Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

|Заемные средства (92, 95) |2100671 |2310738 |

|в том числе: | | |

|кредиты банков, подлежащие погашению более |1497571 |149757,1 |

|чем через 12 месяцев после отчетной даты | | |

|прочие займы, подлежащие погашению более чем|603100 |64472 |

|через 12 месяцев после отчетной даты | | |

|Прочие долгосрочные пассивы | | |

|Итого по разделу V. |2100671 |2524967 |

|VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | | |

|Кредиторская задолженность |1051572 |1156729 |

|в том числе: | | |

|поставщики и подрядчики (60, 76) |910687 |1001756 |

|задолженность перед бюджетом (68) |140885 |154974 |

|Фонды потребления (88) |3456752 |3802427 |

|Итого по разделу VI |4508324 |6115886 |

|БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |14593908|17771395 |

Таблица 19. Прогнозный О Прибылях и Убытках ЗАО «Владкожа» на 2002 г.

|Наименование показателя |За |За |

| |отчетный |аналогичный |

| |период |период |

| | |прошлого |

| | |года |

|Выручка (нетто) от реализации товаров, |52816680 |48015164 |

|продукции, работ, услуг(за минусом налога на| | |

|добавленную стоимость, акцизов и аналогичных| | |

|обязательных платежей) | | |

|Себестоимость реализации товаров, продукции,|43883989 |39894535 |

|работ, услуг | | |

|Коммерческие расходы |755101 |686455 |

|Управленческие расходы |5565652 |5565652 |

|Прибыль(убыток) от |2611939 |1868522 |

|реализации(строки(010-020-030-040)) | | |

|Проценты к уплате |429864,6 |390786 |

|Прочие операционные доходы |40535 |36850 |

|Прочие операционные расходы |7067,5 |6425 |

|Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной |2215542 |1508161 |

|деятельности (строки | | |

|(050+060-070+080+090-100)) | | |

|Прочие внереализационные доходы |550027,5 |500025 |

|Прочие внереализационные расходы |7040 |6400 |

|Прибыль (убыток) отчетного |2758530 |2001786 |

|периода(строки(110+120-130) | | |

|Налог на прибыль |662047 |600536 |

|Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного |2096483 |1401250 |

|периода (строки(140-150-160)) | | |

11. Анализ банкротства

Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства

считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых

показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли

заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия.

Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные

эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной

величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим)

способом. Если результат (С1) оказывается отрицательным, вероятность

банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую

вероятность банкротства.

В американской практике выявлены и используются такие весовые значения

коэффициентов

- для показателя текущей ликвидности (покрытия) (Кп) – (-1,0736)

- для показателя удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (Кз)

– (+0,0579)

- постоянная величина – (-0,3877)

Отсюда формула расчета С принимает следующий вид:

С1 = - 0,3877 + (-1,0736) Кп + 0,0579 Кз

С0 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,04 + 0,0579*0,13=-3,64.

С1 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,24 + 0,0579*0,14=-3,86.

Поскольку результат С оказался отрицательным, вероятность банкротства

невелика. Напротив, отрицательное значение за год увеличилось.

Выводы и предложения.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих

наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель

анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить

финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить

работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния

показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает

возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в

финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим

результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения

финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его

деятельности.

В ходе работы было обнаружено следующее:

. выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло

его увеличение на 420892тыс. руб.;

. произведен детализированный анализ кредиторской задолженности,

который показал, что большую ее часть составляют задолженность

перед фондом потребления;

. отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 80%);

. Предприятию удалось увеличить сумму долгосрочного банковского

кредита;

В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого

было выполнено следующее:

. произведена группировка активов по степени их ликвидности и

пассивов по срокам их погашения;

. выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно

в части наиболее срочных обязательств;

. рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые

оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о

финансовой стабильности организации.

В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия.

Здесь было отмечено, что:

. организация не находится в сильной финансовой зависимости от

заемных источников средств;

. для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

. предприятие обладает финансово – экономической

самостоятельностью.

