Дипломная работа: Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто"
Рис. 3.5. Динамика
коэффициента эффективности денежного потока ООО «Крон-Нефто» в течение года
Как видно из полученных
расчетов, коэффициент эффективности ООО «Крон-Нефто» пять месяцев в году имеет
отрицательное значение, что говорит о неэффективном управлении денежными
потоками предприятия.
Результаты проведенного
анализа используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков
предприятия и их планирования на предстоящий период.
Таким
образом, из-за нестабильности в движении денежного потока на предприятии и
неэффективности управления им в ООО «Крон-Нефто» можно предложить разрабатывать
бюджет движения денежных средств на год.
Цель
формирования бюджета движения денежных средств - планирование, контроль
исполнения плановых показателей и анализ данных о движении денег и их
эквивалентов за период. Механизм формирования информации динамичен - он
предусматривает возможность корректировки данных в процессе исполнения бюджета
и анализа "плановые величины - фактические данные".
Бюджет
движения денежных средств - эффективный инструмент планирования и контроля за
денежными потоками, который дает руководству организации представление:
- за счет
какой деятельности организация получает денежные средства и способна ли она
стабильно получать денежные средства от текущей деятельности;
- насколько
организация зависит от заемных источников финансирования;
- когда
возникают кассовые разрывы и за счет чего они могут быть покрыты, когда и на
каких условиях могут быть получены кредиты и займы;
- получает ли
организация достаточно ресурсов для дальнейшего роста;
- о причинах
расхождений финансовых результатов (зафиксированных в отчете о прибылях и
убытках) и изменениях объемов денежных средств (зафиксированных в отчете о
движении денежных средств). [28, с.188]
Ниже приведен пример плана
движения денежных средств на 4 месяца с расчетом ежемесячных показателей.
В
верхней части таблицы отражены данные о планируемых денежных поступлениях, а в
нижней — о платежах. Разница между поступлениями и платежами представляет
собой баланс денежных средств (cash-balance).
Баланс
денежных средств на начало периода — это денежные средства, имеющиеся в
распоряжении предприятия в начале каждого месяца. Баланс денежных средств на
конец периода — это денежные средства, имеющиеся у предприятия в конце
каждого месяца.
Рассмотрим
в качестве примера покупку основных фондов на сумму 350 тыс. рублей в третьем
месяце. Если бы ООО «Крон-Нефто» совершило эту покупку в первом или втором
месяце, то баланс его денежных средств в конце соответствующего месяца имел бы
отрицательное значение.
Это,
в свою очередь, повлекло бы за собой необходимость привлечения дополнительных
денежных средств или штрафные санкции, например, со стороны банка в случае
несвоевременной выплаты процентов по кредиту.
Именно
анализ движения денежных средств позволит выбрать оптимальное время для
осуществления основных закупок и разработать стратегию развития бизнеса,
включая стратегию его финансирования.
Хорошо
подготовленный прогноз движения денежных средств поможет руководству
предприятия лучше понять все источники поступлений и направления расходования
денег, определить сроки возможного изъятия денег из бизнеса, необходимость
сокращения расходов, а также способ экономии денежных средств.
Только
составив план, а затем анализируя отчет о движении денежных средств, можно
вести хозяйственную деятельность предприятия.
Таблица 3.8
Прогноз
движения денежных средств в ООО «Крон-Нефто»
|
Месяц 1
|
Месяц 2
|
Месяц 3
|
Месяц 4
|
Поступления: от продаж по факту от продаж в кредит
|
312 270 |
125 395 |
225 398 |
259 334 |
Платежи:
|
Закупка сырья, материалов и товаров с оплатой
по факту |
129 |
132 |
140 |
125 |
Закупка сырья, материалов и товаров в кредит |
236 |
229 |
241 |
238 |
Выплата процентов по кредиту |
9 |
9 |
9 |
9 |
Оплата коммунальных услуг |
— |
— |
25 |
— |
Выплата заработной платы |
64 |
64 |
64 |
64 |
Страховые платежи |
10 |
— |
— |
— |
Транспортные расходы |
4 |
5 |
5 |
5 |
Прочие расходы |
10 |
12 |
11 |
10 |
Покупка дополнительных основных фондов |
— |
— |
350 |
— |
Прочие платежи банку |
10 |
— |
— |
— |
Налоговые платежи |
60 |
— |
— |
60 |
Итого платежей
|
532
|
451
|
845
|
511
|
Баланс денежных средств на текущий период |
50 |
69 |
-222 |
82 |
Баланс денежных средств на начало периода |
+240 |
+290 |
+359 |
+137 |
Баланс денежных средств на конец периода |
+290 |
+359 |
+137 |
+219 |
Составленный
баланс ООО «Крон-Нефто» поможет учесть время фактического поступления и
расходования денежных средств. Используя план движения денежных
средств, можно выявить периоды времени, когда для обеспечения нормальной
деятельности предприятия потребуется краткосрочное кредитование в какой-либо
форме.
