Дипломная работа: Разработка программы финансового оздоровления предприятия на примере МУП "Стройзаказчик"
Группировка
пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 – наиболее
краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская
задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр. 620 + стр. 660),
П2 –
краткосрочные пассивы. Статьи «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V
баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр.
650).
ПЗ –
долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр.
520) раздела IV «Долгосрочные обязательства».
П4 –
постоянные пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490).
При
определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между
собой (рисунок 2).
Условия
абсолютной ликвидности баланса:
Al П1;
|
A3 ПЗ;
|
А2 П2;
|
А4 П4.
|
Необходимым
условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех
неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер:
его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных
средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному
в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Рисунок 2.
Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
Теоретически
недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой,
но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление
А1-П1 и А2-П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что
свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время.
Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется
долгосрочная ориентировочная платежеспособность.
Таблица 2.7 Анализ
ликвидности МУП «Строизаказчик» (тыс.руб.)
Актив |
2005 г. |
2006г. |
2007г. |
Пассив |
2005 г. |
2006г. |
2007г. |
Процент покрытия обязательств |
2005 г.
[2/6*
*100]
|
2006г
[3/7*
*100]
|
2007 г.
[4/8*
*100]
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
12 |
13 |
14 |
Наиболее ликвидные активы, А1 |
649 |
2908 |
1506 |
Наиболее срочные пассивы, П1 |
8189 |
5777 |
12169 |
7,92 |
50,3 |
12,4 |
Быстро реализуемые активы, А2 |
5257 |
4941 |
6527 |
Краткосрочные пассивы, П2 |
38 |
36 |
2 |
138 р |
137р |
3263р |
Медленно -реализуемые активы, A3 |
2233 |
791 |
7152 |
Долгосрочные пассивы, П3 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Трудно реалиуемые активы, А4 |
1329 |
1593 |
1831 |
Постоянные пассивы, П4 |
1241 |
4420 |
4845 |
107.1 |
36,0 |
37,8 |
Баланс |
9468 |
10233 |
17016 |
Баланс |
9468 |
10233 |
17016 |
- |
|
- |
Таким
образом, анализ ликвидности проводится с помощью аналитической таблицы 2.7, по
данным которой можно сделать вывод, что баланс предприятия соответствует не
всем критериям абсолютной ликвидности. Предприятие покрывало свои обязательства
только по краткосрочным и долгосрочным пассивам. Наиболее срочные и постоянные
пассивы не покрывались, так как недостаточна величина активов. В 2006 году платежный
недостаток с 7540 тыс.руб. уменьшился до 2869 тыс.руб., а процент покрытия обязательств
с 7,9 до 50,3, в 2007 году платежный недостаток увеличился и составил 10663тыс.руб.
Предприятие в течение 2005-2007гг. не обладало краткосрочной ликвидностью, т.е.
не могло погасить наиболее срочные обязательства, вместе с тем еще достаточно
резервов для существенного улучшения финансового состояния предприятия
Одним из важных фактором для
кредиторов и инвесторов являются факторы ликвидности материальных и финансовых
ресурсов предприятия. В настоящее время определение финансовых показателей (коэффициентов)
получило распространение и в нашей стране.
Основные
средства, если они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в
большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности
предприятия. Главное достоинство показателей – простота и наглядность может
обернуться существенным недостатком – неточностью выводов. Поэтому следует
осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим
Предприятие
может быть ликвидным в большей или меньшей степени в зависимости от структуры
оборотных активов, от соотношения легко- и труднореализуемых оборотных средств,
для погашения внешней задолженности.
При изучении
баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель – чистый
оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с
помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия. Чистый оборотный
капитал равен разнице между итогами раздела II баланса «Оборотные активы» и
раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».
Изменение
уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя
чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения
всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост этого показателя –
повышение уровня ликвидности предприятия.
На
анализируемом предприятии в 2005 и 2007 гг. краткосрочные пассивы не
покрываются оборотными средствами , предприятие находилось на грани банкротства
, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и
дебиторская задолженность организации не покрывают ее кредиторской
задолженности. Только в 2006 г. значение чистого оборотного капитала
значительно выросло, следовательно, у предприятия повысился уровень ликвидности
и платежеспособности.
Таблица 2.8 Исчисление
чистого оборотного капитала предприятия
Показатели |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
1. Оборотные активы |
6752 |
8300 |
8804 |
2. Краткосрочные пассивы |
8227 |
5811 |
12169 |
3. Чистый оборотный капитал [1-2] |
-1475 |
+2489 |
-3365 |
Для
качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа
ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|