Деньги

накопления на протяжении коротких периодов времени, деньгам присущ тот

недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем

доходом, который мог бы быть получен при использовании менее ликвидного

актива. Наличные деньги, помещённые на некоторые виды банковских счетов, не

приносят их собственнику никакого дохода. Однако в современных

экономических системах деньги могут храниться на счетах, которые приносят

такой доход. Однако эти виды вкладов приносят процентный доход, который

меньше, чем процентные выплаты по облигациям корпораций, дивиденды,

выплачиваемые собственникам акций, или прибыль, которую может получать

владелец фирмы или магазина.

Деньги являются всеобщим воплощением общественного богатства - этим

объясняется стремление к их накоплению. Если деньги временно извлекаются из

обращения и находятся у товаропроизводителей, т.е. продажа одного товара не

сопровождается покупкой другого товара, то в этом случае деньги выполняют

функцию образования сокровищ, накоплений и сбережений.

Функция денег как средства накопления непосредственно вытекает из двух

функций. Как мера стоимости деньги должны быть полноценными, хотя и

идеальными. Средством обращения служат реальные, хотя и неполноценные

деньги. Для денег как для меры стоимости безразлично их количество, для

денег как средства обращения безразлична их вещественность. Деньги в своей

третьей функции выступают одновременно полноценными и реальными, для них

существенна численность их определенной вещественной массы. В качестве

средства накопления деньги имеют самостоятельное существование вне сферы

обращения, выступая представителем всеобщего богатства. Денежная форма как

особый товар может быть превращена в форму предметов роскоши.

В докапиталистических общественных формациях существовало накопление

богатства в виде простого скопления денег, когда извлеченное из обращения

золото, серебро хранилось в сундуках. Такая форма накопления не

способствовала экономическому развитию. Тем не менее, функция сокровища в

форме накопления денег сохраняется и при капитализме, т.к. является

необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства. Изъятие

денег на определенный период из сферы обращения с целью их накопления

обусловлено процессом производства и реализации товаров. Для покупки

средств производства и предметов потребления товаропроизводитель должен

предварительно накопить деньги. Амортизация средств производства

начисляется на каждую партию производимых товаров и включается в их цену,

составляя часть выручки от реализации товара. Фактическое же использование

этой выручки для приобретения новых взамен амортизированных средств

производства происходит через определенный период времени, в течение

которого соответствующие суммы откладываются, накапливаются. По мере

развития товарного производства и роста власти денег в современном обществе

усиливаются стимулы к их накоплению.

В условиях обращения металлических денег сокровище исполняло роль

стихийного регулятора денежного обращения. Если масштабы производства и

товарного обращения расширялись, то металлические деньги, находившиеся в

форме сокровища, поступали на рынок для покупки товаров, т. е. выполняли

функцию средства обращения. Если производство и обращение товаров

сокращались, часть денег, ставшая излишней в сфере обращения, превращалась

в сокровище. Поэтому при обращении полноценных металлических денег на рынке

всегда находилось приблизительно такое количество денег, которое было

необходимо для реализации цен товаров, выброшенных на рынок.

В условиях современного общества функция денег как сокровища имеет ряд

особенностей. Она перестала исполнять роль стихийного регулятора денежной

массы в обращении. Это обусловлено тем, что при обращении неразменных

денежных знаков золото не может автоматически перейти из сокровища в

обращение и обратно, как это было при золотом стандарте. Однако золото

продолжает выполнять функцию сокровища, как государственного, так и

индивидуального. Золото рассматривают как надежную гарантию сбережений, и,

кроме того, золотые запасы обеспечивают доверие к национальным валютам,

используемым в настоящее время в международных платежах.

С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения

средством накопления становятся кредитные деньги. Кредитные деньги по своей

природе не являются сокровищем, но они обладают представительной

стоимостью, мобилизуют временно свободные доходы и накопления и превращают

их в ссудный капитал, т.е. участвуют в осуществлении расширенного

воспроизводства.

