Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ

собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой

устойчивости:

. абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне

редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

. нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты

обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными

заемными источниками;

. неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за

счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и

краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников

формирования запасов и затрат;

. кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются

источниками их формирования; предприятие находится на грани

банкротства.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности

предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам).

Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами,

срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения

обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные

финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее

срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным

пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком

погашения менее года и прочие оборотные активы) - больше или равны

краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно

реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более

года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным

ценностям и долгосрочные финансовые вложения) - больше или равны

долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые

активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) -

меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих

периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на

величину расходов будущих периодов).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В

случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса

в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток

средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе

по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные

активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 2.2.

Коэффициенты рентабельности и деловой активности

предприятия

|Коэффициент |Порядок |Характеристика |

| |расчета | |

|1 |2 |3 |

|1. Рентабельности |[pic] |Показывает, сколько прибыли приходится|

|продаж | |на рубль реализованной продукции. |

| | |Уменьшение свидетельствует о снижении |

| | |спроса на продукцию предприятия |

|2. Рентабельности |[pic] |Показывает эффективность использования|

|всего капитала | |всего имущества предприятия. Снижение |

|предприятия | |свидетельствует о падения спроса на |

| | |продукцию и о перенакоплении активов |

|3. Рентабельности |[pic] |Отражает эффективность использования |

|внеоборотных активов | |внеоборотных активов |

|4. Рентабельности |[pic] |Показывает эффективность использования|

|собственного капитала| |собственного капитала. Динамика |

| | |коэффициента оказывает влияние на |

| | |уровень котировки акций предприятия |

|5.Рентабельности |[pic] |Отражает эффективность использования |

|перманентного | |капитала, вложенного в деятельность |

|капитала | |предприятия (как собственного, так и |

| | |заемного) |

|6. Общей |[pic] |Отражает скорость оборота всего |

|оборачиваемости | |капитала предприятия. Рост означает |

|капитала | |ускорение кругооборота средств |

| | |предприятия или инфляционный рост цен |

|7. Оборачиваемости |[pic] |Показывает скорость оборота всех |

|мобильных средств | |мобильных средств. Рост оценивается |

| | |положительно |

|8. Оборачиваемости |[pic] |Отражает число оборотов запасов и |

|материальных | |затрат предприятия. Снижение |

|оборотных средств | |свидетельствует об относительном |

| | |увеличении производственных запасов и |

| | |затрат в незавершенном производстве |

| | |или о снижении спроса на готовую |

| | |продукцию |

|9. Оборачиваемости |[pic] |Показывает скорость оборота готовой |

|готовой продукции | |продукции. Рост коэффициента означает |

| | |увеличение спроса на продукцию |

| | |предприятия, снижение — на |

| | |затоваривание |

|10. Оборачиваемости |[pic] |Показывает расширение (рост |

|дебиторской | |коэффициента) или снижение (уменьшение|

|задолженности | |коэффициента) коммерческого кредита, |

| | |предоставляемого предприятием |

|11. Среднего срока |[pic] |Характеризует средний срок погашения |

|оборота дебиторской | |дебиторской задолженности. Снижение |

|задолженности, в днях| |коэффициента оценивается положительно |

|12. Оборачиваемости |[pic] |Показывает расширение или снижение |

|кредиторской | |коммерческого кредита, |

|задолженности | |предоставляемого предприятию. Рост |

| | |означает увеличение скорости оплаты |

| | |задолженности предприятия, снижение — |

| | |рост покупок в кредит |

Окончание таблицы 2.2.

|13. Среднего срока |[pic] |Отражает средний срок возврата |

|оборота кредиторской | |коммерческого кредита предприятием |

|задолженности, в днях| | |

|14. Фондоотдачи |[pic] |Характеризует эффективность |

|внеоборотных активов | |использования внеоборотных активов, |

| | |измеряемую величиной продаж, |

| | |приходящихся на единицу стоимости |

| | |средств |

|15. Оборачиваемости |[pic] |Показывает скорость оборота |

|собственного капитала| |собственного капитала. Резкий рост |

| | |отражает повышение уровня продаж. |

| | |Существенное снижение показывает |

| | |тенденцию к бездействию части |

| | |собственных средств |

Условные обозначения:

Пр — прибыль;

В — выручка от реализации;

ВБ — валюта баланса;

AI — итог раздела I баланса (актив);

AII — итог раздела II баланса (актив);

ПIV — итог раздела IV баланса (пассив);

ПV — итог раздела V баланса (пассив);

3 — запасы;

ГП — готовая продукция;

ДЗ — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года;

КЗ — кредиторская задолженность;

365 — количество дней в календарном году.

