Дипломная работа: Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто"
Рис. 2.7. Показатели
эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»
Как видно из
табл. 2.8 и рис. 2.7 значения фондоотдачи и фондорентабельности значительно
снизились, это произошло прежде всего за счет значительного увеличения
стоимости основных средств предприятия.
Проведем расчет коэффициента участия внеоборотных активов в общей
сумме активов предприятия (по ф-ле 1.6).
в 2008 году:
в 2009 году
Коэффициент износа основных средств.
в 2008 году:
в 2009 году
Коэффициент
износа в 2009 году резко уменьшился благодаря вводу в эксплуатацию новых
основных средств (здания, склада, автомобиля), по которым ранее амортизация не
начислялась.
Коэффициент годности основных средств.
в 2008 году
в 2009 году
Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов.
в 2008 году
в 2009 году
Как видно из расчетов, коэффициент ввода в действие новых
внеоборотных активов очень высокий.
Проведем
сравнение рассчитанных выше коэффициентов в динамике (табл. 2.9)
Таблица
2.9
Динамика рассчитанных
коэффициентов
Наименование коэффициента |
2008 |
2009 |
Изменение, +/- |
Темп роста |
Коэффициент участия внеоборотных активов в общей
сумме активов |
0,039 |
0,124 |
0,085 |
317,95 |
Коэффициент износа основных средств |
0,242 |
0,085 |
-0,157 |
35,12 |
Коэффициент годности основных средств |
0,758 |
0,915 |
0,157 |
120,71 |
Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных
активов |
0,33 |
0,782 |
0,452 |
236,97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Для наглядности представим полученные результаты на рис. 2.8
Рис.
2.8. Динамика коэффициентов эффективности использования основных средств в ООО
«Крон-Нефто»
Как видно из табл. 2.9 и рис. 2.8 все значения рассчитанных
коэффициентов улучшили свои значение.
Проведем расчет рентабельности внеоборотных активов предприятия.
Рассчитывается по формуле:
NI/FА = Чистая
прибыль/внеоборотные средства. (2.14)
в 2008 году
RFA = 1120/ 313 *100% = 357,8%
в 2009 году
RFA = 1165 / 1376*100% = 84,67
Рентабельность
внеоборотных активов (RFA) - демонстрирует способность предприятия обеспечивать
достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше
значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные
средства.
Значение
рентабельности внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» очень высокое, в 2008 году
оно составило 357,8%, это объясняется небольшим количеством основных средств на
предприятии. В 2009 году значение рентабельности снизилось до 84,67%, это
объясняется вводом в действие значительного количества основных средств
предприятия.
В целом, по
результатам исследования можно сделать вывод, что управление внеоборотными
активами в частности основными средствами в ООО «Крон-Нефто» осуществляется на
достаточно высоком уровне, вводятся в эксплуатацию новые основные средства,
т.к. предприятие расширяет свою деятельность.
В тоже время
уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии находится на
недостаточном уровне.
Несмотря на
то, что рентабельность оборотных активов повысилась в 2009 году, в большей
степени это произошло за счет снижения стоимости оборотных активов, в частности
краткосрочных финансовых вложений. Одновременно с этим, значительно увеличилась
стоимость запасов (т.е. происходит «затоваривание»), краткосрочной дебиторской
задолженности и значительно сократились денежные средства предприятия, часть из
них была направлена на приобретение основных средств.
Кроме того,
рассчитанные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о неэффективном
управлении активами предприятия, следовательно, для повышения ликвидности и,
соответственно, кредитоспособности ООО «Крон-Нефто» необходимо разработать ряд
рекомендаций по эффективному управлению дебиторской задолженностью и денежными
средствами.
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ В
ООО «КРОН-НЕФТО»
3.1 Предложения по эффективному управлению дебиторской
задолженности в ООО «Крон-Нефто»
Рассмотрим предложения по эффективному управлению
дебиторской задолженности, которая на предприятии ООО «Крон-Нефто» за 2009 год
увеличилась почти в 2 раза. Вы должны сначала мероприятия предложить!
Обеспечение бесперебойного поступления средств за
поставленную продукцию путем тщательного подбора клиентов предприятия, изучения
их финансового состояния и платежеспособности.
Одним из
слабых мест в управлении оборотными активами предприятия является дебиторская
задолженность. Проведем анализ состояния дебиторской задолженности в ООО
«Крон-Нефто».