В странах с высокой инфляцией или в условиях гиперинфляции

национальная валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в

качестве меры стоимости. В таких странах указанные функции денег выполняют,

как правило, стабильные иностранные валюты. Так, в России в период высокой

инфляции 1992 - 1994 гг., а также кризиса 1998 – 1999 гг. в качестве меры

стоимости и средства накопления выступали доллары США или твердые валюты

европейских государств.

5. Теории денег

Существуют различные школы и направления экономической теории, которые

занимаются исследованием проблем макроэкономической стабильности, в том

числе и роли денег в ее обеспечении.

Важнейшими вопросами, которые ставятся при этом, являются следующие:

— как изменение денежной массы влияет на макроэкономические процессы в

экономике страны;

— как должна осуществляться государственная кредитно-денежная

политика, регулирование денежной массы, с тем, чтобы избежать роста уровня

цен (инфляции), обеспечить экономический рост и занятость населения;

–– что должно делать государство, чтобы предотвратить инфляцию и

стимулировать рост производства;

— является ли избыток денежной массы причиной инфляции;

— как влияет на экономику страны недостаток денег?

Таким образом, экономические теории изучают проблемы денег не сами по

себе, а в тесной связи с проблемами макроэкономического равновесия. Среди

наиболее известных теорий следует выделить кейнсианство и монетаризм.

Кейнсианская теория, основоположником которой являлся Джон Мейнард Кейнс,

господствовала в период до и сразу после Второй мировой войны. В своей

книге “Общая теория занятости, процента и денег”, вышедшей в 1936 г., Дж.М.

Кейнс, основываясь на опыте США по выходу из кризиса 1933 г., делал вывод о

том, что рыночная экономика не может автоматически стремиться к состоянию

равновесия и требуется существенное вмешательство государства по ее

регулированию, в том числе и путем осуществления активной кредитно-денежной

политики, направленной на стимулирование совокупного спроса в период спада

и депрессии. Милтон Фридмен – лидер монетаристской школы, положил начало

исследованиям, показавшим, что деньги играют гораздо более существенную

роль в обеспечении макроэкономического равновесия, чем считали кейнсианцы,

и что, регулируя денежное положение, государство может непосредственно

влиять на уровень инфляции, предотвратить ее или ослабить.

Различие между кейнсианством и монетаризмом применительно к проблеме

денег состоит в том, что деньгам придается разное значение: кейнсианцы

считали деньги важным, но не определяющим фактором в обеспечении

стабильности, монетаристы, напротив, делали акцент именно на деньгах.

Изменение экономических и политических условий отражается на теориях

денег, поэтому нужно учитывать их эволюцию. В политической теории можно

выделить три основные теории денег – металлическую (металлистическая),

номиналистическую и количественную.

Металлистическая теория денег

Ранний металлизм возник в период первоначального накопления капитала.

Становления и развития капитализма в 16-18 вв. отражая условия той эпохи и

потребности нарождавшейся буржуазии, меркантилисты выступали против порчи

монеты за устойчивые металлические деньги. Эта теория появилась в Англии.

Одним из основателей металлистической теории был У. Стэффорд (1554-1612

гг.). Свои взгляды он отразил в памфлете «Краткое изложение некоторых

обычных жалоб наших соотечественников» Сторонниками этого направления в

Англии были также Т. Мэн (1571-1641 гг.) и Д. Норс (1641-1691 гг.). Во

Франции аналогичные идеи развивал А. Монкретьен (1575-1621 гг.), в Италии –

Ф. Галиани (1728-1787 гг.). Историческая обстановка, в которой возникла

металлическая теория денег, характеризовалась появлением мануфактур, ростом

торгового капитала и захватом европейскими государствами природных богатств

заморских стран. Жажда накоплений у зарождавшейся буржуазии толкала

экономистов на изучение источников богатства. Они искали эти источники в

торговле, в активном торговом балансе, который, по их мнению, обеспечивал

приток золота и серебра.

Таким образом, для ранней металлической теории денег было характерно

отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым

приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Несостоятельность

этой теории заключалось в следующем.

Во-вторых, ранние металлисты не понимали, что деньги – историческая

категория, что они возникли из товарного обращения на определённом этапе

развития человеческого общества.

В-третьих, и, по-моему, основное их представление о богатстве общества

как о накоплении благородных металлов было ограниченным и отсюда ошибочен

их взгляд, что источник богатства лежит в торговле. Ранний металлизм

отражал интересы прежде всего торговой буржуазии.

