Расчет среднегодовых
стоимостей лизинга и состава лизинговых платежей при линейном способе начисления
амортизации (тыс.руб.)
Годы
Стоимость имущества на начало года
Стоимость имущества на конец года
Среднегодовая стоимость имущества
Суммы
Всего
НДС
Лизинговые платежи
Амортизационных отчислений
Платежей за кредит
Комисионных выплат
Дополнительных услуг
Ао
ПК
КВ
ДУ
L
НДС
ЛП
1
2
4
5
2
3
4
5
6
7
8
1
250
200
225
50
40,5
42,75
4,8
138,05
27,61
165,66
30,2
24,4
25,8
2,9
16,7
2
200
150
175
50,0
31,5
33,3
4,8
119,6
23,9
143,46
34,9
22,0
23,2
3,3
16,7
3
150
100
125
50,0
22,5
23,8
4,8
101,1
20,2
121,26
41,2
18,6
19,6
4,0
16,7
4
100
50
75
50,0
13,5
14,3
4,8
82,6
16,5
99,06
50,5
13,6
14,4
4,8
16,7
5
50
0
25
50,0
4,5
4,8
4,8
64,1
12,8
76,86
65,1
5,9
6,2
6,2
16,7
Итого
Тыс.руб
-
-
625
250,0
112,5
118,8
24,0
505,3
101,1
606,3
итого %
-
-
-
41,2
18,6
19,6
4,0
-
16,7
-
Проанализировать
структуру лизинговых платежей по линейной схеме можно как по числовым данным
(таблицы 4, 5), так и по графикам.
Диаграммы значений
распределения лизинговых платежей приведены на рис. 4.
Рис. 4. Структуры
лизинговых платежей
Лизинговая сделка, как
видно из рис. 4, начинается с получения лизингодателем заявки от
лизингополучателя на приобретение соответствующего имущества, т.е. на его
покупку или сдачу во временное пользование. При этом в заявке обязательно
указывается наименование имущества, его технические и экономические параметры,
потенциальный поставщик, его местонахождение и др. инициатором лизинговой
сделки, как правило, выступает лизингополучатель, которому необходимо то или
иное производственное оборудование от конкретного производителя.
Вместе с заявкой (или
после принятия ее к рассмотрению) лизингополучатель представляет лизингодателю
все необходимые материалы, которые затем по инициативе лизингодателя проходят
соответствующую проверку или экспертизу. По решению лизингодателя проведение
экспертизы может быть поручено независимым экспертам. В задачи такой экспертизы
входит, прежде всего, оценка финансового состояния лизингополучателя, а также
определение спроса на имущество с целью изучения возможности его повторной
сдачи или продажи в случае досрочного расторжения контракта. После принятия
положительного решения о вступлении в сделку лизингодатель направляет
наряд-заказ поставщику оборудования, который уведомляет лизингодателя как о его
получении, так и о готовности выполнения. При этом в качестве поставщика
оборудования или другого имущества может выступать предприятие-изготовитель,
торговая организация, либо другое юридическое или физическое лицо [20, c. 86].
Основным документом
лизинговой сделки является договор лизинга, который должен состоять из двух
частей: договора между лизингодателем и поставщиком о купле-продаже
оборудования и договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.
Лизинг является
эффективной формой финансирования расходов на приобретение основных средств. В
соответствии с Федеральным законом "О финансовой аренде (лизинге)" от
29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29 января 2008 г. №
10-ФЗ) лизинговая деятельность - это вид инвестиционной деятельности по
приобретению имущества и передаче его в лизинг. Лизинг - совокупность
экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора
лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
В нашей стране любой из
субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом Российской Федерации,
а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного
инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством
Российской Федерации
Лизинг позволяет
предприятию использовать в денежном обороте средства другого предприятия на
долгосрочной основе. Данная форма финансирования осуществляется через
лизинговую компанию, приобретающую для третьего лица право собственности на
имущество и отдающего его в аренду на определенный срок. Особую роль играет
лизинг в техническом перевооружении предприятий.
Лизинг можно
рассматривать как форму долгосрочного кредитования покупки. Поскольку
лизинговая компания полностью оплачивает основные средства по поручению
лизингополучателя за счет собственных средств, то к ней переходит право
собственности на предмет покупки.
Для
предприятия-арендатора необходимость привлечения к сделке лизинговой компании
вызвана в основном отсутствием финансовых ресурсов для приобретения основных
средств и сложностью получения долгосрочных ссуд. Лизинг стимулирует
эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не
установленного оборудования, его нерациональное использование, так как
получаемый доход от эксплуатации предмета лизинга должен покрывать все расходы,
включая арендную плату, и приносить прибыль.
Как показал опыт ООО
«Прогресс-М», предприятие-лизингополучатель получает возможность пользоваться
необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти цели
собственных или привлеченных заемных средств. Лизингополучатель освобождается
от единовременной полной оплаты стоимости имущества, что выгодно отличает
лизинг от обычной купли-продажи.
Лизинг может открывать
доступ к нужному имуществу, как в случае каких-либо кредитных ограничений, так
и при невозможности привлечения для этих целей заемных средств.
Также выявлена простота
получения имущества по лизингу, в сравнении с банковской ссудой на его
приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога.
Проведенные расчеты
показывают, что лизинг - более выгодный способ приобретения оборудования по
сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств.
Так, экономия денежных средств предприятия (лизингополучателя) за счет
использования лизингового механизма в сравнении с прямым кредитованием составит
713,6 тыс. руб.
Таким образом, можно
сделать вывод, что лизинг, как метод долгосрочного инвестирования может быть
достаточно выгоден для ООО
«Прогресс-М» по
сравнению с другими формами инвестирования в основные производственные фонды.