Курсовая работа: Оценка и анализ денежного потока на примере ООО "Камышловская птицефабрика"
6. По методу оценки во времени
выделяют следующие виды денежного потока:
• настоящий денежный поток. Он
характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину,
приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
• будущий денежный поток. Он
характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину,
приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие
будущий денежный поток может использоваться и как номинальная
идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе
интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях
приведения к настоящей стоимости.
Рассматриваемые виды денежного
потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во
времени применительно к хозяйственным операциям предприятия.
7. По непрерывности формирования в
рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:
• регулярный денежный поток. Он
характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным
хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в
рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным
интервалам этого периода. Характер регулярного носят большинство видов денежных
потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия: потоки, связанные
с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки,
обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п.;
• дискретный денежный поток. Он
характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с
осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом
периоде времени. Характер дискретного денежного потока носит одноразовое
расходование денежных средств, связанное с приобретением предприятием
целостного имущественного комплекса; покупкой лицензии франчайзинга;
поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.
Рассматривая эти виды денежных
потоков предприятия, следует обратить внимание на то, что они различаются лишь
в рамках конкретного временного интервала. При определенном минимальном
временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как
дискретные. И наоборот - в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная
часть его денежных потоков носит регулярный характер.
8. По стабильности временных
интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими
видами:
раздел и. управление денежными
потоками
• регулярный денежный поток с
равномерными Временными интервалами В рамках рассматриваемого периода. Такой
денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер
аннуитета;
• регулярный денежный поток с неравномерными
временными интервалами В рамках рассматриваемого периода. Примером такого
денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое
имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их
осуществления на протяжении периода лизингования актива.
Рассмотренная классификация
позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование
денежных потоков различных видов на предприятии.
2.
Прямой метод
оценки денежного потока и его сущность
Анализ движения денежных прямым
методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально
раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать
оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам
текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Прямой
метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия[4]:
1. Позволяет показать основные
источники притока и направления оттока денежных средств.
2. Дает возможность делать
оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим
обязательствам.
3. Устанавливает взаимосвязь между
реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
4. использовать полученную
информацию для прогнозирования денежных притоков.
Недостатком этого метода является
то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения
абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод
требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а
полученная с его использованием отчетность менее полезна. Прямой метод
направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый
денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем
поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов
хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. При использовании прямого
метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные
бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования
денежных средств.
Оценить все направления поступления
(притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым методом можно
с помощью таблицы 1.
Таблица 1.Схема составления отчета
о движении денежных средств.
Наименование
Дебет
Кредит
Текущая
деятельность
Поступления
денежных средств:
от продажи
продукции, товаров, работ, услуг, включая авансы полученные
50, 51, 52
62, 76
обороты по
реализации материалов и запасов, продажа валюты
50, 51, 52
62, 76
бюджетное
ассигнование и иное целевое финансирование (для бюджетных организаций)
50, 51
86, 76
кредиты и займы,
полученные под пополнение оборотных средств
50, 51
66
Прочие
поступления (возврат подотчетных сумм, возврат излишне перечисленных налогов)
50, 51
60, 62, 68, 69,
70, 71, 73, 76
Направление денежных
средств:
денежные
средства, перечисленные на приобретение товаров, материалов, оплату работ и
услуг
60, 76
50, 51, 52
суммы
перечисленных налогов и сборов по текущей деятельности
68, 69
51
суммы оплаченных
процентов по взятым кредитам и займам