. предприятие работает прибыльно.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно

дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

. принять меры по снижению кредиторской задолженности;;

. следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в

общем имуществе организации;

. необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия;

особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

. обратить внимание на организацию производственного цикла, на

рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

. изменить отношение к управлению производством,

. усовершенствовать структуру управления,

. совершенствовать кадровую политику,

. продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

. изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

. активно заниматься планированием и прогнозированием управления

финансов предприятия.

Заключение.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях -

получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления

капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия

составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и

предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия

в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в

новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится

непрерывной.

В первой части данной работы была представлена история, правовая

форма, назначение предприятия; были показаны основные технико

–экономические показатели. механизм формирования финансовых ресурсов

предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства.

Во второй части, занимающей большую часть работы, было обследовано

действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было

установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в

финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

В третьей части были сделаны выводы и предложены первоочередные

мероприятия, повышающие эффективность деятельности анализируемого

хозяйственного субъекта.

Список использованной литературы.

1. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой,

хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х

ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1996 .

2. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М. : Финансы и статистика,

2000.

3. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 1999.

4. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М. : Финансы и

статистика,2000.

5. Как читать баланс/Ковалев В.В., Патров В.В. – М., 1998.

6. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и

статистика, 1999.

7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово –

экономической деятельности предприятия.

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового

анализа, М. : Финансы и статистика, 2000.

9. А. К. Шишкин , С.С. Вартанян , В.А. Микрюков

“Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях”

“Инфра -м” - 1998.

Приложение 1.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2001 год

Организация ЗАО "Владкожа"

Единица измерения руб.

