Анализ финансово-хозяйственной деятельности и перспективы развития АТП №9
- балансовая прибыль (+), убыток (-) в 1996 году – (-)651,3, в 1997 году –
37,8, в 1998 году – (-)839,0.
3. Анализ финансовой деятельности ОАО « АТП № 9».
Анализ – буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта
на части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие
(мысленные или реальные). Анализ выступает в диалектическом, противоречивом
единстве с понятием «синтез» - соединение ранее расчлененных элементов
изучаемого объекта в единое целое.
Диалектический тандем анализ – синтез, понимается как синоним всякого
научного исследования. В любой отрасли научных знаний , в любой сфере
человеческой деятельности : политической, межнациональной, общественной,
социальной, экологической , культурно-бытовой и другой; обойтись без
анализа – синтеза невозможно. Пожалуй, сейчас нет более популярных понятий,
слов, дифиниций, которые не требовались бы для глубокого раскрытия того или
иного положения, той или иной ситуации, того или иного процесса; для
точного формирования того или иного соображения, предложения, той или иной
рекомендации ни любом иерархическом уровне.
Но особое значение анализ и синтез приобрели в экономике, являющейся,
как известно, основой всего сущего на планете; забвение экономических
проблем, нерешенность экономических задач: внутренних и внешних, обрекают
на неудачу во всех остальных сферах. Естественно, что успешное развитие
экономики зависит в свою очередь от состояния всего смежного с ней :
политики, экологии, социологии, культуры. Здесь наличествует, можно сказать
господствует, закон обратной связи.
Анализ – синтез как суть, как содержание и форма человеческого
мышления комплексно изучается во множественном измерении и многими науками.
Но анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности и ее конечных
результатов, во всех отраслях, во всех проявлениях – область исключительно
экономического анализа, в широком и узко профессиональном смысле. Анализом
в более широком
смысле занимается теория экономического анализа ; в профессиональном –
экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих
отраслях: промышленности, в сельском хозяйстве , строительстве, торговле,
общественном питании и сфере социально-бытовых услуг.
Формирование рыночной экономики обуславливает развитие анализа в
первую очередь на микро уровне – на уровне отдельных предприятий и их
внутренних структурных подразделений, поскольку эти низовые звенья ( при
любой форме собственности ) составляют основу рыночной экономики. Но это не
исключает , а скорее предполагает и необходимость возможного перехода
анализа на макро уровне не «сверху вниз», как складывалось при командно-
административной системе с ярко выраженным централизмом , а «снизу
вверх».Народнохозяйственные обобщения вовсе не противопоказаны коммерческим
отношениям, принципам и требованиям сводного рынка.
Анализ на микро уровне наполняется совершенно конкретным содержанием ,
связанным с повседневной хозяйственной – финансовой деятельностью
предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.
Конкретно : анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный
анализ маркетинговых мероприятий, включающих сопоставления реального
события с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализ возможностей
производства и сбыта, выяснение внутренних и общеэкономических ситуаций,
влияющих на производство и сбыт, спроса и предложения , анализ конкретных
поставщиков сырья и комплектующих изделий, анализ конкретных потребителей и
оценки последними качества выпускаемых товаров, анализ наполняемости
«портфеля» фирмы, анализ затрат живого и овеществленного труда с
необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов
производственной , сбытовой, маркетинговой деятельности (прибыль,убыток),
анализ коммерческого риска с оказываемым на него влиянием политических
демографических ,культурных, экологических, структурно-организационных и
других факторов.
Целью финансово-хозяйственного анализа является раскрытие зависимости
результатов деятельности предприятия от эксплуатационных, технических и
организационных факторов, определить степень влияния каждого из них на
выполнение плана , выявить недостатки в работе и выявить резервы
производства.
Исходными материалами анализа являются годовые отчеты предприятия,
которые наиболее полно освещают все стороны их деятельности, данные
бухгалтерского и статистического учетов, рассматриваемые в зависимости от
конкретных условий эксплуатации уровня технической оснащенности и
сложившейся структуры предприятия.
