Основы рыночной экономики
«в теорию промышленных колебаний состоял больше в стимулах, которые он
дал для работы других экономистов, чем в собственных разработках».
Английский экономист Дж. Хикс писал: «Кейнсианская теория, несмотря на
все то, что она сделала для нашего понимания экономических колебаний,
оставила без объяснений по крайней мере один важный вопрос, и этот вопрос
не более и не менее как сам экономический цикл».
Кейнс высказал ряд соображений, определявших, по его мнению, причину
кризисов. Этой причиной он считал падение ожидаемой нормы прибыли на
капитал по сравнению с текущей нормой процента. Падение же ожидаемой нормы
прибыли Кейнс связывал с царящей на рынках капитала, прежде всего на
рынках ценных бумаг, неопределенностью и неизвестностью, которые способны
вызвать внезапное распространение паники, пессимизма, потери веры в будущее
под влиянием различных объективных и субъективных причин.
Дж. Кейнс связал цикличность с соотношением сбережений и инвестиций:
спад неизбежен в том случае, если налицо превышение сбережений над
планируемыми инвестициями (дефляционный разрыв). При раскрытии
механизма циклического развития воспроизводства Кейнс использовал понятие
мультипликатора, раскрывающего связь между инвестициями и доходом. К
числу заслуг Кейнса в выявлении природы циклов следует отнести и тезис о
том, что колебания объема производства, занятости и других показателей
цикличности определяются взаимодействием реальных макроэкономических
компонентов воспроизводства: совокупных доходов, расходов, инвестиций,
сбережения, потребления (в неизменных
ценах) - и воздействуя на них, можно сглаживать цикл.
Кейнсианская теория цикла включала в себя четыре главных компонента:
факторы, определяющие инвестиционный спрос (инвестиционная функция);
факторы, определяющие потребительский спрос (функция потребления); понятия
мультипликатора и акселератора, с помощью которых инвестиции и
потребление связываются с движением национального дохода.
Заслугой Дж. Хикса является дополнение теории мультипликатора Кейнса
принципом акселерации. Он подчеркивал, что если автономные инвестиции
воздействуют на динамику национального дохода с интенсивностью, равной
величине мультипликатора (k), то выделенные из возросшего дохода
производные инвестиции определяются величиной от того, какая доля
прироста национального дохода направляется на потребление, а какая остается
на прирост производных инвестиций. Присоединяясь к автономным, производные
инвестиции вновь порождают эффект k, стимулируя очередной прирост
национального дохода и т.д. В результате экономическое развитие идет по
нарастающей. Но если в период подъема эффект акселератора подталкивает
инвестиционную активность, то в период спада он точно с такой же силой
подталкивает деинвестирование экономики.
Таким образом, действие механизма мультипликатора-акселератора заводит
национальную экономику в порочный круг, в котором принципы акселерации и
мультипликации так взаимодействуют друг с другом, что порождают
дефляционную (или инфляционную) спираль. При этом, как отмечают П.
Самуэльсон и Дж. Хикс, могут сформироваться 5 сценариев экономического
роста:
1) развитие экономической системы вдоль линии динамического равновесия;
2) колебания темпа изменения национального дохода вдоль этой линии с
быстро возрастающей, взрывной амплитудой (самый опасный для экономики
вариант);
3) неуклонно уменьшающаяся, затухающая амплитуда этих колебаний;
4) устойчивые колебания с постоянной амплитудой;
5) повышение темпа экономического роста, сменяющееся его неколебательным
снижением вплоть до линии динамического равновесия.
Какой вариант фактически реализуется, во многом зависит от
продолжительности лагов, возникающих внутри механизма мультипликатора-
акселератора:
промежутка времени между изменением дохода и решением инвестировать
(запаздывания спроса на инвестиционные ресурсы);
промежутка времени между решением инвестировать и реальной покупкой
инвестиционных товаров (запаздывания предложения инвестиционных благ) и
т.п.
Новое, что внесено в теорию кризисов и циклов кейнсианцами:
1) перенесение центра тяжести теоретического исследования с проблемы
кризиса как такового на более широкую проблему цикла вообще. Было признано,
что кризисы - неизбежное явление в развитии рыночной экономики, и опасны
не только они сами, но и перегрев конъюнктуры с неизбежными для него
инфляционными тенденциями, подготавливающими кризис.
