Анализ финансово-хозяйственной деятельности и перспективы развития АТП №9
участвуют в производственном процессе.
3.7. Оценка финансового положения.
Детализированный анализ ликвидности предприятия может проводиться с
использованием абсолютных и относительных показателей.
Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей – проверить
какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных
запасов.
Выделим следующий расширяющийся перечень источников :
Собственные оборотные средства (СОС) . Этот показатель является
абсолютным. Его увеличение в динамике рассматривается, как положительная
тенденция. Показатель СОС используется для расчета ряда важных
аналитических коэффициентов : доля собственных оборотных средств в активах
предприятия ( нормативное значение этого показателя должно быть не менее 30
%), доля СОС в товарных запасах . Нормативное значение которого не менее
50% . Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая
является источником покрытия текущих активов. На основании баланса – нетто
Собственные оборотные средства определяются по формуле
СОС = СК + ДО – СВ ( I )
где СК – собственный капитал, тыс. рублей.
ДО – долгосрочные обязательства , тыс.рублей.
СВ – основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс.рублей.
Нормальные источники формирования запасов. Данный показатель
отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также
кредиторской задолженности по товарным операциям, являющихся, как правило
источниками покрытия запасов . Величина источников формирования запасов (
ИФЗ ) определяется по формуле
ИФЗ = СОС + СБ + РК (II)
где, СОС – собственные оборотные средства, тыс.рублей.
СБ – ссуды банка и займа, используемые для покрытия запасов,
тыс.рублей.
РК – расчеты с кредиторами по товарным операциям, тыс.рублей.
В зависимости от отклонения рассмотренных показателей ( ЗС, СОС, ИФЗ )
можно с определенной степенью условности выделить следующие типы текущей
финансовой устойчивости.
Абсолютная финансовая устойчивость.
Эта ситуация характеризуется неравенством ЗЗ < СОС . Данное
соотношение показывает , что все запасы полностью покрываются собственными
оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних
кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.
Нормальная финансовая устойчивость.
Эта ситуация характеризуется неравенством СОС < ЗЗ а ЗЗ < ИФЗ.
Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно
функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные
нормальные источники средств - собственные и привлеченные.
Неустойчивое финансовое положение.
Эта ситуация характеризуется неравенством ЗЗ > ИФЗ. Данное
соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов
использует различные источники средств, не являющиеся в известном смысле
нормальными, то есть обоснованными.
Критическое финансовое положение .
Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему
неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а так
же краткосрочную кредиторскую задолженность. Предприятие не может вовремя
расплатиться со своими кредиторами.
Показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 3.11.
Из таблицы 3.12. видно, что коэффициент концентрации собственного капитала
в 1998 году - 0,76, а коэффициент концентрации привлеченного капитала в
1998году – 0,24, что говорит о нормальной финансовой устойчивости, которая
характеризуется следующим неравенством СОС 1 |6,44 |3,95 |3,29 |
| | | | |
|Доля производственных запасов в |0,11 |0,23 |0,27 |
|текущих активах | | | |
3.8. Оценка деловой активности
Оценка деловой активности характеризует уровень эффективности
использования ресурсов предприятия. Основными показателями деловой
активности являются : выработка, фондоотдача, оборачиваемость
производственных запасов, продолжительность операционного цикла,
оборачиваемость авансируемого капитала.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов
предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи
и коэффициент устойчивости экономического роста.
Показатели деловой активности приведены в таблице 3.16.
Показатели деловой активности, характеризующие эффективность
использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов показаны в
таблице 3.17.
