Экономические циклы и кризисы

когда становится невозможным дальнейшее банковское кредитование, из-за его

чрезмерного расширения.

Сжатие текущего кредитования и обратный приток денег из обращения,

следующего за падением цен, способствует прекращению понижательного

движения. Накопление резервов побуждает банкиров снижать шаг за шагом

ставку учётного процента до таких размеров, пока не станет снова выгодным

пользоваться банковским кредитом. Новые ценные бумаги в этих условиях легко

эмитируются, условия получения банковских ссуд становятся льготными, и

покупательная способность предприятий увеличивается. Тогда вновь начинается

повышательное движение и цикл повторяется.

Длинные волны в экономике, эмпирически зафиксированные на основе

статистических данных, которые велись на протяжении XIX в., относились

преимущественно к движению цен и процентных ставок и рассматривались лишь

как дополнение к обычным деловым циклам. Голландский экономист Я. ван

Гельдерен в 1913 г. впервые выдвинул тезис о том, что «длинные циклы»

(«приливные волны» по терминологии автора), так же как и обычные

промышленные, являются действительно экономическими циклами, т.е.

охватывающими все стороны воспроизводственного процесса, и представляют

собой вполне самостоятельное явление.

Наиболее глубокая разработка концепции экономических циклов приходится

на период между двумя мировыми войнами и связана в первую очередь с трудами

ученика М.И.Туган-Барановского - выдающегося отечественного экономиста

Н.Д.Кондратьева, опубликовавшего в 20-е годы работы: «Большие циклы

конъюнктуры», «Большие циклы экономической конъюнктуры», «Динамика цен

промышленных и сельскохозяйственных товаров». Именно Кондратьеву

принадлежит заслуга создания первой систематической концепции циклических

колебаний экономики. Учёный существенно расширил эмпирическую базу

исследований. Он выдвинул гипотезу о механизме длинных циклов в экономике

(«больших циклов конъюнктуры» по его терминологии), связав их не только с

динамикой цен, но и с процессом накопления капитала, темпами роста

производства и динамикой инноваций, с постоянным эволюционированием

народного хозяйства. В дальнейших исследованиях длинных волн, производимых

последователями идей Кондратьева, особая роль отводилась именно пункту,

связанному с динамикой инноваций. Примером могут быть работы австрийского

экономиста Й.Шумпетера.

Теория длинных циклов Кондратьева формулируется следующим образом:

«Экономические элементы капиталистического общества никогда не находятся в

состоянии равновесия. Они только стремятся к нему, описывая волнообразные

движения около уровня их равновесия. Вместе с тем в связи с развитием

народного хозяйства постоянно эволюционирует и сам уровень равновесия.

Таким образом, можно сказать, что экономические элементы колеблются около

меняющегося уровня равновесия.

Принимая во внимание, что различные экономические элементы по самой

своей сущности имеют конъюнктурные волны различной продолжительности, можно

говорить о различных видах равновесия применительно к различным периодам

времени.

Как правило, наиболее длительный период функционирования имеют

основные виды производительных сил (основные и крупнейшие стройки,

сооружения железных дорог, прорытие каналов, крупнейшие мелиорации, кадры

квалифицированного труда и т.п.). Период усиленного строительства этих

капитальных благ является периодом отклонения реального уровня

экономических элементов вверх от существующего уровня равновесия. Период

затишья в их строительстве является, наоборот, периодом движения реального

уровня экономических элементов к уровню равновесия и даже ниже его (в

течение этих процессов уровень также меняется). Таким образом, большие

циклы конъюнктуры представляют процессы отклонений реального уровня

элементов капиталистической системы от эволюционирующего уровня равновесия

этой системы».[7]

Движение длительных колебаний по Кондратьеву происходит по следующему

принципу. Перед началом большого цикла накапливается достаточное количество

свободных средств - рост банковских резервов, что позволяет кредиторам

снижать процентную ставку. Процент по долгосрочным помещениям низок. В

течение предшествующего периода понижения накопилось значительное

количество технических новинок (изобретений). При наличии этих условий

начинает возрастать инвестирование капитала в крупные сооружения, что

вызывает серьёзные изменения в условиях производства (создаются технические

возможности для получения прибыли), при этом производство становится

рентабельным, а далее, соответственно следует повышательная волна большого

цикла экономической конъюнктуры.