|1 |2 |3 |4 |

|I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |110 |25980 |27700 |

|организационные расходы |111 | | |

|патенты, лицензии, товарные знаки (знаки |112 | | |

|Основные средства (01,02,03) |120 |5839647 |5839647 |

|земельные участки и объекты природопользования|121 | | |

|здания, сооружения, машины и оборудования |122 |5839647 |5839647 |

|Незавершенное строительство (07,08,61) |130 |1366659 |1380065 |

|Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) |140 | | |

|инвестиции в дочерние общества |141 | | |

|инвестиции в зависимые общества |142 | | |

|инвестиции в другие организации |143 | | |

|займы, предоставленные организациям на срок |144 | | |

|прочие долгосрочные финансовые вложения |145 | | |

|Прочие внеоборотные активы |150 |1887261 |1900423 |

|Итого по разделу I |190 |9119547 |9147835 |

| | | | |

|Запасы |210 |1199910 |2205594 |

|сырье, материалы, и другие аналогичные |211 |729292 |1697240 |

|животные на выращивании и откорме (11) |212 | | |

|малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |213 |5920 |5920 |

|(12,13,16) | | | |

|затраты в незавершенном производстве |214 | | |

|(издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) | | | |

|готовая продукция и товары для перепродажи |215 |464698 |502434 |

|(40,41) | | | |

|товары отгруженные (45) |216 | | |

|расходы будущих периодов (31) |217 | | |

|прочие запасы и затраты |218 | | |

|Налог на добавленную стоимость по |220 |42689 |42689 |

|Дебиторская задолженность (платежи по которой |230 | | |

|ожидаются более чем через 12 месяцев после | | | |

|покупатели и заказчики (62,76,82) |231 | | |

|векселя к получению (62) |232 | | |

|задолженность дочерних и зависимых обществ |233 | | |

|(78) | | | |

|авансы выданные (61) |234 | | |

|прочие дебиторы |235 | | |

|Дебиторская задолженность (платежи по которой |240 |2447121 |2248415 |

|ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной | | | |

|покупатели и заказчики (62,76,82) |241 |2447121 |2248415 |

|векселя к получению (62) |242 | | |

|задолженность дочерних и зависимых обществ |243 | | |

|(76) | | | |

|задолженность участников (учредителей) по |244 | | |

|авансы выданные (61) |245 | | |

|прочие дебиторы |246 | | |

|Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) |250 | | |

|инвестиции в зависимые общества |251 | | |

|собственные акции, выкупленные у акционеров |252 | | |

|прочие краткосрочные финансовые вложения |253 | | |

|Денежные средства |260 |878075 |949375 |

|касса (50) |261 |30075 |30000 |

|расчетные счета (51) |262 |848000 |919375 |

|валютные счета (52) |263 | | |

|прочие денежные средства (55,56,57) |264 | | |

|Прочие оборотные активы |270 | | |

|Итого по разделу II |300 |4567795 |5446073 |

|ПАССИВ |Код |На |На |

|IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |

|Уставный капитал (85) |410 |1032730 |1032730|

|Добавочный капитал (87) |420 |1294696 |1294696|

|Резервный капитал(86) |430 |29682 |29682 |

|резервные фонды, образованные в соответствии с |431 |3456752 |3456752|

|резервы, образованные в соответствии с |432 |1531148 |1531148|

|Фонд социальной сферы (88) |440 |1648427 |1648427|

|Целевые финансирование и поступления (96) |450 |- |- |

| | | | |

|Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |460 |1046980 |1046980|

|Непокрытые убытки прошлых лет |465 | | |

|Нераспределенная прибыль отчетного года |470 |X |1401250|

|Непокрытый убыток отчетного года |475 |X | |

|Итого по разделу IV |490 |7371833 |7984913|

|V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |

|Заемные средства (92, 95) |510 |1807185 |2100671|

|кредиты банков, подлежащие погашению более чем |511 |1204085 |1497571|

|прочие займы, подлежащие погашению более чем |512 |603100 |603100 |

|Прочие долгосрочные пассивы |520 | | |

|Итого по разделу V. |590 |1807185 |2100671|

|VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |

|Заемные средства (90, 94) |610 | | |

|кредиты банков |611 | | |

|прочие займы |612 | | |

|Кредиторская задолженность |620 |1051572 |1051572|

|поставщики и подрядчики (60, 76) |621 |910687 |910687 |

|векселя к уплате (60) |622 | | |

|задолженность перед дочерними и зависимыми |623 | | |

|по оплате труда (70) |624 | | |

|по социальному страхованию и обеспечению (69) |625 | | |

|задолженность перед бюджетом (68) |626 |140885 |140885 |

|авансы полученные (64) |627 | | |

|прочие кредиторы |628 | | |

|Расчеты по дивидендам (75) |630 | | |

|Доходы будущих периодов (83) |640 | | |

|Резервы предстоящих расходов и платежей (89) |650 | | |

|Прочие краткосрочные пассивы |660 | | |

|Итого по разделу VI |690 |4508324 |4508324|

|БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |700 |13687342|1459390|

| | | |8 |

Приложение 2.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2001 год

Организация ЗАО "Владкожа"

Единица измерения руб.

|Наименование показателя |Код |За |За |

|1 |2 |3 |4 |

|Выручка (нетто) от реализации товаров, |010 |48015164 |28173790 |

|продукции, работ, услуг(за минусом налога на| | | |

|добавленную стоимость, акцизов и аналогичных| | | |

|Себестоимость реализации товаров, продукции,|020 |39894535 |23408860 |

|Коммерческие расходы |030 |686455 |402790 |

|Управленческие расходы |040 |5565652 |3265750 |

|Прибыль(убыток) от |050 |1868522 |1096390 |

|Проценты к получению |060 | | |

|Проценты к уплате |070 |390786 |325290 |

|Доходы от участия в других организациях |080 | | |

|Прочие операционные доходы |090 |36850 |34850 |

|Прочие операционные расходы |100 |6425 |7740 |

|Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной |110 |1508161 |798210 |

|(050+060-070+080+090-100)) | | | |

|Прочие внереализационные доходы |120 |500025 |418230 |

|Прочие внереализационные расходы |130 |6400 |3870 |

|Прибыль (убыток) отчетного |140 |2001786 |1212570 |

|Налог на прибыль |150 |600536 |424400 |

|Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного |190 |1401250 |788170 |

Страницы: 1, 2, 3, 4

МЕНЮ

Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта