Фінансовий аналіз рентабельності

ліцензування.

В Україні та за її кордоном вже давно набули слави коньяки “Таврія”,

“Каховка”, “Херсон”, “Дніпро”, вони готуються з відбірних високоякісних

коньячних спиртів, виготовлених за класичною технологією. У 1988р

спеціалістами заводу винайдені і затверджені нові марки групи КВВК “Оріана”

8 – річної витримки і 10 –річної витримки коньяк групи КС “Асканія”

З 1952р розпочато випуск виноградних вин, розроблені і освоєні

високоякісні десертні вина, напівсухі вина, сухі вина. Асортимент вино

продуктів дуже широкий і різноманітний.

Але в останні роки підприємство робить акцент на виробництві

ординарних та марочних коньяків, попит на які дає можливість росту.

Проаналізуємо прибутковість (рентабельність) ВАТ АПФ “Таврія”, для

цього насамперед проаналізуємо склад та динаміку валового прибутку.

Спочатку, за даними “Звіту про фінансові результати” здійснимо загальну

оцінку виконання плану підприємства з валового прибутку. Для цього

побудуємо аналітичну табл. 2.2

Як видно з табл. 2.2 порівняно з 2000 роком у 2001 році валовий

прибуток зріс на 14978 тис. грн., а у 2002 році зменшився на 10400 тис.

грн. Найбільшу долю у валовому прибутку займає прибуток від реалізації

продукції у 2000році він складав 97,58%, а у 2001 та 2002 роках ми бачимо

поступове зниження долі цього показника відповідно 95,39% і 94,31% , це

викликано збільшенням долі покупної продукції, та долі реалізації власної

продукції через фірмові магазини. Збитковими для підприємства є продукція

рослинництва хоча у 2002році прибуток від неї збільшився але збитки 2001

року досить значні, так само збитковими є і продукція тваринництва,

продукція їдальні.

2.2 Асортиментна політика підприємства, її вплив на формування

прибутку.

Основну частину прибутку підприємство отримує від реалізації

продукції. В процесі аналізу вивчається динаміка, а також визначаються

фактори зміни її суми. Прибуток від реалізації в цілому по підприємству

залежить від чотирьох факторів першого рівня підпорядкованості: обсяг

реалізації продукції (VРП); її структури (УДі); собівартості (Сі) та рівня

середньо реалізаційних цін (Ці).

Вихідні данні для факторного аналізу прибутку від реалізації, тис. грн..

|Показники |2000р |Показники |2001р |Показники |2002р |

| | |2000р | |2000р | |

|Виручка від реалізації продукції без ПДВ,|49256 |44615 |72600 |36763 |107606 |

|Повна собівартість реалізованої продукції|28014 |25375 |36380 |20052 |81786 |

|Прибуток від реалізації продукції |21242 |19241 |36220 |16710 |25820 |

| |456914 | |413867 | |334207 |

Аналіз складу та динаміки валового прибутку за 2000 – 2002р.

|показники |2000р |2001р |2002р |Зміни валового |

| | | | |грн.. |

В табл. 2.4 за базу ми брали 2000 рік, за фактичні - показники

2001року, для розрахунку потрібно розрахувати коефіцієнт виконання плану

він розраховується за формулою

Крп = ?VРПі ф / ?VРПі б (2.1)

Для 2001року цей показник становить 0,9058, а для 2002 року 0,7314.

За аналогом табл. 2.4 побудуємо табл. 2.5 де за базу візмем показники

2000р., а фактичними – показники 2002р.

Таблиця 2.5

Розрахунок впливу факторів першого рівня на суму прибутку від реалізації

Якби не змінився розмір інших факторів, сума прибутку повинна була б

зменшитись на 9,42% у 2001р, і на –26,86% у 2002р, та відповідно скласти

19241тис. грн., і 15536 тис. грн. Потім визначаємо суму прибутку при

фактичному обсязі реалізації та структурі реалізованої продукції, але за

плановою собівартістю та плановими цінами. Для цього ми від умовної виручки

віднімаємо умовну суму витрат: ?(VРПі ф * Ці б) – ?(VРПі ф * Сі б).

Прибуток за таких умов склала у 2001р - 19375 тис. грн., у 2002р –

16711тис. грн.. Підрахуємо скільки підприємство отримало б прибутку за

фактичним обсягом реалізації, структурі та цінах, але за базовою

собівартістю продукції. для цього від фактичної суми виторгу слід відняти

умовну суму витрат: ?(VРПі ф * Ці ф) – ?(VРПі ф * Сі б). Сума прибутку у

даному випадку для 2001р – 47225тис. грн., а для 2002р – 87554тис. грн..

За даними табл. 2.4 та 2.5 можна встановити, як змінилась сума

прибутку за рахунок кожного фактора у 2001,та 2002роках. Покажемо це у

формі таблиці (табл. 2.6)

Таблиця 2.6

Розрахунок зміни суми прибутку за рахунок кожного фактору

|Зміна суми прибутку за |розрахунок |2001р |2002р |

|Обсягу реалізації |Пумов 1 – Пб |-2001 |-5706 |

|Структури товарної |Пумов 2 - Пумов |134 |1175 |

|продукції |1 | | |

|Середніх цін реалізації |Пумов 3 - Пумов |27850 |70843 |

| |2 | | |

|Собівартості реалізованої|Пф - Пумов 3 |-11005 |-61734 |

|всього | |14978 |4578 |

Результати розрахунків показують, що збільшення прибутку відбулося

переважно за рахунок збільшення середньо реалізаційних цін. У зв’язку зі

збільшенням собівартості продукції сума прибутку зменшилась у 2001р на

11005тис.грн., а у 2002р на 61734тис. грн.. Також негативно вплинуло на

прибуток і зменшення обсягу реалізації, через який сума прибутку зменшилась

відповідно у 2001р – 2001тис. грн., 2002р – 5706тис.грн..

Слід проаналізувати також зміни бази та динаміку прибутку від

реалізацій окремих видів продукції, величина якої залежить від трьох

факторів першого порядку: обсягу продажу продукції (VРПі), собівартості

(Сі) і середньо реалізаційних цін (Ці). Факторна модель прибутку від

реалізації окремих видів продукції має вигляд:

Пі = VРП і * (Ці – Сі) . (2.2)

Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку за окремими видами

продукції виконується методом базисних підстановок:

П б = VРП б (Ц б – С б) ;

П умов 1 = VРП ф (Ц б – С б);

П умов 2 = VРП ф (Ц ф - С б);

П ф = VРП ф (Ц ф – С ф).

Розрахунок впливу факторів:

?Пзаг = П ф - П б;

?Пvрп = П умов 1 - П б;

?П ц = П умов 2 - П умов 1;

?П с = П ф - П умов 2 .

Розрахунок зміни прибутку за окремими видами продукції для ВАТ АПФ

“Таврія” зведемо в табл. 2.7.

Так як асортимент випускаємої продукції досить широкий є доцільним

згрупувати продукцію в однорідні групи: вина столові (А), вина кріплені

(Б), міцні напої (В), коньяки ординарні (Г), коньяки марочні (Д), одиниці

виміру декалітри.

Данні, подані в табл. 2.7 показують, за якими видами продукцій зміни

прибутку є позитивними, а за якими негативними і яки фактори вплинули

відповідно позитивно і негативно, і в якій мірі.

На ВАТ АПФ “Таврія” порівняно з 2000р ми спостерігаємо для 2001р

прибутковими є всі види продукції, а вже у 2002р ми бачимо що продукція А і

Б є збитковими . Найбільш негативний вплив здійснили такі фактори:

зменшення обсягу виробництва і збільшення собівартості продукції. Прибутки

у 2001 році отримані переважно за рахунок збільшення цін реалізації.

Для оцінки асортиментної політики підприємства, використовується ціла

система показників у тому числі і отримання максимального прибутку. На ВАТ

зміни структури реалізації продукції сприяли збільшенню прибутку у 2001р

на134 тис. грн., а у 2002р на 1175 тис. грн., так як в загальному обсязі

реалізації збільшилась питома вага високорентабельних видів продукції.

Таблиця 2.8

Дані для факторного ананлізу прибутку від реалізації окремих видів

продукції

|а | | | | |

|ми | | | | |

| | | | | |

| |загальне |У тому числі за рахунок |

|Обсяг реалізації продукції, дал. |208912 |309717 |268265 |

|Ціна реалізаії, тис. грн. |0,14252 |0,15698 |0,25293 |

|Собівартість продукції, тис. |0,07581 |0,14516 |0,17822 |

|грн.. | | | |

|Утому числі питомі змінні |0,05564 |0,10655 |0,13082 |

|Сума постійних витрат, тис. грн. |4214 |11958 |12716 |

|Прибуток, тис. грн.. |13935,865 |3660,854 |20042078 |

Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку виконаємо методом

базисних підстановок:

П б = К б (Ц б – Vб) – Н б ;

П умов. 1 = К ф (Ц б – Vб) – Н б;

П умов. 2 = К ф( Ц ф – Vб ) – Н б;

П умов. 3 =К ф( Ц ф – Vф) – Н б;

ПФ =К ф( Ц ф – Vф) – Нф;

Покажемо ці розрахунки у формі таблиці (табл.2.12).

Таблиця 2.12

Факторний аналіз прибутку за виробом Г 2000-2001р

Аналогічний розрахунок зробимо для періоду 2000-2002р, в табл.2.13

Таблиця 2.13

Факторний аналіз прибутку за виробом Г 2000-2002р

Розрахунок змін прибутку та його складових зведемо в табл. 2.10.

В таблиці зведемо показники і покажемо зміни прибутку за виробом Г

у 2001 і 2002 роках.

Таблиця 2.14

Розрахунок зміни прибутку за рахунок кожного фактору

|Зміна суми прибутку за |розрахунок |2001р |2002р |

|Обсягу реалізації |Пумов 1 – Пб |-11241,65 |5157 |

|Середніх цін реалізації |Пумов 2 - Пумов 1 |4478,51 |40370,13 |

|Змінні витрати |Пумов 3 - Пумов 2 |-15767,69 |-30919,15 |

|Постійні витрати |Пф - Пумов 3 |-7744,18 |-8501,76 |

|всього | |-10275,01 |6106,22 |

Порівнявши отримані результати даними табл..2.7, що розраховані за

моделлю (2.3), помітно, що вони дещо різні. За рахунок спаду виробництва у

2001році підприємство втратило не 11875.29тис.грн., а 11241,65тис.грн.,

тоді як у 2002 році за рахунок збільшення обсягу реалізації прибуток

збільшився не на 6105,55, а на 6106,22. Хоча різниця і незначна, але вона

свідчить. Що розглянута методика дозволяє більш вірно визначити вплив

факторів на зміну суми прибутку, так як вона враховує взаємозв’язок

обсягу виробництва, собівартості та прибутку.

РОЗДІЛ 3

АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ВАТ “АПФ “Таврія”

3.1 Аналіз рівня рентабельності виробничої діяльності

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи

підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності

(підприємницькою, виробничою, івенвестиційною), окупність витрат і тд. Вони

більш повно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати

господарювання, тому що їх величина вказує на співвідношення ефекту з

реальними або використаними ресурсами. Їх використовують для оцінки

діяльності підприємства та як інструмент в інвестиційній політиці та

ціноутворення.

Показники рентабельності можна об’єднати в декілька груп:

. Показники, що характеризують окупність витрат виробництва та

інвестиційних проектів;

. Показники, що характеризують прибутковість продажу;

. Показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин.

Всі показники можуть бути розраховані на підставі балансового

прибутку, прибутку від реалізації продукції та чистого прибутку.

Рентабельність виробничої діяльності (окупності витрат) – відношення

валового (П рп ) або чистого прибутку (ЧП) до суми витрат по реалізованій

продукції(З рп ):

RЗ= П рп / З рп , або RЗ=ЧП / З рп .

Він показує , скільки підприємство має прибутку з кожної гривні,

витраченої на виробництво і реалізацію продукції. може розраховуватись в

цілому по підприємству, окремим його підрозділам і видам продукції.