Несмотря на продолжающиеся споры о точности и представительности

статистических данных, которые использовал Кондратьев, считается

установленным, во-первых, существование длинного цикла в экономическом

развитии, в ходе которого изменяется динамика многих экономических

показателей от фазы восхода к фазе спада, и наоборот; во-вторых, наличие

взаимосвязи скачкообразных изменений производительных сил и соответствующих

им экономических отношений с аналогичными изменениями всех других

социальных структур. Не случайно, во время восходящей волны возрастает

число социальных потрясений, войн и революций, а во время нисходящей их

число относительно снижается.

Стремясь к более чёткому определению явления цикличности в экономике,

У.К.Митчелл отмечал, что «большинство тех, кто… говорит об «экономическом

цикле», имеет при этом в виду не одно явление, а целый конгломерат

взаимосвязанных явлений».[8] При этом экономические колебания не носят

периодический характер, они не предполагают стройной правильности

повторений. «Экономические циклы, - подчёркивает Митчелл, - представляют

собой повторяющиеся подъёмы и упадки, проявляющиеся в большинстве

экономических процессов общества с достаточно развитой системой денежного

хозяйства, не разложимые на какие-либо волны с амплитудой, приблизительно

равной их собственной амплитуде, и продолжающиеся в странах, стоящих на

различных стадиях экономического развития, в среднем от 3 до 7 лет».[9]

Опубликованная Кондратьевым в 1925 г. работа «Большие циклы

конъюнктуры» вызвала повышенный интерес к данной проблеме. В частности, в

1939 г. Й.Шумпетер в своей книге «Деловые циклы» подробно анализирует

гипотезу Кондратьева и так же приходит к выводу, что он «представляет собой

некое подобие движения волн: начальная волна беспрепятственно вырастает из

состояния сбалансированного равновесия, а затем спадает, переходя в то же

равновесное состояние».[10]

Глава 2

Основные черты и фазы цикла

2.1 Характеристика цикла

Экономический цикл (волна) является общей чертой почти во всех

областях хозяйственной жизни и для всех стран с рыночной экономикой.

Экономические циклы (волны) — это периодические колебания деловой

активности в обществе.

Цикл представляет собой интервал времени в развитии рыночной

экономики, в течение которого происходит увеличение объема производства

товаров и услуг, а затем сокращение, спад, депрессия, оживление и, наконец,

снова его рост (рис. 1).

[pic]

Рис.1. Графическое изображение цикла

На данном графике крайние точки развития рыночной экономики

характеризуют экономический бум и кризис. Подъем, экономики начинается с

оживления фазы восстановления деловой активности в форме заключения новых

хозяйственных договоров, постепенно и очень слабого увеличения спроса на

рабочую силу, следовательно, сокращения безработицы, роста потребительского

спроса. Затем начинается чистый рост, который характеризует постоянное,

нарастающее увеличение объема производства товаров и услуг, высшая точка

этого подъема характеризуется как бум. В это время в экономике наблюдается

полная занятость, а производство работает на полную мощность. Реальный

объём производства достигает в этой точке своего максимума. Цены, как

правило, повышаются, а рост деловой активности, достигнув полной занятости

ресурсов, прекращается и замирает.

Кризис рыночной экономики характеризуется резким спадом производства,

который начинается с постепенного сужения, сокращения деловой активности.

Кризис отличается от нарушения равновесия между спросом и предложением на

какой-то определенный товар или в отдельной отрасли хозяйства тем, что он

возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным

падением цен, банкротством банков, остановкой предприятий (фирм), ростом

процента и безработицы. Постепенное сокращение деловой активности,

замедление темпов роста в экономической литературе называется рецессией.

Более высокие темпы сокращения экономической активности характеризуют спад

рыночной экономики. Низшая точка этого спада есть кризис.

Экономический кризис обнаруживает не только предел, но и импульс в

развитии экономики, выполняя стимулирующую (“очистительную”) функцию. Во

время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек

производства, увеличению прибыли, обновлению капитала на новой технической

основе. С кризисом кончается предыдущий период развития и начинается

следующий. Кризис — важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной

системы хозяйства.

За спадом следует период депрессии (стагнация), который

характеризуется застойным состоянием рыночной экономики, слабым спросом на

потребительские товары и услуги, значительной нагрузкой предприятий,

массовой безработицей, снижением уровня жизни населения. Здесь уместно

вспомнить старую поговорку: "Когда сосед теряет работу, то это спад, а если

вы теряете работу, то это депрессия!" В этот период происходит

приспособление хозяйства к новым условиям и потребностям экономики.

