Аналіз прибутковості

Розрахунок змін прибутку та його складових зведемо в табл. 2.13.

Таблиця 2.13

Розрахунок зміни прибутку за рахунок кожного фактору

|Зміна суми прибутку за |розрахунок |2001р |2002р |

|Обсягу реалізації |Пумов 1 – Пб |-11241,65 |5157 |

|Середніх цін реалізації |Пумов 2 - Пумов 1 |4478,51 |40370,13 |

|Змінні витрати |Пумов 3 - Пумов 2 |-15767,69 |-30919,15 |

|Постійні витрати |Пф - Пумов 3 |-7744,18 |-8501,76 |

|всього | |-10275,01 |6106,22 |

В таблиці зведемо показники і покажемо зміни прибутку за виробом Г

у 2001 і 2002 роках.

Порівнявши отримані результати даними табл..2.6, що розраховані за

моделлю (2.3), помітно, що вони дещо різні. За рахунок спаду виробництва у

2001році підприємство втратило не 11875.29тис.грн., а 11241,65тис.грн.,

тоді як у 2002 році за рахунок збільшення обсягу реалізації прибуток

збільшився не на 6105,55, а на 6106,22. Хоча різниця і незначна, але вона

свідчить. Що розглянута методика дозволяє більш вірно визначити вплив

факторів на зміну суми прибутку, так як вона враховує взаємозв’язок

обсягу виробництва, собівартості та прибутку.

РОЗДІЛ 3

АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ВАТ “АПФ “Таврія”

3.1 Аналіз рівня рентабельності виробничої діяльності

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи

підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності

(підприємницькою, виробничою, івенвестиційною), окупність витрат і т.д.

Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати

господарювання, тому що їх величина вказує на співвідношення ефекту з

реальними або використаними ресурсами. Їх використовують для оцінки

діяльності підприємства та як інструмент в інвестиційній політиці та

ціноутворення.

Показники рентабельності можна об’єднати в декілька груп:

. Показники, що характеризують окупність витрат виробництва та

інвестиційних проектів;

. Показники, що характеризують прибутковість продажу;

. Показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин.

Всі показники можуть бути розраховані на підставі балансового

прибутку, прибутку від реалізації продукції та чистого прибутку.

Рентабельність виробничої діяльності (окупності витрат) – відношення

валового (П рп ) або чистого прибутку (ЧП) до суми витрат по реалізованій

продукції(З рп ):

RЗ= П рп / З рп , або RЗ=ЧП / З рп . (3.1)

Він показує , скільки підприємство має прибутку з кожної гривні,

витраченої на виробництво і реалізацію продукції. може розраховуватись в

цілому по підприємству, окремим його підрозділам і видам продукції.

Аналогічним чином визначається окупність інвестиційних проектів:

отримана або очікувана сума прибутку від проекту відноситься до суми

інвестицій в даний проект.

Рентабельність продажу – відношення прибутку від реалізації продукції,

робіт та послуг або чистого прибутку до отриманого виторгу (В):

RЗ= П рп / В, або RЗ=ЧП / В. (3.2)

Характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку

підприємство має з гривні продаж. Широко застосовується цей показник в

ринковій економіці. Розраховується в цілому по підприємству та окремим

видам продукції.

Рівень рентабельності виробничої діяльності, розрахований в цілому по

підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни

структури реалізованої продукції, її собівартості та середніх цін

реалізації.

Факторна модель цього показника має вигляд:

R = П(при VРП общ.., УД і, Ц і, Сі) / И(при VРП общ.., УД і* Сі).

(3.3)

Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміни рівня

рентабельності в цілому по підприємству виконаємо методом базисних

підстановок, використовуючи данні табл. 2.3, 2.4, 2.5:

Rб = П б (при VРП общ б.., УД б, Ц б, Сб) / З б (при VРП общ. б., УД

б* Сб); (3.4)

Rумов1 = П умов 1 (при VРП общ ф.., УД б, Ц б, Сб) / З умов (при VРП общ.

