Финансовый анализ в угледобывающем предприятии

решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим

критериям[1]:

1. Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние

на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также

уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и

ретроспективного анализа.

2. Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания

экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и

документальной обоснованностью.

3. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и

пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной

жизни.

4. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента

на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в

ущерб другой.

5. Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности

без специальной профессиональной подготовки.

6. Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были

сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться

определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на

составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами,

извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным

пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы

отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и

заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала

данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

В соответствии со статьей 13 ((( главы Федерального закона РФ «О

бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ все организации «...

обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта

бухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за

исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

•бухгалтерского баланса;

•отчёта о прибылях и убытках;

•приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

•аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской

отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит

обязательному аудиту;

•пояснительной записки.

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц,

квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. Отчетным годом

для составления бухгалтерской отчетности считается период с 1 января по 31

декабря календарного года включительно.

Организации обязаны представлять годовую бухгалтерскую отчетность в

течение 90 дней по окончании года, а квартальную, - в течение 30 дней по

окончании квартала.

Годовая бухгалтерская отчетность организации является открытой для

заинтересованных пользователей: банков, инвесторов, кредиторов,

покупателей, поставщиков и др., которые могут знакомиться с годовой

бухгалтерской отчетностью и получать ее копии с возмещением затрат на

копирование.

Основной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский

баланс. Его составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту

синтетических счетов и субсчетов на начало и конец периода, взятых из

Главной книги. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и

финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату, представляя

данные о хозяйственных средствах (актив) и их источниках (пассив). Основа

баланса - это классическое уравнение бухгалтерского учета: Активы=

Обязательства + Капитал.

Активы - это ресурсы, находящиеся в собственности или под контролем

компании, которые как ожидается, будут приносить экономическую выгоду.

Активы делятся на две категории: долгосрочные (внеоборотные) и текущие

(оборотные).

Внеоборотные активы - это наименее ликвидная часть имущества

предприятия, они состоят из: нематериальных активов, основных средств,

незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений.

Оборотные активы обычно перечисляются в порядке убывания ликвидности.

Самой неликвидной частью оборотных активов являются запасы. Запасы, в свою

очередь, подразделяются на: сырье, материалы, животные на выращивании и

откорме, МБП, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и

товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов,

прочие запасы и затраты.

Оборотные активы также включают в себя: НДС, дебиторскую задолженность

(платежи по которой ожидаются более или в течение 12 месяцев после

отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Пассив баланса составляют следующие разделы:

Капитал и резервы. К ним относятся: уставный капитал, добавочный

капитал, резервный капитал, фонды накопления и фонды социальной сферы,

целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет

и отчетного года.

Приказом МинФина РФ от 13.01.2000 г № 4 н утверждены новые форма и

порядок заполнения бухгалтерской отчетности. Согласно данного приказа

раздел Капитал и резервы включает в себя также статью «непокрытый убыток

прошлых лет и отчетного года»

Нормальной экономической ситуацией считается положение, когда основу

данного раздела составляют уставной капитал и фонды, формируемые из чистой

прибыли. Однако, в России тенденция на предприятиях такова, что основную

долю этого раздела составляет добавочный капитал, образованный за счет

переоценки. Введение статей непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года

отражается на значение коэффициента обеспеченности собственными средствами,

т.к. фактически уменьшает размер собственных средств на полученный убыток.

На мой взгляд, это нововведение показывает более реальную картину положения

предприятия и означает, что после покрытия убытков прошлых лет у

предприятия практически не будет собственных средств для расчетов по

долгам.

Долгосрочные пассивы (сч. 92, 95) в основном используются для реализации

инвестиционных проектов, поэтому их наличие или рост с одной стороны

положительная тенденция, а с другой - это долги предприятия, которые в

дальнейшем необходимо погасить. Непогашенные в срок кредиты значительно

ухудшают финансовую устойчивость предприятия в связи с штрафными санкциями.

Краткосрочные пассивы:

4. Заемные средства (кредиты банков, прочие займы сч. 90, 94) -

используются для пополнения оборотных средств. Вкладывать краткосрочные

кредиты в долгосрочные проекты опасно, может привести к банкротству.

5. Кредиторская задолженность, в том числе: поставщикам и подрядчикам,

векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами,

по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, задолженность

перед бюджетом, авансы полученные.

С одной стороны кредиторская задолженность - это хороший источник для

погашения оборотных средств предприятия, т.к. в силу неэффективности

законодательной и судебной системы за нее не всегда наступают штрафные

санкции, однако существует опасность подачи кредитором, имеющим

задолженность более 3 месяцев, на признание предприятия банкротом.

В раздел краткосрочные пассивы также входят: расчеты по дивидендам,

доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и

платежей.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время

составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной

стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы

средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и

динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного

аналитического баланса.

Наряду с бухгалтерским балансом большое значение при оценке

финансового состояния имеет содержание отчета о прибылях и убытках, который

характеризует финансовые результаты организации за отчетный период.

Отчет о прибылях и убытках содержит следующие числовые показатели:

Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг за вычетом налога

на добавленную стоимость, акцизов, себестоимость проданных товаров,

продукции, работ, услуг, валовая прибыль, коммерческие расходы;

управленческие расходы, прибыль/убыток от продаж, проценты к получению,

проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие

операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы,

прибыль/убыток до налогообложения, налог на прибыль, прибыль/убыток от

обычной деятельности, чрезвычайные доходы и расходы, чистая прибыль

(нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

К операционным доходам и расходам, согласно ПБУ 9/99, ПБУ 10/99

относятся: поступления и расходы, связанные с предоставлением во временное

пользование активов организации; предоставлением за плату прав, возникающих

из патентов; связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;

проценты, полученные и уплачиваемые за предоставление в пользование

денежных средств.