Общий анализ финансового состояния предприятия осуществляется на

основе абсолютных значений показателей баланса предприятия.

Для проведения общего анализа рассчитываются:

. удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые

характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия;

. изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на

конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той

или иной статьи баланса;

. изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и

начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива

баланса, запасов предприятия;

. темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

. удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса

за анализируемый период.

. Используя методику финансового анализа Ковалева, проведем полный

анализ финансового состояния предприятия.

2.3 О проблеме гармонизации методик финансового анализа

Основная тенденция развития рассматриваемой проблемы связана с

углубление процессов кооперации и интеграции в мировом масштабе. Можно

разделить планету на государства и провести между ними границы, но очень

трудно провести границы для настоящего взаимовыгодного бизнеса. Особенно в

тех случаях, когда бизнес управляет политиками, а не политики бизнесом.

Мы стали свидетелями процесса объединения государств с различным

политическим устройством в Европейское Экономическое Сообщество (ЕЭС).

Непрерывный процесс размывания экономических границ между государствами

и людьми порождает новые требования (требования гармонизации) и к принципам

бухгалтерского учета, и к финансовой отчетности, и к содержанию методик

финансового анализа. Это связано с тем, что иностранные партнеры должны

уметь оценивать финансовое положение и результаты деятельности компаний из

разных стран, а использование различных принципов ведения бухгалтерского

учета, составления финансовых отчетов и использование различных методик

оценки финансового состояния предприятия, несомненно тормозит процесс

экономической интеграции.

Для достижения гармонизации бухгалтерской практики уже были

предприняты некоторые усилия. В 1996 году сформировалась Международная

исследовательская группа бухгалтеров, в которую были включены специалисты

из Американского института присяжных бухгалтеров, а так же аналогичных

институтов Канады, Англии. Уэльса. Шотландии и Ирландии. Эта группа

выпустила отчет, в котором было дано сравнительное описание практики

ведения бухгалтерского учета и составления форм финансовой отчетности в

этих странах.

Следующим шагом по пути гармонизации бухгалтерского учета и финансовой

отчетности было основание Международного комитета по бухгалтерским

стандартам в 1973 году, как результат соглашения между профессиональными

бухгалтерскими институтами Австралии, Канады, Франции. ФРГ, Японии,

Мексики, Голландии, США, Великобритании и Ирландии. Сегодня более ста

профессиональных бухгалтерских, институтов из семидесяти стран мира

поддерживают Международный комитет по бухгалтерским стандартам. Основная

задача этого комитета заключается в содействии и развитию и адаптации

единых бухгалтерских принципов и форм финансовой отчетности приемлемых в

каждой стране и понимаемых во всем мире. Транснациональные корпорации, в

большинстве случаев, следуют правилам, установленным Международным

комитетом по бухгалтерским стандартам. Комитет помогает развивающимся

странам в применении этих стандартов. На сегодняшний день Международный

комитет по бухгалтерским стандартам осуществляет большой проект по

достижении сравнимости финансовых отчетов во всем мире.

Международная федерация бухгалтеров была создана в 1977 году. Ее членами

также являются большинство профессиональных бухгалтерских организаций во

всем мире, всецело помогающих работе Международного комитета по

бухгалтерским стандартам и признающих этот комитет как ведущую организацию.

разрабатывающую международные стандарты в области бухгалтерского учета и

финансовой отчетности. Целью международной федерации бухгалтеров является

развитие международных требований, касающихся аудита, управленческого

учета, профессиональной этики и образования.

В Европе также ведется работа по гармонизации бухгалтерского учета и

отчетности. Европейское Экономическое Сообщество выпустило директиву №4,

которая устанавливает определенный минимум и единые формы финансовой

отчетности для компании стран - членов сообщества и описывает некоторые

единые для этих стран бухгалтерские стандарты ЕЭС уделяет большое внимание

сравнимости финансовой отчетности в свете создания единого европейского

рынка.

В России также имеются существенные сдвиги в направлении гармонизации

бухгалтерского учета и форм финансовой отчетности по образцу западной

Европы.

Таким образом, наряду с тенденцией гармонизацией принципов

бухгалтерского учета и финансовой отчетности во всем мире, просматривается

тенденция гармонизации методик финансового анализа публичной финансовой

отчетности, которая обеспечит сравнимость показателей финансового состояния

предприятия. В этой связи, возможно, появление небольшого числа стандартных

методик анализа финансового состояния предприятия.

Основные показатели финансового состояния предприятия можно будет

печатать в средствах массовой информации с указанием на номер стандартной

методики, одновременно с данными финансового отчета, благодаря этому,

заинтересованные лица смогут получать наиболее полную и объективную

информацию об интересующем объекте.

