рефераты скачать

МЕНЮ


Дипломная работа: Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Копилэнд")

1.  Капитал и резервы.

2.  Внеоборотные активы.

3.  Долгосрочные кредиты и займы.

4.  Наличие собственных оборотных средств.

5.  Краткосрочные кредиты и займы.

6.  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

7.  Запасы.

8.  Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

9.  Коэффициент автономии.

10.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

11.  Коэффициент маневренности.

12.  Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

13.  Коэффициент финансирования.

Выходной документ сформируем в виде таблицы 11.

Нормальное ограничение выступает в роли условно-постоянной информации.

Формулы преобразования входной информации в выходную представлены в главе 1. Результат формирования выходного документа представлен на рисунке 8 и 9.

Таблица 11. Форма выходного документа

Коэффициент Нормальное ограничение Год
1. Коэффициент автономии (К1)

> 0,5

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К2)

< 1

3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К3)

> 0,1

4.Коэффициент маневренности (К4)

> 0,5

5. Коэффициент финансирования (К5)

> 1

6. Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
7. Коэффициент платежеспособности за период (Кпзп)
8. Коэффициент (степень) платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто)
9. Степень (коэффициент) платежеспособности общая (Спо)
10. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (Кз1)
11. Коэффициент задолженности другим организациям (Кз2)
12. Коэффициент задолженности фискальной системе (Кз3)
13. Коэффициент внутреннего долга (Квд)
14. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Рисунок 8. Форма выходного документа


Рисунок 9. Расчет активов и пассивов в Excel

С использованием разработанной технологии сформированы таблицы 4, 5 и 7 главы 2. На основании полученных результатов сделаны выводы о состоянии предприятия.

Разработанная технология в первую очередь направлена на повышение эффективности работы экономического отдела, в задачи которого входит анализ состояния предприятия. Внедрение информационных технологий позволяет проводить анализ оперативнее и качественнее.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщенно характеризовали бы основные моменты.

В ходе работы были достигнуты следующие цели:

- выявлены сущность и назначение финансового анализа в целом;

- раскрыты понятия платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- изучены методики расчета показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;

- дано описание финансово-хозяйственной деятельности ООО «Копилэнд»;

- проведен анализ платежеспособности ООО «Копилэнд»;

- дана оценка финансовой устойчивости ООО «Копилэнд»;

- разработаны мероприятий и рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Копилэнд»;

- рассмотрена технология проведения компьютерного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Так же достигнута главная цель работы – на конкретном примере ООО «Копилэнд» рассмотрены и применены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового анализа в целом и платежеспособности и финансовой устойчивости в частности.

Во второй главе дана оценка платежеспособности и проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Копилэнд».

В третьей главе разработаны мероприятия и даны рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Копилэнд» в области его финансовой устойчивости и платежеспособности.

По первой главе можно сделать следующие выводы: под предметом финансового анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, эффективность деятельности и конечные финансовые результаты его деятельности. Успешное хозяйствование, ритмичное и полное выполнение финансовых планов определяются умелым руководством деятельности; правильной организацией производства и финансов.     

Назначение финансового анализа очень велико. Оно объединяет в себе такие направления, как повышение научно-экономической обоснованности финансовых планов и нормативов (в процессе их разработки); объективное и всестороннее исследование выполнения финансовых планов и соблюдения нормативов; определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов; контроль за осуществлением требований коммерческого расчета; выявление и измерение внутренних резервов; испытание оптимальности управленческих решений.

Финансовый анализ при исследовании хозяйственных явлений и процессов использует диалектический метод, который реализуется через систему конкретных приемов и способов, моделирующих состояние объекта.

Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику финансового анализа.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

Во второй главе настоящей работы были проведены расчеты и оформлены результаты в соответствующие таблицы, по которым были сделаны аналитические выводы. При расчетах использовалась методика, предложенная ведущими экономистами России.

На основе анализа предоставленной отчетности предприятия за период с 01.01.2006г. по 31.12.2008г. можно констатировать следующее:

- предприятие обладает низкой степенью ликвидности оборотных активов и бухгалтерского баланса, что не позволяет ему обеспечивать текущие платежи и является предпосылкой банкротства;

- анализ ликвидности предприятия показал, что оно не только не может погасить свои краткосрочные обязательства, но и не имеет финансовых ресурсов для расширения своей деятельности в будущем;

- анализ активов показал несоответствие структуры активов источникам их формирования;

-дальнейший анализ предприятия указывает на усиление зависимости его от внешних источников финансирования и снижении той части капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, а это негативная тенденция. Анализируя данные, полученные за 2005-2006 гг., можно сделать вывод, что произошло перераспределение средств, значительно увеличивают свою долю заемные средства на 32,9% (в абсолютном изменении заметно увеличение на 10558 тыс. руб.), а собственные средства снизились на 32,9% (10035 тыс. руб.).

Анализ показал, что:

- техническое состояние основных средств ООО «Копилэнд» на предприятии улучшилось за счет более интенсивного их обновления;

- идет существенное перераспределение источников средств в сторону заемных средств;

- уровень производственного потенциала за два года вырос и находится на достаточном уровне;

- наблюдается спад финансовой устойчивости ООО «Копилэнд»;

Анализ ликвидности показал, что ООО «Копилэнд» не является абсолютно ликвидным. На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (в конце 2007г. – 4253 тыс. руб. и на конец 2008г. – 9487 тыс. руб.) и даже быстрореализуемых активов недостаточно.

