Методы оценки финансового состояния предприятия в современных условиях.

стратегический и оперативный.

Выводы по разделу 2

План финансового оздоровления разрабатывают финансовые

и контролинговые службы предприятия, которое пребывает в финансовом

кризисе, представители потенциального санатора, независимые аудиторские и

консалтинговые фирмы.

Одной из причин возникновения кризисной ситуации на большинстве

украинских предприятий является низкий уровень менеджмента. Именно

неквалифицированные и ошибочные действия руководства довели большинство

субъектов хозяйствования до черты банкротства. Существенным фактором,

который обусловливает принятие неправильных управленческих решений,

является отсутствие на отечественных предприятиях системы контролинга.

Большинство специалистов в отрасли управления и финансового

менеджмента под контролингом понимают функциональную систему планирования,

контроля, анализа отклонений, координации, внутреннего консалтинга и общего

информационного обеспечения руководства предприятием.

В реализации плана санации важную роль играет оперативный санационный

контролинг, который с помощью своего методического

и функционального инструментария координирует деятельность разных

подразделений, контролирует качество реализации запланированных

мероприятий, анализирует отклонения, идентифицирует и нейтрализует риски, а

также выявляет дополнительные шансы и возможности.

Санация считается успешной, если с помощью внешних и внутренних

финансовых источников, проведения организационных и производственно-

технических усовершенствований предприятие выходит из кризиса (нормализует

производственную деятельность и избегает объявления банкротства) и

обеспечивает свою прибыльность и конкурентоспособность

в долгосрочном периоде.

РАЗДЕЛ 3

ЛИКВИДАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ-БАНКРОТА

3.1 Признание должника банкротом

В случаях признания предприятия банкротом его ликвидация производится

в соответствии с Законом Украины «О банкротстве»

(далее – Закон).

Прежде всего необходимо определиться с тем, что же понимается под

термином «банкрот» и что означает банкротство и ликвидация предприятия.

В соответствии со статьей 1 Закона субъект банкротства (банкрот) – это

должник, неспособность которого выполнить его денежные обязательства

установлена хозяйственным судом. При этом под должником следует понимать

субъекта предпринимательства, неспособного выполнить свои денежные

обязательства перед кредиторами, в том числе обязательства по уплате

налогов и сборов (обязательных платежей), в течение трех месяцев после

наступления установленного срока их уплаты.

Субъектами банкротства не могут быть:

обособленные подразделения юридического лица (филиалы,

представительства, отделения);

казенные предприятия;

предприятия, являющиеся объектами права коммунальной собственности, в

отношении которых исключительно на пленарном заседании соответствующего

совета органа местного самоуправления приняты решения об этом.

Что касается денежных обязательств, то согласно Закона таковыми

являются обязательства должника заплатить кредитору определенную денежную

сумму в соответствии с гражданско-правовым договором и на других

основаниях, предусмотренных гражданским законодательством Украины. Состав и

размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за

переданные товары, выполненные работы

и предоставленные услуги, сумма кредитов с учетом процентов, которые обязан

оплатить должник, определяются на день подачи в хозяйственный суд заявления

о возбуждении дела о банкротстве, если иное не установлено Законом. В

состав денежных обязательств должника не включаются неустойка (пеня,

штраф), определенная на день подачи заявления

о возбуждении дела о банкротстве такого должника в хозяйственный суд,

а также обязательства, возникшие вследствие причинения ущерба жизни

и здоровью граждан, обязательства по выплате авторского вознаграждения,

обязательства перед учредителями (участниками) должника – юридического

лица, возникающие по такому участию.

Именно принятие хозяйственным судом решения о признании предприятия

банкротом и является для этого предприятия банкротством.

Банкротство предприятия означает, что хозяйственный суд признал

неспособность данного предприятия возобновить свою платежеспособность и

удовлетворить признанные судом требования кредиторов каким-либо иным

способом, нежели путем ликвидации этого предприятия.

Ликвидация же с точки зрения Закона – это прекращение деятельности

предприятия, признанного хозяйственным судом банкротом, с целью

осуществления мероприятий по удовлетворению признанных судом требований

кредиторов путем продажи его имущества.