План движения денежных средств необходим любому предприятию,
ориентированному на долгосрочную перспективу. Прогноз движения денежных средств
содержит информацию, необходимую для планирования будущей коммерческой
деятельности, изложенную в понятной и доступной форме.
Как
и любой прогноз, план движения денежных средств не может учесть всего, но
тщательное планирование позволяет существенно снизить степень коммерческого
риска, приняв соответствующие меры, призванные снять остроту возникающих
проблем.
Как было
выявлено в ходе анализа движения денежных средств ООО «Крон-Нефто» в течение
года наблюдается отрицательный денежный поток, что является первым симптомом
финансового неблагополучия предприятия, т.к. одним из основных критериев
правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительность
совокупного потока денежных средств в любой момент времени.
Дефицит
денежных средств может вызываться как внешними, так и внутренними причинами. К
числу последних можно отнести падение объемов продаж продукции как следствие
потери крупных потребителей, недостатков в управлении ассортиментом продукции и
т. д., а также изъяны в системе управления финансами (слабое финансовое
планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами и
т. п.).
К внешним
причинам, наиболее часто вызывающим возникновение дефицита денежных средств,
можно отнести: повышение конкуренции со стороны других товаропроизводителей,
использование неденежных форм расчетов (бартера), рост цен на энергоносители,
изменение котировок валют, давление налогового законодательства, высокая
стоимость заемных средств, высокий уровень инфляции и т. д.[30, с.159]
Основные
возможные направления деятельности ООО «Крон-Нефто» по ликвидации дефицита
денежных средств представлены в таблице 3.9.
Таблица
3.9
Основные направления
деятельности по ликвидации дефицита денежных средств ООО «Крон-Нефто»
Меры |
Направления деятельности |
Увеличение притока денежных средств |
Уменьшение оттока денежных средств |
1 |
2 |
3 |
Краткосрочные |
1. Продажа или сдача в аренду внеоборотных
активов. |
1. Сокращение всех видов затрат. |
2. Рационализация ассортимента продукции. |
2. Отсрочка платежей по обязательствам. |
3. Реструктуризация дебиторской задолженности,
управление ею. |
3. Использование скидок, предоставляемых
поставщиками. |
4. Использование адекватных финансовых
инструментов. |
4. Пересмотр инвестиционных программ. |
|
5. Использование механизма частичной или полной
предоплаты за отпускаемую продукцию. |
5. Налоговое планирование. |
6. Использование внешних источников
краткосрочного финансирования. |
6. Переход к вексельным расчетам и
взаимозачетам. |
7. Разработка системы скидок для покупателей. |
Долгосрочные |
1. Дополнительная эмиссия акций или эмиссия облигаций. |
1. Заключение долгосрочных контрактов с
поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки,
отсрочки платежей и другие льготы. |
2. Поиск стратегических партнеров и инвесторов. |
2. Налоговое планирование. |
3. Реструктуризация компании. |
Выше
были рассмотрены основные предложения по совершенствованию движения денежных
средств в ООО «Крон-Нефто».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Управление
активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки
и реализации управленческих решений, связанных с формированием, эффективным
использованием активов и организацией их оборота в соответствии с главной целью
функционирования (миссии) предприятия.
Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть
операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов
их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих
индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов;
приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других
целевых результатов операционной деятельности предприятия.
Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия
внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление
осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями
предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый
менеджмент.
В
работе было исследовано управление активами на примере ООО «Крон-Нефто».
Основным видом деятельности ООО «Крон-Нефто» является оптовая и
розничная торговля:
-
метизами
(болты, гайки, шайбы, гвозди и т.д.);
-
трубопроводной
арматурой (задвижки, вентили, клапаны, отводы, фитинги и т.д.);
-
трубами
и фасонными частями (ЧК, ЧВ, ЧШГ, ПВХ, ПЭ и др.);
-
резино,
- асбестотехническими изделиями и многим другим, т.е. более 6000 наименований.
Был проведен анализ ликвидности баланса, который выявил, что
предприятие с помощью денежной наличности может рассчитаться по наиболее
срочным обязательствам только на 15%.
Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, что
говорит о нерациональной структуре средств предприятия.
Коэффициент срочной ликвидности не удовлетворяет нормативному
значению.