2) кейнсианцы пытались связать концепцию делового цикла с теорией
длительных тенденций (трендов) в развитии национальной экономики, которые
определяют продолжительность и глубину отдельных фаз цикла в различных
исторических условиях.
3) Для кейнсианцев кризисы не являются ни случайностью, ни результатом
ошибок в экономической политике, ни последствием затруднений денежного
характера. Причины циклических колебаний, по их мнению, коренятся не во
внешних изменениях и не в изменениях цен. Они внутренне присущи
экономической системе и обусловлены прежде всего изменением эффективного
спроса, его отклонением от потенциально возможного уровня.
При столь значительном продвижении к пониманию природы экономических
циклов позиция Дж.Хикса и других кейнсианцев небезупречна по причине
неучета таких факторов, как денежное обращение и кредит.
Й.Шумпетер, А.Хансен объясняют цикл использованием в производстве важных
нововведений, таких как железные дороги, атомная энергия. Существуют при
объяснении циклических колебаний и теория чрезмерного инвестирования
(Мизес, Хайек), и теория солнечных пятен (Джевонс, Мур) и т.п.
При всем внешнем отличии многие из данных концепций сходятся, и отличие
между ними остается лишь в главном ударении. Например, трудно оспаривать
связь циклов с колебаниями чистых инвестиций. Однако они в значительной
мере обусловлены колебаниями в темпе технических нововведений, а
последние сопряжены с изменениями в сфере кредита. Как видим, все это -
лишь различные аспекты одного и того же процесса.
Но все-таки выделенные теории можно вполне определенно разделить на:
а) экстернальные (внешние), усматривающие главные причины экономического
цикла в колебаниях экзогенных факторов цикличности, лежащих за пределами
экономической системы: солнечные пятна, войны, политические события,
золотые месторождения, миграция, динамика населения, научно-технические
открытия, психологические мотивы;
б) интернальные (внутренние), отражающие механизмы, расположенные внутри
экономической системы и придающие циклам силу самовоспроизводства,
бесконечного повторения. К числу эндогенных факторов цикличности следует
прежде всего отнести колебания спроса на потребительские и - более всего
- инвестиционные товары.
Очевидно, однако, что истина здесь, как и везде, где-то посредине -
на стыке экстернальных и интернальных теорий. Экономический цикл
подобен игрушечной лошадке - качалке, которая раскачивается случайными
внешними толчками, но частота и амплитуда колебаний в решающей мере зависит
от факторов внутреннего характера, а именно - от ее размера и веса.
Большинство современных исследователей склоняются к мысли, что цикл есть
синтетический результат действия экзогенных и эндогенных факторов. Причем
внешние (экзогенные) факторы - это производители первоначальных импульсов
цикличности, а внутренние (эндогенные) причины преобразуют эти импульсы в
фазные колебания.
Та или другая комбинация внутренних и внешних факторов
порождает специфичность циклов в различные периоды (периодичность циклов,
доли отдельных их фаз, размеры абсолютного сокращения ВНП в фазе спада,
темпы роста ВНП в фазе подъема). Так, циклы 30-х и 50-х г.г. отличались
исключительной остротой (а в 40-е г.г. их во многих странах в связи с
войной вообще не наблюдалось), циклы 60-х г.г. характеризовались
продолжительными подъемами, 70-х г.г. - стагфляцией, переплетением
циклических и структурных кризисов. Цикл, начавшийся после спада 1980-
1982 г.г. завершился самым продолжительным в ХХ веке подъемом.
2.4.3.Фазы экономического цикла. Механизм выхода из кризиса.
Экономический цикл - идущие один за другим подъемы и спады уровней
экономической активности в течение определенного времени.
К фазам идеализированного экономического цикла относятся:
1) спад, кризис, сжатие;
2) нижняя точка спада, депрессия;
3) оживление;
4) подъем, экспансия, завершающиеся пиком цикла или вершиной
процветания.
Кризис (спад) начинается с того, что предложение товаров оказывается
большим, чем платежеспособный спрос на них. Накапливаются товарные запасы.