ф., УД б* Сб); (3.5)

Rумов2= П умов 2 (при VРП общ ф.., УД ф, Ц б, Сб) /

/ З умов 1 (при VРП общ. ф., УД ф* Сб);

(3.6)

Rумов3= П умов 3 (при VРП общ ф.., УД ф, Ц ф, Сб) /

/З умов 2 (при VРП общ. ф., УД ф* Сб);

(3.7)

R ф = П ф (при VРП общ ф.., УД ф, Ц ф, Сф) /

/ З ф (при VРП общ. ф., УД ф* Сф);

(3.8)

? R заг = R ф - Rб (3.9)

В тому числі:

? R vрп= R умов 1 - Rб (3.10)

? R уд= R умов1 – Rумов2 (3.11)

? R ц = R умов3 – Rумов2 (3.12)

? R = R ф – Rумов3 (3.13)

Факторний аналіз рентабельності виробничої діяльності в цілому по

підприємству покажемо в табл. 3.1 і 3.2.

Таблиця 3.1

Факторний аналіз рентабельності виробничої діяльності в цілому по

підприємству 2000-2001р

Аналогічну таблицю побудуємо для показників за період 2000-2002р у

таблиці 3.2

Таблиця 3.2

Факторний аналіз рентабельності виробничої діяльності в цілому по

підприємству 2000-2002р

Розрахунок впливу факторів зведемо до табл.. 3.3

Таблиця 3.3

Розрахунок впливу кожного фактора на рентабельність виробничої діяльності

|Зміна рентабельності за |розрахунок |2001р |2002р |

|Обсягу реалізації |Rумов 1 – Rб |56.05 |56.05 |

|Структури реалізованої |Rумов 2 - Rумов 1 |-56.06 |-48.55 |

|Середніх цін реалізації |Rумов 3 - Rумов 2 |110.28 |353.3 |

|Собівартості |Rф - Rумов 3 |-86.54 |-405.06 |

|всього | |23.73 |-44.26 |

Отримані результати свідчать про те, що у 2001р рівень рентабельності

зріс завдяки підвищенню середнього рівня цін на збільшення обсягу

реалізації, зростання собівартості знизило рівня рентабельності на 86.54

%, а також рентабельності знизилась через зниження питомої ваги більш

рентабельної продукції. У той же час у 2002 році ми бачимо зниження

рентабельності на 44.26% це сталося через різке підвищення собівартості

продукції, навіть значне підвищення середньо реалізаційних цін не перекрило

такі зрушення в собівартості продукції.

Тепер проведемо факторний аналіз рентабельності за кожним видом

продукції, застосуємо ту ж класифікацію що і в другому розділі. Рівень

рентабельності окремих видів продукції залежить від зміни середньо

реалізаційних цін і собівартості одиниці продукції:

Rі = Пі / Зі = VРП і(Ці – Сі) / VРП і* Сі = Ці – Сі / Сі (3.14)

Розрахунок впливу цих факторів на зміну рівня рентабельності проведемо

методом базисних підстановок, використовуючи дані табл. 2.7:

Rб = Ц б – С б / С б; (3.15)

Rумов = Ц ф – С б / С б; (3.16)

Rф = Ц ф – С ф / С ф; (3.17)

Дані наведемо в табл. 3.4. А в таблиці 3.5 проведемо факторний аналіз

рентабельності окремих видів продукції. як видно з таблиці позитивні

зрушення спостерігаються у 2001 за продукцією виду А, Б, Д, в цьому році

рентабельність знизилась за продукцією видів Б (кріплені вина) та Г

(коньяки ординарні), на 23,51% і відповідно на 79,85%, це сталося у

першому випадку через зниження цін, а у другому через збільшення витрат .

У 2002році знизилась рентабельність за всіма видами продукції але

найбільші зрушення відбулися за видами Г, Д вони відповідно знизились на

46,07% та на 117%, це викликано збільшенням собівартості відповідно на

192% і 229%.

Таблиця 3.4

Дані для факторного аналізу рентабельності окремих видів продукції

|Види продукції|Середня ціна реалізації, грн.. |Собівартість 1 дал., грн.. |

|за групами | | |

| | | |

| |2000 |2001 |2002 |2000 |2001 |2002 |

| | | | | | | |

|А |28,8 |40,48 |50,64 |26,09 |28,57 |59,08 |

|Б |34,69 |27,09 |13,83 |27,91 |26,88 |14,82 |

|В |56,28 |65,03 | |21,78 |21,99 | |

|Г |142,52 |156,98 |252,93 |75,81 |145,16 |178,22 |

|Д |319,88 |382,07 |505,24 |165,31 |179,24 |659,37 |

Таблиця 3.5

Факторний аналіз рентабельності

|за | | | |

| |2000 |2001 | |2002 | | | |

| | | | | | | | |

Аналогічні розрахунки зробимо для періоду 2000 –2002 р Розрахунок

проведемо в табл. 3.7 факторний аналіз продажу в цілому по підприємству за

період 2000-2002.

