Факторинг

счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости

отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента

(дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки

клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай

претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п.

Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих

предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу

с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом

ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной

оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент

от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически

получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1

октября 1988 г. Ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые

отделы стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача

факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять для

предприятий ряд кредитно – расчетных операций, связанных со скорейшим

завершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим

клиентам следующие основные виды услуг:

приобретать у предприятий – поставщиков право на получение платежа по

товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей,

состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной

задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным);

осуществлять покупку у предприятий – поставщиков дебиторской задолженности

по товарам, отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок

покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за

счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на

определенных плательщиком платежных требований – поручений немедленно в

день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает

факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в

пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа

непосредственно от покупателя) оплата платежных требований – поручений

поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который

ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает

зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. В

результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент

фактора имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со

своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращает

неплатежи в хозяйстве.

При покупке фактором просроченной дебиторской задолженности по

товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную

задолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержки

платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика

уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не

объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке клиентом фактору

просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это

обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень

которого в 1,5-2 раза выше, чем при покупке фактором задолженности по

товарам, отгруженным срок оплаты которых не наступил.

3. Факторинговое соглашение (договор).

3.1 Подготовительный этап заключения договора.

Основой осуществления факторинговых операций является договор

факторинга.

При решении вопроса о том, будет ли факторинговый отдел заключать

договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получить

следующую информацию:

производит ли поставщик товары или оказывает услуги, пользующиеся

спросом и высокого качества;

имеет ли перспективы быстрого расширения производства и увеличения

прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать

достаточно высокую стоимость факторинговых услуг и сугубо временные

причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов

дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных

запасов и трудностей, связанных с производственным процессом);

насколько квалифицирован управленческий персонал;

налажен ли внутренний контроль;

насколько твердо определены условия торговли с контрагентами.

Факторинговому отделу также необходимо изучить информацию о качестве

долговых требований поставщика.

С этой целью анализируются:

отказы от акцепта (причины, частота, сума в общем, объёме реализуемой

продукции);

доля требований, которые не могут переуступаться факторинговому отделу;

сезонные колебания в объёмах реализации;

документы, на основании которых выписываются требования.

Наибольший риск для банка представляют требования, выставленные перед

фактической отгрузкой товара. Поэтому факторинговый отдел должен строго

следить за тем, чтобы требования выписывались после отгрузки товара или

оказания услуг.

Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик должен

направить в банк информацию о переуступаемых платежных требованиях:

наименование и адрес каждого плательщика;

планируемую сумму всех переуступаемых требований;

сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке его

счетов;

другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов между

покупателем и поставщиком (переписку по расчетам, предпринимаемые ранее

меры по взысканию долга и т.д.).

После анализа этой информации факторинговый отдел высылает

плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщиком

факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление,

если договор не предусматривает полного обслуживания.

3.2 Содержание договора о факторинговом обслуживании.

В договоре указываются:

1. покупатели, требования которых будут переуступаться;

2. контрольная сумма переуступаемых требований;

3. предельная сумма аванса;

4. процентная ставка за кредит;

5. процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;

6. минимальная сумма комиссионного сбора, если требования поступили на

меньшую сумму;

7. дополнительные виды услуг, получаемые поставщиком;

8. предельные суммы по операциям факторинга и метод их расчета;

9. меры, принимаемые для получения платежа с неаккуратного плательщика;

10. право регресса (право обратного требования к поставщику);

11. сроки заявления претензий и жалоб на факторинговый отдел;

12. ответственность сторон за нарушение условий договора;

13. предельный срок платежа для покупателя;

14. порядок завершения факторной сделки;

15. условия расторжения договора;

16. срок действия договора.

Особо оговаривается, что поставщик не имеет права заключать договор с

другим банком.

В договоре предусматриваются также обязанности поставщика и

факторингового отдела банка. Так, поставщик отвечает за соблюдение всех

требований, предъявляемых к оформлению расчетных документов;

своевременную переуступку сумм, возникающих при отказе от акцепта и сумм

покупателей, поступивших в оплату по факторингу, но зачисленных на

расчетный счет поставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме

отрегулировать все спорные моменты; предоставить отделу необходимую

документацию о поставке товаров или предоставлении услуг, в том числе

документы, подтверждающие отгрузку в соответствии с условиями заказа по

срокам, количеству и качеству; предоставить информацию о плательщике,

если имело место ухудшение его производственной и финансовой

деятельности, которое может повлиять на степень рискованности операций

факторинга. В обязанности отдела входит:

осуществлять операции в соответствии с условиями договора;

вести подробный учет операций с поставщиком и плательщиками;

регулярно составлять отчет о состоянии лицевого счета поставщика и отчет об

оплате платежных требований каждым плательщиком и динамике погашения долга;

проводить анализ просроченных платежных требований по каждому плательщику;

составлять перечень плательщиков, сумма счетов которых приближается или

превышает установленную для них предельную сумму.