Колебательная экономическая динамика наблюдается уже в течение более

170 лет, с тех пор, как капитализм стал “взрослым”.

Первый наиболее известный кризис разразился в Англии в 1821 г., потом

кризисы наступили в Англии и США — в 1836 г., в США — в 1841 и 1847 гг.

Первым мировым кризисом считается кризис 1857 г., затем последовали кризисы

1873, 1882, 1890 гг. Наиболее сокрушительным был кризис 1900—1901 гг.,

который начался одновременно в США и России и обрушился, прежде всего, на

металлургическую промышленность. Мировой кризис 1929—1933 гг. (в

американской литературе его называют “Великая депрессия”) по своей глубине

превзошел все предыдущие и до сих пор остается одним из самых грандиозных,

его последствия изучаются до сих пор. 28 октября 1929 г., вошедшим в

историю мировой экономики как “черный понедельник”, биржи Уолл-стрита

объявили о катастрофическом падении курса ценных бумаг и начале “великой

депрессии”. США стали эпицентром мирового кризиса 30-х годов, который

постепенно охватил весь индустриальный мир. Совершенно новым и специфичным

по формам проявления выступает современный кризис стран с переходной

экономикой, которые осуществляют реформы по преобразованию централизованной

системы хозяйства в рыночную.

Во второй половине XX в. обнаруживается тенденция к относительному

ослаблению циклических колебаний. Наряду с этим наблюдается их учащение

(например, в США падение производства имело место в 1973—1975 гг., в

1981—1982 гг., в 1990— 1991 гг.), явное нарушение классического цикла,

выпадение некоторых фаз. Современные кризисы происходят на фоне инфляции в

результате падения цен.

2.2 Фазы цикла

2.2.1 Кризис

Для циклических колебаний экономики характерен ряд черт, описывающих

суть данного явления. Во-первых, экономические циклы имеют международный

характер. Экономисты отмечают, что это «явление международное не только в

том смысле, что оно имеет место одновременно во многих странах, но также и

в том, что определённое состояние торгово-промышленной конъюнктуры,

господствующее в той или иной стране в данное время, вызывает сходные

условия во всех тех странах, с которыми данная страна имеет значительные

экономические связи».[11] Изучение Н.Д.Кондратьевым экономических

показателей Франции, Великобритании, США, Германии с конца XVIII столетия и

до 1922 г. дало ему основание утверждать, что в экономическом развитии этих

стран прослеживается наличие больших циклов, которые носят международный

характер. Как показывают события последних лет, валютно-финансовые

колебания, имевшие место на лондонской и нью-йоркской биржах, мгновенно

повлекли за собой обвалы финансовых рынков стран Юго-Восточной Азии,

Латинской Америки.

В то же время, отмеченное обстоятельство не исключает того, что

циклические колебания в отдельных отраслях экономики, недостаточно тесно

связанные друг с другом, иногда существенно отличаются между собой, чем

циклические колебания в тех или иных смежных странах.

Во-вторых, экономические циклы – это такая последовательная смена фаз,

каждая из которых представляет собою «сложный агрегат условий в различных

отраслях народного хозяйства, - условий, которые иногда не являются строго

единообразными, а по времени и явно различны».[12] Другими словами, все

отрасли экономики редко находятся одновременно в состоянии оживления или

застоя.

В-третьих, экономические циклы характеризуются изменением их

интенсивности и представляют собой целую гамму, начиная от резких до

умеренных колебаний. Кондратьев выделял в этой связи эмпирическую

закономерность, отражающую сложную структуру циклов. Он отмечал, что в

едином процессе динамики экономического развития, наряду с большими

циклами, имеют место и средние циклы со своими фазами. «Средние циклы,

отмечал он, - накладываются на волны больших циклов. Но если это так, то,

очевидно, что характер фаз большого цикла… не может не оказывать влияния на

ход средних циклов. …Из этого следует, что средние циклы, наступающие в

нисходящем периоде большого цикла, характеризуются относительно большой

продолжительностью и глубиной депрессии, краткостью и слабостью подъёма; а

средние циклы, наступающие в восходящем периоде большого цикла –

противоположными чертами».[13]

В-четвёртых, экономические циклы имеют определённую протяжённость во

времени. Так, многие учёные-экономисты выделяли циклы, с относительно

небольшой продолжительностью: 1-2 года, 3-6 и 11-12 лет. Н.Д. Кондратьев

разработал собственную теорию циклов в экономике – он выделил и обосновал

статистическими данными новый подвид – длинные волны, с периодом 50-60 лет.

