Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка
Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка
Московский государственный университет коммерции
Кемеровский институт коммерции
Статистика
коммерческой деятельности
Тема: «Статистические методы
анализа финансового состояния
предприятия в условиях рынка»
Выполнил: ХХХХХХХХХХ
4 УФФ заочное
Кемерово 1998
Содержание
|1. Введение | |
|2. Общая оценка динамики и структуры статей | |
|бухгалтерского баланса | |
|3. Статистические методы анализа | |
|4. Анализ финансовой устойчивости предприятия | |
|5. Анализ ликвидности баланса | |
|6. Анализ финансовых коэффициентов | |
|7. Система критериев и методика оценки | |
|неудовлетворительной структуры баланса | |
|неплатежеспособных предприятий | |
|8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного| |
|капитала и потока денежных средств | |
1. Введение
Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для
обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки
финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной
экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего
анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решения определяют
главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной
информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов)
проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут
быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому
имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из
универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы
собственности и различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового
состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой
устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой
активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по
сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей
финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен
логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.
Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и
давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и
платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и
показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.
Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния,
которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных
учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему
анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает
необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки
ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния
дебиторской и кредиторской задолженности.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового
состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые
коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового
состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей
финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации
одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели
финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и
коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется
определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового
состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет
показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с
финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по
существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных
комбинаций, имеющих раз личный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с
базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и
за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по
временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к
прошлым благоприятным с точки зрения (финансового состояния периодам,
среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные
поданным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве
базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в
результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или
критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения
относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль
нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в
зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в
настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной
упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа
финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное
количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового
состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно
небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из
этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового
состояния.
2. Общая оценка динамики и структуры
статей бухгалтерского баланса
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения
представлены в балансе предприятия. (табл. 1).
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-
первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения
потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным
показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает
платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность
вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов
в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение
финансового плана в основном зависит от результатов производственной и
хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое
положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является
наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых
результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового
состояния (табл. 2).
В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал
исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при
помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический
баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями
структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств
предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного
аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного
отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в
валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах;
изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода
(темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям валюты баланса
(темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных
изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи —
отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения
на начало периода.
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит
воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно
осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.
Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей,
характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный
баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального
анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе
горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения
величин различных статей баланса за определенный период, а целью
вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все
показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
показатели структуры баланса;
показатели динамики баланса;
показатели структурной динамики баланса.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма
важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры
изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие
источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые
средства в основном вложены.
Таблица 1
Утверждена Министерском финансов Российской Федерации
для годовой бухгалтерской отчетности за 1994 г.
БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ
Форма № 1
| |Код |На |На |
|АКТИВ |стр. |начало|конец |
| | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ | | | |
|ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
|Нематериальные активы: | | | |
|первоначальная стоимость* |010 | | |
|(04)................... | | | |
| износ* |011 | | |
|(05)........................................| | | |
|............ | | | |
| остаточная |012 | | |
|стоимость...................................| | | |
|Основные средства: | | | |
|............................................| | | |
|... | | | |
| первоначальная (восстановительная) | | | |
|стоимость* (01, |020 |8274 |114852|
|03).........................................| | | |
|..... | | | |
| износ* |021 |4394 |81836 |
|(02)........................................| | | |
|............ | | | |
| остаточная |022 |3880 |33016 |
|стоимость...................................| | | |
|Оборудование к установке |030 |1112 |4572 |
|(07)............................... | | | |
|Незавершенные капитальные вложения (08, |040 |227 |2354 |
|61)...... | | | |
|Долгосрочные финансовые вложения |050 | | |
|(06)............... | | | |
|Расчеты с учредителями (75) |060 | | |
|................................. | | | |
|Прочие внеоборотные |070 | | |
|активы.................................. | | | |
| Итого по |080 |5219 |39942 |
|разделу................................. | | | |
| |Код |На |На |
|АКТИВ |стр. |начало|конец |
| | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|II. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ | | | |
|Производственные запасы (10, 15, |100 |1767 |10333 |
|16).................... | | | |
|Животные на выращивании 1 откорме |110 | | |
|(11).............. | | | |
|Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: | | | |
| первоначальная стоимость (12, |120 |148 |697 |
|16)............... | | | |
| износ* |121 |83 |81 |
|(13).........................................| | | |
|............. | | | |
| остаточная |122 |65 |616 |
|стоимость....................................| | | |
|. | | | |
|Незавершенное производство (20, 21, 23, 29, | | | |
|30, 36, 44) |130 |1184 |8592 |
|.............................................| | | |
|........................ | | | |
|Расходы будущих периодов |140 | | |
|(4)................................ | | | |
|Готовая продукция |150 |1102 |10517 |
|(40).........................................| | | |
|... | | | |
|Товары |162 |9 |685 |
|(41).........................................| | | |
|..................... | | | |
|Налог на добавленную стоимость и специальный | | | |
|налог по приобретенным ценностям |175 |24 |271 |
|(19)................. | | | |
|Прочие запасы и затраты |176 | | |
|......................................... | | | |
| Итого по разделу |180 |4151 |31014 |
|II............................... | | | |
|III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ | | | |
|И ПРОЧИЕ АКТИВЫ | | | |
|Товары отгруженные |199 | | |
|(45).........................................| | | |
|Расчеты с дебиторами: | | | |
| за товары, работы и услуги (62, |200 |4536 |13980 |
|76)............... | | | |
| по векселям полученным |210 | | |
|(82)........................ | | | |
| с дочерними предприятиями |220 | | |
|(78)................... | | | |
| с бюджетом |230 |792 |4907 |
|(68).........................................| | | |
|.... | | | |
| с персоналом по прочим операциям (73)...... |240 |2 |322 |
| с прочими |250 |374 |1077 |
|дебиторами...................................| | | |
|Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам | | | |
|(61).........................................|260 | | |
|................................. | | | |
|Краткосрочные финансовые вложения |270 | | |
|(58)............ | | | |
|Денежные средства: | | | |
| касса |280 | | |
|(50).........................................| | | |
|............. | | | |
| расчетный счет |290 |362 |8059 |
|(51)....................................... | | | |
| валютный счет |300 | | |
|(52)....................................... | | | |
| прочие денежные средства (55, 56, |310 |409 |59 |
|57)......... | | | |
|Прочие оборотные |320 | | |
|активы.......................................| | | |
| Итого по разделу |330 |6475 |28404 |
|III............................. | | | |
|Убытки: | | | |
| прошлых лет |340 | | |
|(87).........................................| | | |
|. | | | |
| отчетного года |350 |х | |
|.............................................| | | |
|. | | | |
|БАЛАНС (сумма строк 080, 180, 330, 340 и 350)|360 |15845 |99360 |
| |Код |На |На |
| |стр. |начало|конец |
| | | | |
|ПАССИВ | | | |
|1 |2 |3 |4 |
|1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ | | | |
|Уставный капитал |400 |5948 |5948 |
|(85).........................................| | | |
|..... | | | |
|Добавочный капитал |401 |— |6641 |
|(85).........................................| | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|