3.1 Цель, содержание и метод финансового анализа.
Финансовый анализ представляет собой способ накопления
трансформационный и использование информации финансового характера, имеющий
целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции
финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
В основе финансового анализа, ровно как и финансового менеджмента в
целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент
финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств
,в частности недостаточная развитость финансового рынка снижают значимость
анализа рисков и т.п.
В основу ее науки составляет ее предмет и метод. Предмет финансового
анализа есть то, что изучается в рамках данной науки, финансовые ресурсы и
их потоки.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа, есть то
, что изучается в рамках данной науки, финансовые ресурсы и их потоки.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявления возможностей повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью присущего данной науке
метода.
Объективный финансовый анализ позволяет наиболее рационально
распределять материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что
любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только
за счет регулирования их объема , но и путем оптимального соотношения
разных ресурсов. Из всех видов ресурсов предприятия, финансовые имеют
первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов
предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в
другой любой вид ресурсов.
Основным признаком распределения анализа на внешний и внутренний
является характер используемой информации.
Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на
ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая может
стать достоянием всего общества.
Внутренний анализ использует всю достоверную информацию о состоянии
для предприятия, доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих
деятельностью предприятия.
Каждому виду анализа присущи свои цели и задачи.
Цель финансового анализа – оценить финансовое состояние предприятия
на основании выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению.
Поскольку финансовое состояние оценивается прежде всего по
статьям бухгалтерского баланса и приложений к нему , то такой анализ
называется внешним.
Задачи внешнего анализа определяются внешними интересами пользователей
аналитическим материалом.
Основные задачи :
- оценка финансовых результатов;
- оценка имущественного положения;
-анализ финансовой устойчивости ликвидности баланса платежеспособности
предприятия;
- исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности;
- анализ эффективности вложения капитала.
Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины
сложившегося финансового состояния.
Анализ финансового состояния преследует несколько целей :
- идентификацию финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном
разрезе;
- выявление основных факторов, вызвавших изменение в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.
Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей. Можно
выделить три основных типа моделей: дескриптивные предикативные и
нормальные.
Дескриптивные модели известны также , как модели описанного характера
, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним
относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой
отчетности и различных аналитических разрезах, вертикальный и
горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов,
аналитические записки к отчетности.
Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива балансов дает
представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса
отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.
В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской
отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуры – в
виде относительных величин, характеризующих структуры обобщающих итоговых
показателей.
Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин,
что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе
хозяйственных средств и источников их покрытия .
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких
таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняющие
относительными темпами роста или снижения.
Берутся базисные темпы роста за несколько периодов. Ценность
результатов горизонтального анализа снижается в условиях инфляции. Цель
горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявит абсолютные и
относительные изменения величины статей баланса за определенный период и
дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных
статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе
этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или
статей отчета о прибыли и убытках.
Система аналитических коэффициентов – ведущий элемент финансового
состояния, применяемый различными группами пользователей, инвесторы,
акционеры, кредиторы и др.
Показатели подразделяются на 5 групп:
Анализ ликвидности:
Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать
способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу
расчета показателей заложена идея сопоставления текущих активов, т.е.
оборотных средств с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате
устанавливается в достаточной ли степени предприятие обеспечено оборотными
средствами
необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку
различные виды оборотных средств обладают разной ликвидностью, то
рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.
Анализ текущей деятельности:
С позиции кругооборота средств, деятельность любого предприятия
представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в
другие. Денежные средства трансформируются в сырье на складе, далее в
незавершенное производство, далее в готовую продукцию, далее в средства в
расчетах и наконец в расчетах переходят в денежные средства.
Анализ финансовой устойчивости:
С помощью этих показателей оцениваются состав источников
финансирования и динамика соотношений между ними.
Анализ рентабельности:
Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности
вложения средств в данное предприятие. Основные показатели – рентабельность
авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.