Периодичность и даты составления отчетов определяются спецификой

производственной деятельности поставщика.

Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:

по взаимному соглашению сторон;

по желанию поставщика;

по желанию факторингового отдела. При этом стороны уведомляют друг друга в

сроки, указанные в договоре;

при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.

При расторжении договора по первым двум причинам поставщик должен иметь

альтернативный источник средств и выкупить переуступленные отделу

требования. Отдел уведомляет плательщиков, что с этого момента все

платежи осуществляются в пользу поставщика. Если поставщик не в состоянии

приобрести требования, то отдел заключает с ним соглашение о кредитовании

в период до прекращения срока действия факторингового договора. В этот

период факторинговый отдел будет последовательно снижать процент аванса

по предварительной оплате требований, с тем чтобы на момент прекращения

действия договора довести сумму, которая должна быть получена от

плательщиков, до минимума. При прекращении действия

договора в связи с неплатежеспособностью поставщика отдел может

компенсировать сумму предварительных платежей только за счет

инкассирования платёжных требований.

В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств

факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк, при

котором он создан. Отдел не несет ответственности за невыполнение

договорных обязательств по поставкам.

3.3 Комиссионное вознаграждение.

Комиссионное вознаграждение факторингового отдела складывается из двух

элементов:

платы за обслуживание. Она рассчитывается обычно, как процент от

суммы счета-фактуры. Её величина зависит от объёма и структуры

производственной деятельности поставщика, кредитоспособности его

покупателей, оценки отделом трудоёмкости выполняемой работы степени

кредитного риска, а также от специфики и конъюнктуры рынка, финансовых

услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5-

3,0%. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет

(дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового оборота

поставщика.

процента, взимаемого при досрочной оплате переуступаемых долговых

требований. Его размер определяется за период между досрочным получением

платежа и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневного

дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на

2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном

кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что

обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры;

10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы

долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол.,

аванс -90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%.

Фирма получит:

200 тыс. дол. (общая сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6 тыс.

дол. (комиссия фактора) - 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол.

Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, т.к.

расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше.

Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера.

Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем

конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никто

из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.

3.4 Методы установления предельных сумм по факторингу.

В мировой банковской практике обычно используют три метода

установления предельных сумм по факторингу.

Определение общего лимита.

Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит,

в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачивает

переуступаемые ему платежные требования. В этом случае отдел несет

ответственность только в пределах лимита. Если сумма задолженности

плательщика превысит установленную сумму лимита, то в соответствии с

факторинговым договором, при объявлении плательщика неплатежеспособным все

поступающие платежи в погашение долга будут в первую очередь поступать

факторинговому отделу до полной компенсации сумм, перечисленных им

поставщику.

Определение ежемесячных лимитов отгрузок.

Устанавливается предельная сумма , на которую в течении месяца может

быть произведена отгрузка товара одному плательщику. Такая мера позволяет

страховать поставщика от риска появления сомнительной дебиторской

задолженности независимо от окончательной суммы долга клиента. Лимит может

вводиться еженедельно.

Страхование по отдельным сделкам.

Используется, если специфика производственной деятельности поставщика

предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не на серию поставок

одним и тем же клиентам. В данном случае предельной суммой будет сумма

заказа на поставку товара в течение определенного периода.

3.5 Типы факторинговых соглашений (договоров).

В зависимости от видов факторинговых операций и объема по факторингу

их участники выбирают соответствующие виды факторинговых соглашений

(договоров), предусматривая максимальный коммерческий комфорт для

поставщика и фактора.

Соглашение (договор) о полном обслуживании (открытом факторинге без

права регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных

контактах между поставщиком и фактором. Полное обслуживание включает в

себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение

гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет

реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию

поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за

минусом издержек) к определенной дате.

За редким исключением полное обслуживание производится при условии,

что поставщик переуступает фактору долги всех своих клиентов. С точки

зрения фактора это устранит возможность его дискриминации, поскольку в

противном случае поставщик может переуступить только те долговые

требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален

кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика — ему не придется

вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным

долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих

сторон.

