Применение векселя в условиях кризиса неплатежей

контрагента о произведенных платежах.

Однако в российских условиях документальное подтверждение перечисления

денег и их поступление на счет получателя не всегда совпадают. И дело здесь

не только в сроках прохождения документов, правильности их заполнения и

т.д., но и в том, что наличие хороших, неформальных связей тех или иных

структур (их персонала) с банковскими структурами (особенно с мелкими

банками) позволяет оформить копию платежного поручения, по которому

денежные средства фактически не перечислены. Причем последнее может быть

обусловлено как отсутствием средств на текущем счете недобросовестного

плательщика, так и просто фиктивным оформлением копии платежного поручения.

Несмотря на то, что представленную выше практику нельзя считать типичной,

тем не менее ее необходимо принимать во внимание.

Предоплату можно признать состоявшейся, если деньги фактически

поступили на банковский счет поставщика. Условная схема предоплаты

представлена на рис.2.

Совершенно очевидно, что предоплата - это уступка покупателя продавцу.

Поэтому преимущества от этой формы финансовых отношений получает прежде

всего и главным образом продавец.

Покупатель по сути кредитует продавца, предоставляя последнему денежные

средства до наступления сроков поставки или оказания услуги. В этом состоит

одно из основных преимуществ предоплаты для продавца. Кроме того, продавец,

получая деньги до момента исполнения своих обязательств по контракту, имеет

полные гарантии оплаты. Его риск в части неплатежей сводится к нулю.

Предотвращение дебиторской задолженности для продавца, получившего деньги

заранее, также способствует ускорению кругооборота средств в его хозяйстве.

1-й этап

2-й этап

Рис.2 Продажа товаров по предоплате

Однако, при всех, казалось бы, очевидных преимуществах предоплаты для

продавца, тем не менее, имеется один очень важный ее недостаток. Требование

предоплаты резко суживает рынок сбыта продавца, который оказывается

ограничен рамками наличия покупателей:

обладающих возможностью предварительного перечисления денежных средств;

полностью доверяющих продавцу.

Предоплата, как способ расчетов между партнерами, применяется в тех

случаях, когда продавец занимает доминирующее положение на рынке. В

условиях наличия жесткой конкуренции между покупателями на рынке

конкретного товара предоплата объективно может использоваться по требованию

поставщика, имеющего определенные основания сомневаться в надежности и

обязательности покупателя. В свою очередь, в процессе конкурсных

(тендерных) продаж товаров потенциальный покупатель может предложить

предварительную оплату как один из элементов, способствующих

привлекательности его предложений по заключению контракта на поставки

товара.

В числе других форм расчетов предоплата является самой жесткой и

невыгодной для покупателя, ибо в этом случае он отвлекает свой оборотный

капитал, т.е. замедляет его оборачиваемость, и кроме того, у него возникает

риск невыполнения обязательств продавцом.

(3 АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ

Авансовые платежи представляют собой такую форму расчетов между

продавцом и покупателем, при которой покупатель предварительно оплачивает

продавцу определенную, согласованную между ними часть стоимости товара

(услуги), подлежащего поставке; а окончательные расчеты между сторонами

осуществляются после фактической отгрузки (поступления) товара (оказания

услуги).

Авансовые платежи - более гибкая форма расчетов, чем предварительная

оплата, так как покупателем перечисляется только часть стоимости товара,

который подлежит поставке. Таким образом, у покупателя снижаются риски

нарушения обязательств продавцом.

Схема авансовых платежей представлена на рис.3.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.3 Использование авансового платежа

По сути авансовые платежи выполняют роль гарантии по оплате товара

(услуги). Перечисление аванса дает поставщику уверенность, что покупатель

действительно намерен приобрести товар.

Размер аванса определяется сторонами при подписании контракта и может

составлять любой процент стоимости товара (услуги), подлежащего поставке,

вплоть до полной (100%-ой) его оплаты. Размер аванса зависит от уровня

доверия сторон друг к другу.

Отношения сторон, как видно из вышеприведенной схемы, включают три

следующие последовательно друг за другом операции:

перечисление покупателем аванса;

поставка товара;

окончательный расчет (перечисление покупателем остальной части стоимости

товара).

