Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

ВА – величина внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230)

У – величина убытков (ф.1, стр.390)

ТА с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=3362,26

ТА с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=3731,2

Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная

тенденция.

Маневренность собственных оборотных средств.

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая

находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную

ликвидность. Для нормально функционирующих предприятий этот показатель

обычно меняется в пределах от нуля до единицы.

МС = ДС/ ТА с

(9)

где ДС – сумма денежных средств (ф.1, стр.260)

МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063

МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62

Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная

тенденция.

В данном случае роста этого показателя не наблюдается.

Коэффициент текущей ликвидности.

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей

текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Ктл = ТА / КП

(10)

Где ТА – величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-

230)

КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690)

Ктл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8

Ктл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5

Коэффициент быстрой ликвидности.

Аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности,

однако из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные

запасы.

Кбл = ТА - З/ КП

(11)

где З – величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)

Кбл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73

Кбл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46

Рекомендуемая нижняя граница –1. Коэффициент быстрой ликвидности

уменьшается, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной

стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает,

какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости

погашена немедленно.

Кабс.л = ДС / КП

(12)

Кабс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50

Кабс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31

Рекомендуемая нижняя граница - 0,2 .В динамике коэффициент

абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении

платежеспособности предприятия.

Доля оборотных средств в активах.

(ТАхс = ТА/ХС

(13)

где ХС –величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244)

(ТАхс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85

(ТАхс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83

Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент

обеспеченности собственными оборотными активами).

(ТАтас = ТАс/ТА

(14)

(ТАтас н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45

(ТАтас к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33

Доля запасов в оборотных активах.

(З = З/ТА

(15)

(З н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6

(З к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается

собственными оборотными средствами.

(ТАсз = ТАс/З

(16)

(ТАсз н.г.= 3362,26/4498,67=0,75

(ТАсз к.г.= 3731,2/7773,26=0,48

Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50% (нормальным считается

значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

Коэффициент покрытия запасов

Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия

запасов и суммы запасов.

Кзп = ИПн/З

(17)

где ИПн – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-

с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627)

Кзп н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-

0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67= 1,52

Кзп к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-

0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20

Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое

состояние предприятия рассматривается как устойчивое.

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств,

авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является

коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.

Кскк = СК/ХС

(18)

Кскк н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51

Кскк к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя,

тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних

кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась

концентрация заемного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости.

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

Кфз = ХС/СК

(19)

Кфз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94

Кфз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных

средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Показывает, какая часть собственного капитала используется для

финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а

какая часть капитализирована.

Кскм = ТАс/СК

(20)

Кскм н.г.= 3362,26/4556,31=0,74

Кскм к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала

капитализирована, меньшая – вложена в оборотные средства.

Коэффициент концентрации заемного капитала:

Кзкк = ЗК/ХС

(21)

где ЗК – величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690)

Кзкк н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49

Кзкк к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

Усиливается концентрация заемного капитала.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов

профинансирована внешними инвесторами.

Кдвстр = ДП/ВА

(22)

где ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1,с.590)

Кдвстр н.г.= 115,5/1309,55=0,088

Кдвстр к.г.= 172,7/2270,95=0,076

Коэффициент показывает, что большая часть ОС и прочих внеоборотных

активов принадлежит владельцам предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Характеризует структуру капитала.

Кдп = ДП/ДП+СК

(23)

Кдп н.г.= 115,5/(4556,31+115,5)=0,025

Кдпк.г.= 172,7/(172,7+5829,45)=0,029

Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, предприятие

все сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры заемного капитала.

Кзкстр = ДП/ЗК

(24)

Кзкстр н.г.= 115,5/(115,5+4177,25)=0,027

Кзкстр к.г.= 172,7/(172,7+7417,52)=0,023

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Н

каждый рубль собственных средств приходится 94 руб. заемных средств.

Кзкск = ЗК/СК

(25)

Кзкск н.г.= (115,5+4177,25)/4556,31=0,94

Кзкск к.г.= (172,7+7417,52)/5829,45=1,30

Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости

предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е о некотором снижении

финансовой устойчивости.

Коэффициент реальной стоимости имущества.

Равный отношению суммы стоимости ОС, производственных запасов,

незавершенного производства и малоценных, быстроизнашиваемых предметов к

итогу (валюте баланса), характеризует производственный потенциал

предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами

производства.

Кр.им. = ОС +З+НП+МБП/Вбн

(26)

где НП – объем незавершенного производства (ф.1с.214)

МБП – величина малоценных, быстроизнашивающихся предметов

(ф.1,с.213)

Вбн – итог баланса (ф.1,с.399)

Кр.им. н.г.= (1237,5+4305,18 +193,49+565,51+8,36)/8849,06=0,71

Кр.им. к.г.= (2178,55+7138,01+636,25+1183,6+8,36)/13419,67=0,83

Нормальным считается ограничение показателя > или = 0,5. В случае

снижения целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для

увеличения имущества производственного значения. В нашем случае – тенденция

к росту.

Коэффициент краткосрочной задолженности.

Выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме

обязательств.

Ккп = КП/КП+ДП

(27)

где КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1,с.690)

Ккп н.г.= 4177,25/(4177,25+115,5)=0,97

Ккп к.г.= 7417,52/(7417,52+172,7)=0,98

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей

сумме обязательств предприятия.