Было исследовано управление и эффективность использования
оборотных и внеоборотных активов на предприятии. Оборотные активы предприятия
сократились на 932 тыс. руб., прежде всего это произошло из-за резкого
сокращения краткосрочных финансовых вложений на 1191 тыс. руб., также
уменьшились расходы будущих периодов на 45 тыс. руб. Негативным моментов в
деятельности ООО «Крон-Нефто» можно отметить значительное сокращение денежных
средств на 649 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло по статье «готовая
продукция и товары для перепродажи» на 675 тыс. руб., за счет этого увеличились
и запасы предприятия на 673 тыс. руб. Также увеличилась краткосрочная
дебиторская задолженность на 232 тыс. руб., в основном за счет увеличения
расчетов с покупателями и заказчиками на 180 тыс. руб. Долгосрочной дебиторской
задолженности предприятие не имеет.
В 2008 году у
исследуемого предприятия на балансе числились основные средства только «машины
и оборудования» на сумму 313 тыс. руб. В 2009 году ООО «Крон-Нефто» увеличило
вложения в основные средства на 1063 тыс. руб., в т.ч. построило здание
магазина – 820 тыс. руб., склад 250 тыс. руб., купило транспортное средство
(грузовую ГАЗель б/у) за 270 тыс.руб. Стоимость машин и оборудования
уменьшилась на 13 тыс. руб. за счет начисленной амортизации.
Значения
фондоотдачи и фондорентабельности значительно снизились, это произошло прежде
всего за счет значительного увеличения стоимости основных средств предприятия.
Значение
рентабельности внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» очень высокое, в 2008 году
оно составило 357,8%, это объясняется небольшим количеством основных средств на
предприятии. В 2009 году значение рентабельности снизилось до 84,67%, это
объясняется вводом в действие значительного количества основных средств
предприятия.
В целом, по
результатам исследования можно сделать вывод, что управление внеоборотными
активами в частности основными средствами в ООО «Крон-Нефто» осуществляется на
достаточно высоком уровне, вводятся в эксплуатацию новые основные средства,
т.к. предприятие расширяет свою деятельность.
В тоже время
уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии находится на
недостаточном уровне.
Несмотря на
то, что рентабельность оборотных активов повысилась в 2009 году, в большей
степени это произошло за счет снижения стоимости оборотных активов, в частности
краткосрочных финансовых вложений. Одновременно с этим, значительно увеличилась
стоимость запасов (т.е. происходит «затоваривание»), краткосрочной дебиторской
задолженности и значительно сократились денежные средства предприятия, часть из
них была направлена на приобретение основных средств.
В качестве
рекомендаций по улучшению управления оборотными активами были предложены
рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности и
денежными средствами предприятия.
Приведенные
данные показывают, что состояние расчетов с покупателями в отчетном году по
сравнению с прошлым годом ухудшились: общая сумма просроченных счетов
покупателями увеличилась на 147,55 тыс.руб., или на 1,4% в валюте баланса,
причем сумма неоправданной (просроченной). Результатом предложенных в работе
мероприятий по альтернативному способу расчета с покупателями и заказчиками
стала реальная экономия (высвобождение) денежных средств в размере 29,1
тыс.руб. при сохранении прежнего объема продаж и предоставлении 2%-ной скидки.
Как показал
проведенный анализ, одним из слабых мест в управлении активами предприятия
является неэффективное управление денежными средствами в ООО «Крон-Нефто».
Из-за нестабильности в движении денежного потока на предприятии и
неэффективности управления им в ООО «Крон-Нефто» можно предложить разрабатывать
бюджет движения денежных средств на год.
Составленный
баланс ООО «Крон-Нефто» поможет учесть время фактического поступления и
расходования денежных средств. Используя план движения денежных средств, можно
выявить периоды времени, когда для обеспечения нормальной деятельности
предприятия потребуется краткосрочное кредитование в какой-либо форме.
Предложенные
в данной работе мероприятия, позволят повысить эффективность управления
активами в ООО «Крон-Нефто».
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Гражданский
кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 17.07.2009)
2.
Трудовой
кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. № 197-ФЗ
3.
Виханский
О.С. Менеджмент: Учебник.- 3-е изд. - М.: Экономист 2006. –с.447
4.
Басовский
Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский. – М.:Инфра-М, 2008. – 240 с.
5.
Бочаров
В.В. Финансовый менджмент / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2007. – 350 с.
6.
Бланк
И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Эльга, 2004. – 656
с.
7.
Годунов
А. А. Методика оценки деловых качеств руководителей и специалистов / А. А. Годунов,
П. С.Ельшин. – СПб.: Питер, 2001. – 210 с.
8.