Анализ положения и деятельности на рынке капиталов.
В рамках этого анализа выполняется пространственно-временное
сопоставление показателей характеризующих положение предприятия на рынке
ценных бумаг.
Предикативные модели – это модели предсказательного прогностического
характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его
финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет
точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых
отчетов модели динамического и ситуационного анализа.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнивать фактические
результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету.
Эти модели используются в основном во
внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению
нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам
услуг и т.п. к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.
Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния
зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного,
временного и технического обеспечения . логика аналитической работы
предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: - экспресс-
анализ финансового состояния; и детализированный анализ финансового
состояния.
Целью экспресс анализа финансового состояния является наглядная и
простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего
субъекта.
Экспресс анализ целесообразно проводить в три этапа: предварительный
обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача
решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существуют два
основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое
представляет собой документ в кратком изложении содержащий положительную
оценку аудитора. Нестандартное заключение более объемно и , как правило
содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезна
пользователем информации.
Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в
определенной степени технический характер. Здесь проводится простейшая
счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу. В общем
виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия выглядит следующим образом.
1. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта
хозяйствования.
1.1. Построение уплотненного анализа баланса-нетто.
2. Вертикальный анализ баланса.
3. Горизонтальный анализ баланса
4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
1. Оценка финансового положения.
2.1. Оценка ликвидности.
2. Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка производственной деятельности.
4. Оценка деловой активности.
5. Оценка рентабельности.
3.2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.
Сумма хозяйственных средств находящихся в расположении предприятия,
является имуществом предприятия. Оценка имущественного положения проводится
следующим образом:
- построение уплотненного аналитического баланса-нетто;
- вертикальный анализ баланса;
- горизонтальный анализ баланса;
- анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
Уплотненный аналитический баланс-нетто составляется на основании
бухгалтерских балансов. Это баланс из которого исключаются регулирующие
статьи, и прежде всего убытки, что видно из таблицы 3.1,3.2,3.3.
Таблица 3.1 Уплотненный аналитический баланс-нетто за 1996г.
тыс.рублей
|Показатель |Иденти- |На начало года |На конец года |
| |фикатор | | |
|Денежные средства |ДС |1545 |30195 |
|Расчеты с дебиторами |ДБ |2104193 |3316772 |
|Запасы и затраты |ЗЗ |164714 |433469 |
|Прочие активы |ПА |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ТА |2270452 |3780436 |
|Основные средства и |ОС |15549641 |15202794 |
|капитальные вложения | | | |
|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |
|вложения | | | |
|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |
|Итого по разделу 2) |СВ |15549641 |15202794 |
|Баланс | |17870093 |18982530 |
|Текущие (краткосрочные) |ТО |2278302 |4092087 |
|обязательства | | | |
|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ПК |2278302 |4092087 |
|Фонды собственных средств |СС |15541791 |14890543 |
|Нераспределенная прибыль |НП |---- |---- |
|Прочие источники собственных |ПИ |---- |---- |
|средств | | | |
|Итого по разделу 2) |СК |15541791 |14890543 |
|Баланс | |17820093 |18982530 |
Таблица 3.2 Уплотненный аналитический баланс-нетто за 1997 г.
тыс.рублей
|Показатель |Иденти-фика|На начало года |На конец года |
| |тор | | |
|Денежные средства |ДС |30195 |8292 |
|Расчеты с дебиторами |ДБ |3316772 |4180845 |
|Запасы и затраты |ЗЗ |433469 |1267572 |
|Прочие активы |ПА |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ТА |3780436 |5456709 |
|Основные средства и |ОС |15202194 |14588426 |
|капитальные вложения | | | |
|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |
|вложения | | | |
|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |
|Итого по разделу 2) |СВ |15202294 |14588426 |
|Баланс | |18982530 |70045135 |
|Текущие (краткосрочные) |ТО | 4092087 |6179735 |
|обязательства | | | |
|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ПК |4092087 |6179735 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|