В 18 и в первой половине 19 в. металлическая теория денег, не

отвечавшая интересам промышленной буржуазии, утратила свои позиции. Однако

во второй половине 19 века немецкий экономист, представитель исторической

школы, К. Книс (1821-1898 гг.) выступил в её защиту. Возрождение

металлической теории денег было связано с введением в Германии

золотомонетного стандарта в 1871-1873 гг. Книс не просто воспроизвёл

взгляды ранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым

условиям. Модернизация заключалась в том, что в качестве денег он

рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка. Признавая

банкноты, Книс одновременно резко выступал против бумажных денег, не

разменных на металл. Он был знаком с практикой бумажно-денежного обращения

в Северной Америке и во Франции в конце 18 в. Нуллификация бумажно-денежных

знаков во Франции должно быть металлическим в сочетании с банкнотами,

разменными на металл.

После первой мировой войны приверженцы металлизма признали

невозможность восстановления золотомонетного стандарта и пытались

приспособить свою теорию для защиты банкнотного обращения путём сохранения

золотого стандарта в форме золотослиткового или золотодевизного. Это был

второй этап превращения металлической теории денег.

После второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею

восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении

(например, М. Хальперин – в США, Ш. Рист – во Франции).

В 60-е годы металлизм в модифицированной форме возродился во Франции,

но применительно лишь к международным валютным отношениям. Это была третья

метаморфоза металлической теории.

Французские экономисты А. Тулемон, Ж.Рюэфф, отстаивая золотой стандарт

в международном обороте, повышение цены на золото, выступали против

долларового засилья. Эта теория, получившая название неометаллизма,

подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившего

большую часть своих долларовых авуаров в золото.

С крушением бреттон-вудской валютной системы в начале 70-х годов

сторонники неометаллизма стали обосновывать необходимость восстановления

золотого стандарта.

Предвыборная платформа Республиканской партии США предусматривала

возможность возврата к золотому стандарту. Став президентом, Р. Рейган

создал комиссию по изучению этого вопроса. После года работы комиссия

пришла к выводу о нецелесообразности восстановления золотого стандарта.

Однако А. Лаффер и некоторые другие до сих пор сохраняют надежду на

возращение к золотому стандарту.

Номиналистическая теория денег

Номинализм встречается у древних философов при рабовладельческом

строе, а затем при феодализме. Первыми номиналистами были апологеты порчи

монет. Узрев тот факт, что стершиеся монеты обращаются так же, как и

полноценные, они стали утверждать, что существенно не металлическое

содержание денег, а их номинал.

Номинализм появился в 17-18 вв., когда денежное обращение было

наводнено неполноценными монетами. Именно неполноценные монеты, а не

бумажные деньги лежали в основе теории раннего номинализма.

Первыми буржуазными представителями раннего номинализма так же, как и

металлизма, были англичане – епископ, философ-идеалист Дж. Беркли (1685-

1753 гг.) и экономист Дж. Стюарт (1712-1780 гг.).

Номиналисты исходили из следующих положений: деньги создаются

государством; стоимость денег определяется тем, что на них написано, их

номиналом (отсюда и название этой теории).

Основной ошибкой номиналистов является положение их теории о том, что

стоимость денег якобы определяется государством, тем самым, отрицая торию

трудовой стоимости и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на

конец 19-начало 20 в. Наиболее известным представителем номинализма этого

периода был немецкий экономист Г. Кнапп (1842-1926 гг.). Оба главных

направления политэкономии его времени – немецкая историческая школа и

австрийская школа предельной полезности (в области теории денег – Ф.

Бендиксен) – выступили против марксистской теории трудовой стоимости.

В отличие от ранних номиналистов Кнапп и его последователи основывали

свою теорию не на неполноценных монетах, а на бумажных деньгах. В этом

проявилась эволюция номинализма. При анализе денежной массы Кнапп учитывал

лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные

монеты. Кредитные деньги (векселя банкноты, чеки) он исключал из своего

исследования, рассматривая их как особую категорию. По мере распространения

кредитных денег проявлялась несостоятельность концепции Кнаппа даже с

формальной стороны. Однако и включение кредитных денег в денежную массу не

избавляет номиналистическую теорию от ошибок.

