Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии
Таблица
4.12 Анализ показателей ликвидности
Вывод:
коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит
что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При
условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10%
краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в
анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%
Таблица 4.13 Анализ деловой активности и
рентабельности
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Источник информации |
Характеристика |
1 Рентабельность продаж |
|
|
Показывает сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса |
2 Рентабельность всего капитала |
|
|
Показывает эффективность использования всего
имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса и о
перенакоплении активов |
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных
активов |
|
|
Отражает эффективность использования основных
средств и прочих внеоборотных активов |
4 Рентабельность собственного капитала |
|
|
Показывает эффективность использования собственного
капитала. Динамика коэффициента показывает влияние на уровень котировки акций
предприятия |
5 Рентабельность перманентного капитала |
|
|
Отражает эффективность использования капитала,
вложенного в деятельность предприятия |
6 Общая оборачивае-мость капитала |
|
|
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия.
Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный
рост цен |
7 Оборачиваемость мобильных средств |
|
|
Показывает скорость оборота всех мобильных средств.
Рост характеризуется положительно |
Продолжение таблицы 4.13
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Источник информации |
Характеристика |
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств |
|
|
Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия.
Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов
и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию |
9 Оборачиваемость готовой продукции |
|
|
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост
коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение-затоваривание |
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности |
|
|
Показывает расширение или снижение коммерческого
кредита, предоставленного предприятием |
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности |
|
|
Характеризует средний срок погашения дебитор-ской
задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента |
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности |
|
|
Показывает расширение или снижении коммер-ческого
кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости
оплаты задол-женности, снижение - рост покупок в кредит |
13 Средний срок оборота кредиторской задолжен-ности |
|
|
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита
предприятию |
Продолжение таблицы 4.13
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Источник информации |
Характеристика |
14 Фондоотдача основных средств и прочих
внеоборотных активов |
|
|
Характеризует эффективность использования основных
средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величину продаж,
приходящихся на единицу стоимости средств |
15 Оборачиваемость собственного капитала |
|
|
Показывает скорость оборота собственного капитала.
Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает
тенденцию к бездействию части собственных средств |
1 Рентабельность продаж, %
Анализируемый год = 12546 * 100 = 42
29890
Предыдущий год = 13791,3
* 100 = 47,2
29223,3
2 Рентабельность всего капитала, %
Анализируемый год =
12546 * 100 = 9,4
133600
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 13,6
101137
3 Рентабельность основных средств и прочих
внеоборотных активов, %
Анализируемый год = 12546 * 100 = 12,3
102186
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 18,9
72815
4 Рентабельность собственного капитала, %
Анализируемый год =
12546 * 100 = 13,1
95564
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 16,4
83857
5 Рентабельность перманентного капитала, %
Анализируемый год =
12546 * 100 = 13,1
95564
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 16,4
83857
6 Общая оборачиваемость капитала
Анализируемый год =
29890 = 0,22
133600
Предыдущий год =
29223,3 = 0,28
101137
7 Оборачиваемость мобильных активов
Анализируемый год =
29890 = 0,95
31414
Предыдущий год =
29223,3 = 1,03
28322
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств
Анализируемый год =
29890 = 1,2
23968
Предыдущий год =
29223,3 =1,3
22468
9 Оборачиваемость готовой продукции
Анализируемый год =
29890 = 2,4
12546
Предыдущий год = 29223,3
= 2,1
13791,3
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности
Анализируемый год =
29890 = 19,6
1526
Предыдущий год = 29223,3 = 23,8
1226
11 Средний срок оборачиваемости дебиторской
задолженности
Анализируемый год = 1526
* 365 = 18,6
29890
Предыдущий год =
1226 * 365 = 15,3
29223,3
12. Оборачиваемость кредиторской задолженности
Анализирумый год =
29890 = 1,7
17852
Предыдущий год = 29223,3 = 2,3
12510
13 Средний срок оборота кредиторской задолженности
Анализирумый год =
17852 * 365 = 218
29890
Предыдущий год = 12510
* 365 = 156,25
29223,3
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных
активов
Анализирумый год =
29890 = 0,3
102186
Предыдущий год =
29223,3 = 0,4
72815
15 Оборачиваемость собственного капитала
Анализирумый год =
29890 = 0,95
31414
Поедыдущий год =
29223,3 = 1,03
28322
16. Экономическая эфективность от замедления
оборачиваемости собственного капитала.