Таблица 3.16. Показатели оценки деловой активности
|Показатель |Формула расчета |
|Выручка от реализации |---- |
|Балансовая прибыль |---- |
|Производительность труда |____Выручка от реализации____ |
| |Среднесписочная численность |
|Фондоотдача |____Выручка от реализации___ |
| |Средняя стоимость основных средств |
|Оборачиваемость средств в расчетах ( |____Выручка от реализации___ |
|в оборотах) |Средняя дебиторская задолженность |
|Оборачиваемость средств в расчетах ( |_________360 дней__________ |
|в днях) |Оборачиваемость средств в расчетах (в |
| |оборотах) |
|Оборачиваемость производст-венных |Затраты |
|запасов (в оборотах) |на производство продукции |
| |Средние производственные запасы |
|Оборачиваемость производствен-ных |_________360 дней____________ |
|запасов (в днях) |Оборачиваемость производствен-ных |
| |запасов (в оборотах) |
|Оборачиваемость кредиторской |Средняя кредиторская задолженность х |
|задолженности (в днях) |360дней |
| |Затраты на производство продукции |
|Продолжительность операционного цикла|Оборачиваемость средств в расчетах (в |
| |днях)+оборачиваемость производственных |
| |запасов(в днях) |
|Продолжительность финансового цикла |Продолжительность операционного цикла –|
| |оборачиваемость кредитор-ской |
| |задолженности (в днях) |
|Коэффициент погашаемости дебиторской|Средняя |
|задолженности |дебиторская задолженность |
| |Выручка от реализации |
|Оборачиваемость собственного капитала|Выручка от реализации |
| |Средняя величина собственного капитала |
Продолжение таблицы 3.16
|Показатель |Формула расчета |
|Оборачиваемость основного капитала |___Выручка от реализации___ |
| |Итог среднего баланса-нетто |
|Коэффициент устойчивости |Чистая прибыль – девиденды, |
|экономического роста |выплаченные акционерам |
| |Собственный капитал |
3.9. Оценка структуры и платежеспособности баланса
Оценка структуры и платежеспособности баланса предприятия согласно
Постановления проводится по основным показателям :
- коэффициент текущей ликвидности ( покрытия ),
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
- коэффициент восстановления ( утраты ) платежеспособности .
Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса.
Коэффициент текущей ликвидности ( покрытия ) ( Кп ) рассчитывается по
формуле
ЗЗ + ДС + ДБ + ПА ТА
ПК - ДО ПК
(3)
Показатели берутся из уплотненного баланса – нетто, где
ЗЗ – запасы и затраты, тыс.рублей,
ДС – денежные средства , тыс.рублей,
ПА – прочие активы тыс.рублей,
ТА – текущие активы тыс.рублей,
ПК – привлеченный капитал,тыс.рублей,
ДО – долгосрочные обязательства,тыс.рублей.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( Кос )
расчитывается по формуле
___СК- СВ_________ СК - СВ
ЗЗ + ДС + ДБ + ПА ТА
(4)
где СК - собственный капитал, тыс.рублей,
СВ - основные средства и прочие внеоборотные активы,
ЗЗ - запасы и затраты, тыс.рублей,
ДС - денежные средства, тыс.рублей,
ДБ - расчеты с дебиторами, тыс.рублей,
ПА - прочие активы, тыс.рублей,
ТА - текущие активы, тыс.рублей.
Коэффициент восстановления ( утраты ), ( Кув ) расчитывается по
формуле
К пр
Кпу (5)
где, Кпр – расчетный коэффициент покрытия,
Кпу – установленный коэффициент покрытия.
Экономический смысл приведенных показателей следующий:
- коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность предприятия
оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств предприятия,
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме,
- коэффициент восстановления ( утраты ) показывает наличие реальной
возможности у предприятия восстановить либо утратить свою
платежеспособность в течении определенного периода.
Показатели характеризующие динамику предприятия приведены в таблице
3.17. Результат от основного вида деятельности убыточен .В 1996 году он
составил - (- )703705, в 1997 году – (-)1806369, в 1998 году – (-) 788000.
Что говорит о неблагоприятной тенденции, то есть предприятие на протяжении
трех лет терпит убытки.
