Курсовая работа: Анализ системы антикризисного управления и регулирования
Платежный излишек (+), недостаток (-)
определяется как разница между активом и пассивом соответствующей
классификационной группы (числитель – млн. руб.; знаменатель – проценты).
(А1 – П1) |
(А2 – П2) |
(А1 + А2) - (П1 + П2) |
|
|
млн. руб.
-212677
-84,4%
|
млн. руб.
64035
25,4%
|
млн. руб.
-148648
-59,0%
|
|
Локальная и комплексная оценка ликвидности активов.
Для локальной ликвидности предприятия
используются коэффициенты: К1, К2, К3.
К1 показывает в какой мере
краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет собственных денежных
средств. На предприятии самый низкий показатель ликвидности у первой группы
активов. В (2008 г.) периоде он составляет 0,03 тыс.руб.
К2 показывает способность предприятия
покрывать краткосрочные обязательства при условии погашения дебиторской
задолженности больше 100% в случае реализации дебиторской задолженности. На
анализируемом предприятии показатель ликвидности второй группы активов в (2008 г.) периоде составляет 4,9 тыс.руб.
К3 характеризует платежеспособность
предприятия на перспективу или как предприятие сможет рассчитаться по своим
обязательствам. Наибольший показатель ликвидности соответствует третьей группе
активов: 54,0 тыс.руб. в (2008 г.) периоде. Комплексная оценка ликвидности
активов характеризует ликвидность предприятия такими показателями как
совокупность показателей ликвидности предприятия (Ксов) и общий показатель
ликвидности баланса (Кобщ), которые рассчитываются с учетом инфляционных
процессов.
Ксов – характеризует ликвидность
предприятия с учетом фактора реальности поступления денежных средств.
Совокупный показатель ликвидности в периоде (2008 г.) составил 0,78 тыс.руб.
Кобщ – содержит ранговые
коэффициенты, учитывающие вклад и значимость отдельных статей актива и пассива.
С учетом реальности поступления денежных средств, предприятие рассчитывается по
своим скорректированным обязательствам. На предприятии общий показатель
ликвидности - очень низкий, т.к. он должен быть больше 1, у нас в период 2008
г. - составил 0,40 тыс.руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс анализируемого предприятия
признан не ликвидным.
Оценка и диагностика финансовой
устойчивости ООО «Строймаш»
Структурные характеристики
имущественного потенциала (активов) предприятия в таблице 2.11 приложение 7.
Доля основных средств в имуществе
предприятия – показывает
долю основных средств в составе активов имущества, обеспечивающую основную
деятельность организации. Для нашего предприятия этот показатель в фактическом
(2006 г.) периоде составил 0,5%, фактическом (2007 г.) периоде увеличился на 2,7% (3,5 – 0,8), в (2008 г.) периоде увеличился на 2,9% (3,7 – 0,8)
по сравнению с фактическим (2006 г.) периодом. Доля оборотных средств в активе предприятия также показывает долю оборотных
средств в составе активов имущества, обеспечивающую основную деятельность
организации. Так, в фактическом (2006 г.) периоде составила 99,4%, в
фактическом (2007 г.) периоде снизилась на 2,9% (96,5 – 99,4) и в (2008 г.) периоде на 4,7% (94,7 – 99,4) по сравнению с фактическим (2006 г.) периодом. Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)
показывает долю долгосрочных инвестиций в составе активов имущества,
обеспечивающую основную деятельность организации. В фактическом (2006 г.) периоде составила 0,1%. В фактическом (2007 г.) периоде данный показатель снизился до
0,009%, а в (2008 г.) периоде возрос до 1,5% по сравнению с фактическим (2006 г.) периодом. Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия – в фактическом (2006 г.) периоде был на уровне 0%. В фактическом (2007 г.) периоде увеличился до 0,003% и в (2008 г.) периоде возрос по сравнению с фактическим(2006г.) периодом до 0,004%.
Рассмотрим характеристику рыночной
устойчивости предприятия по данным таблицы 2.12.
Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия») –
характеризует в какой степени предприятие зависит от внешних источников
финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб.
собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия,
ликвидировать свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Его
оптимальное значение ≤ 2,0. Наши показатели во всех трех периодах больше
норматива: 47,019, 50,845 и 17,738. Это отрицательно влияет и на рентабельность собственного
капитала и на платёжеспособность предприятия, так как предприятие в процессе
хозяйственной деятельности полностью зависит от кредитных ресурсов.
Коэффициент финансовой напряженности
– учитывает оптимальное значение ≤ 1,0 и по результатам расчета
показатели финансовой напряженности в период (2006 г.), (2007 г.) и (2008 г.) больше норматива 46,019, 49,845 и 16,738, что также отрицательно
сказывается на деятельности предприятия.
Коэффициент финансовой нагрузки на
рубль собственного капитала («плечо финансового рычага») - характеризует долю
заемного капитала в собственных средствах предприятия. Не имеет норматива в
данной таблице. Поэтому наши показатели имеют значение в период (2006 г.) – 0 и возрастают в период (2007 г.) до 3,535, в период (2008 г.) до 1,366 по сравнению с 2006 годом.
Коэффициент соотношения «длинных» и
«коротких» заимствований – также не имеет норматива в данной таблице. Это
помогает сделать вывод о том, что в (2006 г.) периоде этот показатель составил 0, но возрос в (2007 г.) периоде до 0,279 и в (2008 г.) до 0,170 по сравнению с (2006 г.).
Таблица 2.12
Оценка рыночной устойчивости
предприятия
Наименование |
Алгоритм расчета |
Абсолютное значение
финансовых коэффициентов
|
Нормальное
значение
|
числитель |
знаменатель |
2006
факт
|
2007
факт
|
2008
факт
|
2006
факт
|
2007
факт
|
2008
факт
|
2006
факт
|
2007
факт
|
2008
факт
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Коэффициент финансовой зависимости
(«финансовый рычаг предприятия» |
Финансовые ресурсы
П700
|
Собственный капитал
П490
|
47,019 |
50,845 |
17,738 |
К≤2,0 |
47677 |
273700 |
252129 |
1014 |
5383 |
14214 |
Коэффициент финансовой
напряженности |
Привлеченные финансовые источники
(П590+П690)
|
Капитал и резервы
П490
|
46,019 |
49,845 |
16,738 |
К≤1,0 |
46663 |
268317 |
237915 |
1014 |
5383 |
14214 |
Коэффициент финансовой нагрузки на
рубль собственного капитала («плечо финансового рычага») |
Банковские кредиты и займы (П590 +
П610) |
Собственный капитал
П490
|
- |
3,535 |
1,366 |
|
- |
19028 |
19420 |
1014 |
5383 |
14214 |
Коэффициент соотношения «длинных» и
«коротких» заимствований |
Займы и кредиты (долгосрочные) П590 |
Кредиты и займы (краткосрочные)
П610 |
- |
0,279 |
0,170 |
|
- |
4156 |
2820 |
0 |
14872 |
16600 |
Оценка платежеспособности предприятия
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
|