Показателем состояния рыночной конъюнктуры на Западе является соотношение
величины товарно-материальных запасов и месячного объема продаж. Если он
равен 1,7 в обрабатывающей промышленности; 1,2 - в оптовой торговле и 1,4
- в розничной торговле, то налицо кризис перепроизводства. Так, в
кризисный, 1982 г. эти показатели составляли в США соответственно 1,73;
1,24; 1,40. Для сравнения в СССР в 1985 г. они составляли в производстве
2,4, в торговле - 3,6. Сокращаются темпы роста инфляции, а иногда и вовсе
падают цены. Сокращается портфель заказов в промышленности, торговле,
сфере услуг и других отраслях экономики. Предприниматели получают
относительно меньшие прибыли, что отражается в снижении курсов акций
большинства фирм. Свертывается производство и ВНП. Происходит банкротство
слабейших предприятий, сначала торговых, а затем и промышленных.
Сокращается заработная плата, растет безработица, снижается коэффициент
загрузки производственных мощностей. Как следствие, происходит огромная
растрата материальных и трудовых ресурсов. Замедляется чистый прирост
основного капитала.
Но сокращение производства в различных отраслях и сферах экономики
происходит далеко не одинаково. Более всего от спада страдают отрасли
промышленности, производящие средства производства и потребительские товары
длительного пользования. Особо уязвимы строительство, а также тяжелое
машиностроение, производство сельскохозяйственных орудий, автомобилей.
Причины:
1) существует возможность отсрочки их покупки. Производители отдаляют во
времени реновацию и расширение производства (средства производства служат
до полного их физического износа). Вместо реновации производится ремонт.
В результате инвестиции в средства производства резко сокращаются. В свою
очередь, домохозяйства откладывают покупки товаров длительного пользования
до лучших времен. В то же время покупки пищи, одежды, обуви сокращаются
намного медленнее.
2) большинство отраслей, производящих средства производства и товары
длительного пользования, отличаются высокой концентрацией производства, а
значит, здесь намного выше степень его монополизации. По законам
монопольного рынка во время спада падают не столько цены, сколько объем
производства и занятость. Наоборот, в потребительском секторе,
производящем товары кратковременного пользования (в том числе в
сельскохозяйственном производстве), уровень концентрации ниже, выше
конкуренция, а потому цены падают заметнее, что тормозит сокращение объема
производства - он сокращается в основном из-за банкротств мелких фирм.
Происходит неуклонный рост числа банкротств и слияний.
В фазе сжатия наступает кредитное перенапряжение экономики: налицо
невозможность погашения кредитов в срок и высокий спрос на кредит (в том
числе из-за угрозы банкротства многих предпринимателей) - и это резко
поднимает ставку процента за кредит. Рост же процентной ставки сокращает
денежную массу в обращении, и цены сокращаются поэтому тоже.
В фазе депрессии достигается низшая точка спада, когда производство и
занятость скатываются до своего минимального уровня и временно застывают
на нем. Эта остановка спада обусловлена тем, что к концу кризиса
«излишние» товары постепенно рассасываются - вследствие сокращения
производства, непрекращающегося их потребления, уничтожения ряда товаров,
сбыта их за границей и т.п. В результате на нижней точке спада совокупный
спрос и совокупное предложение уравновешиваются в точке, достаточно
далеко отстоящей от состояния полной занятости.
Во время депрессии цены на инвестиционные товары и заработная плата
находятся на наиболее низком уровне. Но это означает, что издержки
производства тоже невелики. Поскольку спрос на инвестиции невысок,
постольку ставка процента за кредит достигает весьма низкой отметки. В
результате к концу депрессии производство на некоторых выживших в кризисный
период предприятиях становится прибыльным. Располагая собственным и
привлекая под низкий процент заемный капитал, данные предприниматели
начинают обновлять технику, оборудование и другие элементы основного
капитала. Постепенно начинают расти показатели чистых инвестиций. Через
определенный лаг это проявляется в повышении производительности труда и
дальнейшем удешевлении продукции - параллельно с наращиванием прибыли.
Обновление основного капитала «передовиками» усиливает его моральный износ
на всех остальных предприятиях, побуждая их собственников к ответным
действиям по модернизации и технической реконструкции производства.
Неуклонный рост заказов в сфере инвестиционного оборудования создает
предпосылки перехода воспроизводства в фазу оживления. Таким образом, в
ходе классической депрессии, как отмечал Й. Шумпетер, происходит
созидательное разрушение сложившейся технологической структуры, ее
модернизация на основе расширения нового технологического уклада и за счет
этого - повышение эффективности производства и последующий экономический
рост.