Авансовые платежи представляют определенный риск для покупателя, ибо он

обязан перечислить некоторую сумму денег до начала поставок. В связи с этим

стоит рассмотреть более гибкий и безопасный для покупателя вариант, когда

аванс перечисляется не непосредственно поставщику, а третьему лицу,

которому доверяют и покупатель, и продавец. И только после фактической

поставки указанный аванс перечисляется продавцу. Для продавца этот вариант

надежен потому, что он уверен, что деньги, составляющие аванс, перечислены

покупателем и забронированы третьей стороной; а для покупателя указанный

вариант представляет интерес потому, что в случае, если поставщик не

выполнит свои обязательства, то перечисленный покупателем аванс будет в

гарантированном порядке ему возвращен. Схема авансовых платежей при

рассмотренном варианте несколько сложнее и представлена на рис.4.

Если в качестве третьей стороны выступает банк, то авансовые платежи

(включая 100%) в приведенном выше варианте по сути аналогичны аккредитивной

форме расчетов.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.4 Авансовые платежи с участием третьих лиц

В качестве преимуществ авансовых платежей можно отметить:

для продавца - получение гарантий в намерении покупателя приобрести товар;

получение денежных средств до поставки ускоряет оборачиваемость оборотного

капитала; снижается риск неплатежей;

для покупателя - по сравнению с предоплатой риск уменьшается на величину,

составляющую разницу между авансовым платежом и стоимостью всего товара;

соответственно меньшая сумма денег выводится из оборота. При наличии

третьей стороны, которой перечисляется аванс, снижается риск невозврата

аванса, если поставка не осуществлена по каким-то причинам.

Вместе с тем, авансовые платежи, так же как и предоплата, означают для

покупателя временное изъятие капитала из оборота. Поэтому они не выгодны

для покупателя и, наоборот, предпочтительны для продавца, получающего до

осуществления поставок определенную часть стоимости подлежащего продаже

товара.

(4 АККРЕДИТИВНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ

Аккредитивная форма расчетов предполагает оплату отгруженных товаров по

месту нахождения продавца за счет средств, депонированных в обслуживающем

покупателя банке, на условиях, предусмотренных в заявлении на выставление

аккредитива.

В хозяйственной практике используется много видов аккредитивов, но мы

рассмотрим только два из них; револьверный и безотзывный.

При револьверном аккредитиве зачисление денег на расчетный счет

продавца осуществляется после отгрузки очередной партии товаров покупателю

при предоставлении банку отгрузочных документов на определенную часть

товара. Револьверный аккредитив применяется при длительных взаимоотношениях

между продавцом и покупателем, оговоренным договором поставки. При этой

форме аккредитива в договоре указываются партии товаров, составляющие

определенный объем, после отгрузки которых банк, обслуживающий продавца,

обязан зачислить на его счет указанную сумму денег.

Суть безотзывного аккредитива - в его названии. Он не может быть

отозван плательщиком в течение определенного промежутка времени.

Безотзывный аккредитив используется в расчетах между продавцом и

покупателем как дополнительная гарантия покупателя в оплате поставленных

товаров (оказанных услуг).

Аккредитив дает покупателю уверенность, что деньги на расчетный счет

продавца будут зачислены только после поставки товара по указанному в

договоре адресу. В отличии от предоплаты и аванса при аккредитиве продавец

может использовать отправленную сумму денег только после отгрузки товара,

что безусловно стимулирует его соблюдать условия договора. При непоставке

(недопоставке) товара деньги в безоговорочном порядке будут возвращены

покупателю. При аккредитивной форме расчетов продавец полностью уверен, что

деньги перечислены, так как они находятся в обслуживающем продавца банке.

Схема взаимодействия продавца, покупателя товара и обслуживающих банков

при аккредитивной форме расчетов за товар показана на рис.5.

Рис.5 Аккредитивная форма расчетов: 1 - договор купли-продажи

(поставки) с оговоренным условием аккредитивной формы расчетов за

отгруженный товар 2 - заявление на выставление аккредитива; 3 - выставление

аккредитива и перечисление указанных в нем денежных средств;4 - уведомление

банка о получении аккредитива; 5 - поставка товара;6 - предоставление

документов, подтверждающих факт отгрузки товара (после предоставления этих

документов банк зачисляет на расчетный счет продавца указанную в

аккредитиве сумму денег).

Безусловным преимуществом аккредитива является то, что для его

оформления не требуется подписи гаранта (поручителя) и условия аккредитива

надежны и просты, как для покупателя, так и для продавца.