Таблиця 3.7

Факторний аналіз рентабельності продажу в цілому

по підприємству за 2000-2002р

| | |продукції | | |% |

Розрахунок впливу окремих факторів на рентабельність продажу за два

періоду зведемо в таблиці 3.8

Таблиця 3.8

Розрахунок впливу окремих факторів на рентабельність продажу в цілому по

підприємству

|Зміна рентабельності за |розрахунок |2001р |2002р |

|Структури реалізованої |Rумов 1 – Rб |0,29 |9,57 |

|Середніх цін реалізації |Rумов 2 - Rумов |21,63 |-8,82 |

| |1 | | |

|Собівартості |Rф - Rумов 2 |-15,17 |-19,89 |

|всього | |6,75 |-19,14 |

Як видно з розрахунків порівняно з 2000р на ВАТ АПФ ”Таврія” у 2001

році спостерігається зростання рентабельності продажу в цілому по

підприємству на 6,75%, це зростання було викликане підвищенням середніх

цін реалізації, негативно на рентабельність вплинуло збільшення

собівартості продукції, це зростання понизило рентабельність на 15,17%.

У 2002 році спостерігається падіння рівня рентабельності в цілому

на 19,14% , це було обумовлене зростанням собівартості, що призвело до

скорочення рентабельності на 19,89%, та зниження цін реалізації, що в свою

чергу знизило собівартість на 8,82%.

Наступним кроком в нашому аналізі є аналіз рівня рентабельності

продажу окремих видів продукції. цей показник залежить від наступних

факторів: середній рівень цін, та собівартості виробу.

Факторна модель цього показника має вигляд:

Rпр = Пі / Зі = VРП і(Ці – Сі) / VРП і* Ці = Ці – Сі / Ці

(3.29)

За даними табл.. 2.7 розрахуємо вплив цих факторів на зміну рівня

рентабельності продажу окремих видів продукції за групами.

Rб = Ц б – С б / Ц б (3.30)

Rумов = Ц ф – С б / Ц ф (3.31)

Rф = Ц ф – С ф / Ц ф (3.32)

Розрахунок впливу окремих факторів на рентабельність продажу окремих

видів продукції за групами:

?Rзаг. = Rф - Rб (3.33)

?Rц . = Rумов - Rб (3.34)

? Rф = Rф - Rумов (3.35)

Розрахунок факторного аналізу рентабельності продажу окремих видів

продукції за група проведемо в табл..3.9, дані для розрахунків візьмемо з

табл..3.4., і використовуючи їх виконаємо розрахунки пливу окремих факторів

на зміни рівня рентабельності окремих видів продукції за групами.

Факторний аналіз рентабельності продажу окремих

видів продукції за група

|за | | | |

| |2000 |2001 | |2002 | | | |

| | | | | | | | |

Продовження табл. 3.10

Аналогічні розрахунки проведемо для періоду 2000 – 2002р

Таблиця 3.11

Факторний аналіз рентабельності за виробами групи Г 2000-2002р

Розрахунок впливу окремих факторів на рентабельність продукції, що

віднеса до групи Г на ведемо в табл.. 3.12 розрахунок зміни рентабельності

за рахунок кожного фактору. Дані розрахунки проведемо за наведеною вище

методикою і за допомогою розрахованих даних наведених у табл..3.10, 3.11.

Ці розрахунки необхідні щоб могли порівняти методику що застосовується

на вітчизняних підприємствах з міжнародною методикою факторного аналізу

рентабельності.

Таблиця 3.12

Розрахунок зміни рентабельності за рахунок кожного фактору

|Зміна рентабельності за |розрахунок |2001р |2002р |

|Обсягу реалізації |Rумов 1 – R б |17.83 |11.76 |

|Середніх цін реалізації |R умов 2 – R умов 1 |20.87 |-17.24 |

|Змінні витрати |R умов 3 – R умов 2 |-87.08 |9.92 |

|Постійні витрати |Hф – R умов 3 |-22.22 |-2.88 |

|всього | |-70.6 |1.56 |

Як видно з розрахунків загальні зміни рівня рентабельності за

продукцією що до групи Г порівняно з 2000р у 2001 році знизилось на 70,6%,

це було викликано збільшенням долі змінних витрат що призвело до скорочення

рентабельності на 87,08%, також негативні наслідки мало збільшення

постійних витрат , що обумовило зниження рентабельності на 22,22%.

