Сравнительная оценка методов финансового анализа на предприятии
период произошло снижение стоимости основных фондов.
Аналитические данные свидетельствуют о том, что продукция предприятия не
пользующая спросом предприятию следует внедрять в производство более
совершенное оборудование и технологии, путем осуществления капитальных
вложений.
Эта мера во-первых способствует к увеличению производительности труда, во-
вторых снижению затрат на сырье, материалы, брак в производстве, ремонт и
обслуживания оборудования, следствием этих изменений выступает реальная
возможность увеличения качества продукции, ее конкурентноспособность,
снижение себестоимости
Таким образом в результате единовременных капитальных вложений предприятие
может обеспечить себе высокоэффективную деятельность в будущем.
Анализ финансовых коэффициентов позволил выявить тот факт, что в настоящее
время текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от
надежности дебиторов. Поэтому экономистам предприятия следует четко
отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам
оценки на выявленную просроченную или имеющую высокую вероятность не
погашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам, в составе
оценочных резервов.
На предприятии следует рассмотреть возможность организации полуфабрикатов и
вспомогательных изделий, т.к. их удельный вес значителен в структуре
затрат, а собственное производство возможно будет дешевле, что позволит
снижению себестоимости.
Руководству следует обратить внимание на необоснованое увеличение расходов
на оплату труда, в то время как на предприятии существует дефицит денежных
средств.
В условиях жесточайшей нехватки денежной массы в обращении, современный
покупатель любого товара старается приобрести то, что могло бы максимально
соответствовать его вкусам и потребностям. При огромном выборе товаров и
малом числе покупателей именно последнее, (а не продавец) диктуют общее
поведение на рынке. И производителям приходится в условиях растущей
конкуренции, подстраиваться под спрос.
Однако, для производства высококачественной и конкурентноспособной
продукции не достаточно использовать старое и не технологичное
оборудование. Необходимо применять совершенные линии производства, которые
помогут закрепить успех на рынке. Но дорогостоящее оборудование не всегда
под силу приобрести производителю, поэтому в целях получения максимальной
отдачи, а также вспомнить теорию “Финансового рычага”, производителям
рекомендуется, в соизмеренных пределах увеличить привлечение кредита.
Заключение
В дипломной работе были рассмотрены вопросы учета и анализа финансовых
результатов деятельности предприятия.
Первая глава рассматриваются теоретические аспекты анализа финансового
состояния предприятия.
Во второй главе показана взаимосвязь бухгалтерского учета и анализа
финансового состояния на предприятии, роль бухгалтерской отчетности в
проведении финансового анализа.
Все практические расчеты приведены в третьей главе. Практические
рекомендации и выводы, представлены в четвертой главе, в которой определены
направления совершенствования анализа, и улучшения финансового состояния.
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ПКФ "Бейсуг"
были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение стоимости имущества
предприятие в 1997 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду
показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных
активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств,
несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели,
характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что
объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы
кредиторской задолженность.
Балансовая прибыль в 1997 году увеличилась почти в 6 раз. Не смотря на
это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие
всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил
60.400 тыс. руб., был сделан вывод о не эффективности использования
имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и
вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.
С точки зрения надежности “приемлемым” считается предприятие у
которого объем выданных кредитов не превышает собственного капитала;
средства на счетах клиентов полностью обеспечены ликвидными активами,
совокупные обязательства полностью обеспечены ликвидными активами,
ценностями, недвижимостью, капитал полностью инвестирован в недвижимость и
ценности.
