Дипломная работа: Оценка финансовой устойчивости (на примере ЗАО "Тихоокеанская страховая компания")

Приведенные данные свидетельствуют о высокой степени платежеспособности ЗАО «ТСК». При таком соотношении показателей финансовой устойчивости (фактический размер свободных активов компании выше нормативного размера, чистые активы на конец отчетного периода тоже выше размера уставного капитала) ЗАО «Тихоокеанская страховая компания» проводить процедуру финансового оздоровления не следует.

Анализом финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов, для получения максимальной прибыли и исключения банкротства, для установления возможности выгодного вложения средств (в том числе покупка ценных бумаг организации). Анализ делится на внешний и внутренний. Основными источниками информации для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия служат: бухгалтерский баланс страховой организации (ф. № 1-страховщик); отчет о прибылях и убытках страховой организации (ф.№ 2-с) и отчет о платежеспособности страховой организации (ф. № 6-с). Коэффициенты оценки финансовой устойчивости компании представлены в таблице 2.10

Таблица 2.10 - Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО «ТСК» за 2007-2009 гг.

На основании данных таблицы следует, что коэффициент автономии в 2008 году снизился в два раза, но в 2009 году он повысился до среднеотраслевого значения 5%. Это способствует увеличению финансовой независимости компании, и ее стабильности в будущем.

Коэффициент убыточности в 2007 г., а в 2008 и в 2009 годах возрос до 0,37 и 0,36 соответственно. Это обусловлено увеличением страховых выплат из-за освоения в 2008 г. страхования жизни населения. Оптимальное значение данного показателя зависит от специализации страховой компании на определенных видах страхования.

Уровень рентабельности за анализируемый период упал до 3% в 2008 году. Однако в 2009 году он составил уже 5% в результате роста доходов по страховой и инвестиционной деятельности.

С точки зрения оценки финансовой устойчивости страховая компания ЗАО «ТСК» является платежеспособной компанией, независимой от заемных источников средств, способной адекватно и в срок оплачивать поступающие претензии. В то же время необходимо отметить, что целесообразно проводить оценку финансовой устойчивости показателей страховой компании ежеквартально, чтобы своевременно выявить отклонения от нормативных значений и вырабатывать действия, способствующие восстановлению финансовой устойчивости компании.

2.3 Анализ состояния страховых взносов и страховых выплат

Страховой взнос (поступление) - это плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом.

Страховая выплата осуществляется страховщиком в соответствии с договором страхования или законом на основании заявления страхователя и страхового акта (аварийного сертификата). При страховом случае с имуществом страховая выплата производится в виде страхового возмещения, при страховом случае с личностью страхователя или третьего лица - в виде страхового обеспечения.

Страховые поступления и страховые выплаты являются одними из главных показателей в оценке финансового состояния предприятия, а значит -и в оценке финансовой устойчивости. Так, без достаточных страховых взносов и умеренных страховых выплат нормальная деятельность любой страховой компании невозможна. Благоприятным является превышение собранной страховой премии в течение года над возможными и произошедшими в будущем страховыми возмещениями и обеспечением.

Сумма страховых взносов и выплат страховой компании ЗАО «ТСК» за три анализируемых года представлена в таблице 2.11

Таблица 2.11 - Сумма страховых взносов и выплат страховой компании за 2007-2009 гг.

Из таблицы следует, что страховые поступления по всем видам страхования в ЗАО «ТСК» 2007 г. составляли 23773 тыс. руб.; В 2008 г. наблюдалось падение страховых взносов 16680 тыс. руб., а в 2009 г. этот показатель возрос до 21503 тыс. руб. Страхование жизни в 2007 г. компанией не производилось, однако с 2008 г. этот вид страхования компанией был освоен, и в 2009 г., он дал 6,8% от страховых взносов.

Страховые выплаты за тот же период менялись аналогично: в 2008 г. они снизились против уровня 2007 года, а в 2009 году снова возросли. Однако если страховые взносы 2009 г. практически сравнялись с уровнем 2007 г. то страховые выплаты не так интенсивно увеличивались. В результате этого доля страховых выплат в страховых взносах составила в 2007 г. – 39,6%, в 2008 г. – 40,0%, а в 2009 г. – 36,2%. Это хорошая тенденция, так как снижение страховых выплат увеличивает страховую маржу компании.

Страховые взносы

Страховые выплаты

 Страхование жизни

 Страхование иное, чем страхование жизни

Рисунок 4 Структура страховых взносов и выплат в 2009 г., %

В целом компания в 2009 году, как и в предыдущих годах, выполнила все свои обязательства по договорам страхования перед клиентами.

2.4  Эффективность деятельности страховой компании за 2007-2009гг.

Бухгалтерский баланс страховой организации представляет собой логическую систему финансовых показателей, изложенную в форме определенной таблицы. Бухгалтерский баланс содержит основную информацию о величине и структуре средств страховой организации, представленную в удобной для пользователя форме. Баланс составляется на отчетную дату и показывает состояние средств страховщика на конкретную дату. Балансовый отчет показывает, как ресурсы фирмы обеспечиваются собственным и привлеченным капиталом.

Традиционно бухгалтерский баланс делится на две большие части: актив и пассив. Между собой они эквивалентны, что является основанием для определения «баланс».

Актив показывает имущество страховой компании, т.е. то, чем владеет страховщик. Статьи актива представляют собой вложения страховщика -нематериальные активы, инвестиции, основные средства, денежные средства и дебиторскую задолженность. Это ресурсы, обеспечивающие деятельность страховой фирмы.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11