Современный механизм инфляции и методы ее преодоления

И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

Последствия инфляции

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне

и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия

и адаптироваться к ним. С этой точки зрения прежде всего имеют значение

структурные характеристики динамики цен. При так называемой

сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения

между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего

роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов

трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют

свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение

доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку

цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу,

причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные

товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен

на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной

напряженности.

В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, я уже

затронул вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах

инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы

хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о

некоторых специфических функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная

по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3—4%),

сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна

стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ)

некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема

выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше

имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег

ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной

деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению

равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные

прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к

обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего

наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее

совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются

социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные

доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

В условиях «инфляционных ожиданий» предприниматели стремятся

обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на

импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать

потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики,

посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не

оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен.

Взяв в качестве ссуды, к примеру, Ц млн. руб., дебитор должен вернуть через

оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время

покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет

возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется

наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях

двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности

с планированием доходов (расходов, в результате чего экономическая

деятельность тянет к наиболее доходным и быстроокупаемым видам деятельности

и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная трехзначная

инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной

деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего

проигрывают почти все экономические агенты.

Почему нужно бояться инфляции?

Но каковы бы ни были якобы «позитивные» функции инфляции, выходя из-

под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, она

оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо

отрицательных, негативных влияний. Отметим кратко лишь некоторые из них.

Инфляция (и это общепризнанно) сужает мотивы к трудовой деятельности,

ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков.

Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную

дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей

доходов.

Негативная функция инфляции состоит также в том, что она сужает

возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично

принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между

потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону

потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо

оказывается не в состоянии «связать» деньги у населения.

Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление

государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные

средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост

недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях

увеличения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий. Снижается

доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым

правительством. Реакция населения на ухудшение условий на потребительском

рынке, в производстве принимает нередко довольно острые формы.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

- снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте

номинальных доходов);

- обесценение сбережений населения (повышение процентов на вклады, как

правило, не компенсирует падение реальных размеров сбережений);

- потеря у производителей заинтересованности в создании вещественных

товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается

производство относительно дешевых товаров);

- усиление диспропорций между производством промышленной и

сельскохозяйственной продукции;

- ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в силу снижения

заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие;

- ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных

групп с твердыми доходами (пенсионеров, тужащих, студентов, чьи доходы

формируются за счет госбюджета).

Регулирование инфляции

Одним из сложнейших вопросов экономической политики является

управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по

своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может

быть весьма узок с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание

Инфляционной спирали, а с другой стороны, необходимо поддерживать стимулы

производства, создавать условия для насыщения рынка товарами.

Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер,

помогающих в определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со

стабилизацией доходов. Инструменты травления процессом, применяемые в

странах Запада, различаются в зависимости от характера и уровня инфляции,

особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма.

В целом в индустриально развитых странах (в частности, в США и большинстве

стран Западной Европы) темп инфляционного роста (после периода послевоенной

стабилизации) удается удерживать в довольно узких пределах.

Антиинфляционная пиитика

Для антиинфляционного регулирования используются два типа

экономической политики:

Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение

кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с

монетаристскими рецептами применяется таргетирование - регулирование темпа

прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом

роста ВВП).

2. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост

заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов,

определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской

корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания

нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или

замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.

Воздействие на инфляционный процесс в условиях резкого роста цен

требует специальных мер. Так, для устранения последствий «нефтяного шока»,

ударившего по экономике США во второй половине 70-х гг., были повышены

учетные ставки, усилены требования к размерам резервных фондов,

пересмотрена система налогообложения. Снизить темпы инфляционного, роста

цен удалось не сразу: с 13—14% в 1979 г. они снизились до 4% спустя

примерно три года — в 1982 г.

Как свидетельствует опыт, остановить инфляцию с помощью одних

организационных мер весьма трудно, если не сказать невозможно. Для этого

необходима структурная реформа, направленная на преодоление возникших в

экономике диспропорций.

Конкретные методы сдерживания инфляции, «дозировка» и

последовательность применения привлекаемых «для лечения лекарств» зависят

от постановки правильного «диагноза». «Поставить диагноз» — значит

определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы,

подстегивающие! раскручивание инфляционных процессов. Каждая инфляция

специфична и предполагает применение таких рецептов, которые соответствуют

характеру и глубине «заболевания».

