Финансовый анализ (на примере...)

|1 |Объем выпущенной |38937 |100 |67879 |100 |+28942|- |

|1.|Клеточное оборудование |27549 |70,8 |49305 |72,6 |+21756|+1,8 |

|1 | | | | | | | |

|1.|Инкубаторы |3544 |9,1 |4888 |7,2 |+1344 |-1,9 |

|2 | | | | | | | |

|1.|ТНП |3437 |8,8 |5459 |8,0 |+2022 |-0,8 |

|3 | | | | | | | |

|1.|Запасные части |2188 |5,6 |6178 |9,2 |+3990 |+3,6 |

|4 | | | | | | | |

|1.|Прочая продукция |2219 |5,7 |2049 |3,0 |-170 |-2,7 |

|5 | | | | | | | |

Результат анализа таблицы № 1 свидетельствует о том, что наибольший

удельный вес выпущенной продукции занимает выпуск клеточного оборудования,

его доля по сравнению с предыдущим годом возросла на 1,8 % и составила 72,8

% в общем объеме выпуска, а в среднем за три года 28 тыс. рублей, что

составляет 64,8 %. Рост удельного веса произошел также по запасным частям к

выпускаемому оборудованию. По другим позициям (инкубаторы, ТНП, и прочая

продукция) наблюдается падение удельного веса, по прочей же продукции

отмечено также падение объемов выпуска и в стоимостном измерение.

Объем реализации в 1999 году составил 60105 тыс. руб., и увеличился

по сравнению с предыдущим годом на 52,5 %.

Таблица № 2

Технико-экономические показатели ОАО «Пятигорсксельмаш»

|№ | | | |Отклонение: |

|п/|Показатели |1998 |1999 |прирост(+)снижение(|

|п | | | |-) |

| | | | |тыс.руб.|% |

| | | | | |(1998-100|

| | | | | |%) |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|1 |Среднегодовая стоимость |212793 |214756 |1963 |0,9 |

|2 |Стоимость оборотных средств |41508 |60793,00|19285 |46,5 |

|3 |Количество среднегодовых |985 |1058 |73 |7,4 |

|4 |Фондовооруженность на 1 |216,00 |203,00 |-13 |-6,0 |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|5 |Объем реализованной продукции |39396 |60105 |20709 |52,6 |

|6 |Объем реализованной продукции |39,99 |56,81 |16,82 |42,1 |

|7 |Фондоотдача на 1 руб. основных|0,18 |0,28 |0,10 |55,5 |

|8 |Себестоимость продукции |38069 |60750 |22681 |59,6 |

|9 |Прибыль (убыток) от реализации|1327,00 |-644,00 |-1971 |-51,5 |

|10|Прибыль по балансу |2188,00 |2778,00 |590 |27,0 |

|11|Уровень рентабельности |3,50 |-1,06 |-4,56 |-70,0 |

Результаты анализа данных таблицы свидетельствуют о том, что

предприятие обеспечено работниками промышленно-производственного персонала,

т.к. на конец года их число увеличилось на 73 раб.(1058 раб.) по сравнению

с началом года (985 раб.)

Фондовооруженность снизилась за год с 216 тыс. руб. до 203 тыс. руб.,

т.е. уменьшилась на 13 тыс. руб. или на 6,%.

План по уровню производительности труда выполнен, т.к. фактическая

среднегодовая выработка одного работника промышленно-производственного

персонала на начало года составила 39,99 тыс.руб.. За отчетный год уровень

производительности труда увеличился с 39,99 тыс. руб. до 56,81 тыс. руб.,

т.е. на 16,82 тыс. руб. или 42,1%.

Следовательно, темп роста уровня производительности труда превышает

темп роста фондовооруженности труда, что способствовало повышению

фондоотдачи. За отчетный год фондоотдача составила 28 коп., а за предыдущий

год – 18 коп., т.е. увеличилась на 10 коп. или на 55,5%.