Головин
Н.И. Управленческая деятельность на производстве. -Кишинев: Карта
Модоветяскэ, 2007. – 112 с.
9.
Горелов
Н.А. Экономика трудовых ресурсов: учебное пособие / Н.А. Горелов. – М.: Высшая
школа, 2004. – 416 с.
10. Градов А.П. Стратегия и
тактика антикризисного управления фирмой/ А.П.Градов, Б.И. Кузин – СПб:
Специальная литература, 2006. – 510 с.
11. Грачев А.В. Финансовая
устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учебно-практич. пособие.
/ А.В.Грачев. - М.: Дело и сервис, 2008. – 192 с.
12. Грибов В.Д. Экономика
предприятий: учебник для вузов, практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. /
В.Д.Грибов, В.П.Грузинов – М.: Финансы и статистика, 2008. – 336 с.
13.
Громова
О.Н. Организация управленческого труда: учеб. пособие / О.Н. Громова, В.М.
Мишин, В.М. Свистунова. – М.: ГАУ, 2007. – 356 с.
14.
Драккер
П. Управление, нацеленное на результаты /П. Драккер.– М.: Высшая школа, 2007. –
268 с.
15. Дыбаль С.В. Финансовый
анализ: теория и практика: учеб. пособие. /С.В. Дыбаль – СПб.: Изд. дом
«Бизнес-пресса», 2009. – 304 с.
16. Завьялов П.С. Маркетинг в
схемах, рисунках, таблицах: учеб. пособие. / П.С. Завьялов.— М.: ИНФРА-М, 2009.
– 214 с.
17. Ильин А.В. Организационно
– экономические факторы конкурентоспособности предприятия / А.В. Ильин //Сб.
научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Выпуск 5. – Чебоксары:
Типография ИП Сорокина А.В., 2006. – С. 345-349.
18. Карпова Т.П. Основы
управленческого учета (учебное пособие). /Т.П. Карпова– М.: ИНФРА-М, 2007.
– 392 с.
19.
Ковалев
В.В. Введение в финансовый менеджмент /В.В. Ковалев. – М.: Эксмо, 2007. - 768
с.
20. Ковалев В.В. Финансовый
анализ: методы и процедуры /В.В. Ковалев.– М.: Финансы и статистика, 2009. –
560 с.
21. Крылов Э.И. Анализ
финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб. пособие
/ Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2008.
– 720 с.
22. Кувшинникова С.В. Финансовая
отчетность и финансовый анализ на зарубежной фирме. Конспект лекций. /
С.В.Кувшинникова. – М.: Ивако аналитик, 2008. – 58 с.
23. Любушин Н.П. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П.Любушин,
В.Б.Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 471 с.
24.
Менеджмент
организации. Учебное пособие для подготовки к итоговому междисциплинарному
экзамену Под.общей ред. В.Е. Ланкина. Таганрог 2006г (http://www.aup.ru/books/m98/6_3.htm)
25. Николаева Т.И. Системная
оценка эффективности коммерческой деятельности предприятий торговли / Т.И.
Николаева //Маркетинг в России и за рубежом. – 2006. - №4. – С. 25-30.
26. Ноздрева Р.Б. Маркетинг.
Как победить на рынке/ Р.Б.Ноздрева, Л.И. Цыгичко.– М.: Финансы и статистика,
2008. – 480 с.
27. Основы менеджмента:
современные технологии: учеб.-метод. пособие /И.Ю. Солдатова, Е.А. Ахмедова,
В.М. Белоусов и др.; Под ред. М.А. Чернышева. – М.: ИКЦ «Март», 2009. – 320 с.
28.
Переверзев,
М. П., Шайденко Н. А., Басовский Л. Е. Менеджмент. / М. П. Переверзев, Н. А.
Шайденко, Л. Е. Басовский– М.: Инфра, 2008. – 356 с.
29. Пожидаева Т.А. Практикум
по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие. / Т.А.Пожидаева,
Н.Ф.Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 264 с.
30.
Райченко
А.В. Менеджмент / А.В. Райченко, И.В. Хохлова.– М.: Инфра-М, 2007. – 368 с.
31.
Санталайнен
Т. Управление по результатам /Т. Санталайнен, Э. Воутилейнен, П. Порейне, И. X.
Ниссинен. – М.: Прогресс Универс, 2006. – 312 с.
32.
Стоянова
Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. – М.: Перспектива, 2009. – 656
с.
33.
Финансовый
менеджмент: учебник для вузов/под ред.акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб.и
доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 – 527с. 491с.
34.
Хотинская
Г.И. Финансовый менеджмент / Г.И. Хотинская. – М.: Дело и сервис, 2006. – 246
с.
Приложение 1
Приложение 2
|