Структура финансовой системы РФ и порядок ее функционирования

каждого случая эмиссии нижестоящими государственными органами или

отдельными структурами каких-либо процентных или беспроцентных ценных бумаг

вопрос их погашения должен согласовываться с Министерством финансов или

Правительством РФ. Если эмитентом является не государственная а

коммерческая структура, то за эмиссию впускаемых ею денежных обязательств

независимо от их названия - ценные это бумаги или нет, государство

ответственности не несет, даже если на деятельность этих коммерческих

структур ЦБ РФ выдана лицензия. В этом случае лицензия только удостоверяет,

что данная коммерческая финансовая или хозяйствующая структура получила

разрешение на выпуск таких обязательств и государством проверены порядок ее

образования, величина уставного капитала, наличие резервных фондов, что

является гарантией выплат по ценным бумагам, но не более.

Мобилизация огромных финансовых ресурсов как следствие дает большую

государственную задолженность. Размер государственного займа включается в

сумму государственного долга страны.

Государственный долг — это вся сумма выпущенных, но непогашенных

государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную

дату или за определенный срок.

Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство

Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и

физическими лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты,

полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществленные

посредством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые

обязательства, гарантированные Правительством РФ.

Государственный внешний долг — это задолженность по непогашенным

внешним займам и невыплаченным по ним процентам.

Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь

возникающей задолженности. Любые долговые обязательства РФ погашаются в

сроки, которые не могут превышать 30 лет.

Обслуживание государственного долга выражается в осуществлении

операций по размещению долговых обязательств, их погашению и выплате по ним

процентов. Эти функции осуществляет Центральный банк РФ. Затраты по

обслуживанию государственного долга производятся за счет средств

республиканского бюджета РФ. В 1997 г. на обслуживание государственного

долга было выделено почти 78 трлн руб. бюджетных средств.

Огромный государственный долг России, как внутренний, так и внешний,

отражает экономический и финансовый кризис в стране. В этих условиях РФ

может использовать рефинансирование государственного долга, т.е. погашение

старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.

Контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга и

использованием кредитных ресурсов возлагается на Счетную палату РФ.

Фонды страхования

Из фондов, традиционно относящихся к учреждениям социального

страхования, у нас действуют только следующие:

пенсионный фонд, имеющий довольно разнообразные функции, относящиеся

по большей степени не к сфере социального страхования;

фонд социального страхования, также не могущий служить основой для

создания в России стройной системы социального страхования;

фонд медицинского страхования, который фактически так же к страхованию

имеет весьма отдаленное отношение, воплощая в себе все ту же бюджетную

медицину с несколько иными источниками формирования бюджета.

В связи с различиями в объектах страхования всю совокупность страховых

отношений можно разделить на пять отраслей: социальное, имущественное,

личное, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков

Социальное страхование - это система отношений, с помощью которой

формируются и расходуются фонды денежных средств для материального

обеспечения лиц, не обладающих физической трудоспособностью или

располагающих таковой, но не имеющих возможности реализовать ее по

различным причинам.

Социальное страхование как финансовая категория представляет собою

часть денежных отношений по распределению и перераспределению национального

дохода с целью формирования и использования фондов, предназначенных для

содержания лиц, не участвующих в общественном труде.

Имущественное страхование - отрасль страхования, где объектами

страховых правоотношений выступает имущество в различных видах. Под

имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей,

состоящих в собственности и оперативном управлении физического или

юридического лица. В состав имущества входят деньги и ценные бумаги, а

также имущественные права на получение вещей или иного имущественного

удовлетворения от других лиц.

Экономическое содержание имущественного страхования заключается в

организации особого страхового фонда, предназначенного для возмещения

ущерба его участникам, который возник в результате причинения вреда.

Имущественное страхование защищает интересы страхователя, связанные с

владением, пользованием, распоряжением имуществом и товарно-материальными

ценностями. К традиционным и освоенным видам имущественного страхования

относятся сельскохозяйственное страхование, транспортное страхование,

страхование имущества граждан, страхование имущества предприятий различных

форм собственности. Для российского страхового рынка перспективными,

отличающимися высокими страховыми суммами и уровнем страховой

ответственности считаются морское и авиационное страхование, страхование

грузов, страхование транспортных средств от всех рисков, страхование от

огневых рисков.

Имущественное страхование нуждается в популяризации, расширении сферы

применения универсальных, комплексных видов страхования, так как в

настоящее время им охвачено не более 5% стоимости имущества юридических и

физических лиц. Важные проблемы, поднимаемые как страховщиками, так и

страхователями, о необходимости включения в состав затрат предприятий

страховых взносов, индексации страховых сумм и возмещений в условиях

инфляции, предоставлении налоговых льгот при страховании общественно

значимых объектов и материальных ценностей требуют своего решения.

Личное страхование выступает формой социальной защиты и укрепления

материального благосостояния населения. Его объекты — жизнь, здоровье,

трудоспособность граждан. Преобладающая доля операций по личному

страхованию проводится на добровольной основе. Наиболее распространенными

считаются смешанное страхование жизни с широким объемом страховой

ответственности (в связи с дожитием до окончания срока страхования, в связи

с потерей здоровья от несчастного случая, в связи с наступлением смерти

застрахованного), страхование детей до достижения ими совершеннолетия,

страхование детей и школьников от несчастных случаев, ритуальное

страхование, страхование пенсий, страхование образования.

В области личного страхования, особенно по долгосрочным и обязательным

видам страхования, лидером является государственное акционерное общество

"Росгосстрах". Большинство российских страховых компаний, преимущественно

вновь создаваемых, ориентируются на краткосрочные виды страхования, что

препятствует накоплению страховых фондов и снижает долю личного страхования

в общем объеме страховых операций.

Особое место на российском страховом рынке занимает медицинское

страхование граждан, осуществляемое в соответствии с Законом РСФСР "О

медицинском страховании граждан в РСФСР" от 28 июля 1991 г. Проводимое в

обязательной форме медицинское страхование, по сути, является отраслью

социального страхования, так как распоряжаются средствами страховых фондов

и осуществляют страховые выплаты органы территориальных фондов

обязательного медицинского страхования, а не коммерческие страховые

организации. По программе обязательного медицинского страхования

страхователями выступают все работодатели, уплачивающие страховой взнос в

размере 3,6% от фонда оплаты труда. Цель обязательного медицинского

страхования — решение проблемы финансового обеспечения здравоохранения и

предоставление населению минимального гарантированного уровня медицинского

обслуживания.

Добровольное медицинское страхование можно отнести к классическому

виду личного страхования, поскольку его организация и проведение относятся

к компетенции страховых медицинских компаний. Медицинское страхование на

добровольной основе может осуществляться за счет, как личных взносов

граждан, так и свободных средств предпринимателей и обеспечивает

страхователю не только возможность свободного выбора лечебного учреждения,

но и получение медицинских услуг сверх установленной нормы и более высокого

качества.

Следует отметить, что на динамику операций по личному страхованию

отрицательное воздействие оказывают инфляционные процессы, снижение его

сберегательной (накопительной) функции, отсутствие у населения желания

направлять временно свободные средства на цели страхования.

Страхование ответственности в отличие от имущественного и личного

защищает интересы как самого страхователя, поскольку ущерб за него

возмещает страховая организация, так и других (третьих) лиц, которым

гарантируются выплаты за ущерб, причиненный вследствие действия или

бездействия страхователя независимо от его имущественного положения. Тем

самым страхование ответственности обеспечивает защиту экономических

интересов возможных виновников вреда и лиц, которым в конкретном страховом

случае причинен ущерб.

• С расширением сферы банковской деятельности, связанной с повышенным

риском проведения активных кредитных операций по выдаче ссуд, становится

актуальным страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

Договор страхования заключается между страховой компанией (страховщиком) и

предприятиями-заемщиками (страхователями). Объектом страхования является

ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит.

• Развитие коммерческого расчета и усиление имущественной

ответственности предпринимателей по широкому кругу обязательств

предполагают включение в российскую страховую практику таких видов

страхования, как страхование ответственности работодателей, страхование

профессиональной ответственности частнопрактикующих специалистов

(адвокатов, аудиторов, врачей и др.), страхование деловой ответственности,

страхование ответственности от экологических рисков, страхование

ответственности за качество продукции, страхование ядерной ответственности.

Страхование предпринимательских рисков - новая отрасль страхования для

России, охватывает те виды страхования, в которых, прежде всего,

заинтересован предприниматель. Объект страхования – предпринимательская

деятельность страхователя, под которой понимается инвестирование денежных и

материальных ресурсов в какой-либо вид производства или бизнеса и получение

от этих вложений соответствующей финансовой отдачи в виде прибыли. Покрытие

предпринимательских рисков осуществляется при помощи:

страхования от потери прибыли (дохода) вследствие нарушения процесса

производства, простоя, повреждения или кражи имущества и иных потерь,

связанных с прерыванием основной деятельности;

страхования от невыполнения договорных обязательств по поставке и

реализации продукции.

Этот вид страхования начали проводить альтернативные страховые

общества (акционерные, кооперативные, взаимные, ведомственные).

Особенности финансов хозяйствующих субъектов

Финансы хозяйствующих субъектов являются основой единой финансовой

системы страны. Они обслуживают процесс создания и распределения

общественного продукта и национального дохода и являются главным фактором

формирования централизованных денежных фондов. От состояния финансов

предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов

финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий

в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом

процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой

независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах

комерческого расчета, целью которого является обязательное получение

прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции,

формируют и используют фонды производственного и социального назначения,

изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции,

используя кредитные ресурсы и ресурсы финансового рынка. Развитие

предпринемательской деятельности способствует расширению самостоятельности

предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и

вместе с тем повышению ответственности за фактические результаты работы.

Финансы предприятий - являются системой отношений, которые связаны с

их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов

средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые

процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и

расходов. Финансовые отношения имеют место между:

предприятиями при оплате разнообразных поставок, работ, услуг,

реализации продукции, уплате и взыскании штрафных санкций;

предприятиями при взаимных финансовых вложениях (долевое участие,

приобретение ценных бумаг, предоставление займов);

предприятиями и индивидуальными акционерами при распространении акций

и выплате дивидендов по ним;

предприятиями и трудовыми коллективами в процессе расчетов по оплате

труда;

предприятиями и подотчетными лицами, персоналом предприятий по

операциям, не относящимся к расчетам по оплате труда, а также разными

дебиторами и кредиторами;

предприятиями, арендаторами, вышестоящими организациями по арендным

платежам;

предприятиями и государственным бюджетом при начислении и уплате

налогов и санкций, целевом бюджетном финансировании, предоставлении

налоговых льгот;

предприятиями и органами социального страхования, внебюджетными

фондами при начислении и уплате страховых взносов, отчислений в Пенсионный

фонд и т.д.;

предприятиями и банками в процессе кредитования и погашения кредитов,

при уплате процентов, при осуществлении прочих видов банковского

обслуживания.

Финансы предприятий обслуживают непрерывный кругооборот средств

предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении,

производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов

(выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе

кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия

и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и

элементами формирующего его капитала.

Структура средств предприятия складывается как пропорция между

стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов,

запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов.

Структура источников имущества предприятия - это пропорция между

стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных

кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами

и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов

соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

Соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их

формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое

состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является

одной из наиболее важных задач финансового анализа. Операции,

осуществляемые в ходе финансово-хозяйственного кругооборота и составляющие

содержание процессов снабжения, производства, сбыта и т.д., непрерывно

изменяют финансовое состояние предприятия. Совокупности однородных

хозяйственных операций, воздействующих на финансы предприятия, образуют

хозяйственные процессы.

Финансам коммерческих организаций, предприятий, а так же

общегосударственным финансам присущи следующие функции -распределительная и

контрольная. Обе функции тесно связаны между собой.

Посредством распределительной функции происходят формирование

первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей,

создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов,

обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных

товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом.

Объективная основа контрольной функции – стоимостный учет затрат на

производство и реализацию продукции (выполнение работ и оказание услуг) и

формирование доходов и денежных фондов. Финансы как распределительные

отношения обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный

процесс (распределительная функция) и тем самым связывают воедино все фазы

воспроизводственного процесса: производство, обмен, потребление. Однако

распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе

производства и получено после реализации продукции (выполнения работ и

оказания услуг), невозможно. Размер получаемых хозяйствующим субъектом

доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности

производства, снижения затрат, рационального использования финансовых

ресурсов зависят конкурентоспособность предприятия, его финансовая

устойчивость.

Среди звеньев финансово-кредитной системы фондовый рынок занимает

особое место. Его можно выделить в звено, так как фондовый рынок

представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в

результате купли-продажи специфических финансовых активов — ценных бумаг.

Фондовый рынок служит для мобилизации и эффективного использования

временно свободных денежных средств. Его особенность заключается в том, что

участники фондового рынка рассчитывают на получение более высокого довода

по сравнению с вложением денег в банк. Вместе с тем обратной стороной

повышенного дохода оказывается повышенный риск. Принципы использования

финансовых ресурсов на фондовом рынке зависят от видов ценных бумаг, в

которые они вложены, и от типов операций с ценными бумагами.

В управление фондами входят представители органов власти субъектов

Федерации, органов местного самоуправления, заинтересованных предприятий,

физические лица.

Региональные финансы

Региональные финансы – это финансы региональных органов власти и

органов местного самоуправления. Они выражают денежные отношения

перераспределенного характера, связанные с осуществлением экономических

функций и задач социального развития территорий местных органов власти и

управления.

От степени обеспеченности финансовыми ресурсами территории зависит

выполнение финансовых гарантий программ по развитию здравоохранения,

Страницы: 1, 2, 3, 4