Кроме ликвидации, являющейся фактически самой последней стадией в деле

о банкротстве предприятия, Закон предусматривает следующие судебные

процедуры:

распоряжение имуществом должника – система мер по надзору

и контролю за управлением и распоряжением имуществом должника с целью

обеспечения сохранности и эффективного использования имущественных активов

должника и проведения анализа его финансового состояния;

мировое соглашение – договоренность между должником

и кредитором (группой кредиторов) об отсрочке и (или) рассрочке платежей

или прекращении обязательства по соглашению сторон (мировое соглашение

может быть заключено на любой стадии производства по делу о банкротстве:

распоряжения имуществом должника, санации должника или ликвидации

банкрота);

санация (восстановление платежеспособности) должника – система

мероприятий, осуществляемых во время ведения дела о банкротстве с целью

предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации

и направленных на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника,

а также удовлетворение в полном объеме или частично требований кредиторов

путем кредитования, реструктуризации предприятия, долгов и капитала и (или)

изменения организационно-правовой

и производственной структуры должника.

Хозяйственный суд может принять постановление о признании должника

банкротом и открыть ликвидационную процедуру в следующих случаях:

непредставление в хозяйственный суд плана санации должника

в течение шести месяцев после вынесения постановления о его санации;

обращение по решению комитета кредиторов (после рассмотрения отчета

руководителя санации) в хозяйственный суд с ходатайством

о признании должника банкротом и открытии ликвидационной процедуры;

непринятие по результатам рассмотрения отчета руководителя санации ни

одного из возможных решений (предусмотренных пунктом 5 статьи 21 Закона)

или непредставление такового в хозяйственный суд в течение

15 дней со дня окончания санации;

возникновение оснований для досрочного прекращения санации;

отказ хозяйственного суда в утверждении отчета руководителя санации;

непредставление в хозяйственный суд отчета руководителя санации

в установленный срок;

непроведение расчетов с кредиторами в сроки, установленные

по ходатайству комитета кредиторов хозяйственным судом как окончательные

для расчетов должника с кредиторами;

обращение ликвидатора (ликвидационной комиссии) предприятия-должника,

в отношении которого уже принято решение о ликвидации

и имущества которого недостаточно для удовлетворения требований кредиторов,

в хозяйственный суд с заявлением о возбуждении дела

о банкротстве такого предприятия.

Для ликвидационной процедуры, проводящейся в соответствии

с Законом, установлен конкретный срок ее проведения, который не может

превышать 12-ти месяцев. Вместе с тем окончательным этот срок не является и

хозяйственный суд может его продолжить на шесть месяцев, если иное

не предусмотрено самим Законом.

В постановлении о признании должника банкротом хозяйственный суд

открывает ликвидационную процедуру, а также назначает ликвидатора.

Разумеется, признание должника банкротом не может «пройти мимо» него и

не повлечь за собой никаких последствий. Так, согласно статье 23 Закона со

дня принятия хозяйственным судом постановления о признании должника

банкротом и открытия ликвидационной процедуры:

предпринимательская деятельность банкрота завершается окончанием

технологического цикла по изготовлению продукции в случае возможности ее

продажи;

срок выполнения всех денежных обязательств банкрота и обязательств по

уплате налогов и сборов (обязательных платежей) считается наступившим;

прекращается начисление неустойки (штрафа, пени), процентов

и других экономических санкций по всем видам задолженности банкрота;

сведения о финансовом состоянии банкрота перестают быть

конфиденциальными или составлять коммерческую тайну;

заключение соглашений, связанных с отчуждением имущества банкрота или

передачей его имущества третьим лицам, допускается

в порядке, предусмотренном статьей 30 Закона;

отменяется арест, наложенный на имущество должника, признанного

банкротом, или другие ограничения по распоряжению имуществом такого

должника. Наложение новых арестов или других ограничений

по распоряжению имуществом банкрота не допускается;

требования по обязательствам должника, признанного банкротом,

возникшие во время проведения процедуры банкротства, могут предъявляться

только в рамках ликвидационной процедуры;

выполнение обязательств должника, признанного банкротом,

осуществляется согласно статье 31 Закона;

прекращаются полномочия органов управления банкрота

по управлению банкротом и распоряжению его имуществом (если они

не были прекращены ранее);

руководителя предприятия-банкрота увольняют с работы в связи

с банкротством предприятия, о чем делается соответствующая запись в его

трудовой книжке;

прекращаются полномочия собственника (собственников) имущества

банкрота (если этого не было сделано ранее).