Для покупателя недостатком аккредитива, как и при предоплате или

авансе, является то, что на определенное время деньги выводятся из оборота

- они "замораживаются" в банке покупателя. Покупателю так же сложно

предъявлять претензии в случае плохого качества поставляемого товара. Для

продавца недостаток аккредитива по сравнению с предоплатой или авансом

состоит в том, что деньги нельзя использовать до момента поставки товара.

Поэтому аккредитив для него малопривлекателен.

Открытие аккредитива представляет собой бронирование средств покупателя

в банковском учреждении, обслуживающем продавца. Поэтому продавец получает

выручку за проданный товар после его отгрузки и именно в это время у него

возрастает налогооблагаемая база. В то же время покупатель, открывая

аккредитив, замораживает свои оборотные средства, не уменьшая

налогооблагаемой базы. С этой точки зрения, аккредитивная форма расчетов

менее выгодна для покупателя, чем предварительная оплата или авансовые

платежи.

(5 ЧЕКОВАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ

Чековая форма расчетов предполагает оплату товаров, работ и услуг с

использованием чеков. Чек - есть платежный документ, содержащий письменное

распоряжение банку выдать (перечислить) указанную в нем сумму денег с

текущего счета лица, подписавшего чек (чекодателя) на счет другого лица

(чекодержателя). Чеки используются в виде чековых книжек и являются

разновидностью денег, применяемых для безналичных расчетов с бессрочных

вкладов. По требованию чекодержателя чеки могут быть свободно обменены на

наличные деньги. Это правило, как и некоторые другие условия

взаимоотношений между вкладчиком и банком, оговаривается в контракте,

заключенном между ними при выдаче банком чековой книжки.

Несмотря на внешнюю схожесть оплаты наличными и чеками, между этими

двумя формами расчетов имеются существенные различия. Если оплата наличными

абсолютно гарантирована, то передача чека чекодателем чекодержателю еще не

означает факта действительной оплаты и перечисления денег со счета должника

на счет кредитора, ибо фактическое перечисление денег зависит от наличия

денежного покрытия переданного чека, т.е. наличия соответствующих денежных

средств на банковском счете чекодателя в момент сдачи чека чекодержателем в

банк для погашения.

В целях усиления гарантированности платежей по чекам применяют систему

гарантов, которые берут на себя обязательство погасить долги по чеку в том

случае, если у чекодателя не окажется достаточного денежного покрытия.

В целях обеспечения больших гарантий используют так называемые

банковские чеки. Банковский чек - это платежный документ, который

эмитируется банками и может использоваться при расчетах между двумя

контрагентами. По этому чеку обязательство перечисления денег имеет не

вкладчик-плательщик, а сам банк, эмитирующий чек. Поэтому такой чек

рассматривается получателем как более гарантированная форма платежного

документа. Банковский чек, имеющий в отличие от обыкновенного чека,

номинальную стоимость, гарантирует чекодержателю выплату определенных

процентов сверх номинальной стоимости чека. Банковский чек - есть по

существу ценная бумага, обеспеченная активами и имуществом банка-эмитента.

Поэтому он, как и всякая другая ценная бумага, имеет кроме номинальной, и

рыночную стоимость, на величину которой оказывают основное влияние

банковский процент, сроки погашения, действующие депозитные ставки и т.д.

Механизмы использования обыкновенных и банковских чеков также

существенно различаются. Поскольку в качестве обеспечения обыкновенного

чека выступают денежные средства на счете чекодателя, то, чтобы получить

чеки, ему необходимо уплатить банку только стоимость чековой книжки.

Банковский же чек приобретается у банка (или перекупается у другого лица) и

затем используется в расчетах с партнером, в нашем случае - с поставщиком

товаров и услуг. Соответственно, и схемы расчетов с помощью чеков будут

различными(Рис.6,Рис7)

Чековая форма расчетов наиболее выгодна поставщику покупателю. Главным

преимуществом является высокая степень гарантий получения товара, ибо чек

выписывается или передается в момент получения товара (услуги).

Недостатками использования чеков для покупателя являются:

для обыкновенного чека - относительная сложность оформления

для банковского чека - невозможность приобретения товара по стоимости не

кратного номинальной стоимости чека.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.6 Использование обыкновенных чеков в расчетах

Чековая форма расчетов имеет определенные преимущества и для продавца.