Следует подчеркнуть, что массовое обновление основного капитала в ходе
расширения нового технологического уклада не только знаменует собой начало
оживления, но и предопределяет дальнейшее циклическое развитие
воспроизводства и в этом смысле является одной из материальных основ его
цикличности. И забегая вперед, можно отметить, что в сокращении срока
службы основного капитала под воздействием НТР оправданно видеть одну из
главных причин сокращения продолжительности делового цикла в послевоенный
период.
Если в конце депрессии при постоянстве валовых инвестиций
происходит рост инвестиций чистых (сокращаются затраты на амортизацию
морально устаревшего оборудования), то для стадии оживления характерен рост
и совокупных валовых капиталовложений. Растущий спрос на средства
производства стимулирует расширение производства в 1 подразделении. Это
позволяет собственникам горнодобывающих, металлургических,
энергетических и т.п. предприятий медленно (кейнсианский и промежуточный
отрезки кривой AS) увеличивать заработную плату своим работникам и
собственную прибыль. Как следствие, повышается спрос на продукцию 11
подразделения, толкая и потребительский сектор экономики вверх. При этом
наиболее быстрые темпы роста здесь, наоборот, у производителей средств
производства и потребительских товаров длительного пользования (включая
жилье).В соответствии с кейнсианской функцией потребления рост доходов
населения сопровождается повышением предельной склонности к сбережению,
что сопровождается расширением доли доходов населения, направляемых на
покупку холодильников, компьютеров, автомобилей и т.п. Раз нарастает спрос,
то монополисты рассматриваемых отраслей рано или поздно реагируют на
него и увеличивают коэффициент загрузки производственных мощностей,
расширяют занятость на своих предприятиях. А пока происходит их раскачка,
накопленный за период спада и депрессии объем товарных запасов достигает
нормы. Растет объем продаж в промышленности, оптовой и розничной
торговле. Увеличивается внешний спрос страны, прежде всего в сфере
инвестиционного оборудования. В результате расширения кредита (и роста
процента по ссудам) высокими темпами растет денежная масса в обращении.
Расширение спроса на потребительские товары побуждает фирмы, занятые во 11
подразделении, производить дополнительные заказы на инвестиционные товары,
и подобное взаимодействие двух секторов толкает экономику вперед. Когда же
производство достигает докризисного максимального уровня, оживление
перерастает в подъем.
Подъем характеризуется высокими ценами, высокими прибылями фирм
(намечается переход на классический отрезок кривой AS). Курсы акций и
процентные ставки растут до максимального в данном цикле уровня. Из-за
интенсивного роста потребительского, инвестиционного и государственного
спроса темпы роста ВНП стабилизируются на высоком уровне. Достигаемый со
временем пик цикла характеризуется полной занятостью, работой
производства на полную мощность.
Но завершающая стадия подъема существенно отличается от начальной и зрелой
его стадий. Появляются симптомы перелома в динамике совокупной деловой
активности, предоставляемые опережающими индикаторами рыночной конъюнктуры:
сокращаются средняя продолжительность рабочей недели, темпы роста
заказов на товары длительного пользования, приостанавливается чистый
прирост основного капитала, динамика индекса курсов акций становится
исключительно нестабильной, на ряде рынков из-за обострения противоречия
между производством и потреблением начинают снижаться цены.
Перепроизводству товаров во многом способствует оптовая и розничная
торговля, которая в погоне за товарооборотом делает чрезмерные заказы у
производителей. Из-за этого подъем на своей завершающей стадии носит
спекулятивный характер. Но он неминуемо сменяется новым спадом.
Но не следует однозначно негативно оценивать падение воспроизводства.
Дело в том, что кризис наряду со своими разрушительными последствиями
выполняет важные позитивные функции:
1) во время кризисов, пусть на короткий период времени, но приводятся в
соответствие структура производства и структура платежеспособных
потребностей, т.е. достигается сбалансированность воспроизводства;
2) выход из кризиса обеспечивается за счет обновления основного капитала
на основе использования научно-технических достижений. Тем самым кризис
как бы «провоцирует» ускорение научно-технического прогресса;
3) кризис «вычищает» из народного хозяйства слабые в техническом
отношении, неконкурентоспособные предприятия, что содействует повышению
общего уровня производительности труда, снижению стоимости товаров и
стабилизации цен;
4) кризис обеспечивает рассасывание товарных излишков. Обусловленное
этим снижение цен приводит к расширению сбыта (особенно товаров
высокоэластичного спроса), повышению стимулов внешнеторговой экспансии.
Эти функции кризисов особенно интенсивно проявляются в послевоенный
период.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|