В 5-дневный срок со дня принятия постановления о признании должника

банкротом ликвидатор должен обеспечить опубликование сведений о признании

должника банкротом и открытии ликвидационной процедуры в официальных

печатных органах. Такое опубликование осуществляется за счет банкрота.

До дня принятия хозяйственным судом постановления о признании должника

банкротом не разрешается опубликование или разглашение иным образом

сведений о признании должника банкротом.

Сведения о признании должника банкротом и об открытии ликвидационной

процедуры должны содержать:

наименование и другие реквизиты должника, признанного банкротом;

наименование хозяйственного суда, в производстве которого находится дело о

банкротстве;

дату принятия хозяйственным судом постановления о признании должника

банкротом и открытия ликвидационной процедуры;

сведения о ликвидаторе (ликвидационной комиссии).

3.2 Оценка и продажа имущества банкрота

Имущество, на которое обращается взыскание в ликвидационной процедуре,

оценивается арбитражным управляющим в порядке, установленном

законодательством Украины. Для имущества, продаваемого на аукционе,

оценочная стоимость является начальной. Для осуществления оценки имущества

арбитражный управляющий имеет право привлекать

на основании договора специалистов с оплатой их услуг за счет средств,

полученных от производственной деятельности должника, признанного

банкротом, или реализации его имущества, если иное не установлено комитетом

кредиторов.

После проведения инвентаризации и оценки имущества банкрота ликвидатор

начинает продажу имущества банкрота на открытых торгах, если комитетом

кредиторов не установлен иной порядок продажи имущества банкрота.

Ликвидатор должен обеспечить через средства массовой информации

оповещение о порядке продажи имущества банкрота, его составе, условиях

и сроках приобретения. Порядок продажи имущества банкрота, состав, условия

и сроки приобретения имущества согласовываются с комитетом кредиторов. При

этом продажа имущества предприятий-банкротов, основанных на государственной

собственности, осуществляется с учетом требований Закона Украины «О

приватизации государственного имущества»

от 04.03.92 г. № 2163-Х11, с изменениями и дополнениями, и других

нормативно-правовых актов по вопросам приватизации.

Порядок продажи активов плательщика налогов в счет погашения

налогового долга утвержден приказом Министерства экономики Украины

от 07.06.2001 г. № 123. Если поступают два и более предложений

о приобретении имущества банкрота, ликвидатор проводит конкурс (аукцион).

Порядок проведения конкурса (аукциона) определяется

в соответствии с Законом Украины «О приватизации небольших государственных

предприятий (малой приватизации)» от 06.03.92г. 2171-XII, с изменениями и

дополнениями.

Имущество банкрота, в отношении обращения которого установлено

ограничение, продается на закрытых торгах. В них принимают участие лица,

которые в соответствии с законодательством могут иметь указанное имущество

в собственности или на основании другого вещевого права.

При проведении ликвидационной процедуры ликвидатор может использовать

только один счет должника в банковском учреждении. Другие счета,

обнаруженные при проведении ликвидационной процедуры, должны быть закрыты

ликвидатором, а остатки средств на них – перечислены

на основной счет должника. Все средства, поступающие при проведении

ликвидационной процедуры, зачисляются на основной счет должника и не

позднее следующего рабочего дня с даты их поступления перечисляются

на счета кредиторов в порядке очередности, предусмотренном статьей 31

Закона. С основного счета производятся также следующие выплаты:

текущие коммунальные и эксплуатационные платежи;

другие расходы, связанные с осуществлением ликвидационной процедуры.

Продажа имущества банкрота оформляется договорами купли-продажи,

которые заключаются между ликвидатором и покупателем.

Не реже одного раза в месяц ликвидатор представляет комитету

кредиторов отчет о своей деятельности, информацию о финансовом состоянии и

имуществе должника на день открытия ликвидационной процедуры и при ее

проведении, об использовании средств должника,

а также другую информацию по требованию комитета кредиторов.

