Дипломная работа: Анализ денежных потоков ООО "Виктория-Гранд"
2.2 Анализ состава, структуры динамики денежных потоков ООО
«Виктория-Гранд»
Одним из условий финансового
благополучия субъектов хозяйствования является положительный приток денежных средств.
Однако чрезмерная величина денежных средств может отражать ситуацию, когда деятельность
организации убыточна, в результате упущенной возможности выгодного размещения денежных
средств, а также с инфляцией и их обесцениванием [36, с.86].
Проведение анализа движения
денежных средств дает возможность оценить:
- в каком объеме, и из каких
источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
- достаточно ли собственных
средств организации для инвестиционной деятельности;
- в состоянии ли организация
расплатиться по своим текущим обязательствам;
- достаточно ли полученной
прибыли для обслуживания текущей деятельности;
- чем объясняются расхождения
величины полученной прибыли и наличия денежных средств.
Отчет о движении денежных
средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление,
расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности,
а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения
отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств
на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных
средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе
метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить возможные будущие поступления
денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную
задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных
финансовых ресурсов.
На основе показателей отчета
о движении денежных средств ООО «Виктория-Гранд» проведем анализ денежных потоков
за 2007-2009 гг. прямым методом (таблица 8).
Таблица 8 Денежные потоки
ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг., тыс. руб. (прямой метод)
Показатели
Годы
Темп изменения, %
2007
2008
2009
2008 г. к
2007 г.
2009 г. к 2008 г.
1
2
3
4
5
6
Движение денежных средств
по текущей деятельности
Средства, полученные от
покупателей, заказчиков
24392
31920
45215
121,6
131,3
Прочие поступления
482
863
481
179,0
55,7
Денежные средства, направленные:
15112
14587
42667
137,7
152,3
- на оплату приобретенных
товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
6235
14988
34509
153,9
178,1
- на оплату труда
3935
6096
9243
154,9
151,6
- на расчеты по налогам
и сборам
6496
2488
2445
38,30
98,3
- на прочие расходы
446
1015
470
227,6
46,3
Чистые денежные средства
от текущей деятельности
5187
-5153
-1788
-99,34
34,70
Движение денежных средств
по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов
основных средств
-
400
-
-
-
Выручка от продажи ценных
бумаг
-
128
-
-
-
Движение денежных средств
от текущей деятельности за 2008-2009 гг. анализируемых периодов принесли предприятию
ООО «Виктория-Гранд» отрицательные чистые денежные потоки. В 2008 г. отрицательный
чистый денежный поток от текущей деятельности составил 5153 тыс. руб., в 2009 г.
– 1788 тыс. руб. В данном случае наблюдается тенденция отрицательного чистого денежного
потока из-за превышения направленных денежных средств над полученными, причем темп
роста их значительно увеличен.
Движение денежных средств
по инвестиционной деятельности в ООО «Виктория-Гранд» наблюдается только в 2008
г. При этом чистые денежные средства от инвестиционной деятельности составляли в
2008 г. 534 тыс. руб. В данном случае можно отразить положительное сальдо от операций
по инвестиционной деятельности предприятия.
Движение денежных средств
по финансовой деятельности принесло предприятию ООО «Виктория-Гранд» отрицательные
чистые денежные средства, причем в 2008 г. наблюдается снижение роста отрицательного
чистого потока от данного вида деятельности.
Тем не мене, из-за значительного
отрицательного чистого денежного потока от текущей деятельности исследуемое предприятие
в 2008 г. и в 2009 г. получило чистое уменьшение денежных средств на 6619 тыс. руб.
и 1788 тыс. руб. соответственно.
Как показывают данные таблицы
12, данная тенденция в основном сложилась из-за значительного роста в 2008 г. и
не пропорционального снижения в 2009 г. денежных средств направленных на оплату
приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на расчеты
с бюджетом и прочие расходы.
Для наглядности приведем график
чистого денежного потока ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг. (рис. 9).
Рис. 3. Чистый денежный поток
ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг.
Рис. 3 отражает рост чистых
денежных средств ООО «Виктория-Гранд» только в 2009 г. от текущей деятельности и
в 2008 г. от инвестиционной деятельности. Чистые денежные средства от текущей деятельности
в 2008 г. имеют отрицательный результат и имеют тенденцию снижения, что подтверждает
вывод о нестабильности финансового положения предприятия.
В таблице 9 приведем структуру
денежных потоков ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг.
Таблица 9 Структура денежных
потоков ООО «Виктория-Гранд» в 2007-2009 гг., (%)
Показатели
Годы
Отклонение (+,-)
2007
2008
2009
2008 г. от
2007 г.
2009 г. от 2008 г.
Движение денежных средств
по текущей деятельности
Средства, полученные, всего:
100
100
100
- от покупателей, заказчиков
97,96
82,78
98,03
-15,17
15,25
- прочие доходы
2,04
17,22
1,97
15,17
-15,25
Денежные средства, направленные,
всего:
100,0
100,0
100,0
-
-
- на оплату приобретенных
товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
93,60
97,44
79,11
3,83
-18,33
- на оплату труда
1,33
1,63
11,63
0,29
10,00
- на расчеты по налогам
и сборам
2,20
0,66
3,53
-1,54
2,86
- на прочие расходы
2,86
0,27
5,73
-2,59
5,46
Движение денежных средств
по инвестиционной деятельности
Средства, полученные, всего:
-
100,0
-
-
-
- выручка от продажи объектов
основных средств
-
74,91
-
74,91
-74,91
- выручка от продажи ценных
бумаг
-
23,97
-
23,97
-23,97
- проценты полученные
-
1,12
-
1,12
-1,12
Движение денежных средств
по финансовой деятельности
Поступление от займов и
кредитов, предоставленных другими организациями