Курсовая работа: Управление денежными потоками ОАО "ОЗТП"
Таблица 2.3. Платежный календарь
расходов на апрель 2007 г.
N |
Наименование платежа |
Сумма, руб. |
Дата платежа |
1 |
Оплата за телекоммуникационные услуги (абонентская плата),
включаяНДС |
5 684,94 |
02.04.2007 |
2 |
Оплата за аренду помещения |
117 800,00 |
03.04.2007 |
3 |
Налог на имущество |
181,00 |
03.04.2007 |
4 |
Предоплата за аудиторские услуги |
100 000,00 |
05.04.2007 |
5 |
Заработная плата за февраль 2007 г.(доплата) |
111 650,00 |
05.04.2007 |
6 |
Оплата за услуги связи (1) |
955,84 |
05.04.2007 |
7 |
Доплата налога на доходы физическихлиц за февраль 2007 г. |
2 028,00 |
05.04.2007 |
8 |
Комиссия за пользование системой электронных клиентских платежей |
559,00 |
05.04.2007 |
9 |
Канцелярские товары и др. |
9 372,6 |
06.05.2007 |
10 |
Страховые взносы в Пенсионный фонд РФ за март 2007 г. |
31 770,22 |
13.05.2007 |
11 |
Единый социальный налог в федеральный бюджет |
11 012,37 |
13.05.2007 |
12 |
Оплата за услуги связи (2) |
877,71 |
24.04.2007 |
3. Пути
совершенствования управлением денежными потоками на ОАО ПО «САРМАТ»
Основные показатели состояния денежных средств,
проанализированные, представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1. Основные показатели состояния
денежных средств за 2006–2007 гг.
|
1 кв 2006 |
2 кв 2006 |
3 кв 2006 |
4 кв 2006 |
1 кв 2007 |
2 кв 2007 |
3 кв 2007 |
4 кв 2007 |
ДСо |
259164 |
257748 |
109859 |
171514 |
195795 |
72396 |
89006 |
52193 |
ПФЦ |
9,86 |
0,88 |
1,86 |
2,83 |
3,39 |
2,26 |
2,08 |
1,04 |
Каб. |
0,47 |
0,19 |
0,10 |
0,19 |
0,24 |
0,57 |
0,08 |
0,03 |
Тоб |
1,48 |
1,6 |
2,61 |
1,6 |
1,94 |
3,66 |
1,96 |
1,21 |
ЧП |
729957 |
757072 |
1864078 |
2596138 |
726084 |
1085008 |
1744580 |
1931192 |
ДСт |
1080638 |
1278252 |
1843502 |
2644336 |
1003717 |
1573901 |
2173618 |
2492227 |
Где: Дсо – денежные средства на конец периода, в
сопоставимых ценах тыс. рублей;
ПФЦ – продолжительность финансового цикла, дни;
Каб – коэффициент абсолютной ликвидности;
Тоб – период оборота, дни;
ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.;
ДСт – денежные средства по текущей деятельности,
тыс. руб.
По этим данным можно сделать следующие рекомендации:
-
Несмотря на уменьшение остатков
денежных средств организации на конец анализируемых периодов, в целом положение
предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках
денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется
на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию. Для того, чтобы
сделать более полный вывод о состоянии денежных средств обратимся к показателю
чистой прибыли и показателю денежных средств, полученных в результате
применения косвенного метода анализа денежных потоков.
-
Как видно из таблицы 3.1 организация в
каждом периоде имела чистую прибыль. С начала 2006 г. и, включая
прогнозные значения, показатель чистой прибыли имеет тенденцию к возрастанию и
довольно стабильно. Размер денежных средств, которыми организация располагает в
2007 г. выше, чем показатель прибыли в связи с расхождениями между
получением реальных денег и формированием финансовых результатов.