Предложениями по работе предприятия являются; поиск дешевых кредитных
ресурсов, грамотное распределение прибыли; увеличение доходной части
активов, компьютеризация. Необходимо соблюдать “золотое правило
предприятия”, принцип “финансового состояния сроков”: получение и
использование средств должно происходить в точно установленные сроки,
капитальные вложения с длительным сроком окупаемости должны финансироваться
за счет долгосрочных средств.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы,
свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим
оперативным управлением финансами на ПКФ "Бейсуг". Управлению финансами на
предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что
предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов
еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне
бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо
организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по
улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Таблица 3.10
Показатели рыночной устойчивости
|Показатели |Способ расчета |Норма |Пояснения |На |На |Откло|На |На |Откл|
| | | | |начало |конец|нения|начал|конец |онен|
| | | | |1997 |1997 |1997 |о |1998 |ия |
| | | | |года |года | |1998 |года |1998|
| | | | | | | |года | | |
|1.Коэффициент |[pic] |(0,5 |Показывает долю |0,73 |0,87 |+0,14|0,87 |0,56 |-0,3|
|независимости. | | |собственных средств в | | | | | |1 |
| | | |общей сумме средств | | | | | | |
| | | |предприятия. | | | | | | |
|2.Коэффициент | |(1 |Показывает сколько |0,37 |0,15 |-0,22|0,15 |0,78 |+0,6|
|соотношения |[pic] | |заемных средств | | | | | |3 |
|собственных и | | |привлекало предприятие| | | | | | |
|заемных средств. | | |на 1руб.вложенных в | | | | | | |
| | | |активы собственных | | | | | | |
| | | |средств | | | | | | |
|3.Коэффициент | | |Показывает сколько | | | | | | |
|долгосрочного |[pic] | |долгосрочных займов | | | | | | |
|привлечения | | |привлечено для | | | | | | |
|заемных средств. | | |финансирования активов| | | | | | |
| | | |наряду с собственными | | | | | | |
| | | |средствами | | | | | | |
|4.Коэффициент |[pic] |(0,1 |Характеризует степень |<0 |0,06 |- |0,06 |0,13 |+0,0|
|маневренности | | |мобильности | | | | | |7 |
|собственных | | |использования | | | | | | |
|средств. | | |собственных средств | | | | | | |
|5.Коэффициент |[pic] |(0,1 |Показывает долю СОС, |<0 |0,29 |- |0,29 |0,14 |-0,1|
|обеспечения | | |приобретенных за счет | | | | | |5 |
|собственными | | |собственных средств. | | | | | | |
|средствами. | | | | | | | | | |
|6.Коэффициент | |(0,5 |Показывает долю |0,7 |0,68 |-0,02|0,68 |0,4 |-0,2|
|реальной |[pic] | |имущества | | | | | |8 |
|стоимости ОС и | | |производственного | | | | | | |
|материальных | | |назначения (реальных | | | | | | |
|оборотных средств| | |активов) в общей сумме| | | | | | |
|в имуществе | | |имущества предприятия.| | | | | | |
|предприятия. | | | | | | | | | |
|7.Коэффициент |[pic] |(0,5 |Показывает удельных |0,7 |0,66 |-0,04|0,66 |0,37 |-0,2|
|реальной | | |вес основных средств в| | | | | |9 |
|стоимости ОС в | | |имуществе предприятия.| | | | | | |
|имуществе | | | | | | | | | |
|предприятия. | | | | | | | | | |
Таблица 3.3
Анализ ликвидности баланса в 1997г.
|АКТИВ |Расчет|На |На |ПАССИВ |Расчет |На |На |Платежный излишек |
| | |начало |конец | | |начало |конец |или |
| | |года |года | | |года |года |Недостаток |
| | | | | | | | |на |на конец |
| | | | | | | | |начало |года |
| | | | | | | | |года | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9=3-7 |10=4-8 |
|1.Наиболее |стр.25|93 355 |22 876 |1.Наиболее |стр.620 |1 102 |541 671|-1 009 |-518 795 |
|ликвидные |0+ | | |срочные | |874 | |519 | |
|активы(А1) |стр.26| | |обязательства(П| | | | | |
| |0 | | |1) | | | | | |
|2.Быстрореализуемы|стр.24|175 766|87 036 |2.Краткосрочные|стр.610+ |200 000 |0 |- 24 234|+87 036 |
|е |0 | | |пассивы(П2) |670 | | | | |
|активы(А2) | | | | | | | | | |
|3.Медленнореализуе|стр.21|850 033|668 193|3.Долгосрочные |стр.590+63|0 |0 |+850 033|+668 193 |
|мые |0+ | | |пассивы(П3) |0+640+650 | | | | |
|активы(А3) |220+23| | | |+660 | | | | |
| |0 | | | | | | | | |
| |+270 | | | | | | | | |
|4.Труднореализуемы|стр.19|3 810 |1 190 |4.Постоянные |стр.490 |3 544 |3 667 |+265 451|-476 477 |
|е |0 |013 |599 |пас- | |562 |076 | | |
|активы(А4) | | | |сивы(П4) | | | | | |
|БАЛАНС |стр.39|4 847 |4 208 |БАЛАНС |стр.699 |4 847 |4 208 |- |- |
| |9 |436 |747 | | |436 |747 | | |
Анализ ликвидности баланса в 1998 г.
