Дипломная работа: Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии
-
за
отчетный период валюта баланса увеличилась с 2005г. к 2007г. на 2669 тыс.
рублей, соответственно темп роста составил 144,90%, что показывает
положительную тенденцию развития предприятия;
-
произошло
увеличение внеоборотных активов предприятия на 13 тыс. руб.;
-
также
увеличились оборотные активы предприятия, темп роста которых составил 144,68%;
-
в
оборотных активах произошло уменьшение статьи дебиторской задолженности, что
составило в абсолютном выражении 325 тыс. руб. или уменьшение в динамике на
22,95 %. Тенденция положительная, так как произошло относительное высвобождение
оборотных средств и появилась возможность вовлечения их в оборот. Тем не менее,
наличие
её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение)
оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота. По
данным баланса в ООО "ТД "Ресурс
Поволжье" отсутствует долгосрочная дебиторская
задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов;
-
произошло
увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в абсолютном
выражении на 2043 тыс. руб., что является положительной тенденцией, так как
увеличивает долю быстрореализуемых активов предприятия;
-
анализ
статей пассивов свидетельствует о выходе предприятия из финансовой зависимости,
что подтверждается отсутствием в 2007г. долгосрочных и краткосрочных кредитов и
займов, но в то же время, на предприятии существует кредиторская задолженность,
которая составляет в абсолютном выражении 1185 тыс. руб.
Важнейшей
характеристикой финансового состояния предприятия является ликвидность, так как
от степени ликвидности активов во многом зависит платёжеспособность
предприятия. Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и
других ценностей и превращения их в денежные средства. Ликвидность – это
способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери
своей балансовой стоимости. Для оценки ликвидности активы предприятия
группируются в зависимости от быстроты обращения в денежные средства, а пассивы
– в зависимости от срочности погашения обязательств.
Выделяются следующие
группы активов по степени ликвидности:
-
абсолютно ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
-
быстрореализуемые (дебиторская задолженность)
-
медленно реализуемые (запасы, НДС, прочие оборотные активы)
-
труднореализуемые (итог по Первову разделу бухгалтерского баланса)
Пассивы группируются
следующим образом:
-
краткосрочные кредиты и займы
-
кредиторская задолженность
-
долгосрочные обязательства
-
капитал и резервы
При анализе ликвидности
сопоставляется соответствие группы активов и пассивов. Баланс предприятия
является абсолютно ликвидным при выполнении следующего неравенства:
Выполнение 1-го
неравенства характеризует абсолютную ликвидность активов. Первые два
неравенства в совокупности характеризуют текущую ликвидность. Выполнение в совокупности
первых трех неравенств характеризует ликвидность активов на перспективу.
Выполнение 4-го неравенства носит балансирующих характер и ни как не
характеризует ликвидность, но его выполнение свидетельствует о наличии одного
из главных условий обеспечения финансовой устойчивости: наличии собственного
капитала в обороте.
Произведем анализ
ликвидности ООО "ТД "Ресурс Поволжье". Данные занесем в таблицу 2:
Таблица 2 Анализ
ликвидности ООО "ТД "Ресурс Поволжье" (тыс. руб.)
Активы |
На
конец
2005г.
|
На
конец
2006г.
|
На
конец
2007г.
|
Пассивы |
На
конец
2005г.
|
На
конец
2006г.
|
На
конец
2007г.
|
|
1 |
143 |
2044 |
|
209 |
1892 |
0 |
|
1416 |
1971 |
1091 |
|
5680 |
961 |
6865 |
|
4527 |
1424 |
5465 |
|
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
13 |
|
55 |
685 |
1748 |
Баланс |
5944 |
3538 |
8613 |
Баланс |
5944 |
3538 |
8613 |
Проведя анализ
неравенств, можно сделать вывод, что в 2005г. активы предприятия ООО
"ТД "Ресурс Поволжье" нельзя было признать абсолютно ликвидными,
т.к. наблюдается невыполнение 1-го и 2-го неравенств, что свидетельствует о
недостатке абсолютных и быстрореализуемых активов; однако выполнение 3-го
неравенства говорит о том, что предприятие сможет погасить свои обязательства
за счет медленнореализуемых активов. В последующих годах ситуация немного
улучшается: происходит выполнение то 2-го (2006г.), то 1-го (2007г.)
