Курсовая работа: Использование факторинга в финансовой деятельности предприятия
2.
Рассчитаем коэффициенты: автономии, соотношения заемных и собственных средств,
обеспеченности собственными средствами;
Таблица
2. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год
Показатели
|
Начало
года
|
Конец
года
|
Изменение
(+;-)
|
Коэффициент
автономии |
0,21 |
0,13 |
-0,09 |
Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств |
3,66 |
6,75 |
3,09 |
Коэффициент
обеспеченности собственными средствами |
-0,687 |
-0,824 |
-0,137 |
Расчёт
показателей финансовой устойчивости производим по следующим формулам:
1.
Коэффициент автономии (КА):
КА = РСК/Общ.сумма капитала
где
СК – собственный капитал;
ДБП
– доходы будущих периодов.
2.
Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств (КЗСС):
КЗСС = ЗКскорр/РСК
ЗКскорр = ДО+(КО-ДБП)
где
ДО – долгосрочные обязательства;
КО
– краткосрочные обязательства.
3.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(Кобс/с):
Кобс/с = СОК/ОА
где
ВА – внеоборотные активы.
ОА
– оборотные активы
3.
Рассчитаем динамику стоимости чистых активов:
Воспользуемся
следующими формулами:
где
ЗУ – задолженность учредителям по взносам в уставной капитал
СА
– сумма затрат по выкупу собственных акций у акционеров
Таблица
3. Динамика стоимости чистых активов ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год.
Показатели |
Начало
года |
конец
года |
Изменения |
тыс.
руб |
уд.
вес (%) |
тыс.руб |
уд
вес (%) |
тыс.руб. |
% |
в
% к началу года |
А
расч.
|
1704923 |
100,00% |
2596657 |
100,00% |
891734 |
0 |
52,30 |
П
расч.
|
1339338 |
78,56% |
2261653 |
87,10% |
922315 |
8,54 |
68,86 |
ЧА |
365585 |
21,44% |
335004 |
12,90% |
-30581 |
-8,54 |
-8,36 |
4.
Рассчитать эффект финансового левериджа и спрогнозировать оптимальную структуру
капитала;
ЭФЛ
= (1-СтНП)*(ВRа
– СПср)*(ЗКср/СКср)
ВRа
= (ВП/Аср)*100%
где
Снп – ставка налога на прибыль (равна 24%);
ВRa
– рентабельность активов (отношение валовой прибыли к сумме активов);
СПк
– ставка процента по кредиту (равна 18%);
ЗКср
(СКср) – заемный (собственный) капитал.
ВП
– валовая
прибыль предприятия
Аср
- средняя величина активов
Полученные
результаты сводим в таблицу:
Таблица
4. Динамика изменения валовой рентабельности активов и эффекта финансового
левериджа ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год.
Показатели |
Начало
года (%) |
Конец
года (%) |
Изменение
(+;-) (%) |
ВRa
|
50,8 |
23,8 |
-27,0 |
ЭФЛ
|
91,3 |
29,7 |
-61,6 |
5.
Рассчитать двумя способами в динамике чистый рабочий капитал и чистый рабочий
собственный.
Расчёты
производим по следующим формулам:
Чистый
рабочий капитал:
Способ
№1:
Способ
№2:
где
КЗК – краткосрочные обязательства.
Чистый
рабочий капитал собственный:
Способ
№1:
Способ
№2:
Таблица
5. Динамика чистого рабочего капитала и чистого рабочего собственного капитала
ОАО «ИНМАРКО» за 2006 г.
Показатели |
начало
года |
конец
года |
Изменения |
тыс.
руб |
% |
ЧРК
(способ №1) |
675539 |
208585 |
-466954 |
-69,12 |
ЧРК
(способ №2) |
675539 |
208585 |
-466954 |
-69,12 |
ЧРКс
(способ №1) |
-545427 |
-1021573 |
-476146 |
87,30 |
ЧРКс
(способ №2) |
-545427 |
-1021573 |
-476146 |
87,30 |
|
|
|
|
|
|
6.
Составим
промежуточный и матричный баланс для оценки выполнения «золотого правила
финансирования»;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|