Dplm

происхождения. Около 120 минеральных источников 23 видов сконцентрировано

на сравнительно небольшой территории в 180 кв. км.

Озеро Тамбукан, являющееся неисчерпаемым источником лечебной грязи,

расположено менее чем в 10 км. к югу от г. Пятигорска.

Мягкий континентальный климат и разнообразие природного ландшафта

благоприятствуют различным видам туризма. Но наиболее привлекательны

Кавминводы. Здесь нежаркое лето - средняя температура в Кисловодске +19 0

С, и мягкая зима при средней температуре – 4 0 С, обилие солнца, чистый

горный воздух, мощные источники углекислых вод позволили превратить

Кисловодск в крупнейший кардиологический курорт, и здесь созданы

благоприятные условия для лечения и отдыха в любое время года. Туризм на

Ставрополье признан приоритетной отраслью в развитии экономики края.

Курортно-оздоровительному туркомплексу «Интурист-Нарзан» всего 8 лет, но

его хорошо знают иностранные гости из более чем 50-ти стран мира,

побывавшие здесь за это время.

Основное назначение туристского комплекса - обслуживание трёх категорий

клиентов:

V туристов,

V бизнесменов и специалистов,

V российских и иностранных граждан, желающих проходить лечение на

собственной базе комплекса.

Курортно-оздоровительный туркомплекс расположен в центральной части

города Кисловодска, на расстоянии 1 км от железнодорожного вокзала и в 45

км от аэропорта Минеральные Воды.

Адрес курортно-оздоровительного туристского комплекса: Россия, 357700,

Ставропольский край, г. Кисловодск, ул. Желябова, 5; тел. 3-63-65; факс

(879-37) 5-97-57; телетайп 307105 «Люкс»

В соответствии с целями своей деятельности филиал осуществляет следующие

функции:

. обеспечивает оснащение действующего курортно- оздоровительного и

гостиничного комплекса оборудованием, мебелью, различным инвентарем и

материалами;

. предоставляет российским и иностранным туристам и гражданам основные и

дополнительные услуги по проживанию, питанию и комплексному обслуживанию;

. организует реализацию собственной продукции, а также товаров народно -

художественных промыслов, сувенирной, фирменной продукции, товаров

народного потребления;

. производит реализацию готовых лекарственных форм через собственные или

сданные в аренду киоски;

. заключает договоры с иностранными фирмами, совместными

предприятиями, российскими предприятиями и предприятиями с иностранными

инвестициями на предоставление услуг, связанных с предметом своей

деятельности — лечение, оздоровление, отдых;

. предоставляет комплексные курортные, лечебно-оздоровительные услуги через

собственное лицензированное лечебное учреждение;

. соблюдает единую хозяйственную политику акционерного общества,

обеспечивает выполнение договорных обязательств;

. Осуществляет работу по подбору, расстановке кадров, аттестации,

подготовке и повышению уровня мастерства и профессионализма.

Руководство деятельностью филиала осуществляет директор, назначаемый

Генеральным директором Общества и действующий по доверенности, выдаваемой

Обществом.

Директор филиала:

V отвечает за всю административно-хозяйственную и финансовую

деятельность филиала;

V организует и контролирует всю деятельность филиала;

V по доверенности действует от имени общества в пределах полномочий,

определяемых настоящим Положением и другими решениями Общества;

V осуществляет оперативное руководство деятельностью филиала в

соответствии с Положением о филиале;

V распоряжается средствами филиала в пределах предоставленных ему прав,

совершает сделки в рамках предмета деятельности филиала;

V в пределах имеющихся полномочий издает приказы и указания,

обязательные для всех работников филиала;

V открывает в банках расчетные и иные счета;

V принимает на работу и увольняет с работы работников филиала в

V соответствии со штатным расписанием, применяет к ним меры поощрения и

наложения на них взысканий в соответствии с правилами внутреннего

трудового распорядка и действующим трудовым законодательством РФ;

V совершает иные действия, необходимые для достижения целей и задач

Общества.

2.2.Анализ финансового состояния КОТК.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за

счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные

фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает

неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в

срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и

использование оборотных средств. В процессе анализа финансового состояния

большое внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ

состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме:

Таблица 2.2.1.

Анализ состава и размещения активов КОТК «Интурист - Нарзан»

| |Активы |1998г |1999г. |Изменение |

|№ | | | | |

|п/| | | | |

|п | | | | |

| | |тыс. |% |тыс. |% |тыс. |% |

| | |руб. | |руб. | |руб. | |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|1 |Нематериальные активы |29424 |0,2 |17091 |0,09 |-12333 |-0,11|

| | | | | | | | |

|2 |Основные средства |12212463 |87,0 |16580129|86,36 |4367666|-0,64|

| | | | | | | | |

|3 |Капитальные вложения |125232 |0,9 |74870 |0,39 |-50362 |-0,51|

| | | | | | | | |

|4 |Расчеты с учредителями|- |- |- |- |- |- |

| | | | | | | | |

|5 |Оборотные средства |1668378 |11,9 |2526816 |13,16 |858438 |1,26 |

|6 |Убыток |- |- |18388 |0,09 |+18388 |0.09 |

|ИТОГО: |14035497 |100 |19217294|100 |5181797|- |

| | | | | | | |

Из данных таблицы видно, что активы предприятия увеличились за отчетный

год на 5181797 тыс. руб., или на 36,8 %. Средства в активах были размещены

следующим образом: нематериальные активы - 17091 тыс. руб., или 0,09 %,

основные средства - 16580129 тыс. руб., или 83, 36 %; оборотные средства -

25268129 тыс. руб., или 13, 16 %; капитальные вложения - 74870 тыс. руб.,

или 0,39 %.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста

реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых

вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются

нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование

прибыли, заемные средства.

Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания

имущества и определяется по формуле:

[pic] , (2.2.1)

где А – темп прироста реальных активов, %,

С – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки,

нематериальных активов, использованной прибыли,

З – запасы и затраты,

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета заемных

средств.

Имеем:

[pic]

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила

38,6 %, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости

предприятия.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры

источников финансовых ресурсов.

Таблица 2.2.2.

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

|№ |Виды источников |1998г. |1999г. |Изменение |

| |фин. | | | |

| | |тыс. |% |тыс. |% |тыс. |% |

| | |руб. | |руб. | |руб. | |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|1 . Собственные средства |

|1.1|Добавочный капитал|12547453|90,1 |17261429 |90,1 |4713886|- |

|. | | | | | | | |

|1.2|Фонд накопления |1098 |0,01 |1098 9005 |0,005|-339690|-0,005|

|. |Нераспределенная |348695 |2,5 | |0,05 | | |

| |прибыль | | | | | |-2,45 |

|ИТОГО: |12897336|92,61|17271532 |90,15|4374196|-2,5 |

| | | | | | | |

|2. Заемные средства |

|2.1|Долгосрочные займы|106640 |0,76 |56640 |0.29 |-50000 |-0,47 |

|. | | | | | | | |

| |ИТОГО: |106640 |0,76 |56640 |0.29 |-50000 |-0,47 |

|3. Привлеченные средства |

|3.1|Расчеты с |802917 |5,72 |1376582 |7,2 |573665 |+1,48 |

|. |кредиторами | | | | | | |

Продолжение табл. 2.2.2

|№ |Виды источников |1998г. |1999г. |Изменение |

| |фин. | | | |

| | |тыс. |% |тыс. |% |тыс. |% |

| | |руб. | |руб. | |руб. | |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|3.2|Авансы, полученные|828 |0,005|- |- |-828 |-0,005|

|. | | | | | | | |

|3.3|Доходы будущих |2580 |0,02 |22520 |0,01 |19940 |+0,08 |

|. |периодов | | | | | | |

|3.4|Прочие |225196 |1,6 |490020 |2,5 |264824 |+2,5 |

|. | | | | | | | |

|ИТОГО: |1031521 |7,34 |1889122 |9,8 |857601 |+2,5 |

|ВСЕГО: |14035497|100 |19217294 |100 |5181797|- |

Из табл. 2.2.2. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов

предприятия возросла на 5181797 тыс. руб., или на 27,0%: в том числе

собственные средства увеличились на 4374196 тыс. руб., или на 25,3 %, и

привлеченные средства возросли на 857601 тыс. руб., или на 45,4 % (в

основном за счет увеличения задолженности кредиторам на 573665 тыс. руб.).

За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных

средств снизилась на 2,5 процентных пункта; привлеченных средств

увеличилась на 2,5 процентных пункта. Рост, хотя и незначительный,

собственных средств положительно характеризует работу предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты

автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния

предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных

средств в общей сумме источников.

[pic] , (2.2.2)

где К а – коэффициент автономии,

М – собственные средства, тыс. руб.,

И ст – общая сумма источников заемных средств, тыс. руб.

К АО в базисном году =[pic] [pic]

17271532

К А1 в отчетном году = ---------------------------- =

0,89

19217294

Минимальное значение КА принимается на уровне 0,6.

Так как КА и в базисном и в отчетном периодах больше 0,6, то его

высокая величина свидетельствует о полной финансовой независимости

предприятия. Существует некоторая тенденция к увеличению коэффициента

автономии (на 0,06 за отчетный период), а это говорит об увеличении

финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение

собственных и заемных средств.

К у = --------, (2.2.3)

К + З

где К у - коэффициент устойчивости,

М – собственные средства, тыс. руб.,

К – кредиторская задолженность и другие привлеченные

средства, тыс. руб.,

З – заемные средства, тыс. руб.

Имеем:

12897336

К у0 - в базисном году = --------------------------------- = 11,4

1028113 + 106640

17271532

К у1 - в отчетном году = --------------------------------- = 9,0

1866602 + 56640

Таким образом, КОТК «Интурист – Нарзан» не является финансово –

устойчивым и за отчетный период коэффициент финансовой устойчивости

уменьшился на 2,4 пункта.

Следующим этапом анализа является изучение состояния собственных

оборотных средств и кредиторской задолженности.

Источниками образования собственных средств являются уставной капитал,

отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социального назначения –

фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления,

вклады учредителей и арендные обязательства.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия

предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих

на их динамику.

Таблица 2.2.3

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия

|№ |Показатели, тыс. руб. |1998 г. |1999 г. |Изменение |

|1 |Добавочный капитал |12547543 |17261429 |+4713886 |

|2 |Фонды специального назначения |1098 |1098 |- |

|3 |Нераспределенная прибыль |348695 |9005 |-339690 |

|Итого источников собственных |12897336 |17271532 |+4374196 |

|Исключаются: |

|1 |Нематериальные активы |29424 |17091 |-12333 |

|2 |Основной капитал |12212463 |16580124 |+4637661 |

|3 |Долгосрочные финансовые вложения|- |- |- |

|4 |Расчеты с учредителями |- |- |- |

|5 |Прочие внеоборотные активы |- |- |- |

|6 |Убыток |- |18388 |+18388 |

|Итого исключается: |12241887 |16615603 |+4373716 |

|Собственные оборотные средства: |655449 |655929 |+480 |

Из таблицы видно, что за отчетный год собственные оборотные средства

повысились на 480 тыс. руб., в основном за счет роста основного капитала на

28,0%.

Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том,

что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило

дополнительную их сумму.

Переходим к анализу кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 2.2.4

Анализ движения кредитной задолженности КОТК «Интурист – Нарзан»

| |1998г |1999г |Изменение |

|А) поставщики и подрядчики |802917 |1376582 |+ 573665 |

|Б) по оплате труда |126840 |276626 |+ 149786 |

|В) по социальному страхованию и |56511 |123935 |+ 67424 |

|обеспечению |36141 |65033 |+ 28892 |

|Г) задолженность перед бюджетом |- |- |- |

|Д) авансы полученные |5704 |24426 |+ 18722 |

|ИТОГО: |1028113 |1866602 |+ 838489 |

В отчетном году кредиторская задолженность составила 186602 тыс. руб., и

по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 838489 тыс. руб. Такой рост

обусловлен тем, что значительно выросла задолженность поставщикам и

подрядчикам.

Для углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового

состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной

кредиторской задолженности. К ней относится задолженность поставщикам по

неоплаченным в срок расчетным документам. На предприятии существует только

кредиторская задолженность поставщикам по акцептованным расчетным

документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является

нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, КОТК «Интурист –

Нарзан» неоправданной задолженности не имеет.

Дальнейший анализ оборотных средств проводится по направлению изучения

динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы

оборотных средств на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.2.5.

Анализ динамики оборотных средств КОТК «Интурист – Нарзан»

|Виды оборотных |1998г. |1999г. |Изменение |

| |Тыс. |% |Тыс. руб. |% |Тыс. руб.|% |

| |руб. | | | | | |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|Производственные |809570 |33,3 |1338955 |35,3|+529385 |+2,0 |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|МБП (ост. стоимость)|257215 |10,6 |625204 |16,5|+367989 |+5,9 |

|Незавершенное |179227 |7,4 |319587 |8,4 |+140360 |+1,0 |

|Расходы будущих |20985 |0,9 |42816 |1,1 |+21831 |+0,2 |

|Готовая продукция |137452 |5,6 |183541 |4,8 |+46089 |-0,8 |

|Сырье, материалы и |214691 |8,8 |167807 |4,4 |-46884 |-4,4 |

|др. | | | | | | |

|Дебиторская |734097 |30,2 |726258 |19,2|-7839 |-11 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6

МЕНЮ

Dplm