Для него преимущества заключаются в следующем;

относительная быстрота расчетов;

высокая степень гарантированности, если расчеты осуществляются банковскими

чеками;

большая скорость поступления денег на счет чекодержателя и соответственно

ускорение оборота капитала и сокращение дебиторской задолженности.

Недостатками для поставщика являются;

недостаточная гарантия платежей из-за наличия возможности отсутствия

достаточного покрытия у чекодателя;

невозможность расчетов чеками по крупным суммам платежей, так как

существуют ограничения сумм, указываемых в чеках;

простота подделки.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.7 Использование банковских чеков в расчетах

(6 ГАРАНТИЙНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПОГАШЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ТРЕТЬЕЙ СТОРОНОЙ

Гарантия по платежам означает принятие обязательств финансово

устойчивой структурой (банком, страховой компанией и т.д.) по оплате долгов

того, кто получил гарантию в случае невыполнения или несвоевременного

выполнения им предусмотренных по контракту обязательств по оплате

поставленных товаров и оказанных услуг.

Продавец товаров (услуг), не имеющий полной уверенности в

платежеспособности покупателя (по крайней мере в момент наступления сроков

платежей), просит последнего до подписания контракта представить гарантию

крупной надежной структуры, которая берет на себя обязательство погасить

долг покупателя, если у него на момент платежей не будет денег. При особо

крупных сделках купли-продажи гарантии по платежам могут быть представлены

несколькими гарантами. При этом все гаранты несут либо солидарную

ответственность по платежам (т.е. все вместе и каждый в отдельности), либо

ответственность по погашению какой-то части долга. При наличии нескольких

гарантов надежность и гарантированность оплаты возрастает.

Выбор конкретного гаранта - сложная проблема. Продавец имеет право

предъявлять свои требования к покупателю по выбору гаранта. Обычно эти

требования сводятся к получению гарантий от первоклассных банков, имеющих

достаточно большие средства для покрытия конкретной суммы долга.

Выдача гарантий является платной услугой, потому что гарант должен

покрыть свои расходы по оформлению гарантий и по содержанию страховых

денежных средств (либо по организации механизма их оперативной мобилизации)

для погашения долга своего клиента. Размер платы за гарантию зависит от

степени риска неплатежей со стороны клиента и от суммы средств, оплата

которых гарантируется. Кроме того, на размер платы за гарантию влияет

репутация гаранта. Гарантия первоклассного банка стоит дороже, потому что

она принимается всеми продавцами.

Что может послужить основанием для банка или другой структуры выдать

гарантию по платежам? Прежде всего, знание и деловые контакты с тем, чьи

платежи гарантируются. Примерами таких гарантий являются гарантии,

выдаваемые банком своим клиентам, предприятиями своим дочерним фирмам и

т.д. В указанных случаях гаранты располагают достаточно объективной

информацией о тех, кому дают гарантию, об их финансовой ситуации, в том

числе и в предстоящих периодах, имея в виду сроки поступления денежных

средств. Более того, гаранты в приведенных выше случаях могут

воздействовать на своих клиентов, если они нарушат взятые на себя

обязательства перед гарантом. А это обязательство сводится к тому, что

клиент обязан вернуть гаранту сумму средств, которую последний перечислил в

счет выполнения обязательств по гарантии платежей, если клиент не оплатил

своевременно счет своего продавца. Поэтому гарант должен четко

сформулировать свои требования к клиенту, определив его реальную и

конкретную ответственность.

Однако, следует отметить, что в большинстве случаев выдача гарантий

рассчитана не на то, чтобы гарант осуществлял платежи за своего клиента, а

на то, чтобы придать больше уверенности продавцу в платежеспособности

покупателя, так как само получение гарантии от первоклассного банка уже

автоматически означает высокую репутацию покупателя.

Схему взаимоотношений партнеров при использовании механизма гарантий

можно представить следующим образом (рис.8):

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.8 Проведение расчетов с использованием гарантии

Как видно из схемы, выдача и получение гарантий предшествует поставке

товаров.

В том случае, если гарант вынужден реализовать свое обязательство,

приведенная схема несколько видоизменится и будет выглядеть следующим

образом (рис.9):

Как видно из схемы, при возникновении у клиента финансовых трудностей

гарант погашает его долг, но клиент обязан при поступлении средств на свой

счет возвратить гаранту сумму денег, уплаченную им продавцу.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.9 Проведение расчетов при реализации обязательств гаранта

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8