К внереализационным доходам относятся: штрафы, пени, неустойки за

нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе

по договору дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы

кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой

давности; курсовые разницы; суммы дооценки активов (за исключением

внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы.

К внереализационным расходам также относятся: убытки прошлых лет,

признанные в отчетном году; сумма уценки активов; прочие внереализационные

расходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления от, возникающие как

последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности

(стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п.): страховое возмещение,

стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к

восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п.

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как

последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

Финансовый результат - конечный экономический итог хозяйственной

деятельности предприятия, выраженный в форме прибыли. Прибыль - важнейший

показатель, характеризующий деятельность всего коллектива предприятия.

На торговых предприятиях прибыль образуется главным образом в процессе

реализации продукции как разница между валовым доходом от реализации

продукции и затрат на покупку данной реализованной продукции и суммой НДС и

акциза (если продукция предприятия является подакцизной). Следовательно, в

основе хозрасчетной деятельности предприятия лежит прибыль. Она выполняет

две важнейшие функции:

1) характеризует конечные финансовые результаты деятельности

предприятия, размер его денежных накоплений. Величина прибыли зависит: от

объема реализованной продукции, от стоимости покупного сырья, от

рационального и эффективного использования основных фондов, материальных и

трудовых ресурсов (снижение издержек), от качества работы предприятия

(выполнение обязательств перед поставщиками, покупателями, банком);

2) прибыль является главным источником финансирования затрат на

производственное и социальное развитие предприятия, а платежи в бюджет из

прибыли - важнейшим элементом доходов государственного бюджета.

Это значит, что доходы предприятия должны удовлетворять не только его

финансовые потребности, но и потребности государства на финансирование

общественных фондов потребления, развитие науки, здравоохранения,

образования, обороны страны.

Используется прибыль через заранее установленные ставки, благодаря

чему и возникают финансовые отношения предприятия с бюджетом, с

учредителями.

В результате финансово-хозяйственной деятельности предприятие получает

также внереализационные доходы и несет потери, уменьшающие или

увеличивающие прибыль.

Реализационный финансовый результат планируется и учитывается на счете

46 “Реализация продукции” по направлениям реализации, видам или группам

реализуемой продукции и т.п. В последующем реализационный финансовый

результат перечисляется со счета 46 на счет 80 “Прибыли и убытки”.

Внереализационные доходы и потери учитываются непосредственно на счете

80. По мере возникновения они записываются в дебет или кредит этого счета в

корреспонденции со счетами 51, 76, 29 и др. При этом аналитический учет

внереализационных доходов и потерь организуется по статьям, установленным

отчетностью.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия

учитываются на активно-пассивном счете 80. По дебету счета записываются

убытки и потери, по кредиту - прибыль и доходы.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации, и

обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно

включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые

необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки

финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и

изменений в ее финансовом положении.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм (отчет о движении

денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и в виде

пояснительной записки.

Отчет о движении денежных средств должен характеризовать изменения в

финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и

финансовой деятельности.

Отчет о движении капитала показывает изменения, происшедшие в отчетном

периоде с собственным капиталом и фондами, и с оценкой чистых активов.

Приложение к бухгалтерскому балансу, в котором раскрывается информация

о кредитах и займах, дебиторской задолженности (с расшифровкой организаций

- дебиторов), составе нематериальных активов и основных средств, МБП.

Затраты, произведенные организацией, в приложении к балансу показываются в

поэлементном разрезе (по экономическому содержанию): материальные затраты,

затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация

основных средств, прочие затраты. В приложении к годовой бухгалтерской

отчетности приводятся сведения об имуществе, не принадлежащем организации и

учитываемом на забалансовых счетах.

В соответствии со ст.13 Федерального закона РФ «О бухгалтерском учете»

от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ в состав бухгалтерской отчетности организации

должны включаться также аудиторское заключение, подтверждающее

достоверность бухгалтерской отчетности, если она в соответствии с

федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

В пояснительной записке должна содержаться информация, раскрывающая

самые существенные аспекты финансово-хозяйственной деятельности

коммерческой организации и характеристику организации. В случае изменения

вступительного баланса на начало года в пояснительной записке объясняются

причины этих изменений. В записке объясняются также все изменения в учетной

политике, происшедшие в течение отчетного года. Для более полного раскрытия

данных отчетности в пояснительной записке рекомендуется приводить данные

экономического анализа в динамике.

1.3 Методы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на

основе бухгалтерской отчетности

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка

финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности

функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой

политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика

его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,

кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала,

выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими

субъектами.[2]

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод

оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его

бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа -

внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия

(финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками,

являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

1. определение финансового положения;

2. выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном

разрезе;

3. выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом

состоянии;

4. прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и

приемов.

Существуют различные классификации методов финансового оценки.

Практика оценки финансового состояния выработала основные правила чтения

(методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции

отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых

финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на

результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции

динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный

анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по

отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных

показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений,

цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с

показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными

данными.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться

определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на

составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами,

извлекаемыми предприятием от представления этих данных

заинтересованным пользователям;

2. принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы

отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и

заниженной оценки обязательств;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7