Инфляция и безработица

Выше говорилось, что инфляция является результатом нарушения

равновесия между спросом и предложением. Равновесие может нарушаться прежде

всего со стороны спроса. В этом случае возникает инфляция спроса. Другая

ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается

цена предложения, возникает инфляция предложения. Глубина несоответствия

спроса и предложения в немалой степени зависит от степени развития и

глубины трех видов монополизма в экономике:

-- монополизм государства (на эмиссию бумажных денег, внешнюю

торговлю, налоги; на рост непроизводственных, прежде всего военных и прочих

расходов, связанных с функциями современного государства);

-- монополизм профсоюзов, задающих размер и продолжительность того

или иного уровня заработной платы, прежде всего через договоры с

предпринимателями на 3- 5 лет или иной срок;

-- монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственных

издержек.

Все три отмеченные монополии взаимосвязаны и каждая по-своему может

влиять на динамику спроса и предложения, смещая точку их равновесия вверх

по оси цен.

Рассмотрим более подробно инфляцию спроса. В результате инфляции спроса

возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, растут цены.

Характерно, что занятость в такой ситуации полная, ибо стимулируемая

высокой ценой промышленность максимально должна загружать производственные

мощности. В СНГ это не так, поскольку нет конкуренции и демонополизации:

дефицитный спрос нарастает, незагруженность мощностей увеличивается,

номинальная доходность операций растет. Предприятиям выгоднее меньше

произвести и дороже продать каждую единицу продукции. В такой ситуации

вероятнее прогноз на снижение занятости.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится

все менее приспособленной для использования в гражданский отраслях, в

результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике,

превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Например,

реальный дефицит госбюджета Российской Федерации по итогам 1992 г.

составил 11% ВВП, а в 1994 г. не должен превысить 9,4% объема ВВП (или 70

трлн. руб.). Покрытие дефицита происходит путем размещения займов

государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии

неразменных банкнот центрального банка. Первый путь характерен для США, а

второй - для России. Однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита

госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных

обязательств (ГКО); к середине 1994 г. их было выпущено на сумму в 3

020,8 млрд. руб.

3. Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июня 1994 г. объем

кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655

млрд. руб., или 38,9% его сводного баланса.

4. Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх

потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с

активным платежным балансом.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка

постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых

в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

Механизм инфляции спроса в странах Восточной Европы (дефицитная экономика)

кардинально отличается от классической западной модели.

Прежде чем мы попытаемся сравнить оба механизма инфляции спроса, отметим,

что в первом механизме (постсоциалистическом) цены растут одновременно с

нарастанием дефицита. В классическом же механизме рост цены сочетается с

ростом производства, увеличением изобилия материальных благ (график 1).

График 1. Классическая схема инфляции спроса

Рост спроса перемещает точку равновесия как бы в северо-восточном

направлении. Цены растут, но растет и количество товаров.

Экономика дефицита, как видим, перевернула логику классического рынка с

ног на голову: спрос стал предложением, а предложение – спросом. К

сожалению, подобная зеркальная перевернутость рыночной системы может

оказаться весьма устойчивой. Пока это будет так, копирование западных микро-

и макроэкономических рецептов процветания и государственных путей к нему

(антиинфляционная политика, налогообложение и др.) будет приводить к

обратному отрицательному результату. Пример тому--дефицитный механизм

инфляции спроса, приведенный выше: цена растет при одновременном ускорении

экономического спада, ведь количество продукции, как видим, уменьшается

(график 2).

График 2. Дефицитный вариант инфляции спроса

Дополнительным пояснением сравнения двух графиков служит график 3. Точки Е

и Е1 означают точки равновесия спроса и предложения.

График 3. Дефицитный механизм инфляции спроса

Реальная причина отмеченного «зеркального отражения», его системной

закрепленности в СНГ--монополизм промышленных предприятий преимущественно

государственной формы собственности. Дело в том, что дефицитный механизм

инфляции спроса их весьма устраивает.

Площадь незаштрихованного прямоугольника составляет выручку предприятий-

монополистов. Площадь заштрихованного прямоугольника--возрастание выручки

за счет инфляционного роста цен. Итак, денег стало больше. Их увеличение --

источник нарастания финансово-спекулятивных операций. Одновременно с

нарастанием денежного кома снизился объем производства, дефицит усилился.

Это поможет предприятиям -монополистам получить еще большую номинальную

выручку на следующий год и т. д. до бесконечности, точнее до полного

развала экономики, если не будут приняты сильные антиинфляционные меры.

Со временем подобный механизм может стать устойчивым. Из всей суммы

предприятий будут постепенно разоряться те, которые менее монополизированы.

Спрос на их продукцию будет относительно снижаться, быстрее, чем у других.

Перейдем к рассмотрению механизма инфляции предложения (издержек),

вызванной ростом любых издержек производства (заработная плата, средства

производства и проч.).

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных

факторов на процессы ценообразования.

Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое

явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в

экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961 - 1973 гг.

составлял 2,3%, то в 1974 - 1980 гг. - 0,2%, а в промышленности

соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были характерны и для

других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста

производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства,

вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны,

более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями

материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной

платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию

сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало ее

заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в

1,5 - 2 раза превышал рост цен на остальные товары.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу

продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных

организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до

уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в

результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям

были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была

развернута спираль "заработная плата - цены".

Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти

и других энергоресурсов. В результате, если в 60-е годы среднегодовой рост

мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%,

то в 70-е годы - более 12%.

Классический механизм инфляции предложения изображен на графике 4.

График 4. Механизм инфляции предложения

Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит

к смещению кривой предложения вертикально вверх. В итоге, через

определенное время баланс спроса и предложения устанавливается в точке

большей цены.

Дефицитная экономическая система имеет свой особый механизм инфляции

предложения (по аналогии с инфляцией спроса). Напомним, что логика спроса

здесь как бы «перевернута»: дефицитный рост рыночной цены в сочетании с

пессимизмом рациональных ожиданий населения и бизнеса, неопределенностью

конъюнктуры провоцирует нарастание спроса в количественном измерении.

Короче говоря, чем дороже товар, тем больше его берут. Логика предложения

также «перевернута» по сравнению с классической: чем дороже товар, тем

меньше его производят. Главная причина отмеченных нелогичностей --

накапливающаяся дефицитность экономики, подкрепленная технико-экономическим

монополизмом всех уровней и окрасок.

В силу первопричинности дефицитного спроса, на графике изображен

опережающий темп роста спроса по сравнению с ростом предложения (график 5).

График 5. Дефицитный вариант инфляции предложения

Нагнетание дефицитного спроса делает невыгодным стратегию постоянного

наращивания объема производства. Предприятию выгоднее в ожидании

дальнейшего скачка цен заблаговременно готовиться к незначительному и

эпизодическому увеличению выпуска. Так, за 1991 г. количество реализованной

продукции даже сократилось, а цена возросла. Налицо дефицитная инфляция.

Таким образом, в условиях дефицитной рыночной экономики инфляция

предложения как бы вторична по сравнению с инфляцией спроса. Рост издержек

предприятий смещает линию предложения вверх, и цена равновесия растет; но

главная составляющая роста цены даже в такой ситуации неизменна -- это

дефицитный, накапливающийся спрос.

Стратегия поведения фирмы в условиях дефицитной инфляции по-своему

уникальна. «Предприятие можно образно сравнить с автомобилем, разогревающим

свой мотор. Водитель не знает, куда ему ехать, и чаще всего ему невыгодно

ехать куда-либо, даже если он знает направление: расход бензина в силу

несбалансированности инфляции может не окупиться даже при кажущейся на

первый взгляд выгодности перевозки пассажира или товара. К сожалению,

топливо расходуется даже тогда, когда реального движения нет: двигатель

должен быть разогрет, готовность к движению должна быть максимальной.

Затраты топлива на разогрев двигателя--это как бы издержки предприятия по

сохранению трудоспособного коллектива, поддержанию технических параметров

производства и прочие сопряженные издержки.»[4]

Можно высказать следующие рекомендации по стратегии и тактике выживания

бизнеса в условиях современной инфляции в СНГ.

1. Постараться сохранить основной профиль бизнеса (продукт или вид

услуги).

2. Диверсификация, как в пределах основного профиля, так и шире.

3. Выделение из структуры предприятия или создание преимущественно малых

торгово - посреднических фирм.

4. Акцент на разнообразные и многочисленные короткие по времени и

высокодоходные операции с высокой степенью риска.

5. Создание общего страхового фонда для минимизации риска по всей

совокупности отмеченных выше операций.

Ориентация на товарные группы со стабильной доходностью недостаточна,

поскольку реально их трудно «отследить», вычленить и зафиксировать по

причине скачкообразной несбалансированности роста соотносительных цен.

Сейчас идет постоянный текущий пересчет отношения затратности и доходности

всех вариантов практически любого бизнеса.

Таким образом, реальный вариант выживания--многовариантность и

скачкообразность торгово-производственных операций. В этом суть тактики

инфляционного ожидания предприятия. Естественно, что в наименее выгодном

положении оказываются коллективы, технология производства которых не

позволяет работать рывками, прерывание производства невозможно. Пример--

доменную печь нельзя остановить с целью ожидания более благоприятного

соотношения цен между затратами и доходностью ее эксплуатирования. Добавим,

что непрерывность можно понимать и как необходимость поддержания

квалификационного уровня специалистов.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ

Вначале кратко перечислим основные последствия инфляции:

-- перераспределение доходов и богатства;

-- отставание цен государственных предприятий от рыночных;

-- скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

-- ускоренная материализация денежных средств;

-- нестабильность экономической информации;

-- падение реального процента;

-- обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

Рассмотрим каждое из последствий более подробно. Первое из них--

перераспределение доходов и богатства. Предположим, что некий господин А

взял ссуду у господина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция

обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А вернет

Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально - только 50%. Обиднее

всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя

в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции,

следовательно, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной

ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком

высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же

причине--непредсказуемость инфляции. Например, в США бум индивидуального

жилищного строительства 70-х гг. (период сильной непредсказуемой инфляции)

финансировался за счет кредиторов.

Понятно, что чем неожиданнее, быстрее а несбалансированнее по отношению

друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру,

если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без

должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то

рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и

несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою

очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами

других, т. е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при

условии, что его цены выросли относительно быстрее и т. д.

Второе последствие инфляции -- отставание цен государственных предприятий

от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной

экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и

дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих

цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех

вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного

резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм

даже технически трудно- осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и

общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал

воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

Практический совет предприятиям--вычленять из структуры мелкие и средние

предприятия, поскольку они свободны для самостоятельного проведения ценовой

стратегии.

Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции

сказывается через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное

налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет

различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или

доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это

позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без

принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к

правительству, естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытой

государственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в ЗО-х

годах XX века.

Естественно, что промышленно развитые страны Запада проводят индексацию

налоговых законов с учетом темпа инфляции (в США, например, с 1985 г.).

Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, ибо в силу

несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства,

усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у

различных групп бизнеса и населения по-разному, в разное время и с

различной скоростью. Единая индексация не может уловить подобных нюансов,

она оценивает все доходы преимущественно формально, по номиналу. Для США, к

примеру, полученный банкирами (1984 г.) 10-процентный доход на

авансированный капитал (процентная ставка) не есть реальный доход, а лишь

плата за инфляцию. Темп роста цен в 1984 г. был как раз около 10%.

Налоговая система этого не может гибко учесть.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции -- население и

корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные

запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных

ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется

слабопродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных

запасов впрок. Пример тому--паническая материализация денежных средств на

всей территории СНГ. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием»

складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир

населения.

Очередное последствие инфляции -- нестабильность и недостаточность

экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть

главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация--главная для

бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели

товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в

будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается

активность бизнеса.

Яркую аналогию проводит П. Самуэльсон: предположим, что ваш телефонный

номер каждый год растет (назовем это «инфляция телефонного номера»).

Представьте, какие неудобства причинил бы вам подобный рост номеров

важнейших для вас телефонных абонентов, -усиленный скачкообразным и

непредсказуемым изменением номера телефона самой справочной службы. Итак,

непредсказуемыми скачками меняются нужные вам телефоны, да к тому же еще

меняется по неизвестным законам телефон справочной службы АТС. Таким же

образом, в силу отсутствия качественной информации о ценах, усиливается

дезориентация субъектов рыночного хозяйства, снижается эффективность

размещения экономических ресурсов. У предприятий возрастают издержки,

связанные с потребностью адаптироваться к постоянным изменениям, заранее

готовиться к множеству сценариев экономики завтрашнего дня.

Следующее последствие инфляции -- реальная денежная процентная ставка

уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в

1990 г. темп инфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же году

получили реальный доход на валюту на эти же 4% ниже.

И в завершение особо отметим, что рост инфляции практически всегда

сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом

Страницы: 1, 2, 3, 4