Вексель

Вексель

Самарский Государственный Университет

Социологический факультет

Заочное отделение

Специальность «Менеджмент»

Контрольная работа

по предмету «Финансовое дело, деньги, обращение и кредит»

Тема: «Вексель»

Самара, 2000

Содержание

|Введение |3 |

|История возникновения векселя как долговой расписки |5 |

|Коммерческий (товарный) и вексельный кредиты. Банковский |9 |

|вексель | |

|Протест векселей |15 |

|Проблемы современного вексельного обращения в Российской |19 |

|Федерации. Возможности использования векселей для | |

|преодоления кризиса платежей | |

|Список литературы |22 |

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день на ранке Российской Федерации представлено

множество ценных бумаг.

Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий имущественное

право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника

этого документа.

Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено

другому лицу лишь путем передачи ценной бумаги.

К ценным бумагам относятся облигации, чеки, векселя, акции,

коносаменты, сберегательные сертификаты и другие документы, выпускаемые в

соответствии с законодательством в качестве ценных бумаг.

Ценные бумаги могут быть предъявительскими, ордерными или именными.

Предъявительская ценная бумага передается другому лицу путем

вручения, ордерная ценная бумага - путем совершения надписи, удостоверяющей

передачу. Именная ценная бумага передается в порядке, установленном для

уступки требований, если законодательством не предусмотрено иное.

Ценная бумага должна содержать предусмотренные законодательством

реквизиты. Отсутствие обязательных реквизитов влечет недействительность

ценной бумаги.

В своей работе я хочу рассмотреть один из видов ценных бумаг, а именно

– вексель.

Вексель - разновидность ценной бумаги, удостоверяющей письменное

безусловное долговое обязательство юридического или физического лица

(заемщика, векселедателя) уплатить при наступлении срока платежа владельцу

векселя (кредитору, векселедержателю) определенную сумму денег, указанную в

векселе. Различаются следующие виды векселей:

простой (соло), содержащий простое и ничем не обусловленное обещание

заемщика уплатить определенную сумму с указанием срока и места платежа,

наименования того, кому или по распоряжению кого платеж должен быть

совершен, и даты и места составления векселя, подписи векселедателя.

Простой вексель иногда на коммерческом языке называют векселем

беспереводным. В простом векселе необходимо участие двух лиц -

векселедателя и векселеприобретателя; векселедатель обязуется произвести

платеж лично. Одним словом, простой вексель представляет собой

обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора;

переводной вексель (тратты), содержащий простое и ничем не обусловленное

предложение одного лица (кредитора, именуемого трассантом) другому лицу

(заемщику, векселедателю, именуемому трассатом) уплатить определенную сумму

третьему лицу, именуемому ремиттентом. В переводном векселе принимают

участие три лица: векселедатель - трассант, векселеприобретатель-ремиттент

и трассат. Трассант поручает трассату уплатить по векселю ремиттенту.

Переводной вексель по отношению к трассату называется траттою, по отношению

к ремиттенту - ремиссою;

коммерческий (торговый) вексель, выдаваемый под залог товаров при

совершении торговой сделки как платежный документ или долговое

обязательство;

банковский вексель, выставляемый банком страны на иностранные банки;

казначейский вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.

Имеет место хождение также бестоварных, домицилированных, морских,

обратных, переводно-простых и других видов векселей. Но суть всех этих

разновидностей векселей сводится к тому, что вексель - это документ,

составленный с соблюдением предписанных форм и воплощающий в себе срочное

денежное обязательство; также - самое это обязательство.

1. История возникновения векселя как долговой расписки

Вексель в общедоступном понимании можно определить как письменное

долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его

владельцу безусловное право требовать по наступлении срока его оплаты лицом

выдавшим вексель (простой вексель) или акцептовавшим его (переводной

вексель) суммы оговоренной векселем.

Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые

упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные

связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также

соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец

получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте

у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе

деньги у выдавшего расписку.

По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие

векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины XVII в.,

когда она считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, а

поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала вексель

гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он стал

выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее

с учётом или без учёта задержки - беспроцентный и процентный вексель.

Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя служит процентная

расписка 1339г.:

|Барталус и Ко. в Пизе. |

|Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна |

|из Лухи и Ко. Авиньон. |

|Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги |

|и Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня |

|получили от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их |

|пользу, и зачислите эту сумму на наш счёт. |

|Выдано 5 октября 1339г. |

В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший

правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во

Франции, где он начинает применятся как средство платежа и неотъемлемая

часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов

"Code de Commerce" 1808г.

Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский

Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от

торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот устав

берется за основу вексельного законодательства Швеции в1851г., Финляндии в

1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в

1882г.

Таким образом, в конце XIX в. появились предпосылки для создания

единого вексельного устава. И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята

конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного

права, которые действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон

(ЕВЗ), принятый в Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться

в создании местных законов. К Женевской конвенции присоединились: Германия,

Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания,

Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия,

Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР.

Однако такие страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США,

Филиппины, ЮАР и др. основывают свою деятельность на английском законе о

переводных векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ.

В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности

перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название-

казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в

1832г. появляется Устав о векселя, вошедший в Свод законов 1857г. Третий

российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским

1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России.

В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность

(до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного

срока западных обязательств. Если смотреть активность работы банков с

векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а

Волжско-камский -400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые

векселя.

В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в

период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления

коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-

1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и

государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было

ликвидировано.

Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил

ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила

вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и

передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также

солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было

узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутри российском

рынке до 1990г. не использовались.

Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР №590

"Положение о ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Далее

24.06.1991г. постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР №1451-1 "О

применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено

предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять

поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с

взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для

оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы

впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось

использовать "Положение о переводном и простом векселе" 1937г - Женевская

конвенция).

Затем принимаются следующие нормативные документы:

Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г. №14-3/30 "О банковских операциях с векселями";

Закон РФ от 09.10.1992г. "О валютном регулировании и валютном контроле",

где вексель оговаривался как платежный документ;

Указы президента РФ от 19.10.1993г. №1662 "Об улучшении расчётов в

хозяйстве..."; и от 23.05.1994г. №1005 "О дополнительных мерах по

нормализации расчётов...";

Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094 "Об оформлении

взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца

...";

Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ " О рынке ценных бумаг", передача дальнейшей

власти в области ценных бумаг Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг

(ФКЦБ России);

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2) включая изменения. и

доп. на 12.08.1996г.;

Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", которым и

регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.

Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не

противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным на сегодня

утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.

2. Коммерческий (товарный) и вексельный кредиты. Банковский вексель

В негосударственной сфере, наиболее характерно преобладание финансовых

векселей над коммерческими. Это и понятно - порожденный инфляцией дефицит

денежной массы определяет главное применение векселей - служить заменой

денег. Отчасти поэтому векселя приобретают все более несвойственную им

функцию ГКО. Специфическая практика обращения векселей в России показывает

также, что получили распространение некие расчетные бумаги, имеющие форму

векселей (а иногда и ее нарушающие), но по сути векселями не являющиеся.

Условия их погашения таковы, что котировки этих бумаг (цены купли-продажи

на вторичном рынке) не достигают номинала даже после наступления

соответствующих сроков. Вызвано это, в частности, отсутствием у этих бумаг

одного из важнейших вексельных свойств - безусловности обязательства. В

отечественной практике почти не встречается корпоративных векселей, которые

гасились бы "живыми деньгами".

Например, векселя Энергетического союза погашаются электроэнергией,

точнее принимаются в счет задолженностей перед определенным кругом

энергетических предприятий по платежам за электроэнергию. Векселя

Министерства путей сообщения гасятся так называемыми железнодорожными

тарифами, т.е. правом перевозки грузов на определенную сумму по железной

дороге. Иногда векселя выпускаются для расчетов внутри замкнутых цепочек.

Выпадая из них, вексель может значительно потерять в цене, или, более того,

быть отозванным векселедателем. Существуют векселя "бензиновые",

"угольные", "металлургические" и др. (Приложение № 11, 12, 13)

Значение банков в вексельном обращении велико, что обусловлено

соблюдением ими законов. Опишем несколько активно используемых операций.

Так платеж по векселю может быть полностью или частично обеспечен

посредством аваля, выдаваемого банком, для которого он представляет один из

видов выдаваемого кредита. Авальный кредит (или банковский аваль)

представляет собой ответственность банка по вексельному обязательству

клиента. При этом реальная выплата денег банком происходит лишь в том

случае, если получатель такого кредита не в состоянии рассчитаться по

своему долгу. В противном же случае сделка ограничивается согласием банка

авалировать вексель с взиманием комиссионных платежей, размер которых

зависит от срока действия аваля, условий его предоставления,

платежеспособности клиента.