Важнейшая ошибка номиналистов состоит в том, что они ищут сущность

денег в их правовой основе. Номиналисты не поняли представительный характер

бумажных и кредитных денег, вытекающий из объективных закономерностей

товарного производства и обращения. Оторвав бумажные деньги не только от

золота, но и от стоимости товара, они наделили их «стоимостью»,

«покупательной силой» путём акта государственного законодательства.

Номинализм сыграл большую роль в экономической политике Германии,

которая широко использовала эмиссию денег для финансирования первой мировой

войны. У Кнаппа вначале появилось много сторонников. Однако в период

гиперинфляции в Германии, когда для выпуска быстро обесценивавшихся

бумажных денег работало 80 фабрик, сама практика выявила свою

несостоятельность. Гиперинфляция 20-х годов в Германии положила конец

господству номинализма в теориях денег. Г. Кнапп и Ф. Бендиксен не оставили

после себя последовательных сторонников. Применение номиналистических

рецептов привело к катастрофе в денежном обращении.

В ходе мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. наблюдалось

возрождение номинализма. Это было связано с необходимостью окончательного

отход от золотого монометаллизма для провозглашения бумажно-денежного

обращения. Для обоснования государствено-монополистического регулирования

экономики с помощью денег выдвигаются аргументы, почерпнутые из критики

номиналистами металлическойконцепции, они стали искать определение

стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений и

путём субъективной оценки их «полезности», покупательной способности. В

результате ведущие позиции в теориях денег заняла количественная теория.

Количественная теория денег

Количественная теория денег возникла в 16-18 вв. как реакция на

концепцию меркантилистов, утверждавших, что чем больше золота в стране, тем

она богаче. Её родоначальником является французский экономист Ж. Боден

(1530-1596 гг.), который пытался раскрыть причины революции цен, связав их

рост с притоком благородных металлов в Европу. В 16-8 вв. добыча золота и

серебра в мире примерно в 16 раз превысила запас благородных металлов,

который имелся в Европе в 1500 г.

В 18 в. количественную теорию денег развили англичане Д. Юм (1711-1776

гг.) и Дж. Милль (1773-1836 гг.), а также француз Ш. Монтескьё (1689-1755

гг.). Английский экономист, философ, психолог и историк Юм в соответствии

со своими субъективно-идеалистическими взглядами отвергал понятие

субстанции стоимости. По мнению Юма, цены товаров и стоимость денег

определяются соотношением между количеством обращающихся денег и товаров,

т.е. цена товаров всегда пропорциональна количеству де нег. В

действительности же новые открытия золота и серебра привели к снижению их

стоимости, так как они стали воплощать меньшее количество общественного

труда; именно этим объясняется увеличение суммы цен товаров и расширение

потребностей обращения в деньгах.

Таким образом, основные положения количественной теории денег сводятся

к следующему: покупательная способность денег, как и цены товаров,

устанавливается на рынке; в обращении находятся все выпущенные деньги;

покупательная способность денег обратно пропорциональна количеству денег, а

уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

Количественная теория видит в деньгах только средство обращения,

утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и

товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Другая ошибка количественной теории состоит в представлении, что вся

денежная масса находится в обращении. На самом деле существует объективный

экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении

в соответствии с законом стоимости. При наличии полноценных денег в

обращение вступает не любое количество денег, а лишь такое, какое в данный

период необходимо для обращения с учётом отсрочки платежей, безналичных

расчётов и скорости обращения денежных единиц.

Количественная теория игнорировала роль сокровища как стихийного

регулятора металлического обращения. Её сторонники исходили из того, что в

обращении могло находиться избыточное количество золота и серебра.

Английский экономист Д. Рикардо (1772-1823 гг.) не понял стихийного

механизма регулирования количества благородных металлов в обращении с

помощью функции денег как средства образования сокровищ.

Современная количественная теория, базирующаяся на бумажно-денежном

обращении, берёт своё начало в работах таких экономистов, как А. Маршалл,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9