Якщо порівняти 2000 та 2002 ми бачимо незначне але зростання

рентабельності в цілому, це сталося через скорочення змінних витрат що

сприяло підвищенню рентабельності на 9,92%, негативний вплив в цьому

періоді спричинило зниження ціни реалізації.

Якщо ми порівняємо отримані результати з результатами наведеними в

табл.. 3.5,розрахованих за вищенаведеною формулою ми бачимо, що отримані

результати значно відрізняються у 2001р зниження рівня рентабельності

склало не 79,85%, а 70,6%, у той час у 2002 році за вітчизняною методикою

ми бачимо зниження рівня рентабельності, а за даними розрахунками вона

зросла на 1,56%.

ВИСНОВКИ

Методологічною основою аналізу фінансових результатів, до яких

належать показники прибутковості та рентабельності, в умовах ринкових

відносин є прийнята для всіх підприємств, незалежно від організаційно-

правової форми і власності, модель їхнього формування і використання.

Аналіз прибутку показав, що основне джерело його формування на ВАТ

АПФ “Таврія” – прибуток від реалізації продукції. він є кінцевим

результатом діяльності підприємства не лише у сфері виробництва, а й у

сфері обігу.

Найважливішими умовами зростання прибутку від реалізації продукції є

збільшення обсягу випуску продукції, забезпечення ритмічності виробництва і

відвантаження продукції, зниження її собівартості, підвищення її якості та

конкурентноздатності, оптимізація запасів готової продукції на складах,

своєчасна оплата покупцями замовленої ними продукції, застосування

прогресивних форм розрахунків за продукцію

У роботі розглянули методи функціонального детермінованого аналізу

прибутку та рентабельності, що базується на розкладанні аналізованого

показника на складові елементи, але при цьому не враховували складні

зв’язки, які виникають між прибутком (рентабельністю) та іншими вартісними

якісними показниками: продуктивністю праці, фондовіддачею,

матеріаломісткістю, якістю продукції тощо.

На прибуток від реалізації впливають зміни в структурі й асортименті

реалізованої продукції. це відбувається тому, що рентабельність різних

виробів неоднакова. При збільшенні у складі реалізації продукції частки

виробів з рентабельністю вищою за середню по підприємству сума прибутку

зростає, і навпаки.

Проаналізувавши в роботі прибутковість і рентабельність, як в цілому

по підприємству, так за окремими група продукції, а також прибутковість і

рентабельність продажу в цілому по підприємству і за окремими видами ,

спираючись на методологічні і теоретичні засади можна зробити наступні

висновки.

При факторному аналізі прибутковості і рентабельності за базу

порівняння було взято показники господарської та фінансової діяльності ВАТ

АПФ “Таврія” за 2000р. Аналіз проведено за два періоди 2000 –2001р, та 2000

– 2002 р.

Що стосується першого аналізує мого періоду то спостерігається

зростання валового прибутку, через збільшення реалізації продукції, а також

підвищення цін на неї.

У другому аналізуємо му періоді спостерігається падіння обсягу

прибутку це сталося через ризьке підвищення собівартості реалізованої

продукції та скорочення обсягу реалізації високорентабельних видів.

Що стосується показників рентабельності то в першому періоді

спостерігається зростання на 19.7%, а в другому спостерігається значне

зниження рівня рентабельності як в цілому по підприємству, так і за

окремими групами продукції. це негативне явище те ж викликано зростанням

собівартості реалізованої продукції.

Також було розглянуто міжнародну практику факторного аналізу прибутку

від реалізації окремого виду продукції, а також рентабельності окремого

виду. Провівши порівняльний аналіз ми переконались - розрахунки за

моделями, що використовуються в міжнародній практиці є більш точними і

дозволяють більш глибше та достовірніше проаналізувати вплив факторів на

результативні показники.

В цілому стан підприємства за рівнем прибутковості та рентабельності

можна вважати нормальним, і незначні негативні зрушення є тимчасовими, і в

майбутньому підприємство знизить свої змінні витрати і тим самим знизиться

рівень собівартості, зростання якого є небажаним для підприємства.

