Денежная система и её элементы. Законы денежного обращения

денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ. евро).

4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам.

Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества.

Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание

денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных

денег способствует декри-минализации денежных отношений (электронные деньги

всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение

электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми

денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты

взяточничества и т.д.

Сейчас существуют две разновидности денежных систем, основанных на

обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна

административно-распределительной системе экономики. Она имеет следующие

характерные черты:

1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в

едином государственном банке.

2. Законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и

наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает

распределение средств производства, а наличный оборот - распределение

предметов потребления и услуг.

3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в

государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы)

остатка наличных денег в кассах предприятий.

4. Нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими

выручки наличными деньгами.

5. Прямое директивное планирование денежного оборота и его составных

элементов как составной части общей системы государственного планирования.

6. Централизованное директивное управление денежной системой.

7. Выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением

государственного плана экономического развития.

8. Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при

приоритете товарного.

9. Законодательное установление масштаба цен и валютного курса

национальной денежной единицы.

Такого типа денежные системы существовали в странах социалистического

лагеря до его распада.

В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность

денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта

разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты

такого типа денежной системы следующие:

1. Децентрализация денежного оборота между разными банками.

2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков

между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег

осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег -

коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.

3. Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного

регулирования.

4. Централизованное управление денежной системой через аппарат

государственного центрального банка.

5. Прогнозное планирование денежного оборота.

6. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при

приоритете безналичного оборота.

7. Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью

по отношению к решениям правительства.

8. Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото,

драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

9. Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с

государственными концепциями денежно-кредитной политики.

10. Система рыночного установления валютного курса на основе «корзинки»

валют.

II. Структура денежной массы и её показатели

II.1 Основные элементы денежной массы

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является

денежная масса, представляющая собой совокупный объём покупательных и

платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих

частным лицам, предприятиям и государству.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой

относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и

пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые

потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура

денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который

сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде

всего, наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На

деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в

розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем

использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских

денег - депозитов, которые обслуживаются такими инструментами, как чеки,

кредитные и депозитные карточки, чеки для путешественников и т. п. Эти

инструменты расчетов позволяют распоряжаться безналичными деньгами. При

оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку,

приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет

продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем, в пассивную часть денежной массы включаются такие

компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное

или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах,

сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых

учреждениях, краткосрочных государственных облигациях, акциях

инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные

денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежной массы

получили общее название «квази-деньги» (от латинского quasi - как будто,

почти). «Квазиденьги» представляют собой наиболее весомую и быстро растущую

часть в структуре денежной массы. Экономисты называют «квази-деньги»

ликвидными-активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью,

то ликвидность «квази-денег» не абсолютна. Вы не можете, например,

расплатиться деньгами со срочного счета или акцией за покупки в магазине

или проезд на транспорте. В то же время, «квази-деньги» действительно

относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, а также

некоторые виды акций и облигаций можно превратить в наличные деньги, хотя и

с определенными трансакционными издержками.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их

оборота.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег,

его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями

товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения

денежной массы — государство, огромный дефицит федерального бюджета,

который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг. выпуском

денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже

сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость денежного

обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций

обращения и платежа (подробнее см. III.3).

Расположив компоненты денежной массы по степени убывания ликвидности,

можно выделить несколько денежных агрегатов - показателей денежной массы.

Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М0, который включает

наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатом

является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих

счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью

чеков.

M1=M0+O1,

Где M1 - денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по

расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования;

М2 - денежные агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это

бумажные деньги (банковские или казначейские билеты) и разменная монета,

находящаяся в обращении;

O1 - остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

К числу M1 относят текущие счета, с которыми в неограниченном режиме

осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги.

Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми же свойствами, что и

наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих счетов все же

характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки во

времени платежных операций. В широком смысле к денежной массе относят иные

денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М2, М3).

M2=M1+О2,

Где М2 - денежный агрегат, характеризующий денежную массу;

О2 - остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных

вкладах населения в Сбербанке.

В группу М2, таким образом, включаются денежные инструменты, не

способные мгновенно или без потерь превратиться в наличные деньги, ибо

счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.

Следующий показатель денежной массы - Мз можно представить в виде

формулы:

Мз=М2+О3,

Где Мз - денежный агрегат, включающий М2 и остатки по крупным срочным

вкладам;

О3 - сертификаты и облигации госзайма.

И, наконец, наиболее широкая трактовка денег:

М4=М3+О4,

Где М4 - денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;

О4 - различные формы депозитов в кредитных учреждениях. Важным

свойством приведенной классификации денежных эквивалентов является

постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активов относительно

наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В Российской

Федерации в моделях экономического развития и статистических исследованиях

применяются такие показатели, как М0, M1, M2, М3 и М2 X, который включает

М2, а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X).

Характеристика структуры денежной массы является одним из звеньев для

объяснения закономерностей поведения и влияния денег и денежной системы в

целом на функционирование экономики.

III. Денежное обращение

III.1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное денежное

обращение

Вопрос о движении и функционировании денег всегда интересовал

человечество. За длительную историю своего экономического развития люди

предлагали множество гипотез, связанных с происхождением и обращением

денег. Наибольшее распространение имели теория естественного происхождения,

теория государственного происхождения, теория стоимостного происхождения

денег. Каждая из возникавших концепций пыталась найти объяснение чертам и

свойствам объекта, исходя из собственных представлений о мире. Поэтому

можно считать вопрос об объяснении денег и их обращении вопросом уровня

развития человеческого общества.

Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение

в сфере обращения, и это движение, связанное, прежде всего с исполнением

функций средства обращения и платежа называется денежным обращением.

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся

в постоянном движении между тремя субъектами: 1)физическими лицами, 2)

хозяйствующими субъектами и 3) органами государственной власти. С

углублением общественного разделения труда и формированием

общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение

получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот

капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного

продукта, включая доходы различных классов[8]. С помощью денег в наличной и

безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также

движение ссудного и фиктивного капиталов. В учебнике «Деньги, кредит,

банки» под ред. проф. О.И. Лаврушина (1998г.) делается вывод, что «что

«понятие денежного обращение» можно отнести только к части денежного

оборота, а именно – к налично-денежному обороту».[9] И как отмечено

безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам

не обращаются.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства

являются объективной основой денежного обращения. Образование

общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок

дальнейшему расширению денежного оборота.

Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя

субъектами в наличной и безналичной формах за определенный период. Деньги

обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала,

обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала

и доходов различных социальных групп.

Началу движения денег предшествует концентрация их у субъектов (в

кошельках населения, кассах юридических лиц, на счетах в кредитных

организациях, в казне государства) и возникновение необходимой потребности

у них в деньгах.

Спрос на деньги возникает:

1) при осуществлении сделок при оплате товаров, услуг. Их объем

определяется номинальным ВВП — чем больше денежная стоимость товаров и

услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок;

2) для накопления в разных видах — вкладах в кредитных учреждениях,

ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и

безналичной.

Наличное обращение - движение наличных денег в сфере обращения при

выполнении ими двух функций – средства обращения и средства платежа. Объём

обращения наличных денег составляет в странах с развитой экономикой менее

10%. Налично-денежное обращение используется при кругообороте товаров и

услуг, при расчетах, при выплате заработной платы, премий, пособий,

страховых вознаграждений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг

и доходов по ним, при платежах населения за коммунальные услуги. Такая

форма денежного обращения обслуживает отношения между населением,

отдельными физическими лицами, юридическими и физическими лицами,

юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством.

К основным категориям обращающихся денег относятся:

1) разменные монеты, которые, как правило, не составляет большинство

суммы наличных денег;

2) Бумажные деньги представляют собой номинальные знаки стоимости,

имеющие принудительный курс. Выпускаются они государством для покрытия

своих расходов в виде банкнот или казначейского билета. Необходимым

условием их функционирования является их ограниченное количество;

3) Банковские деньги – депозиты. С их помощью оплачиваются счета за

услуги, квартиру, счета гостиниц и покупка многих товаров.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег

путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций.

В странах с развитыми экономическими отношениями значительная часть

денежного оборота (до 90% всего денежного обращения) осуществляется путём

безналичного оборота по текущим банковским счетам. Безналичные расчёты,

заменяя оборот наличных денег, уменьшают потребности в них, ускоряют

оборот средств, сокращают издержки производства. Способствуют накоплению и

аккумулированию денежных средств, облегчают их перераспределение через

финансово-кредитную систему.

Безналичное обращение обслуживает отношение между юридическими лицами

разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями,

юридическими и физическими лицами и государством, юридическими лицами и

населением.

К основным категориям безналичного обращения относятся:

1) Вексель — письменное обязательство должника (простой вексель) или

приказ кредитора должнику (переводный вексель — тратта) об уплате

обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный

векселя — это разновидности коммерческого векселя, т. е. долгового

обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существуют также

финансовые векселя, т. е. долговые обязательства, возникшие из

предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются

казначейские векселя. Последний представляет собой краткосрочную

правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает 1 года

(обычно составляет 3—6 месяцев). Должником здесь выступает государство.

Дружеские векселя — безденежные, не связанные с реальной коммерческой

сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью

получения денег путем учета таких векселей в банках.

Характерными особенностями векселя являются:

а) абстрактность (на векселе не указан конкретный вид сделки);

б) бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия

принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте);

в) обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам

с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает

возможность взаимного зачета вексельных обязательств);

2) С созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных

денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитное орудие

обращения, как чек. Чек — это разновидность переводного векселя, который

вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек

представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о

выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее

на другой текущий счет. Чеки впервые появились в Англии в 1683 г.

Право приказа, содержащегося в чеке, и обязанность его выполни нить

основываются на чековом договоре между банком и клиентом, в соответствии

с которым клиенту разрешается использовать как собственные, так и заемные

средства. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем

перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском

учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса

платежного средства, и в отличие от эмиссии денег количество чеков в

обращении не регулируется законодательством, а целиком определяется

потребностями коммерческого оборота. Поэтому расчет чеками носит условный

характер: выставление должником чека еще не погашает его обязательство

перед кредитором — оно погашается только в момент оплаты чека банком.

Таким образом, экономическая сущность чека состоит в том, что он

служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством

обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов.

Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой

основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег.

Система чекооборота упростила товарообменные отношения, но из-за

сложностей проверки чеки принимаются локально, в регионе эмитента и

собственника чеков. Поэтому в развитие и в дополнение чековой системы

получили распространение так называемые пластиковые карточки;

3) Пластиковая карта является важным инструментом безналичного

денежного оборота. Основными видами пластиковых карточек являются дебетовые

(платежные) карточки, ATM карточки, кредитные карточки. Дебетовые

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5