Наряду с уже упомянутой операцией по инкассированию векселей, когда

банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок

плательщику и получению причитающихся по ним платежей в пользу их

держателей, существует еще и операция домицилирования векселей, когда

плательщиком по ним являются сами банки. Это операции по оплате банками по

поручению и за счет векселедателей (трассатов) векселей. В этом случае

векселедатели заключают с банком договор, в котором, банк назначается

плательщиком по векселям и обязуется своевременно их оплачивать, а

векселедатель обязуется своевременно предоставить банку денежные суммы,

необходимые для оплаты его векселей. Внешним признаком домицилированного

векселя служат слова "уплата в ... банке", помещенные в тексте векселя.

Также банкам принадлежит важная роль в реализации третьей возможности

векселедержателя использовать вексель. Ее суть заключается в покупке

векселя коммерческим банком (учетный кредит); при этом банк заплатит

бывшему владельцу векселя не всю сумму, указанную в нем, а за вычетом так

называемой учетной ставки (дисконта), т.е. процентов, по которым банк

"учитывает" (покупает) вексель.

Кроме продажи векселя коммерческому банку, векселедержатель может

продать его и другим желающим по цене несколько ниже суммы, по которой

вексель должен быть погашен. Еще одной возможностью досрочного

использования векселя является получение в банке кредита под залог

банковского векселя.

Финансовые (банковские) векселя

Основанием большинства вексельных сделок в условиях российской

экономики являются коммерческие товарные векселя, которые и были

рассмотрены нами выше. Кроме товарных, существуют и финансовые векселя,

когда одна сторона выдает другой определенную сумму денег, получая взамен

долговое обязательство должника - вексель. Наличие финансовых векселей

возможно по причине отсутствия в их тексте упоминания об основании их

выставления. Но одновременно это приводит и к появлению фиктивных векселей,

не связанных с реальным перемещением ни товаров, ни денежных средств; среди

финансовых векселей выделяют дружеские, встречные и бронзовые, которые к

использованию в России запрещены, но в узких кругах используются.

Дружеские векселя представляют собой своеобразную услугу, когда

платежеспособное предприятие, пользующееся солидной репутацией, выставляет

простой вексель на другое предприятие, испытывающее финансовые затруднения,

предоставляя ему тем самым возможность реализовать вексель и получить

деньги. При этом предполагается наличие определенных отношений между этими

предприятиями, что позволит в последующем урегулировать вопрос долга (при

этом возможен вариант, когда вексель будет погашен самим нуждающимся

предприятием). Встречные векселя преследуют ту же цель, когда одно

нуждающееся в деньгах предприятие обменивается безденежным векселем с

другим (векселя одной и той же суммы выставляются "друг на друга" на один и

тот же срок). Что касается бронзовых (или, как их еще называют, дутых)

векселей, то их выставление обычно происходит по инициативе предприятий,

которым по причине своей финансовой несостоятельности трудно рассчитывать

на получение дружеского векселя и которые по этой причине организуют

появление дутого векселя от имени либо несуществующих (фиктивных)

предприятий, либо (за небольшую плату) практически неплатежеспособных лиц.

Настоящим финансовым векселем сейчас можно назвать только банковский,

получившим значительное распространение в последние годы как среди граждан

(рассматривающих их в качестве одного из способов более или менее надежного

вложения своих сбережений), так и среди предприятий (для которых в условиях

длительного прохождения платежей через банковскую систему на первый план

выходит возможность осуществления расчетов векселем). Для их приобретения

необходимо внести вексельную сумму на счет (в кассу) банка, после чего

последний выписывает вексель. При этом датой его составления является дата

поступления денежных средств в банк.

Существует также две основные формы вексельного кредитования:

предъявительский (в форме учета векселей) и векселедательский. В последнем

случае также возможны варианты:

1. Банк может кредитовать своих клиентов векселями с одновременным

заключением кредитного договора. Векселедержатели расплачиваются ими со

своими поставщиками. Затем вексель может пройти по цепочке от одного

предприятия к другому, производя расчеты между ними, и на каком-то этапе

будет предъявлен в банк для оплаты. Погашение векселя банком может быть

осуществлено за счет средств, полученных в погашение договора кредита.

2. Предприятие, являющееся получателем векселедательского кредита,

выставляет переводной вексель на банк, который акцептует его (банковский

Страницы: 1, 2