Это означает, что недостаток средств по данной группе активов компенсируется их убытком по другой группе.

Большую часть обязательств предприятие может погасить в случае необходимости за счет денежных средств и средств, полученных от вынужденной реализации производственных запасов, однако, тенденция такова, что все показатели на конец года снижаются, что свидетельствует об уменьшении платежности. Исходя из этого видно, что ООО «Копилэнд» находится на стадии развития. Но не всегда грамотное управление капиталом и деятельностью снижает финансовые показатели. Таким образом необходимо проследить за управлением основных средств, формированием структуры источников финансирования и некоторыми другими процессами.

К концу 2008г. происходит снижение показателей, характеризующих формирования запасов и затрат и собственных оборотных средств.

Анализируя коэффициенты платежеспособности и финансового риска можно сказать, что предприятие в достаточной степени зависит от заемных средств, то есть на 1 руб. собственных средств предприятие привлекает 93 копейки заемных средств.

В целом можно сказать, что в 2008 году наблюдается спад финансовой устойчивости ООО «Копилэнд».

Данный спад финансовой устойчивости вызван несколькими факторами.

Во-первых, в 2008г. у предприятия сократился объем собственных средств. А на фоне роста заемного капитала, соответственно и их доля в общем объеме источников средств. Данное сокращение произошло на значительную сумму (на 10035 тыс. руб.) за счет сокращения размера нераспределенной прибыли ООО «Копилэнд».

Во-вторых, произошел существенный рост внеоборотных активов, главным образом в виде расширения основных фондов.

В-третьих, на фоне общего сокращения текущих активов несколько увеличился объем запасов (на 683 тыс. руб.).

В-четвертых, значительно увеличился общий объем заемных источников средств (в 3,5 раза). Это произошло за счет взятия краткосрочного банковского кредита на сумму 5000 тыс. руб. и за счет роста кредиторской задолженности в виде задолженности поставщикам и подрядчикам на 5558 тыс. руб.

Все эти факторы явились определяющими в понижении финансовой устойчивости ООО «Копилэнд».

В третьей главе предложены некоторые мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия в области его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Наличие резервов и дополнительное применение на практике предложенных мероприятий поможет повысить оборотных активов, и как следствие, платежеспособность предприятия, а также будет способствовать росту его финансовой устойчивости.


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Закон о государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей от 8 августа 2001г. №129-ФЗ (ред. от 02.07.2005)

2.  Налоговый Кодекс РФ: части первая и вторая. – М.: Омега-Л, 2006г. -682с.

3.  Комментарий к части первой и второй Гражданского Кодекса РФ под общ. ред. Брагинского М.И.

4.  Аудит: Учебник для вузов / В.И.Подольский, А.А.Савин, Л.В.Сотникова и др.; Под редакцией проф. В.И.Подольского.-3-е изд., переработанное и дополненное.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, Аудит, 2004

5.  Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, С.М. Пястолов. – 4-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2006

6.  Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2004

6.  Берзинь И.Э. Экономика фирмы. — М.: Институт международного права и экономики, 2005

7.  Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Санкт-Петербург, Издательство «Ника-Центр», 2004

8.  Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2004

9.  Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтер, 2004

10.  Ковалев В.В. Финансы предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2004

11.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005

12.  Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Л.Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007

13.  Крохин Ю.А. Финансовое право России. – М.: Норма, 2007

14.  Михеева Е.В. Информационные технологии в профессиональной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., стер. – М.: Издательский центр "Академия", 2005

15.  Попова Р.Г. Финансы предприятий. – Спб.: Питер, 2005

16.  Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Юнити, 2006

17.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2005

18.  Сергеев И.В. Экономика предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2004

19.  Статистика финансов. / Под ред. М.Г.Назарова. – М.: Омега-Л, 2007

20.  Свиридова Н.В. Оценка финансового состояния организации в условиях применения МВСО. – М.: ЮНИТИ, 2007

21.  Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2006

22. Финансы. / Под ред, В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, Проспект, 2005

23. Финансы предприятий. / Колл. авторов под ред. Е.М. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006

24. Финансы: Учебник./Под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. — М.: Экономист, 2005

25. Финансы, денежное обращение и кредит./Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Инфра, 2006

26. Финансовое право. – М.: Приор – издат, 2005

27. Бибнев М.В. Сбалансированная система финансовых показателей // Финансы. 2006. № 10

28. Воронин В.М. Анализ стоимости чистых активов управления финансами предприятия // Финансы. 2006. № 8

29. Голубев П.М. Некоторые особенности оптимизации финансирования // Финансы. 2006. № 9

30. Гребеньщикова Е.В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия // Финансы. 2006. № 6

31. Иванов А.П. Стоимость чистых активов как критерий финансовой устойчивости компании // Финансы. 2006. № 1

32. Лумпов Н.А Исследование методов оценки стоимости запасов // Финансовый менеджмент. 2004. № 3

33. Самойлов В. Адаптивное управление по целям: Управление финансовыми активами. // Инвестиции в России. 2005. № 6

34. Свиридова Н.В. Рейтинг финансового состояния организаций // Финансы. 2006. № 3

35. Яновский А.В. Перспективный анализ деятельности бизнеса: вопросы применения // Финансы. 2007. №5


Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.