Аналогічним чином визначається окупність інвестиційних проектів:

отримана або очікувана сума прибутку від проекту відноситься до суми

інвестицій в даний проект.

Рентабельність продажу – відношення прибутку від реалізації продукції,

робіт та послуг або чистого прибутку до отриманого виторгу (В):

RЗ= П рп / В, або RЗ=ЧП / В.

Характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку

підприємство має з гривні продаж. Широко застосовується цей показник в

ринковій економіці. Розраховується в цілому по підприємству та окремим

видам продукції.

Рівень рентабельності виробничої діяльності, розрахований в цілому по

підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни

структури реалізованої продукції, її собівартості та середніх цін

реалізації.

Факторна модель цього показника має вигляд:

R = П(при VРП общ.., УД і, Ц і, Сі) / И(при VРП общ.., УД і* Сі).

(3.1)

Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміни рівня

рентабельності в цілому по підприємству виконаємо методом базисних

підстановок, використовуючи данні табл. 2.3, 2.4, 2.5:

Rб = П б (при VРП общ б.., УД б, Ц б, Сб) / З б (при VРП общ. б., УД б*

Сб);

Rумов1 = П умов 1 (при VРП общ ф.., УД б, Ц б, Сб) / З умов (при VРП общ.

ф., УД б* Сб);

Rумов2= П умов 2 (при VРП общ ф.., УД ф, Ц б, Сб) / З умов 1 (при VРП общ.

ф., УД ф* Сб);

Rумов3= П умов 3 (при VРП общ ф.., УД ф, Ц ф, Сб) / З умов 2 (при VРП общ.

ф., УД ф* Сб);

R ф = П ф (при VРП общ ф.., УД ф, Ц ф, Сф) / З ф (при VРП общ. ф., УД ф*

Сф);

? R заг = R ф - Rб

В тому числі:

? R vрп= R умов 1 - Rб

? R уд= R умов1 – Rумов2

? R ц = R умов3 – Rумов2

? R = R ф – Rумов3

Факторний аналіз рентабельності виробничої діяльності в цілому по

підприємству покажемо в табл. 3.1 і 3.2.

Таблиця 3.1

Факторний аналіз рентабельності виробничої діяльності в цілому по

підприємству 2000-2001р

Аналогічну таблицю побудуємо для показників за період 2000-2002р у

таблиці 3.2

Таблиця 3.2

Факторний аналіз рентабельності виробничої діяльності в цілому по

підприємству 2000-2002р

Розрахунок впливу факторів зведемо до табл.. 3.3

Таблиця 3.3

Розрахунок впливу кожного фактора на рентабельність виробничої діяльності

|Зміна рентабельності за |розрахунок |2001р |2002р |

|Обсягу реалізації |Rумов 1 – Rб |56.05 |56.05 |

|Структури реалізованої |Rумов 2 - Rумов |-56.06 |-48.55 |

|продукції |1 | | |

|Середніх цін реалізації |Rумов 3 - Rумов |110.28 |353.3 |

| |2 | | |

|Собівартості |Rф - Rумов 3 |-86.54 |-405.06 |

|всього | |23.73 |-44.26 |

Отримані результати свідчать про те, що у 2001р рівень рентабельності

зріс завдяки підвищенню середнього рівня цін на збільшення обсягу

реалізації, зростання собівартості знизило рівня рентабельності на 86.54

%, а також рентабельності знизилась через зниження питомої ваги більш

рентабельної продукції. У той же час у 2002 році ми бачимо зниження

рентабельності на 44.26% це сталося через різке підвищення собівартості

продукції, навіть значне підвищення середньо реалізаційних цін не перекрило

такі зрушення в собівартості продукції.

Тепер проведемо факторний аналіз рентабельності за кожним видом

продукції, застосуємо ту ж класифікацію що і в другому розділі. Рівень

рентабельності окремих видів продукції залежить від зміни середньо

реалізаційних цін і собівартості одиниці продукції:

Rі = Пі / Зі = VРП і(Ці – Сі) / VРП і* Сі = Ці – Сі / Сі (3.2)

Розрахунок впливу цих факторів на зміну рівня рентабельності проведемо

методом базисних підстановок, використовуючи дані табл. 2.7:

Rб = Ц б – С б / С б;

Rумов = Ц ф – С б / С б;

Rф = Ц ф – С ф / С ф;

Дані наведемо в табл. 3.4. А в таблиці 3.5 проведемо факторний аналіз

рентабельності окремих видів продукції. як видно з таблиці позитивні

зрушення спостерігаються у 2001 за продукцією виду А, Б, Д, в цьому році

рентабельність знизилась за продукцією видів Б (кріплені вина) та Г

(коньяки ординарні), на 23,51% і відповідно на 79,85%, це сталося у

першому випадку через зниження цін, а у другому через збільшення витрат .

У 2002році знизилась рентабельність за всіма видами продукції але

найбільші зрушення відбулися за видами Г, Д вони відповідно знизились на

46,07% та на 117%, це викликано збільшенням собівартості відповідно на

192% і 229%.

Таблиця 3.4

Дані для факторного аналізу рентабельності окремих видів продукції

|Види продукції|Середня ціна реалізації, грн.. |Собівартість 1 дал., грн.. |

|за групами | | |

| | | |

| |2000 |2001 |2002 |2000 |2001 |2002 |

| | | | | | | |

|А |28,8 |40,48 |50,64 |26,09 |28,57 |59,08 |

|Б |34,69 |27,09 |13,83 |27,91 |26,88 |14,82 |

|В |56,28 |65,03 | |21,78 |21,99 | |

|Г |142,52 |156,98 |252,93 |75,81 |145,16 |178,22 |

|Д |319,88 |382,07 |505,24 |165,31 |179,24 |659,37 |

Таблиця 3.5

Факторний аналіз рентабельності

|за | | | |

| |2000 |2001 | |2002 | | | |

| | | | | | | | |

Аналогічні розрахунки зробимо для періоду 2000 –2002 р Розрахунок

проведемо в табл. 3.7 факторний аналіз продажу в цілому по підприємству за

період 2000-2002.

Таблиця 3.7

Факторний аналіз рентабельності продажу в цілому

по підприємству за 2000-2002р

Розрахунок впливу окремих факторів на рентабельність продажу за два

періоду зведемо в таблиці 3.8

Таблиця 3.8

Розрахунок впливу окремих факторів на рентабельність продажу в цілому по

підприємству

|Зміна рентабельності за |розрахунок |2001р |2002р |

|Структури реалізованої |Rумов 1 – Rб |0,29 |9,57 |

|Середніх цін реалізації |Rумов 2 - Rумов |21,63 |-8,82 |

| |1 | | |

|Собівартості |Rф - Rумов 2 |-15,17 |-19,89 |

|всього | |6,75 |-19,14 |

Як видно з розрахунків порівняно з 2000р на ВАТ АПФ ”Таврія” у 2001

році спостерігається зростання рентабельності продажу в цілому по

підприємству на 6,75%, це зростання було викликане підвищенням середніх

цін реалізації, негативно на рентабельність вплинуло збільшення

собівартості продукції, це зростання понизило рентабельність на 15,17%.

У 2002 році спостерігається падіння рівня рентабельності в цілому

на 19,14% , це було обумовлене зростанням собівартості, що призвело до

скорочення рентабельності на 19,89%, та зниження цін реалізації, що в свою

чергу знизило собівартість на 8,82%.

Наступним кроком в нашому аналізі є аналіз рівня рентабельності

продажу окремих видів продукції. цей показник залежить від наступних

факторів: середній рівень цін, та собівартості виробу.

Факторна модель цього показника має вигляд:

Rпр = Пі / Зі = VРП і(Ці – Сі) / VРП і* Ці = Ці – Сі / Ці

(3.4

За даними табл.. 2.7 розрахуємо вплив цих факторів на зміну рівня

рентабельності

Страницы: 1, 2, 3

МЕНЮ

Фінансовий аналіз рентабельності