Ккз = (КЗ+ПП)/(ДП+КП)

(28)

где КЗ - величина кредиторской задолженности (ф.1,с.620+с.630+с.660)

ПП - величина прочих краткосрочных пассивов (ф.1,с.670)

Ккз н.г.= (3621,2+0+8,25)/(4177,25+115,5)= 0,85

Ккз к.г.= (5869,27+0+10,01)/( 7417,52+172,7)= 0,77

Индекс постоянного актива:

Jва = ВА/СК

(29)

Jва н.г.= 1309,55/4556,31=0,29

Jва к.г.= 2270,95/5829,45 =0,40

Коэффициент накопления амортизации:

Ка = (Иос + Ина)/(ОС + НА)

(30)

где Иос - величина износа ОС (ф.5,с.394,гр.4)

НА – стоимость нематериальных активов ( ф.1,

с.110+с.130+с.140+с.150+с.230)

Ина - величина износа нематериальных активов (ф.5,с.391,гр.4)

Ка н.г.= (256,85+35,2)/(1237,5+55+17,05)=0,22

Ка к.г.= (256,85+35,2)/(2178,55+70,4+22)=0,13

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

Км/и =раздел II ф.1/разделI ф.1

(31)

Км/и н.г.= 8849,06/1309,55=6,76

Км/и к.г.= 13419,67/2270,95=5,91

Анализ рентабельности

Прибыль отчетного периода: Пб= 2242,79 (ф.2,с.140)

(32)

Чистая прибыль:

Пч = Пб –платежи в бюджет за счет прибыли (ф.2,с.150+с.160)

(33)

=2242,79-717,64-750,2=774,95

Рентабельность собственного капитала:

Рск=Пч/СК

(34)

Рскн.г.= 774,95/4556,31*100=17%

Рскк.г.= 774,95/5829,45 *100=13,29%

Показатели состава, структуры и использования основных фондов (в тыс.руб.)

Таблица 1

| | | | | |му, % |

|1. |Среднегодовая |(Ф.5,с.370,гр.3+ |1501,01 |2290,75 |152,61% |

| |стоимость всех |с.370,г.6)/2 | | | |

|2. |Среднегодовая |(Ф.5,с.371,гр.3+ |1501,01 |2290,75 |152,61% |

| |стоимость |с.371,г.6)/2 | | | |

|3. |Удельный вес |Стр.2/стр.1 |100% |100% | |

| |основных | | | |---- |

|4. |Среднегодовая |ф.5,с.363,гр.(3+6)+с36|623,55 |977,13 |156,70% |

| |стоимость |4,гр.(+3+6)/2 | | | |

|5. |Удельный вес |Стр.4/стр.2 |41,54% |42,66% | |

| |рабочих машин и| | | |----- |

|6. |Среднегодовая |Ф.5,с.392,гр.(3+4)/2 |366,63 |582,56 |158,9% |

|7. |Коэффициент |Ф.5,с.392,гр.4/стр.371|26,87% |26% | |

| |износа ОС, % |,гр.6 | | |----- |

|8. |Коэффициент |Ф.5,с.371,гр.4/с.371,г|23,32% |47,4% | |

| |обновления |р.6 | | |----- |

| |ОС, % | | | | |

|9. |Коэффициент |Ф.5,с.371,гр.5/с.371,г| 5,99% |5,4% | |

| |выбытия ОС, % |р.3 | | |----- |

|10. |Выручка от |Ф.2,стр.010 |10579,03 |19817,05| |

| |реализации | | | |187,32% |

|11. |Среднесписочная|Ф.5,с.850 | 319 |350 | |

| |численность | | | |109,72% |

| |чел. | | | | |

|12. |Фондоотдача |Стр.10/стр.2 |7,05 |8,65 | 122,7%|

|13. |Фондоотдача |Стр.10/стр.4 |16,97 |20,28 | |

| |рабочих машин и| | | |119,51% |

|14. |Производительно|Стр.10/стр.11 |33,160 |56,62 | |

| |сть труда | | | |170,75% |

|15. |Фондовооружен-н|Стр.2/стр.11 |4,71 |6,55 | |

| |ость труда | | | |139,07% |

Показатели состояния и использования оборотных средств (в тыс.руб.)

Таблица 2

| | | | | |к |

| | | | | |% |

|1. |Среднегодовая |(Ф.1,с.399,гр.3+с.399,г|8111,64 |11134,37|137,26%|

| |сто-имость |р.4)/2 | | | |

|2. |Среднегодовая |(Ф.1,с.290,гр.3+с.290,г|6911,22 |9344,12 |135,20%|

| |сто-имость |.4)/2 | | | |

| |ТА | | | | |

|3. |Удельный вес |ТА/А*100% |85,2% |83,92% | |

| |оборотных средств| | | |----- |

|4. |Собственные |ТА – КП |3082,07 |3546,73 |115,08%|

| |ТА с | | | | |

|5. |Удельный вес |ТА с/ТА |44,60% |37,96% | |

| |собственных | | | |---- |

|6. |Среднегодовая |Ф.1,с.210гр.(3+4)+с.220|4123,78 |6135,97 |148,79%|

| |стоимость запасов|гр.(3+4)/2 | | | |

|7. |Удельный вес |З/ТА |59,67% |65,67% | ---- |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5

МЕНЮ

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия