Сущность, причины, следствия и преодоление инфляции

Сущность, причины, следствия и преодоление инфляции

Введение.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время.

Считается, что она появилась, чуть ли не с возникновением денег, с

функционированием которых неразрывно связана.

Термин инфляция (от лат. Inflatio вздутие) впервые был употреблен в

Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865г.

Что такое инфляция? Инфляция - это повышение общего уровня цен.

Наиболее общее определение инфляции – переполнение каналов обращения

денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает

обесценивание денежной единицы и, соответственно, рост товарных цен. Однако

и эту трактовку нельзя считать полной.

В то же время не все цены повышаются при инфляции. Даже в периоды

довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться

относительно стабильными, а другие падать. Действительно, одним из главных

больных мест инфляции является то, что цены имеют тенденцию подниматься

очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными

темпами, а третьи вовсе не поднимаются.

Инфляция сложное социально-экономическое явление, порождаемое

диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Она

представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития

экономики во многих странах.

Инфляция проявляется в обесценивании денег по отношению к товарам и

иностранным валютам, сохраняющим стабильность. Некоторые прибавляют к этому

еще и золото. Но это в том случае, когда золото считалось всеобщим

эквивалентом, и любые деньги обеспечивались золотом, что сейчас уже не

происходит.

Когда повышается спрос над предложением на каком-то отдельном товарном

рынке, цены начинают расти, но это еще нельзя назвать инфляцией.

Инфляция – это повышение общего уровня цен по всей стране. Подстегивать

рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства.

Обзор инфляционных процессов можно показать на примере Соединенных

Штатов с 1920 года. Стабильность цен в 20-е годы и дефляция 30-х уступили

место острой инфляции, которая наступила сразу после второй мировой войны.

Период с 1951 по 1965г. характеризуется довольно стабильным уровнем цен, а

с 1965г. явно наступил «век инфляции». В 1979 и 1980 годы уровень цен

ежегодно повышался на 12-13%. Однако к середине 80-х уровень цен понизился

и стал ниже 4%.

Но инфляция не исключительно американское явление. Почти все

промышленные страны, кроме Западной Германии и Японии, пережили более

высокие темпы инфляции.

Современная инфляция связана не только с падением покупательной

способности денег в результате роста цен. Первопричина инфляции -

диспропорции между различными сферами хозяйства: накоплением и

потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства,

денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Поэтому

современная инфляция - многофакторное явление, что позволяет в изучении

инфляции выделять как денежные, так и неденежные факторы. Кроме того,

следует различать внутренние и внешние факторы (причины) инфляции.

Инфляция может быть измерена через индексы, что позволяет определить

темпы инфляции. В зависимости от темпов роста цен на рынке различают

ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.

В зависимости от причины (факторов) различают инфляцию спроса и

инфляцию издержек производства.

Инфляция спроса возникает в результате избыточного спроса, т.е. спрос

на товары превышает их наличие. Инфляция спроса обусловлена:

- милитаризацией экономики и ростом военных расходов;

- дефицитом бюджета и ростом государственного долга;

- кредитной экспансией банков;

- притоком иностранной валюты.

В целом инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен

происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

Инфляция издержек производства порождается неденежными факторами.

Причины такой инфляции:

- снижение роста производительности труда, вызванное циклическими и

структурными изменениями;

- расширение сферы услуг, большой удельный вес зарплаты по сравнению с

производительностью труда, что ведет к росту цен;

- повышение оплаты труда под воздействием профсоюзов, что раскручивает

инфляционную спираль;

- высокие косвенные налоги.

Для измерения инфляции используют показатель индекса цен. В целом

инфляция ведет к снижению жизненного уровня, ухудшению экономического

положения в стране.

1. Инфляция как денежное и структурное явление.

Можно назвать важнейшие из действительно инфляционных причин роста цен.

Во-первых, это несбалансированность государственных расходов,

выражающихся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит восполняется путем

печатания новой денежной массы, что приводит к росту массы денег в

обращении.

Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование

инвестиций происходит аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными

являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Рост военных

расходов является одной из главных причин хронических дефицитов

государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих

странах.

В-третьих, общее повышение уровня цен в ХХ веке связано с изменением

структуры рынка, который все в большей степени приобретает очертания рынка

несовершенной конкуренции. Современный рынок в значительной степени

является олигополитическим. Олигополист же обладает значительной властью

над ценой.

В-четвертых, существует так называемая «импортируемая» инфляция.

Например, скачок цен на энергоносители в 1973г. вызвал рост цен на

импортируемую нефть и, соответственно, другие товары. Бороться с

«импортируемой» инфляцией очень сложно. Можно конечно девальвировать

собственную валюту и сделать импорт более дешевым, но тогда станет более

дорогим экспорт отечественных товаров.

В-пятых, инфляция приобретет самоподдерживающийся характер в результате

так называемых инфляционных ожиданий.

Последствия инфляции были бы не такими тяжелыми и даже устранимыми,

если бы люди могли предвидеть инфляцию и иметь возможность скорректировать

свои номинальные доходы с учетом предстоящих изменений в уровне цен.

Например, продолжительная инфляция, начавшаяся в конце 60-х годов, в 70-е

годы заставила многие профсоюзы настаивать на том, чтобы в трудовые

договоры вносились поправки на рост стоимости жизни, автоматически

корректирующие доходы рабочих с учетом инфляции. Если предвидеть

наступление инфляции, то можно также внести изменения в распределение

доходов между кредитором и дебитором. Непредвиденная инфляция приносит

выгоду дебиторам за счет кредиторов. Предположим, что кредитор и получатель

ссуды договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной ставкой по

займу сроком на один год в том случае, если уровень цен останется

неизменным. Но вследствие инфляционных процессов, как кредитор, так и

получатель ссуды полагают, что есть основания ожидать 6% повышения цен в

течение будущего года. Если банк дает заемщику ссуду в 100 долларов при 5%-

ой ставке, то в конце года он получит 105 долларов. Но если инфляция

действительно достигнет 6% в течение этого года, то покупательная

способность этих 105 долларов упадет до 99 долларов. Фактически получается,

что кредитор заплатит получателю ссуду 1 доллар за то, что последний в

течение года пользовался его деньгами. Кредитор может избежать выплаты

такой странной субсидии, если повысит процентную ставку в соответствии с

предполагаемым уровнем инфляции. Например, назначив ставку в 11% кредитор в

конце года получит 111 долларов, которые с учетом 6%-ной инфляции имеют

реальную стоимость или покупательную способность примерно 105 долларов. В

этом случае за пользование 100 долларами в течение одного года происходит

приемлемая для обеих сторон передача процента от дебитора кредитору.

Сберегательные и ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся

процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативного воздействия

инфляции. Эти примеры показывают, что высокие номинальные процентные ставки

являются скорее следствием инфляции, а не ее причиной.

Данный пример указывает на различие между реальной процентной ставкой с

одной стороны, и денежной или номинальной процентной ставкой - с другой.

Реальная процентная ставка – это выраженное в процентах увеличение

покупательной способности, которое кредитор получает от заемщика. В нашем

примере номинальная процентная ставка равна 11%. Разница между двумя этими

показателями состоит в том, что в отличие от национальной процентной ставки

реальная процентная ставка корректируется или «дефлеруется» в соответствии

с уровнем инфляции. Другими словами, национальная процентная ставка равна

сумме реальной процентной ставки и премии, выплачиваемой для компенсации

предполагаемого уровня инфляции.

Согласно распространенному определению, инфляция есть уменьшение

покупательной способности денег в результате роста цен. Она показывает

процентное изменение общего уровня цен за определенный период.

Величина

|? =(Р-Р-1)/Р-1 |

(1)

называется темпом инфляции.

Противоположный процесс — дефляция, когда цены падают, а покупательная

сила денег растет.

Для современных развитых стран проблема инфляции стала актуальной во

второй половине XX в. Если в 30-е гг. главной их проблемой была

безработица, то затем основной проблемой стала инфляция. Годичные темпы

инфляции в мировой экономике выросли с 2,9% в 50-е гг. до 11,0% в 80-е гг.

Инфляцию нельзя отождествлять с ростом предложения денег. Она

возникает, когда спрос на деньги растет быстрее, чем выпуск. Напротив, если

темп роста номинальных затрат на товары и услуги равен темпу роста

реального выпуска, то инфляция отсутствует.