Эф = - 0,8 *
29223,3 = -64,05
365
Таблица
4.14 Анализ деловой активности и рентабельности
Показатели |
Предыдущий год |
Анализир год |
Изменения |
1
Рентабельность продаж, % |
47,2 |
42 |
-5,2 |
2 Рентабельность всего капитала, % |
13,6 |
9,7 |
-3,9 |
3 Рентабельность основных средств и прочих
внеоборотных активов, % |
18,9 |
12,7 |
-6,2 |
4 Рентабельность готовой продукции, % |
16,7 |
13,6 |
-3,1 |
5 Рентабельность перманентного капитала, % |
16,7 |
13,6 |
-3,1 |
6 Общая оборачиваемость капитала, раз |
0,28 |
0,22 |
-0,06 |
7 Оборачиваемость мобильных средств, раз |
1,03 |
0,96 |
-0,07 |
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств,
раз |
1,3 |
1,2 |
-0,1 |
9 Оборачиваемость готовой продукции, раз |
2,1 |
2,3 |
0,2 |
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз |
23,7 |
19,8 |
-3,9 |
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности,
дни |
15,4 |
18,4 |
3 |
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
2 |
1,7 |
-0,3 |
13 Средний срок оборота кредиторской задолженности,
дни |
179,4 |
214,5 |
35,1 |
14 Фондоотдача основных средств и прочих
внеоборотных активов, руб. |
0,4 |
0,3 |
-0,1 |
15 Оборачиваемость собственного капитала, раз |
1,03 |
0,9 |
-0,13 |
5 Анализ
прогнозирования вероятности банкротства
Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве)
предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной
структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ
от 30 мая 1994 г. № 498
Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие
показатели:
1 Коэффициент текущей ликвидности, К1
,
где 2рА - итог раздела 2 актива баланса;
5рП - итог 5 раздела пассива баланса
2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К
,
где 1рА - итог раздела 1 актива баланса
Если К1 < 2 и К2
< 0,1 структура баланса предприятия
неудовлетворительная. А по расчетам К1НГ = 1,2, К1КГ =
0,7, что меньше 2; К2НГ = 0,2,т.е. больше 0,1, К2КГ =
-0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия
неудовлетворительная
3 Коэффициент восстановления платежеспособности, Куп
,
где К1НГ, К1КГ - коэффициенты текущей
ликвидности на начало и конец года
соответственно;
У - период восстановления (утраты) платежеспособности;
Т - продолжительность анализируемого года, месяц
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6
Куп < 1, то
предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед
кредиторами.
2.Заключение
Проанализировав финансово хозяйственную деятельность
предприятия, можно сделать следующие выводы:
Анализ динамики объёма товарной продукции показывает,
что абсолютный прирост товарной продукции составил 2100 тыс руб, интенсивность
изменения выпуска продукции за анализируемый год по сравнению с предыдущим
составила 5,3%, а весомость темпов роста объёма производства, за анализируемый
год составила 396,2 тыс руб. общая оценка выполнения плана выпуска и реализации
продукции показывает, что в анализируемом году выявлено увеличение по сравнению
с предыдущим годом.
Сопоставив отклонения товарной продукции и реализуемой
продукции можно сказать, что продукции производится больше в анализируемом году
на 2100 руб, чем реализуется, следовательно, продукция пользуется пониженным
спросом. В данном случае необходимо проводить комплекс маркетинговых
мероприятий по исследованию рынка с целью увеличения спроса на продукцию.
На объём реализуемой продукции повлиял ряд факторов.
Положительно влияет изменение товарной продукции на 6%, отрицательно влияет
изменение остатков готовой продукции, срок оплаты которых не наступил на 1,4%,
реализованная продукция на складе на 1,7% и продукции неоплаченной в срок 1,4%
При проведении анализа качества продукции можно
сделать вывод. Положительным моментом в работе предприятия является увеличение
удельного в общем объёме товарной продукции на экспорт на 29,3%, продукции
новой на 28,6%. Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объёме
товарной продукции повысился на 165%.
Анализ себестоимости продукции показывает, что за
анализируемый год полная себестоимость продукции увеличилась на 1912 тыс руб. В
большей степени на увеличение себестоимости влияние оказало увеличение статьи
Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций
производственного характера на 500 тыс руб, статья Топливо и энергия на
технологические цели на 500 тыс руб, основная и дополнительная заработная плата
производственных рабочих на 200 тыс руб.