Одновременно и фазы циклов имеют различные сроки. По наблюдениям

Митчелла, фазы рецессии и оживления – короче, чем фазы расцвета и

депрессии, в среднем расцвет длится несколько дольше депрессии. «Отношения

между расцветом и депрессией с особой отчётливостью выявляются в периоды

повышательной тенденции оптовых цен и, наоборот, менее отчётливо в период

понижательной тенденции их; существование относительно длительных циклов

обязано в большей степени удлинению депрессии, чем расцвета».[14]

В-пятых, в исследованиях экономистов отмечается непрерывность

циклических изменений. Периоды расцвета, рецессии, депрессии и оживления

можно рассматривать как конец одного цикла и как начало другого, т.е.

существует непрерывное движение ряда известных фаз в определённом порядке

со скоростью, которая изменяется от одного момента к другому и от одной

страны к другой.[15]

В-шестых, экономические циклы находятся под влиянием ряда факторов не

экономического порядка. Среди этих факторов наиболее заметную роль играют

войны, другие социальные потрясения, а также разнообразные природные

условия, вызывающие то или иное состояние урожайности, эпидемии. Н.Д.

Кондратьев, в своей работе «Большие циклы экономической конъюнктуры», особо

отмечал, что «периоды повышательных волн больших циклов, как правило,

значительно богаче крупными социальными потрясениями и переворотами в жизни

общества, чем периоды понижательных волн»[16]. Например, первая мировая

война 1914-1918, которая пришлась на период повышательной волны третьего

большого цикла (по терминологии Кондратьева).

По мнению академика Л.И. Абалкина, на циклические колебания экономики

влияют также складывающиеся и господствующие на протяжении длительного

времени стереотипы массового потребления. Насыщение сложившихся

потребностей связано с понижательной волной, а переход к повышательной

волне предполагает рождение нового, более привлекательного представления о

качестве жизни, что становится важным стимулом накопления и развития

производства. Всё это во многом связано с изменением типа экономической

культуры, сменой поколений.[17]

В-седьмых, существование экономических циклов связано лишь с

определённой формой организации хозяйствования в той или иной стране, а

именно когда оно опирается на развитое денежное хозяйство, когда

значительная часть населения живёт, опираясь главным образом на денежные

доходы.

Таким образом, циклический характер развития экономики связан с

действием разноплановых причин, имеющими как эндогенную, так и экзогенную

природу. Всё это указывает на необходимость детального анализа всех

циклообразующих факторов.

2.2.2 Депрессия

Фаза депрессии, наступающая после спада, может иметь

весьма продолжительный характер. Уровень производства сохраняется

стабильным, но очень низким. Сохраняется высокий уровень безработицы. Но

падение цен приостанавливается, падает ссудный процент, стабилизируются

товарные запасы.

Депрессия представляет собой фазу (более или менее

продолжительную - от полугода до 3 лет) приспособления хозяйственной жизни

к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия.

На уровне микроэкономики депрессия представляется

картиной неуверенности, беспорядочных действий. Особенно страдают торговые

посредники, биржевые агенты, которым общая обстановка кажется хуже, чем она

есть на самом деле.

Итак, спад прекратился, но тенденция к росту еще не

наметилась. Производство осуществляется на суженной базе, но началось

рассасывание товарных запасов. Доверие предпринимателя к конъюктуре

восстанавливается с трудом, он осматривается, не рискуя еще вкладывать

значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования

стабилизируются. При классическом варианте эта фаза характеризуется

падением нормы процента до самого низкого уровня в пределах данного цикла.

2.2.3 Оживление

Следующая фаза - оживление – сопровождается:

- некоторым повышением потребительского спроса,

- незначительным повышением уровня производства,

- начинаются капиталовложения предприятий в оборудование и здания,

- цены на сырье и материалы повышаются,

- сокращается безработица,

- постепенно начинают повышаться цены на товары и услуги

- растет ссудный процент.

- начинают расти цены на акции.

Страницы: 1, 2, 3