Данные для
анализа состава и движения дебиторской задолженности представлены в таблице
3.1.
Таблица 3.1
Состав и движение дебиторской
задолженности (тыс.руб.)
Состав дебиторской задолженности |
2008 |
2009 |
Изменение (+,-) |
Покупатели и заказчики |
178 |
355 |
177 |
Прочие дебиторы |
87 |
142 |
55 |
Всего |
265 |
497 |
232 |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных активов, % |
4,13 |
9,1 |
4,97 |
Для
наглядности представим данные на рис. 3.1.
Рис. 3.1. Состав
дебиторской задолженности
Анализ
движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что ее
увеличение в основном произошло из-за расчетов с покупателями и заказчиками за
товары. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 177
тыс.руб. и составила 355 тыс.руб. на конец года. Обнаруженная тенденция ставит
предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. Кроме того,
произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах с 4,13%
в 2008 году до 9,1% в 2009 году.
Далее
проведем анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления
динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.
Независимо от
контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции
неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий
журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На
основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты
счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления
дебиторской задолженностью и расчетными операциями. Это должно быть во второй
главе!
Одним из
направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики
коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа.
Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки
платежа. Существуют три типа такой политики (таблица 3.2.)
Таблица
3.2.
Типы политики коммерческого
кредитования предприятия
Тип политики |
Цель |
Направление деятельности |
Возможные последствия |
1. Консервативная или жесткая.
Риск – минимальный.
|
Платежеспо-собность и рентабельность на
заданном уровне |
1.Отсрочка платежа только надежным покупателям.
2. Жесткие условия отсрочки платежа:
минимальный размер и сроки, высокая стоимость.
3.Жесткий контроль за дебиторской
задолженностью, ее сроками, порядком взыскания.
2.
|
Положительные: стабильность объемов,
финансового состояния и результатов до определенного момента
Отрицательные:
Потеря рынков, отставание от конкурентов,
снижение платежеспособности, ликвидности и рентабельности через
|
2. Умеренный.
Риск – умеренный.
|
Надежность и стабильность финансовой
деятельности |
Традиционная финансовая политика |
Стабильность финансового состояния в течение
длительного времени |
3. Агрессивная или мягкая. Риск – большой. |
Расширение объема продаж, завоевание рынка |
1. Максимальное расширение отсрочки платежа и
предоставления скидки.
2. Льготные условия отсрочки платежа:
увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность
пролонгирования
|
Положительные:
Рост объема реализации, завоевание рынков,
создание потенциальных возможностей роста прибыли
Отрицательные:
Значительное отвлечение оборотных средств,
снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат на взыскание
долгов, снижение эффективности активов, увеличение длительности финансового и
операционного циклов.
|
Учитывая рост
дебиторской задолженности в течение 2009 года с 265 тыс. руб. до 497 тыс.руб.
можно сделать вывод о том, что предприятие проводило 3 тип политики
коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).
Учитывая
факт, что согласно политике фирмы в области управления дебиторской
задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям и заказчикам,
составляет 30 дней, все счета к получению классифицируются по следующим
группам:
-
Срок
оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки);
-
Просрочка
от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
-
Просрочка
от 31 до 90 дней ( от 1 до 3 месяцев);
-
Просрочка
от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
-
Просрочка
от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
-
Просрочка
от 360 дней и более (более 1 года). [20, с.98]
К оправданной
относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет
менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность
покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата
по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу
неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.
В таблице
3.3. представлен анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов
покупателями.
Таблица
3.3.
Анализ
состояния дебиторской задолженности
Статьи дебиторской задолженности |
Остаток на начало года |
Остаток на конец года |
В том числе по срокам образования |
Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента
отгрузки) |
Просрочка от 1 до 30 дней |
Просрочка от 31 до 90 дней |
Просрочка от 91 до 180 дней |
Просрочка от 181 до 360 дней |
Просрочка более 1 года |
Дебиторская задолженность: |
265 |
497 |
188,86 |
149,1 |
74,55 |
44,73 |
29,82 |
- |
В % к итогу |
100 |
100 |
38% |
30% |
15% |
9% |
6% |
- |
- просроченная |
160,59 |
308,14 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- в % к итогу |
60,60 % |
62,00 % |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
В том числе:
- не реальная ко взысканию
|
5,25 |
9,94 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- в % к итогу |
1,98 % |
2,00 % |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|