4.Технико-экономический анализ
В таблице 4.1. показано использование автотранспорта ОАО «АТП
№9».Коэффициент использования парка снизился, в 1996 году составил 0,34, в
1997 году - 0,38, в 1998 году – 0,33.
В таблице 4.2 представлено формирование финансовых результатов (по
видам работ).
В таблице 4.3 показано формирование финансовых результатов ( по видам
деятельности). Затраты на реализацию продукции работ, услуг в 1996 году
составили 84,9% , в 1997 году – 92,2% , а в 1998 году – 89,0%. Затраты на
прочую реализацию составили в 1996 году 5,6%, а в 1997 году- 8,8%, в 1998
году – 5,1%.
Затраты на внереализационную деятельность снизились , в 1998 году
составили – 5,9 % по сравнению с 1996 годом - 9,5%.
Снижение реализации и увеличение себестоимости повлияли на финансовый
результат ОАО «АТП №9»
4.1. Проблемы и перспективы развития ОАО «АТП №9»
Важнейшим инструментом выработки стратегии направления развития
предприятия является анализ его сильных и слабых внутренних сторон , с
сочетанием, с оценкой возможных угроз внешней среды (ССВ).
На рисунке 4.1. отображены основные моменты ССВУ анализа .
К сильным сторонам ОАО «АТП №9» можно отнести :
- удобное расположение производственных и социальных объектов;
- наличие вспомогательных и обслуживающих подразделений способных
осуществлять активную коммерческую деятельность (деревообработка) .
К слабым сторонам ОАО «АТП №9» можно отнести :
- морально и физически устаревший парк автомобилей;
- низкий уровень квалификации работников предприятия;
- высокие затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды;
- наличие устаревших ,малозагруженных объектов основных средств;
- отсутствие опыта работы руководителя в условиях рыночной экономики.
К внешним возможностям ОАО «АТП №9» можно отнести :
- возможности проведения взаиморасчетов с закупщиками взаимно-приемлемой
формой ( получение дешевой древесины);
- наличие потенциальных арендаторов, простаивающих и малозагруженных
основных средств;
- наличие желающих приобрести неиспользованные объекты социальной сферы ;
- наличие достаточного спроса на пиломатериалы;
- наличие спроса на услуги автосервиса.
К внешним угрозам ОАО «АТП №9» можно отнести :
- нестабильную политическую ситуацию в России;
- общий низкий уровень экономической активности и продолжающийся спад
нефтедобывающих предприятий, основных заказчиков ОАО «АТП №9»;
- большой риск неплатежей со стороны заказчиков;
- тяжесть налогового бремени;
- рост цен на горюче-смазочные материалы.
Проблемы и перспективы развития ОАО АТП №9
Слабые стороны: Сильные
стороны:
- морально и физически устарев- - удобное расположение
производственных
ший парк автомобилей; и социальных объектов;
- низкий уровень квалификации - наличие вспомогательных и
обслуживаю-
работников предприятия; щих подразделений
способных
- высокие затраты на оплату труда осуществлять активную
коммерческую и отчисления на социальные нужды; деятельность
(деревообработка).
- наличие устаревших, малозагру-
женных объектов основных средств;
- отсутствие опыта работы руково-
дителя в условиях рыночной экономики.
Текущее состояние:
- Активы на 31.12.1998 - 24581 тыс.руб.
- Численность работающих - 88 чел.
- Выручка от реализации продукции - 5984 тыс.руб.
- Чистая прибыль - -839 тыс.руб.
Внешние возможности: Внешние угрозы:
- возможности проведения взаиморасчетов - нестабильная политическая
ситуация в
с закупщиками взаимноприемлимой России;
формой (получение дешевой древесины); - общий низкий уровень
экономической
- наличие потенциальных орендаторов, активности и
продолжающийся спад нефте-
простаивающих и малозагруженных добывающих предприятий,
основных
основных средств; заказчиков ОАО АТП №9;
- наличие желающих приобрести неис- - большой риск неплатежей со
стороны заказ-
пользованные объекты социальной чиков;
сферы; - тяжесть налогового
бремени;
- наличие достаточного спроса на пилома- - рост цен на горюче-
смазочные материалы.