Рост денежной массы может стимулировать выпуск. Однако отделить

стимулирующий рост денежной массы от инфляционного часто бывает

затруднительно.

В открытой экономике эмиссия денег происходит по трем различным

каналам:

- кредитование предприятий,

- ссуды государству,

- покупка иностранной валюты и золота банками, и каждый из них может

стать источником инфляции.

Когда банк, например, выдает кредит, то для него это расходование

привлеченных средств, но для экономики в целом это создание нового

платежного средства. Достаточно перейти некоторые пределы, и кредитование

уже не стимулирует производство, а порождает избыточную покупательную

способность, следствием чего является рост цен. Этим, кстати, вовсе не

ставится под угрозу погашение задолженности самим банкам, поскольку

инфляция облегчает выплату долгов.

Инфляция снижает реальную ценность финансовых активов с фиксированной

номинальной ценностью (денег, облигаций, сберегательных счетов, страховых

контрактов и пенсий). При росте цен все обладатели денежного имущества

уплачивают обществу «процент» с него, равный темпу инфляции (инфляционный

налог). Посредством этого налога можно финансировать значительную часть

бюджетного дефицита. При падении цен, напротив, владельцы денег увеличивают

ценность своего имущества.

Для общества в целом инфляция ведет к потере капитала (сокращению

валютных резервов, обесценению капитала предприятий), а также к

перераспределению дохода, так как в результате инфляции население делится

на две группы:

- в одной доходы немедленно повышаются вслед за повышением цен,

- во второй доходы повышаются вслед за ценами со значительным

опозданием.

Но дело не только в этом. Хотя инфляцию обычно измеряют изменением

среднего (общего) индекса цен, само изменение среднего индекса цен не может

объяснить инфляцию. Если бы все цены и доходы (и номинальная денежная

масса) внезапно выросли бы в одно и то же число раз, то никакой инфляции не

было бы, просто изменился бы масштаб цен. Реальное количество денег в

экономике останется в этом случае неизменным:

M/Р = соnst, и никакого реального влияния на экономику не произойдет.

На самом деле инфляция реально воздействует на экономику. Это означает,

что:

М/Р[pic]соnst, т.е. деньги и цены изменяются, вообще говоря, в разной

пропорции; цены на одни товары и услуги растут быстрее, чем на другие.

В результате одни производства растут, а другие сокращаются. Одни от

инфляции становятся богаче, а другие беднее. Иначе говоря, в силу присущей

инфляции неравномерности она вызывает структурные изменения в производстве

и в распределении дохода.

В результате инфляции вся структура относительных цен искажается,

ориентируя производство в неверных направлениях. Это уменьшает

эффективность свободного рынка. Искаженная структура цен порождает

неэффективное использование ресурсов, отвлекая рабочую силу и другие

факторы (особенно капитал) в сферы, остающиеся прибыльными только в

условиях ускоряющейся инфляции. Именно этот эффект создает главные волны

безработицы.

Существуют две основные причины роста цен в конкурентной экономике:

- увеличение совокупного спроса;

- отрицательный шок предложения.

Инфляция, вызываемая первой причиной, называется инфляцией спроса.

Инфляция, вызываемая второй причиной, называется инфляцией издержек.

Издержки растут (растут цены на сырье и энергию, снижается урожай в

результате засухи, увеличивается заработная плата, значительными могут

оказаться затраты на выплату процентов по кредитам), заставляя

производителей сокращать выпуск и увеличивать цены.

Оба вида инфляции объединяет инфляционная спираль «цены — заработная

плата — цены». Рост цен заставляет увеличивать заработную плату, что

увеличивает и инфляцию спроса, и инфляцию издержек. Однако, если рост

денежной заработной платы не является ответной реакцией на рост цен и

соответствует темпу роста производительности труда, то он не инфляционен.

Рост цен приводит к необходимости различения номинальной и реальной

нормы процента. Номинальная норма процента определяется так, как и раньше —

это просто банковский процент. Реальная ставка процента должна учитывать

фактическое обесценение денег.

Обозначим номинальную ставку обозначить через i, реальную ставку через

r темп инфляции через л.

Сформулируем следующее утверждение: реальный денежный доход равен

номинальному денежному доходу, умноженному на отношение цен в начале конце

рассматриваемого периода:

|1+r=(1+ i)(Р/Р+1) |

(2)

Записав (1) в равносильном виде ? = Р+1/Р-1 и подставив это выражение в

(2), получаем

|(1+r)(1+? ) = 1+i |

Перемножив сомножители слева и опустив член r? как очень малый,

получаем:

|r = i - ? |

(3)

|i = r + ? |

(За)

Из (3) видно, что реальный процент, в отличие от номинального, может

быть отрицательной величиной.

Равенство (За) показывает, что рост инфляции вызывает рост номинальной

процентной ставки (эффект Фишера).

Для экономической деятельности, простирающейся в будущее, значение

имеет не столько величина, характеризующая настоящее или прошлое, а

величина — ожидаемый темп инфляции. С учетом этой величины уравнение Фишера

приобретает вид

|i = r + ?e |

(3б)

Таким образом, высокая номинальная ставка процента связана не просто с

высокой инфляцией, а с высокой ожидаемой инфляцией. Если фактическая

инфляция была высокой, но она не была ожидаемой, то значение і обычно

невелико.

Заметим, что если ?e > i, то владельцы денег предпочитают покупать

реальное имущество и товары вместо облигаций. Это означает, что

альтернативной стоимостью владения деньгами становится не процент по

облигациям, а товары, покупка которых становится лучшим способом

использования денег, чем покупка облигаций. Отношение ликвидности

(отношение спроса на деньги к номинальному доходу) поэтому уменьшается и

становится переменной, а не константой. Иначе говоря, при Р = const можно,

используя количественную теорию денег, по-прежнему считать Мd = kPY, но k

становится переменной, уменьшающейся с ростом ?e. Таким образом, при

инфляции величина Мd изменяется довольно сложным образом:

|она растет из-за роста Р и уменьшается в силу уменьшения k. |

Примем теперь во внимание роль инфляционных ожиданий. Заменяя в функции

спроса на деньги i на (3б), получаем

|(М/Р)d = L(r + ?e, Y) ? m(?e) |

(4)

Таким образом, спрос на реальные денежные остатки зависит от ожидаемого

темпа инфляции. Но тогда и уровень цен Р зависит не только от текущего

предложения денег, но и от ожидаемого темпа инфляции (от ожидаемых

количеств денег в последующие периоды времени). Во время очень высокой

инфляции почти все изменения і происходят из-за изменений ?e , а не r.

Реальная годовая процентная ставка может изменяться в пределах нескольких

процентных пунктов, тогда как номинальная процентная ставка может меняться

на сотни и тысячи пунктов.

Различают: прогнозируемую и неожиданную инфляцию.

Для различения денежного и неденежного аспектов инфляции запишем

основное уравнение простой количественной теории денег МV = РY в виде

|m + v = ? + y |

где m, v, ? , у — процентные изменения соответствующих величин за

определенный период времени, и представим его в виде:

|? = m — v — у |

Если

v = у = 0,то ? = m инфляция является чисто денежным явлением: темп

инфляции определяется только темпом роста денежной массы.

v и у отличны от нуля. При прочих равных условиях, если у > 0, то темп

инфляции уменьшается, а если v > 0, то темп инфляции растет.

Действительно, расширение объема выпуска увеличивает спрос на реальные

кассовые остатки и снижает темп инфляции, задаваемый темпом роста объема

денежной массы. Изменение процентных ставок влияет на v. В том же

направлении действуют финансовые нововведения, изменяя спрос на деньги и

тем самым влияя на величину процента.

2. Причины возникновения инфляции:

Инфляция спроса

Причиной инфляции спроса является увеличение платежеспособности спроса

на товары, по сравнению с его прежней величиной.

Если такой процесс происходит по большинству видов товаров на

протяжении длительного времени, то будет инфляционный процесс. Такой вид

инфляции является наиболее изученным.

Предотвратить инфляцию спроса можно с помощью:

- законодательного замораживания заработной платы;

- сокращения бюджетного дефицита, который может стать важным источником

дополнительного спроса;

- ограничения массы денег в обращении.

Следует отметить, что эти меры, проанализированы и проверены в условиях

доминирования конкурентных механизмов ценообразования. Монопольные

механизмы ценообразования в силу своего аномального реагирования на

Страницы: 1, 2