Дипломная работа: Оценка финансовой деятельности и вероятности банкротства ООО "Система компьютерной телефонии"

В таблице 8 отражены коэффициенты рентабельности ООО «Система компьютерной телефонии».

Таблица 8. Сводная таблица коэффициентов рентабельности ООО «Системы компьютерной телефонии»

Рентабельность собственного капитала Рск предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и возросла с 136% до 335%, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Необходимым уточнением к анализу соотношения прибыли до налогообложения и собственного капитала является оценка соотношения прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по прибыли до налогообложения, которая отражает способность предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, в целом была высокой и варьировалась от 53% до 135%.

Значение рентабельности активов по прибыли до налогообложения на конец анализируемого периода свидетельствует об очень высокой эффективности использования имущества.

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 1,4 до 3,5 оборота за квартал).

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) предприятия в конце анализируемого периода составила 13% и была на 0,36 пунктов ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности).

Таким образом, предприятие теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом периоде уменьшилось с 17% до 12%. У предприятия сокращаются возможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал, не привлекая для этих целей внешние источники.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 98 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 48 дн., а кредиторской задолженности 93 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 53 дн. и -38 дн. в начале анализируемого периода.

Если учесть, что чистый производственный оборотный капитал предприятия на конец анализируемого периода составляет 10 399 тыс. руб., то сокращение длительности его оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размере среднедневной выручки 187,821 тыс. руб.

Сокращения длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (93 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

Полученные показатели позволяют установить финансовое состояние предприятия с помощью применения метода комплексной оценки. Данный метод заключается в выборе основных показателей финансового анализа, отнесения каждого показателя к определенной группе, которой соответствует количество баллов. Набранная предприятием сумма баллов позволит отнести предприятие к соответствующей группе.

Группа 1. Сумма цен интервалов 21-25. Предприятие имеет высокую рентабельность, оно финансово устойчиво.

Группа 2. Сумма цен интервалов 11-20. Предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Оно в целом платежеспособно и финансово устойчиво.

Группа 3. Сумма цен интервалов 4-10. Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне.

Группа 4. Сумма цен интервалов < 4. Предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, предприятие не в состоянии расплатиться по своим обязательствам, финансовая устойчивость практически полностью утрачена.

Представим показатели ООО «Система компьютерной телефонии» в сводной таблице основных показателей (табл. 9) на основании которой дается комплексная оценка деятельности предприятия.

Сумма баллов для анализируемого предприятия сложилась таким образом: ROE, для ООО «Система компьютерной телефонии» составила 3%, что соответствует 1 баллу;

-  уровень собственного капитала для ООО «Система компьютерной телефонии» составил 23%, что соответствует 0 баллов;

-  коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом для ООО «Система компьютерной телефонии» составил 2, что соответствует 5 баллам;

-  длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни для ООО «Система компьютерной телефонии» составила 48дн., что соответствует 5 баллам;

-  длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни для ООО «Система компьютерной телефонии» составила 29дн., что соответствует 5 баллам.

Таблица 9. Комплексная оценка финансового состояния ООО «Система компьютерной телефонии»

Сумма баллов составляет: 1+0+5+5+5=16.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10