По требованию хозяйственного суда или государственного органа

по вопросам банкротства ликвидатор обязан предоставлять все необходимые

сведения, касающиеся проведения ликвидационной процедуры. В случае

невыполнения или ненадлежащего выполнения ликвидатором своих обязанностей

хозяйственный суд по ходатайству комитета кредиторов может прекратить

полномочия ликвидатора и, по предложению комитета кредиторов, назначить

нового.

3.3 Очередность удовлетворения требований кредиторов

Средства, полученные от продажи имущества банкрота, направляются на

удовлетворение требований кредиторов, в следующем порядке.

В первую очередь:

удовлетворяются требования, обеспеченные залогом;

производится выплата выходного пособия уволенным работникам банкрота,

в том числе возмещение кредита, полученного на эти цели;

компенсируются расходы, связанные с ведением дела о банкротстве

в хозяйственном суде и работой ликвидационной комиссии, в том числе:

расходы на уплату государственной пошлины; расходы заявителя

на публикацию объявления о возбуждении дела о банкротстве; расходы

на публикацию в официальных печатных органах информации о порядке продажи

имущества банкрота; расходы на публикацию в средствах массовой информации о

возобновлении ведения дела о банкротстве в связи

с признанием мирового соглашения недействительным; расходы

ликвидатора – арбитражного управляющего, связанные с содержанием

и хранением имущественных активов банкрота; расходы кредиторов

на проведение аудита, если аудит проводился по решению хозяйственного суда

за счет их средств; расходы на оплату труда ликвидатора – арбитражного

управляющего.

Перечисленные расходы возмещаются ликвидационной комиссией после

реализации ею части ликвидационной массы, если иное

не предусмотрено Законом.

Далее удовлетворяются требования:

возникшие по обязательствам банкрота перед работниками предприятия-

банкрота (за исключением возврата взносов членов трудового коллектива в

уставный фонд предприятия);

возникшие по обязательствам вследствие причинения ущерба жизни

и здоровью граждан, путем капитализации соответствующих платежей согласно

Порядку капитализации платежей для удовлетворения требований, возникших по

обязательствам предприятия-банкрота перед гражданами вследствие причинения

ущерба их жизни и здоровью, утвержденному постановлением КМУ от 06.05.2000

г. № 765;

граждан-доверителей (вкладчиков) доверительных обществ или других

субъектов предпринимательской деятельности, которые привлекали имущество

(средства) доверителей (вкладчиков);

Далее – требования по уплате налогов и сборов (обязательных платежей).

Далее – требования кредиторов, не обеспеченные залогом, в том числе и

требования кредиторов, возникшие по обязательствам в процедуре распоряжения

имуществом должника или в процедуре санации должника.

Далее – удовлетворяются требования по возврату взносов членов

трудового коллектива в уставный фонд предприятия; прочие требования.

Требования каждой следующей очереди удовлетворяются по мере

поступления на счет средств от продажи имущества банкрота после полного

удовлетворения требований предыдущей очереди. Если средств, полученных от

продажи имущества банкрота, недостаточно для полного удовлетворения всех

требований одной очереди, требования удовлетворяются пропорционально сумме

требований, принадлежащей каждому кредитору одной очереди.

Если кредитор отказывается от удовлетворения признанного

в установленном порядке требования, ликвидационная комиссия

не учитывает сумму денежных требований этого кредитора.

Погашенными считаются требования: заявленные после окончания срока,

установленного для их предъявления; не удовлетворенные вследствие

недостаточности имущества.

Имущество, оставшееся после удовлетворения требований кредиторов,

передается по акту приема-передачи собственнику или уполномоченному

им органу (имущество государственных предприятий – соответствующему органу

приватизации для последующей продажи, средства от которой будут

направляться в Государственный бюджет Украины) только после вынесения

хозяйственным судом постановления о ликвидации предприятия-банкрота.

3.3 Обязанности и отчет ликвидатора. Ликвидационная масса

Как уже было отмечено, ликвидатор назначается хозяйственным судом в

постановлении о признании должника банкротом. Кандидатура ликвидатора

согласовывается комитетом кредиторов. Ликвидатором может быть не только

лицо, исполнявшее полномочия распорядителя имущества или управляющего

санацией, но и руководитель предприятия, если на это имеется согласие

комитета кредиторов.

По ходатайству ликвидатора, согласованному с комитетом кредиторов,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5