неравенств, что говорит о том, что предприятие ООО "ТД "Ресурс
Поволжье" может использовать быстрореализуемые активы (дебиторскую
задолженность) в 2006г. и денежные средства либо краткосрочные финансовые
вложения в 2007г. для гашения своих обязательств. Выполнение же 4-го неравенства
на протяжении исследуемого периода 2005-2007гг. указывает на присутствие
главного условия – финансовой устойчивости предприятия – наличия собственного
капитала в обороте.
Следующей важнейшей
характеристикой финансового состояния предприятия являются показатели
платежеспособности.
Платежеспособность –
это способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Она
является основным критерием оценки финансового состояния, так как
неплатежеспособность ведет к несостоятельности (банкротству). Методика анализа
предполагает использование трех коэффициентов:
1.
Коэффициент
абсолютной ликвидности ()
2.
Коэффициент
промежуточной ликвидности ()
3.
Коэффициент
текущей ликвидности ()
Проведем анализ
платежеспособности предприятия ООО "ТД "Ресурс Поволжье", данные
отметим в таблице 3.
Таблица 3 Анализ
платежеспособности ООО "ТД "Ресурс Поволжье" (тыс. руб.)
Показатель |
Нормативные
значения |
На
конец
2005г.
|
На
конец
2006г.
|
На
конец
2007г.
|
Изменение
2007г. к 2005г. |
Кабсолютной
ликвидности
|
0,2
– 0,5 |
0,0002 |
0,05 |
0,30 |
0,30 |
Кпромежуточной
ликвидности
|
0,6
– 0,8 |
0,24 |
0,74 |
0,46 |
0,22 |
Ктекущей
ликвидности
|
2
|
1,009 |
1,24 |
1,25 |
0,24 |
Сравнивая полученные
коэффициенты с нормативными значениями, получаем результат, из которого видно,
что в начале рассматриваемого периода (2005г.) предприятие ООО "ТД "Ресурс
Поволжье" не являлось платежеспособным, так как ни один коэффициент не
соответствовал своим нормативным значениям. Однако в 2006г. ситуация меняется:
значение коэффициента промежуточной ликвидности соответствует нормативному
значению, что говорит о том, что предприятие может использовать дебиторскую
задолженность для погашения своих обязательств. В 2007г. коэффициент абсолютной
ликвидности соответствует своему нормативному значению – это означает, что
предприятие может рассчитываться по своим обязательствам денежными средствами и
ценными бумагами. Общая динамика по изменению платежеспособности является
положительной, так как наблюдается увеличение данных коэффициентов.
Одной из важнейших
характеристик деятельности предприятия является его финансовое состояние, в том
числе стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Финансовая
устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и
заёмных средств. Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть
раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.
Финансовая устойчивость
– это независимость предприятия от внешних источников, которые обуславливают
постепенное получение дохода в необходимом объеме и относительно структуре
источников средств (пассивов).
Для оценки финансовой
устойчивости используют как правило две методики. Первая основана на анализе
абсолютных показателей, характеризующих отдельные источники формирования
запасов и отражающих финансовую устойчивость в части формирования оборотных
средств. Вторая содержит коэффициентный анализ показателей, характеризующих
структуру источников в целом по предприятию.
Проведем анализ
финансовой устойчивости предприятия ООО "ТД "Ресурс Поволжье" с
помощью абсолютных показателей и определим тип финансовой устойчивости, данные
занесем в таблицу 4.
В результате анализа
абсолютных показателей финансовой устойчивости, предприятие относят к одной из
4-х групп типа финансовой устойчивости исходя из значения 3-х компонентного
показателя. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|