ВИКОРИСТАНА ЛІТЕРАТУРА

1.Закон України “Про господарські товариства” від 19.09.91р №1576 – XIIV

2. Закон України “Про бухгалтерській облік та фінансову звітність в

Україні” від 16.07.99р №996

3. П(С)БО 2 “Баланс”

4. П(С)БО 3 “Звіт про фінансові результати”

5. П(С)БО 4 “Звіт про рух грошових коштів”

6. П(С)БО 5 “Звіт про власний капітал”

7. Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.:

Финансы и статистика, 1993г.

8. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и

комментарии к составлению. – М.: Бухгалтерский учет, 1997г

9. Бандурка А.М., Черников И. М. Финансово – экономический анализ. –

Харьков: из.-во ХУВД, 1999г.

10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. Пер. с англ. - М.:

Финансы и статистика, 1996г.

11. Бухгалтерский учет: учебник/ под ред. П.С Безруких. – 2-е изд.,

переработано и дополнено. – М.: Бухгалтерский учет, 1995г.

12. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред.

И.И. Елисеевой. – М.: Финансы и статистика, 1996г.

13. Ванинский А.Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. – М.:

Финансы и статистика, 1984г.

14. Герстнер П. Анализ баланса. – М.: Экономическая жизнь, 1926г.

15. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. – М.:

Аудит, ЮНИТИ, 1994г.

16. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: учебник/ Под

ред. И.И. Елисеевой. – М.: Финансы и статистика, 1995г.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1996г.

18. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых

капиталистических стран: учебное пособие. – М.: из.-во УДН,1986г.

19. Івахненко В.М., Горбатюк М.Т., Льовочкін В.С. Економічний аналіз:

навч. Посіб. – К.: КНЕУ, 1999г.

20. Іващенко В.І., Блюх М.А. Економічний аналіз господарської

діяльності. – К.: ЗАТ “НІЧЛАВА”, 1999г.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор

инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997г.

22. Ковбасюк М.Р., Соколовская З.Н., Беспалов В.М. Анализ финансовой

деятельности предприятия с использованием ПЭВМ. – М.: Финансы и статистика,

1990г.

23. Количественные методы финансового анализа: Пер.с англ. С. Дж.

Брауна и М.П. Крицмена. – М.: ИНФРА – М, 1996г.

24. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-

банковских расчетов: Пер. с серб. – М.: Финансы и статистика, 1995г.

25. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния инвестиционной

привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. – М.: АО

“ДИС”, 1994г.

26. Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического

предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1991г.

27. Крынковский Х. Э. Математика для экономистов. Пер. с польс.

В.Д. Менекра. – М.: Статистика, 1970г.

28. Мних Е.В., Буряк П.Ю. Економічний аналіз на промисловому

підприємстві. – Львів: Наука, 1998г.

29. Ненашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.:

Высшая школа, 1997г.

30. О’Брайен Дж., Шриватова С. Финансовый анализ и торговля ценными

бумагами: Пер.с англ. – М.: Дело ЛТД, 1995г.

31. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: ИНФРА – М, 1996г.

32. Попович П.Я. Економічний аналіз і аудит на підприємстві. – Тернопіль:

Економічна думка, 1999г.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск:

Высшая школа, 1999г.

34. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ:

Подготовительный курс. Спб.: АОЗТ “Литера плюс”, 1993г.

35. Справ очник фінансиста предприятия. – М.: ИНФРА – М, 1996г.

36. Стражев В.И. Аналіз хозяйственной деятельности в промышлености. –

Минск: Высшая школа, 1999г.

37. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузницовой. – М.: Фонд

“Правовая культура”, 1995г.

38. Финансы: Учеб. Пособие / Под ред. Л.М. Ковольовой. – М.: Финансы и

статистика, 1996г.

39. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С.

Стояновой. – М.: Из.-во Перспектива, 1996г.

40. Херес Дж.М. Международные финансы: Пер. с англ..- М.: Информационно

–издательский дом “Филинъ”, 1996г.

41. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерчиских расчетов. – 2-е изд. –

М.: “Дело Атд”, 1995г.

42. Чумаченько Н.Г. Учт и аналіз в промышленном производстве США – М.:,

1971г.

43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика фінансового анализа. – М.: ИНФРА

– М, 1995г.

44. Энтони Р., Рис. Дж.. учт: Ситуации и примеры. – М.: Финансы

статистика, 1993г.

45. Яцків Т.І. Теорія економічного аналізу. – Львів: Світ, 1993г.

Страницы: 1, 2, 3, 4

МЕНЮ

Аналіз прибутковості