териалы;
- наличие спроса на услуги автосервиса.
Стратегические направления развития
- создание и развитие подразделений по развитию автосервиса;
- развитие новых направлений в производственной деятельности
(производ-
ство пиломатериалов, создание и развитие подразделений по
оказанию
услуг автосервиса);
- сдача в аренду простаивающих и малозагруженных основных
средств;
- реализация неиспользованных объектов социальной сферы.
Рисунок 4.1. Проблемы и перспективы развития ОАО АТП №9
Сопоставление сильных и слабых сторон предприятия с внешними
возможными угрозами, позволяет утверждать, что основными направлениями ОАО
«АТП №9» являются :
- создание и развитие подразделений по развитию автосервиса;
- развитие новых направлений в производственной деятельности (производство
пиломатериалов , создание и развитие подразделений по оказанию услуг
автосервиса);
- сдача в аренду простаивающих и малозагруженных основных средств;
- реализация неиспользованных объектов социальной сферы.
В дальнейшем в дипломном проекте более подробно оценивается развитие
производства пиломатериалов.
5. Инвестиционный проект «Организации производства и сбыта пиломатериалов»
5.1. Описание технической стороны инвестиционного проекта.
Инвестиционный проект по производству пиломатериалов предусматривает
распиловку древесины и в дальнейшем ее продажи. Исходным сырьем для
пилорамного цеха служит круглый лес, хвойной породы, диаметром до 40 см.
Получаемая продукция – это обрезная и не обрезная доска. При шестидневной
рабочей недели односменной работы продолжительностью 8 часов
производительность пилорамы до 10 м3 в смену. Коэффициент выхода годного
равен 0,8 от объема. Мощность оборудования – 45кВт. Численность персонала :
оператор – 1 человек, вспомогательные рабочие – 2 человека. Требуемая
площадь для пилорамного цеха составит 50 м3.
Распиловка древесины по проекту предусматривает ее сушку. Исходный
материал – обрезная доска влажностью 30-60 %. Получаемая продукция –
обрезная доска влажностью 8-10 %. Используемое оборудование КОЕТТЕР.
Количество потребляемой энергии составит 3 кВт/час.Численность персонала –
1 человек. Требуемая площадь составит 80 м2. О величине капитальных
вложение в оборудовании пилорамного цеха можно судить по данным таблицы
5.1.
Проектом предусматривается также строительство магазина для продажи
строительных материалов. Площадь магазина по проекту составит 100 м2.
Численность персонала – 2 человека. Капитальные затраты на строительство
магазина представлены в локальной смете (таблица 5.2).
Сводная смета капитальных вложений по инвестиционному проекту
приведена в таблице 5.3.
График выполнения строительно-монтажных работ представлен в таблице
5.4.
Смета текущих издержек производства по шагам (годам)
планирования приводится в таблице 5.5.
Таблица 5.1. Капитальные вложения в оборудование пилорамного цеха.
|Наименование |Количество |Цена за единицу |Всего |
| |(шт) |(тыс.руб.) |(тыс.руб.) |
|Распиловочная | | | |
|ленточнопильная установка| | | |
|Tinr ber Harvecter Model |1 |161399 |161399 |
|ЗОНТ 25 с гидроприводом | | | |
|Сушильная камера с | | | |
|внутренним и внеш-ним |1 |55122 |55122 |
|контейнером KOTTER | | | |
|KDK-5000 | | | |
|Комплект из 10 пил для |3 |2292 |6876 |
|моделей ЗОНТ 25 | | | |
|Счетчик моточасов для |1 |724 |724 |
|электродвигателя | | | |
|Транспортные расходы |1 |93108 |93108 |
|Шеф-монтаж и обуче-ние |1 |16350 |16350 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|