По результатам производственно-финансовой деятельности предприятие

получило балансовой прибыли 2778 тыс. руб., а в предыдущем году – 2188 тыс.

руб., т.е. больше на 590 тыс. руб., или на 27%.

Основная часть балансового убытка получена от реализации продукции,

товаров, работ, услуг. За отчетный год составила -644 тыс. руб., а за

предыдущий год 1327 тыс. руб., т.е. снизилась на 1971 тыс. руб. или на

51,5%.

Уровень рентабельности производства снизился с 3,5% до -1,06%, т.е.

на 70%. Это означает, что на каждый рубль затрат на производство и

реализацию товаров, продукции, работ, услуг предприятием получено прибыли

от реализации 4,56 коп.

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия обеспечивается

не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых

ресурсов, но и за счет основных фондов – средств труда и материальных

условий процесса труда.

Основные средства предприятия – представляют собой совокупность

материально вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда в

течение длительного времени в сфере материального производства и

непроизводственной сфере. Они используются в производстве многократно и

постепенно переносят свою стоимость на готовую продукцию (работ, услуг),

постепенно по мере физического и морального износа в виде амортизационных

отчислений по установленным срокам. Основные средства предприятия включают

средства основного вида деятельности, производственные основные средства

других отраслей и непроизводственные основные средства.

Получение прибыли - одна из основных целей предприятия в рыночной

экономике. Для анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов

деятельности предприятия составляется аналитическая таблица.

Таблица № 3

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов

деятельности ОАО «Пятигорсксельмаш»

| | | | |( + , -|% |

| | | | |) | |

|1 |Выручка от реализации продукции|39396 |60105 |20709 |52,6 |

| |руб. | | | | |

|2 |Затраты на производство |38096 |60750 |22654 |59,5 |

| |руб. | | | | |

|3 |Прибыль от реализации |1327 |-644 |-1971 |-51,5 |

|4 |Результат от прочей реализации,|– |- |- |- |

|5 |Сальдо доходов и расходов от |+2986 |+6162 |3176 |106,4 |

|6 |Балансовая прибыль, тыс. руб. |2188 |2778 |590 |27,0 |

Анализ данных таблицы свидетельствуют, что балансовая прибыль за

отчетный год составила 2778 тыс. руб., а за предыдущий год – 2188 тыс. руб.

Финансовый результат деятельности повысился на 590 тыс. руб. или на 59,5%.

Затраты на производство реализованной продукции возросли с 38096 до

60750 тыс. руб., т.е. на 32,8%.

В отчетном году убыток от реализации продукции составил -644 тыс.

руб., а в предыдущем году 1327 тыс. руб., т.е. уменьшилась на 1921 тыс.

руб. или на -51,5%.

Для увеличения балансовой прибыли необходимо снизить себестоимость

реализованной продукции, расходы и убытки от внереализационных операций,

устранить упущения в работе финансовой, бухгалтерской, юридической служб

предприятия.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его

развития осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных

средств важную роль играет финансовая независимость от внешних источников.

Наиболее полную информацию о деятельности предприятия ОАО

«Пятигорсксельмаш» можно получить, ознакомившись с приложением № 2.

2 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансовой деятельности ОАО «Пятигорсксельмаш» проводится по

данным бухгалтерских балансов, отчёта о финансовых результатах и их

использовании ( форма 2 ) приложение к балансу, за 1997 – 1999 г.г.

отчетные периоды.

Источниками формирования имущества являются собственные и заемные

средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом

разделе пассива баланса. Данные о заемных- во втором и третьем

соответственно.

Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких

положений. Но перед тем как описывать теоретические и практические аспекты

нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто,

путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых

статей в необходимых аналитических разрезах.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом

состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и

соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени

зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в

активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в

приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может

быть охарактеризована следующим образом: рассмотрев таблицу № 4.

Таблица № 4

Изменение имущественного положения предприятия.

| | | | |

| |тыс. |Уд.вес |тыс. |Уд.вес |тыс. |Уд. вес|

| |руб. |% |руб. |% |руб. |% |

|Всего имущества |214164 |100 |242009 |100 |27845 |13,0 |

|1.Стоимость основных и|167201 |78,1 |167386 |69,2 |185 |-8,9 |

|2.Стоимость оборотных |46963 |21,9 |74623 |30,1 |27660 |8,2 |

|2.1 Запасы и затраты |37418 |17,5 |61190 |25,3 |23772 |7,8 |

|2.2 Расчеты с |8271 |3,9 |10488 |4,3 |2217 |0,4 |

|2.3 Денежные средства |146 |0,06 |228 |0,09 |82 |0,03 |

Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия

произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на

сумму 27845 тыс. руб., что на 13% больше по сравнению с началом года.

Большая часть прироста 85,9% была направлена на производственные запасы,

что увеличило долю труднореализуемых активов. Потеря объёмов реализации

своих услуг может привести к умертвлению средств. Денежные средства, как

наиболее ликвидные незначительно повысили своё значение на 0,03%. На

основании этого можно судить о снижении платёжеспособности предприятия в

целом на конец 1999г.

В процессе функционирования предприятия и величины активов и их

структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления

об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их

источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального

анализа отчётности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их

источников. Преимуществом вертикального анализа является использование в

нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают

негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно

искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять

их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа

актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей.

Таблица № 5

Вертикальный анализ баланса за 1999 г.

|Статьи баланса |1999 г. на |1999 г. на |прирост(+) |

| |тыс. |% |тыс. |% |тыс. |% |

| |руб. | |руб. | |руб. | |

|Структура активов баланса. |

|1.Нематериальные активы |187 |0,1 |520 |0,2 |+333 |+0,1 |

|2.Основные средства |153416 |72,5|152989 |63,8|-427 |-8,7 |

|3.Незавершенное строительство |11362 |5,3 |11819 |4,9 |+457 |-0,3 |

|4.Запасы. |37417 |17,7|61190 |25,5|+23773 |+7,8 |

|4.1.Сырье, материалы |8775 |23,5|14750 |24,1|+5975 |0,6 |

|4.2. Затраты на нез. |20547 |54,9|8225 |13,4|-12322 |-41,5|

|4.3. МБП |2194 |5,9 |3172 |5,2 |+978 |-0,7 |

|4.4 Готовая продукция, товары |5776 |15,5|13886 |22,8|+8110 |+7,4 |

|4.5 Расходы будущих периодов |125 |0,2 |153 |0,2 |+28 |- |

|4.6 Товары отгруженные |- |- |21004 |34,3|+21004 |+34,3|

|5.НДС по приобретенным |817 |0,4 |2713 |1,1 |+1896 |+0,7 |

|6.Дебиторская задолженность |8271 |3,9 |10488 |4,4 |+2217 |+0,5 |

|6.1.Покупатели и заказчики |2196 |26,5|2339 |22,3|+143 |-4,2 |

|6.2. Авансы выданные |3639 |44,0|5426 |51,7|+1787 |+7,7 |

|6.3.Прочие дебиторы |2436 |29,5|2723 |26,0|+287 |-3,5 |

|7.Денежные средства |146 |0,1 |228 |0,1 |+82 |- |

|7.1.в том числе: касса |1 |0,9 |14 |6,1 |+13 |+5,2 |

|7.2.расчетные счета |37 |25,1|- | |-37 |-25,1|

|7.3 валютные счета |- |- |108 |47,4|+108 |+47,4|

|7.4прочие денежные средства |108 |74,0|106 |46,5|-2 |-27,5|

|БАЛАНС |211616 |100 |239947 |100 |+28331 |- |

|Структура пассива баланса |

|1.Уставной капитал |912 |0,4 |912 |0,4 |- |- |

|2.Добавочный капитал |159137 |75,2|159133 |66,3|-4 |-8,9 |

|3.Фонд социальной сферы |17490 |8,3 |17490 |7,3 |- |-10 |

|4.Заемные средства |- |- |1909 |0,8 |+1909 |+0,8 |

|5.Кредиторская задолженность |36109 |16,1|64163 |25,2|+28054|+9,1 |

|5.1.По товарным операциям |20817 |61,1|42401 |70,0|+21584|+8,9 |

|5.2.По нетоварным операциям |11138 |32,7|15256 |25,2|+4118 |-7,5 |

|5.2.1По оплате труда |432 |3,9 |1908 |12,5|+1476 |+8,6 |

|5.2.2По социальному |3167 |28,4|4936 |32,3|+1769 |+3,9 |

|5.2.3задолженность перед |7539 |67,7|8412 |55,2|+873 |-12,5|

|5.3.Прочие кредиторы |2122 |6,2 |2846 |4,7 |+724 |-1,5 |

|БАЛАНС |211616 |100 |239947 |100 |+28331|- |

Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы

можно сделать следующее описание и заключение.

Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за

год снизилась на 8,7%. Возросли незавершённые капвложения на 457 тыс. руб.

и были приобретены нематериальные активы на сумму 333 тыс. руб. Удельный

вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия возросли почти на 7,8% и составили на

конец года 61190 тыс.руб., что на 23773 тыс. руб. больше (37417 тыс. руб.)

В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный

вес производственных запасов - товаров отгруженных с 0,0% на начало года,

до 34,3% на конец года(21004 тыс. руб.).

Увеличилась доля готовой продукции и товаров с 5776 тыс. руб. на

начало года или 15,5 % до 13886 тыс. руб. или 22,8 %.

Доля дебиторской задолженности возросла на 0,5% или 2217 тыс. руб. и

составила к концу года 10488 тыс. руб. по сравнению с началом 8271 тыс.

руб. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет

задолженность по авансам выданным. Ее сумма составила на начало года – 3

639 тыс. руб. или на 44 % от общей суммы дебиторской задолженности

предприятия, на конец отчетного периода она увеличилась на 1 787 тыс. руб.

Доля их в общей сумме задолженности составила 51,7 %. Сумма задолженности

по прочим дебиторам на 1.01.2000 года составила 2 723 тыс. руб. Основная

сумма задолженности – расчеты по претензионным искам и 287 тыс. руб. –

недостачи и потери.

Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший

год лишь на 82 тыс. руб. и составили менее 0,09 % от общей суммы активов.

Рассмотрим «пассивную» часть баланса.

В составе источников средств предприятие удельный вес собственного

капитала остался неизменным.

Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 4

тыс. руб.

Кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 28054 тыс.

руб. или 1,8 раза и составила 64163 тыс. руб. по сравнению с началом года

(36109 тыс. руб.) Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по

товарным операциям. Если на начало года она составляла 20817 тыс. руб., то

на конец отчетного периода 42401 тыс. руб. или 8,9 %. Наибольший рост

произошел по двум позициям: по задолженности перед поставщиками и

подрядчиками и по авансам полученным. В общей сложности эти две позиции

привели к увеличению кредиторской задолженности на 20554 тыс. руб. или 73 %

общего прироста. Основная причина увеличения кредиторской задолженности –

рост положительной репутации ОАО "Пятигорсксельмаш", которая выражается в

росте доверия покупателей и поставщиков предприятия. Задолженность по

заработной плате составила 1908 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с

началом года на 1476 тыс. руб. в том числе текущая задолженность составила

782 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности бюджету возросла на 873 тыс.

руб. по сравнению с предыдущим годом и составила 8412 тыс. руб. или 13,1 %

общей суммы кредиторской задолженности. В 1999 году на финансовые

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

МЕНЮ

Финансовый анализ (на примере...)