Управление заемными средствами

оплата труда задерживается.

Снижение задолженности бюджету говорит о дисциплинированности

предприятия перед бюджетом, об оптимизации налогов.

3.2.2 Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов:

Для глубокого понимания процессов формирования и изменения пассивов,

происходящих на предприятии, необходимо более детальное их изучение,

включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по

различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия открывает

возможность делать заключения об эффективности финансовой политики за

изучаемый период. Для решения этой задачи целесообразно изучать источники:

долгосрочных и нематериальных активов с различной степенью детализации,

оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних

инвестиций и др.

Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов,

следует иметь в виду, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы,

собственные источники. Однако практически возможны случаи финансирования

долгосрочных и нематериальных активов и за счет других источников, например

краткосрочных кредитов банка, займов и др.

Для анализа составляется таблица 2:

Таблица:Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов, тыс.

рублей.

|ьные | | |(+;-) |ых и | | |(+;-) |

|А |1 |2 |3 |Б |1 |2 |3 |

|1. |20.288.066|21.291.941|+1.003.875|1. |- |- |- |

|ые активы | | | |о | | | |

| | | | |II | | | |

| | | | |2. | | | |

| | | | |е | | | |

| | | | |2.1 | | | |

| | | | |ых и | | | |

| | | | |(3,-1) | | | |

| | | | |(1+2.1) | | | |

| | | | |4 | | | |

| | | | |е | | | |

| | | | |ые | | | |

| | | | |(2-2,1) | | | |

|2. |24.679 |313.262 |+288.583 | |20.201.975|21.261.153|+1.059.118|

|3. Итого |20.312.745|21.605.208|+1.292.458| | | | |

|ые и | | | | | | | |

|.2) | | | | | | | |

| | | | | |20.312.745|21.605.203|+1.292.458|

| | | | | | | | |

| | | | | |20.312.745|21.605.203|+1.292.458|

| | | | | |110.770 |-344.050 |233.280 |

Выводы: Сумма собственных источников и долгосрочных финансовых обязательств

является перманентным капиталом, которой составил: на начало 20.201.975

тыс. рублей и на конец полугодия 21.261.153 тыс. рублей. Т. к. долгосрочных

финансовых вложений нет, то все собственные источники средств покрывают

долгосрочные и нематериальные активы, и еще открылся их недостаток, т. е.

на начало полугодия эти активы на сумму 110.770 тыс. рублей финансировались

за счет заемных средств краткосрочного характера и кредиторской

задолженности, то же и на конец полугодия в сумме 334.050 тыс. рублей . Т.

о. дефицит собственных средств возрос, что повлекло существенный рост

кредиторской за должности.

Целесообразно в аналитической таблице подразделить долгосрочные

активы на финансируемые за счет заемных источников и собственных. За счет

заемных (долгосрочных кредитов и займов), как правило, покрываются

незавершенные капиталовложения, оборудование к установке, а за счет

собственных – основные средства, долгосрочные финансовые вложения,

нематериальные активы. Однако в практике работы бывают отклонения. По

анализируемому предприятию указанная выше информация приведена в таблице 3:

Таблица 3: Анализ соответствия долгосрочных и нематериальных активов

источникам их покрытия, тыс. руб.

|ьные | | |(+;-) |ых и | | |(+;-) |

|А |1 |2 |3 |Б |1 |2 |3 |

|1. |859.515 |1.216.036 |+356.521 |1. |- |- |- |

|ные | | | |ые | | | |

| | | | |тва | | | |

| | | | |1.1 | | | |

| | | | |2. | | | |

| | | | |е | | | |

| | | | |ых и | | | |

| | | | |) | | | |

|2. |- |- |- | | | | |

|ие к | | | | | | | |

| | | | | |1.307.574 |746.826 |-560.748 |

| | | | | |- |- |- |

|3. Итого |859.515 |1.216.036 |+356.521 | |20.201.975|21.261.153|+1.059.178|

|.2) | | | | | | | |

| | | | | | | | |

|4. |19. |20.075.143|+647.354 | | | | |

|Основные |427.789 | | | | | | |

|5. |762 |762 |- | |21.509.549|22.007.979|+498.430 |

|ые | | | | | | | |

|6. |24.679 |313.262 |+288.583 | | | | |

| | | | | | | | |

|7. Итого |19.453.230|20.389.167|+935.937 | | | | |

|+стр6) | | | | | | | |

|8. Всего |20.312.745|21.605.203|+1.292.458| | | | |

|) | | | | | | | |

Вывод: за счет собственных средств и на начало, и на конец периода

покрываются не все долгосрочные и нематериальные активы, и в начале

полугодия, заемные средства дополняют покрытие всех долгосрочных и

нематериальных активов, а в конце полугодия не смотря на сокращение

кредитов банков, их покрытие увеличиваются, то есть можно сделать вывод,

что кредит в первом полугодии брался частично для незавершенных

капиталовложений и на покрытие текущих активов.

3.2.3 Анализ источников текущих активов:

Важным направлением анализа является изучение источников

финансирования текущих активов. Используются данные бухгалтерского баланса

и составляется таблица 4: Таблица 4:Анализ источников текущих активов, тыс.

руб.

| | | |(+;-) |активов | | |(+;-) |

|А |1 |2 |3 |Б |1 |2 |3 |

|1. Запасы |3.036.402 |2.622.902 |-413.500 |1. |20.201.975|21.261.253|+1.059.178|

| | | | |е | | | |

| | | | |1.1 | | | |

| | | | |ых и | | | |

| | | | |(таб2) | | | |

| | | | |1.2 | | | |

| | | | |(таб2) | | | |

| | | | |2. | | | |

| | | | |ные | | | |

| | | | |тва – | | | |

| | | | |III) | | | |

| | | | |2.1 | | | |

| | | | |ные | | | |

| | | | |2.2 | | | |

| | | | |2.3 | | | |

| | | | |ая | | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5

МЕНЮ

Управление заемными средствами