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается от

такового без права регресса тем, что фактор не страхует кредитный риск,

который продолжает нести поставщик. Это означает, что фактор имеет право

вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные

клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с

установленной даты платежа) независимо от причин отказа от платежа, включая

отсутствие у последнего средств для оплаты долга.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании

является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге

(открытом). Предприятие может наладить эффективную собственную систему

учета и управления кредитом, тем не менее, оно будет нуждаться в защите от

кредитных рисков и в кредитовании. В этом случае фактор может предложить

заключение агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым

она будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет

выступать в качестве агента по их инкассированию. Надпись на счете будет

уведомлять об участии в сделке фактора, но вместо указания совершить платеж

в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя

поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу фактора.

Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы

фактора по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с

поставщика.

Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично

кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся

части производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку

фактор в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс

инкассирования, он не может гарантировать осуществление платежа к

определенной дате.

Договор о предварительной оплате требований. В этом случае факторинговый

отдел уплачивает незамедлительно поставщику всю сумму или часть суммы

(обычно не более 80%) требования за отгруженные товары, оказанные услуги и

выполненные работы. Оставшиеся 20% стоимости поставки за вычетом

комиссионного вознаграждения перечисляются поставщику отделом после

поступления платежа от дебиторов или в сроки, указанные в договоре.

Поступающие от дебитора платежи, включая пени за просрочку, зачисляются на

счет факторингового отдела.

Оплата счетов в полной сумме по факторинговой сделке допускается в

исключительных случаях. В этих случаях комиссионное вознаграждение отделу

за проведенные факторинговые операции поставщик перечисляет поручением в

сроки, оговоренные в договоре.

Факторингову отделу невыгодно оплачивать всю сумму требований по следующим

причинам. Во-первых, возникает необходимость оформлять взыскание средств с

поставщика при отказах от акцепта, появление спорных моментов и ошибок в

счетах. Во-вторых, при прекращении поставщиком своей деятельности или

нарушением им условий договора отдел не имеет иного страхового покрытия

предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.

Следовательно, неоплаченный остаток целесообразен и для компенсации ранее

перечисленных сумм.

Кроме того, из сумм, подлежащих перечислению поставщику в виде

предварительного платежа, отдел удерживает суммы:

счетов по каждому плательщику при превышении установленной для него

предельной суммы. В отдельных случаях при нарушении предельных сумм отдел

прекращает предварительную оплату. Однако чаще всего в таких ситуациях

снижаются до 50% суммы предварительной оплаты или из общей суммы

предъявленных требований вычитается требование на большую сумму;

направляемые на покрытие требований, по которым возникли спорные моменты;

по просроченным требованиям более установленного в договоре срока;

непредвиденных расходов.

Заключение

Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю. С его помощью поставщик

может следующее:

увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность,

предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под

надежную гарантию;

получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что

ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под

гарантии в среднем до 3 месяцев);

избежать риска получения некачественного товара;

увеличить объем закупок;

улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами являются:

проценты по кредиту;

плата за обслуживание.

Коммерческие банки, развивая факторинговые операции, дополняют их

элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового,

юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет

расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль

банка за счет расширения операций.

Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства

факторинга:

увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

возможность расширения объемов оборота;

повышение доходности;

экономия собственного капитала;

улучшение финансового планирования.

Российские предприятия используют факторинг крайне редко - в случае

острой необходимости получения кредита на сверхкороткой срок. Это связано

прежде всего с тем, что в России широко распространена предоплата за товар

и не развит коммерческий (товарный) кредит как высоко рискованный. К тому

же факторинг в современном варианте только появился на российском рынке и

пока недостаточно оценены возможности его как финансового инструмента.

Тормозит развитие факторинга также почти полное отсутствие методической

базы факторинговых операций.

Литература

1. Гражданский кодекс РФ.

2. «Банковское дело» /под ред. О.И. Лаврушина/. Москва, Банковский и

биржевой научно-консультационный центр, 1992г.

3. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова

и др.; Под ред. проф. Е.Ф Жукова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997г.-471с.

4. Абалкин Л.И., Аболихина Г.Л., Адибеков М.Г. «Лизинговые, факторинговые,

форфейтинговые операции банков».- Москва, «ДеКА», 1995г.

5. СПС Консультант Плюс.

Страницы: 1, 2