|АКТИВ |Расчет|На |На |ПАССИВ |Расчет |На |На |Платежный излишек |
| | |начало |конец | | |начало |конец |или |
| | |года |года | | |года |года |Недостаток |
| | | | | | | | |на |На конец |
| | | | | | | | |начало |Года |
| | | | | | | | |года | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9=3-7 |10=4-8 |
|1.Наиболее |стр.25|22 876 |184 488|1.Наиболее |стр.620 |541 671 |1 917 |-518 795|-1 732 917|
|ликвидные |0+ | | |срочные | | |405 | | |
|активы(А1) |стр.26| | |обязательства(П| | | | | |
| |0 | | |1) | | | | | |
|2.Быстрореализуемы|стр.24|87 036 |326 555|2.Краткосрочные|стр.610+67|0 |929 760|+87 036 |-603 205 |
|е |0 | | |пассивы(П2) |0 | | | | |
|активы(А2) | | | | | | | | | |
|3.Медленнореализуе|стр.21|668 193|2 795 |3.Долгосрочные |стр.590+63|0 |0 |+668 193|+2 795 978|
|мые |0+ | |978 |пассивы(П3) |0+640+650 | | | | |
|активы(А3) |220+23| | | |+660 | | | | |
| |0 | | | | | | | | |
| |+270 | | | | | | | | |
|4.Труднореализуемы|стр.19|1 190 |2 896 |4.Постоянные |стр.490 |3 667 |3 667 |-476 477|-770 168 |
|е |0 |599 |908 |пас- | |076 |076 | | |
|активы(А4) | | | |сивы(П4) | | | | | |
|БАЛАНС |стр.39|4 208 |6 514 |БАЛАНС |стр.699 |4 208 |6 514 |- |- |
| |9 |747 |241 | | |747 |241 | | |
Таблица 3.11
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
|Показатели |Способ расчёта |Норма|Пояснения |На |На |Откл|На |На |Откл|
| | | | |начало|конец|онен|нача|конец|онен|
| | | | |года |года |ия |ло |года |ия |
| | | | | | | |года| | |
|Общий |[pic] |(l |Осуществляется оценка |0,36 |0,49 |+0,1|0,49|0,498|+0,0|
|показатель | | |изменения финансовой | | |3 | | |08 |
|ликвидности | | |ситуации в организации | | | | | | |
|Коэффициент |[pic] |(0,2(|Показывает какую часть |0,07 |0,04 |-0,0|0,04|0,06 |+0,0|
|абсолютной | |0,7 |краткосрочной задолженности| | |3 | | |2 |
|ликвидности | | |предприятие может реально | | | | | | |
| | | |погасить в ближайшее время | | | | | | |
| | | |за счёт денежных средств. | | | | | | |
|Промежуточный |[pic] |(0,7 |Отражает прогнозируемые |0,2 |0,.2 |0 |0,.2|0,18 |-0,0|
|коэффициент | | |платёжные возможности | | | | | |2 |
|покрытия | | |предприятия при условии | | | | | | |
| | | |своевременного проведения | | | | | | |
| | | |расчётов с дебиторами. | | | | | | |
|Общий текущий | |(2 |Показывает платёжные |0,796 |1,4 |+0,6|1,4 |1,1 |-0,2|
|коэффициент |[pic] | |возможности предприятия, не| | | | | |8 |
|покрытия | | |только при условии | | | | | | |
| | | |своевременных расчётов с | | | | | | |
| | | |дебиторами, но и продажей, | | | | | | |
| | | |в случае необходимости, | | | | | | |
| | | |прочих элементов | | | | | | |
| | | |материальных оборотных | | | | | | |
| | | |средств. | | | | | | |
|Коэффициент |[pic] |(2 |Характеризует общую |0,796 |1,4 |+0,6|1,4 |1,16 |-0,2|
|текущей | | |обеспеченность предприятия | | | | | |4 |
|ликвидности | | |оборотными средствами. | | | | | | |
|Коэффициент |[pic] |(0,1 |Характеризует наличие |<0 |0,29 |- |0,29|0,14 |-0,1|
|обеспеченности | | |собственных оборотных | | | | | |5 |
|собственными | | |средств у предприятия, | | | | | | |
|оборотными | | |необходимых для его | | | | | | |
|средствами | | |финансовой устойчивости. | | | | | | |
|Коэффициент | |(l |Характеризует возможность |- |0,85 |- |- |0,585|- |
|восстановления |[pic] | |предприятия восстановить | | | | | | |
|платежеспособно| | |свою платежеспособность | | | | | | |
|сти. | | |через 6 месяцев. Он | | | | | | |
| | | |рассчитывается в случае, | | | | | | |