Общая оценка изменений затрат на 1 руб товарной продукции
показывает, что затраты на 1 руб товарной продукции увеличились на 3 копейки.
Общая оценка прибыли промышленного предприятия
позволяет сделать вывод, что по сравнению с предыдущим годом прибыль от
реализации товарной продукции уменьшилась на 1245,3 тысячи рублей. От прочей
реализации уменьшилась на 2 тыс руб, от внереализационных операций увеличилась
на 2774 тыс руб. С учётом этих доходов прирост прибыли составил 10,8%.
Сравнив темпы прироста выручки от реализации продукции
с темпыми прироста валюты баланса можно сделать вывод, что финансовое положение
предприятия нейстойчивое, так как темп прироста валюты баланса больше темпа
прироста выручки от реализации продукции на 0,28%. Изменение валюты баланса
составило 32%. Валюта баланса изменяется за счёт иммобилизованных активов, они
увеличились на 29371 тыс руб и долгосрочных финансовых вложений на 2100 тыс
руб. Это не очень хорошо для предприятия, так как степень их ликвидности ниже,
чем мобильных активов. Мобильные активы увеличиваются на 3092 тыс руб в основном
за счёт увеличения запасов и затрат на 1500 тыс руб и денежных средстви ценных
бумаг на 850 тыс руб. Производственный потенциал увеличился на 24471 тыс руб в
основном за счёт увеличения уставного капитала на 8807 тыс руб и увеличения
специальных фондов на 2000 тыс руб. Общая величина заёмных средств увеличивается
на18887 тыс руб в основном за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств на
16487 тыс руб.
Для формирования запасов и затрат у предприятия не
хватает собственных средств на начало года 11426 тыс руб, на конец года 30596
тыс руб с привлечением краткосрочных кредитов возникает недостаток общей
величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года
28706 тыс руб, на конец года 68626 тыс руб, так как ЗЗ > СОС + КП + ДП, то
на предприятии кризисное финансовое состояние.
Коэффициенты автономности и привлечённости средств
показывают, что у предприятия снижается возможность развития за свой счёт.
Коэффициент автономности снизился на 0,1, коэффициент концентрации увеличился на
0,1.
Уменьшение собственных оборотных средств в собственном
капитале видно из коэффициента манёвренности. Он уменьшился с 0,1 до -0,14. Это
говорит о том, что на предприятии не происходит превращение собственных средств
в денежные. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками формирования снижается на 0,05. Это говорит о том, что запасы и затраты
обеспечиваются собственными источниками формирования на начало года 14,29 или
на 30%, а на конец года 20,18р., следовательно необходимо привлечь заёмные
средства и кредиты.
Проанализировав показатели деловой активности, можно
сказать, что у предприятия в анализируемом году происходит уменьшение
рентабельности, коэффициентов оборачиваемости и увеличение среднего срока
оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Так как коэффициент восстановления
платёжеспособности сроком на 6 месяцев меньше единицы, то предприятие в
ближайшее время не сможет восстановить утрату платёжеспособности. Оно
становится на учёт в Федеральное управление по делам о несостоятельности. Чтобы
улучшить финансовое состояние, необходимо пересмотреть основные положения во
всей хозяйственной деятельности предприятия, положения по учётной политике,
разработать эффективный бизнес – план. Особое внимание надо уделить этапу маркетинга
и реализации продукции, направит усилия на исследование рынка.
Содержание
Введение
1.
Аналитическая часть
1.1 Анализ объёма производства, структуры и качества
продукции
1.2 Анализ себестоимости продукции промышленных
предприятий
1.3 Анализ формирования и использования прибыли
1.4 Анализ финансового состояния предприятия
1.4.1
Построение агрегированного баланса
1.4.2
Анализ состава и имущества
предприятия
1.4.3
Анализ средств и их источников
1.4.4
Анализ финансовой устойчивости
1.4.5
Анализ прогнозирования вероятности
банкротства
2.
Заключение
Литература
1 Методическое пособие по курсовому проекту
2 М. И. Баканов, А. Д. Шеремет Теория экономического
анализа, М. Финансы и статистика, 1998
3 А. Д. Шеремет, Сайфулин Методика финансового
анализа, М. Инфра-М, 1995
|