предприятия за анализируемый период, а также тем
фактом, что за отчетный период произошло увеличение балансовой стоимости статей
актива баланса и валюты баланса в целом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При
анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной
экономики мы наблюдаем увеличение актива и пассива бухгалтерского баланса на
856043 руб., что показано в таблице №1 “Сравнительно-аналитический
баланс-нетто”. Состав и размещение активов, их влияние на изменение имущества
предприятия проанализированы в таблице №3 “Анализ состояния и движения
имущества предприятия”. Анализ наличия и движения собственных оборотных средств
показал увеличение капитала предприятия за анализируемый период. Предприятие
АО “Судоремонтный завод” в рассматриваемом периоде не пользовалось заемными
средствами, следовательно, источником роста капитала для него являются
собственные средства.
Недостатком
в работе предприятия является низкий уровень его платежеспособности, что может
привести к длительной финансовой неустойчивости и даже к банкротству. Анализ
ликвидности подтверждает это. Из таблицы №8 “Коэффициенты, характеризующие
платежеспособность” усматривается, что коэффициент платежеспособности равен
0,7, что не соответствует норме (>1).
Финансовые
коэффициенты рыночной устойчивости базируются на показателях рентабельности
предприятия, эффективности управления и деловой активности.
Деловая
активность данного предприятия снизилась за отчетный период практически по
всем позициям.
При
анализе эффективности использования основных фондов наблюдается повышение
фондоотдачи основных фондов на 36,1.
Анализ
рентабельности дает ответ, как предприятие использует свой капитал.
Проанализировав таблицу №14, можно сделать вывод что предприятие достаточно
эффективно использует свою прибыль, но по сравнению с предыдущим периодом
деятельности наблюдается снижение уровня рентабельности (негативно повлияли
уменьшение абсолютной суммы прибыли и рост валюты баланса предприятия).
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс Российской
Федерации. Ч.1 и 2.
2. Положение о бухгалтерском учете и
отчетности в Российской Федерации (Утверждено Минфином РФ от 26.12.94 №170).
3. План счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности предприятий.