| | | |если хотя бы один из | | | | | | |
| | | |коэффициентов L4 или L5 | | | | | | |
| | | |принимает значение меньше | | | | | | |
| | | |критического. | | | | | | |
ЛИТЕРАТУРА
1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.:
Финансы и статистика, 1993
2. .Барногльц С. Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности
предприятий и объединений, М.:1986
3. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М. А Киев.: 1993
4. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред. Новодворского
В. Д. – М.:1994
5. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет -М. : 1994
6. Ефимова 0. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.
:1993
7. Ефимова 0. В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия.
-Бухгалтерский' учет 1994 (10)
8. Ефимова О. В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 1996
9. Закон Российской Федерации “ О несостоятельности (банкротства)
предприятий”, № 3929-1 от 19.11.92.
10. Закон Российской Федерации “О бухгалтерском учете”, № 129 –3 от
21.11.96.
11. Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. -М. :1995
12. Ковалев В. В. Как читать баланс. -М. : 1993
13. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной
привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и
торговле. -М. :1994
14. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия
/ Под. Ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика,
1988.
15. Мишин Ю. А. , Долгов В. П. , Долгов А. П. Учет и анализ:проблемы
качественной обработки учетной информации. -Краснодар 1995
16. Нидлз Б. , Андерсон X. , Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета.
-М. : 1993
17. Новодворский В. Д. , Хорин А. Н. Балансовое обобщение как метод
бухгалтерского учета /Бухгалтерский учет. –1995
18. В.Ф.Палий Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-
М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 1991.
19. Родионова В. М. , Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в
условиях инфляции. -М.: 1995
20. Хонгрен Т. , Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. -М.
:1995
21. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М. : 1992
22. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. –М.: 1995
23. Шеремет А. Д., Суйц В. П. Аудит. – М.: 1995
24. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С., Негашев Е. В.. Методика финансового
анализа предприятия – М.: 1992
-----------------------
[1] Методика экономического анализа деятельности промышленного
предприятия / Под. Ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета – М.:Финансы и
статистика, 1988.
[2] С.Б.Барногльц, Экономический анализ хозяйственной деятельности на
современном этапе развития, М.:1984. Функционально-стоимостной анализ\ под
ред. Б.И.Майданчика-М.:1085
[3] В.Ф.Палий Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика
анализа-М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 1991.
[4] А.Д.Шеремет, Р.С.Сейфулин, Е.В.Негашев Методика финансового
анализа предприятияя-М.:1992.
[5] О.В.Ефимова Финансовый анализ-М.: Бухгалтерский учет, 1996.
[6] Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности М.:ФиС,1996,стр.85.
[7] Ковалев В. В. "Финансовый анализ: управление капиталом", М.: ФиС,
1996, стр.119
[8] Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки" -
М.: ИКЦ "Дис",1997.
-----------------------
[pic]
[pic]
[pic]
Дифферен- циал
плечо
[pic]
[pic]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|