Глава 3. Совершенствование финансового состояния на предприятии (на примере

(ГУП ЧЭРЗ)

1 Основные технико-экономические показатели ГУП ЧЭРЗ

Государственное унитарное предприятие «Челябинский

электровозоремонтный завод» МПС России создано путем преобразования

Арендного предприятия «Челябинский электровозоремонтный завод»,

зарегистрированного постановлением главы администрации Курчатовского района

г. Челябинска № 312-15 от 15.08.91 в соответствии с ГК РФ.

Сокращенное наименование ГУП ЧЭРЗ МПС России.

Общее юридическое значение и смысл унитарного предприятия раскрыты в

ст. 113-114 ГК РФ.

ГУП ЧЭРЗ МПС России относится к машиностроительной отрасли. Говоря о

проблемах отдельной отрасли, нужно заметить, что большинство из них связаны

с проблемами России в целом и находятся в тесной взаимосвязи и

взаимозависимости с проблемами макроэкономического масштаба. Нельзя в

данном случае упускать из виду также политический и социальные факторы. К

проблемам данной отрасли на современном этапе можно отнести следующее:

общий спад производства;

устаревшие и несовершенные технологии производства;

не всегда оправданно жесткая налоговая политика государства;

текучесть кадров, особенно высококвалифицированных специалистов по

экономическому и юридическому профилю, вследствие относительно низкого

уровня оплаты труда;

недостаточно развитое, а главное реально не действующее антимонопольное

законодательство и отсутствие правового института корпоративных

преступлений;

нестабильная политическая обстановка, а также рост высокоорганизованных

криминальных структур и вследствие этого слабый приток зарубежных

инвестиций в российскую экономику и в машиностроительную отрасль в

частности;

рост цен на энергоресурсы;

выпуск неконкурентоспособной продукции, вследствие этого незначительная

доля экспорта предприятий данной отрасли;

ослабление государственного протекционизма данной отрасли.

Согласно п. 2.2. Устава ГУП ЧЭРЗ МПС России основными видами

деятельности предприятия являются:

- Ремонт и модернизация подвижного состава, его оборудования и

агрегатов для железнодорожного транспорта.

- Изготовление железнодорожной техники и продукции машиностроения, в

том числе электрических машин, колесных пар.

- Производство запасных частей для железных дорог.

- Выпуск и реализация товаров народного потребления, строительных

материалов, изделий.

- Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность,

организация платных услуг населению (бытовых, лечебно-

оздоровительных, медицинских и пр.); организация досуга и

общественного питания.

- Внешнеэкономическая деятельность в соответствии с законодательством

РФ.

- Проектно-сметные, строительно-монтажные и ремонтно-строительные

работы:

- По строительству новых зданий и сооружений;

- Реконструкции и тех перевооружению;

- Ремонту зданий и сооружений;

- Осуществлению функций заказчика и застройщика;

- Разработке проектно-сметной документации на новое строительство

зданий и сооружений, а также объекты капитального и текущего

ремонта.

- Эксплуатацию, ремонт и содержание объектов энергообеспечения, а

также оборудования станков и оснастки. Научно-техническую

деятельность, в том числе разработку и внедрение новых технологий,

изготовления и реализацию оборудования, оснастки, инструмента и

средств механизации.

- Оказание маркетинговых, информационных, посреднических,

экономических, технических, юридических, сервисных услуг.

- Сбор лома черных и цветных металлов, его переработку и реализацию.

- Применение драгоценных металлов, драгоценных камней, используемых в

производстве продукции, приобретенных в установленном порядке.

- Оказание услуг по ремонту и сервисному обслуживанию автомобилей,

организацию автостоянок и автомастерских. Создание автохозяйства и

оказание транспортно-экспедиционных услуг юридическим и физическим

лицам; хранение и обработку грузов юридических и физических лиц.

- Дилерскую, дистрибьютерскую деятельность, работу с ценными

бумагами.

- Участие в ярмарках, выставках, биржах и аукционах.

- Завод вправе осуществлять иные виды деятельности, если они

соответствуют предмету и целям, предусмотренным Уставом ГУП ЧЭРЗ, и

не запрещены законодательством Российской Федерации.

Масштабы деятельности

10. Среднесписочная численность работников – 2630 человек

11. Среднесписочная численность управленческого звена - 112

12. Валюта баланса – 227054 тыс. руб.

13. Годовая выручка (объем реализации работ/услуг) – 120990 тыс.

руб.

14. Балансовая прибыль – 45448 тыс. руб.

Структурная схема завода включает в себя промышленную и

непромышленную группы подразделений.

Промышленная группа подразделений состоит из электровозного производства,

электромашинного производства, литейного и механического цехов, а также

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8