-
С 4 квартала 2006 г. наметилась
тенденция к сокращению продолжительности финансового цикла. Это хорошая
тенденция, так как чем меньше ПФЦ, тем быстрее денежные средства обращаются и
приносят дополнительную прибыль в процессе реализации продукции и других
поступлений денежных средств. Аналогичную тенденцию имеет и показатель
длительности оборота денежных средств.
Таким образом, для исследуемой организации можно
предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:
-
Немного увеличить коэффициент
ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
-
Постараться сократить сроки погашения
дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы
воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
-
попытаться получить больше прибыли от дополнительной
деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные
торговые места, выделить дополнительные места для сдачи в аренду.
-
Основные источники расходования
денежных средств – расходы на закуп материала и содержание помещений, инвентаря
и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств.
Заметим что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных
средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно
нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.
Таким образом, были проанализированы основные показатели
состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления
денежными потоками.
Заключение
На основе проведенного исследования управления денежными
потоками были получены следующие выводы и рекомендации:
1. Денежные потоки – один из центральных элементов
жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой
частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели
предприятия – получения прибыли.
2. В рыночных условиях управление денежными потоками
становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому
что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых
результатов.
3. В данной дипломной работе было рассмотрено понятие
денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано
теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены методы
прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния
денежных потоков применительно к объекту исследования.
4. Сделаны
основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными
потоками на объекте исследования:
-
увеличить коэффициент ликвидности до
нормального значения;
-
сократить сроки погашения дебиторской
задолженности;
-
попытаться получить больше прибыли от
основной деятельности;
-
направлять свободные денежные средства
на финансовую деятельность;
-
попытаться снизить расходы на
содержание помещений и других активов.
Список использованной литературы
1.
Бернстайн Л.А. Анализ
управленческой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./
Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: 2006. – 624 с.
2.
Ван Хорн Дж.К. Основы
управления: Пер. с англ. – М.: 2007. – 800 с.
3.
Гриценко Г.А. Кризис на
мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России // – 2006.
– №3. – с. 22–24.
4.
Ефимова О.В. Управленческий
анализ. – М.: Бух. учет, 2006. – 208 с.
5.
Камаев В.Д. и коллектив авторов.
Учебник по основам экономической теории (экономика). – М.: «ВЛАДОС», 2004. –
384 с.: ил.
6.
Ковалев В.В. Управленческий
анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.:
Финансы и статистика, 2006. – 432 с.
7.
Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные
проблемы управление денежными потоками на предприятий // – 2007. – №4. –
с. 3–7.
8.
Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об
«Отчете о движении денежных средств» // Бух. учет. – 2007. – №8. – с. 39–46.
9.
Общая теория денег и кредита: Учебник/
Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 304 с.
10.Овсийчук М.Ф. Управление
денежными средствами предприятия // Аудитор. – 2007. – №5. – с. 37–42.
11.Овсийчук М.Ф. Управление
активами и методика финансирования // Аудитор. – 2007. – №4. – с. 34–38.
12.Рыночная
экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина.
– Курск: Курскинформпечать, 2005. – 264 с.
13.Уткин Э.А. Управление
фирмой. – М.: «Акалис», 2006. – 516 с.
14.Хорин А.Н. Анализ
оборотного капитала // Бух. учет. – 2006. – №6. – с. 23–26.
15.Шмален Г.
Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева.
– М.: 2006. – 512 с.
16.Тренев Н.Н. «Стратегическое управление». М.: ПРИОР, 2007 г.
17.Кутелев П.В., Мишуров И.В. «Технология реинжиниринга бизнеса» ИКЦ, «Март», М, 2007 г.
18.Идрисов А.Б.,
Картышев С.В., Постников А.В. «Стратегическое планирование и
анализ эффективности инвестиций», М. «Филин», 2007
19.Кузнецов А.
«Автоматизация анализа безубыточности», РЦБ «Управление компанией» №0 (01) 2008 г.
20.Друри К. «Введение в управленческий и
производственный учет» М, Аудит, ЮНИТИ, 2007 г.
|