Инфляция может носить монетарный или преимущественно структурный

характер, ее источниками могут быть чрезмерный спрос (инфляция спроса) или

опережающий рост заработков и цен на материалы и комплектующие (инфляция

издержек). Инфляция может стимулироваться неоправданно низким курсом

национальной валюты (бегство от дешевых денег) или неоправданным снятием

ограничений на регулируемые цены так называемых ценообразующих товаров

(топливо, сельскохозяйственное сырье). Стимулируют инфляцию и дефицит

госбюджета, и монополизм поставщиков и производителей. Практически же

действует не одна, а комплекс причин и взаимосвязанных факторов. Поэтому и

методы борьбы с инфляционным процессом обычно носят комплексный характер,

постоянно уточняются, и корректируются.

Управление инфляцией в условиях реформируемой экономики

Вполне очевидно, что управление инфляцией в условиях реформирования

централизованной экономики предполагает использование как апробированных,

так и нестандартных мер, учитывающих природу инфляции, ее причины, методы

проявления. По сути дела, в наших условиях следует вести речь об особой

форме инфляции, порождаемой конкретными условиями, противоречиями

переходного периода.

Следует признать, что ни в Венгрии, ни в России, ни в других странах,

вставших на путь экономических преобразований, расчеты на быстрое укрощение

стихии цен и пробуждение заинтересованности у производителей не

оправдались. Запустить новую систему хозяйственного регулирования оказалось

далеко не просто. Переход от одной системы к другой — от централизованно

управляемой к основанной на действии рыночных сил — натолкнулся на

беспрецедентные проблемы, которые не были предвидимы ни в деталях, ни в

целом. Управлять инфляционным процессом в переходной экономике оказалось

необычайно трудно. Возник новый тип инфляции, который не отвечает привычным

оценкам и слабо реагирует на традиционные методы воздействия. В случае

затяжного инфляционного «заболевания» складывается ситуация своего рода

консервации инфляционного климата, негативного или непредвиденного

реагирования на попытки вывести экономику из состояния инфляционного шока.

Применительно к России (на начальном этапе экономической реформы)

можно выделить следующие особенности хозяйственной ситуации.

1. Наличие общего структурного неравновесия и отсутствие конкурентной

среды. Сжатие спроса на многие потребительские товары, происшедшее в

результате отпуска цен, само по себе не ведет к конкуренции между

производителями.

2. Ценовые перекосы и диспропорции не устранены в ходе либерализации

цен. Свободные цены пока еще не стали ценами равновесия и не работают на

улучшение производственной структуры. В наиболее сложном положении в

результате непредвиденных скачков цен оказались отрасли, которые призваны

непосредственно обеспечивать потребительский рынок:

легкая и пищевая промышленность, машиностроение. Новые цены не всегда

согласуются с изменениями в структуре потребительского спроса.

3. Сохраняется давление внешнего долга, резко сужающего маневр

валютными ресурсами. Практически отсутствуют страховые фонды — материальные

и финансовые.

Результативность макроэкономической политики зависит от

последовательности ее реализации и взаимодействия многих факторов.

Например, то, что допустимо при сбалансированном рынке, оказывается,

бесполезным и даже вредным при рынке несбалансированном, не обладающем

должной инфраструктурой. Серьезной проблемой для России становится

сокращение расходных статей государственного бюджета, что ведет к развалу

социальной сферы, свертыванию капитальных вложений, порождает новые,

трудновыполнимые проблемы. Не просчитанные в деталях и не обеспеченные

ресурсно и организационно меры таят опасность резкой дифференциации

доходов.

Отмеченные мною здесь некоторые особенности напоминают об

ограниченности пространства для маневрирования, о неправомерности

применения некоторых стандартных рецептов сдерживания инфляции. Это

сложившаяся в стране ситуация предполагает весьма осторожные, тщательно

взвешенные меры, скажем, по регулированию курса национальной валюты, по

регулированию темпов инфляции.

Преодолеть инфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм,

включив рыночные регуляторы. Решение этой весьма непростой проблемы

предполагает достижение политической стабильности и договоренности,

согласия и поддержки населением мер регулирования. Без этого самые разумные

(с позиции экономической теории) рецепты и рекомендации не способны дать

желаемого результата.

V. ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ

И ЕЕ ОСОБЕННОСТИ

Инфляция в России

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах.

Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных

экономический условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной

Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров.

В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного

процесса стали играть государственные расходы, соотношение "цена -

заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие

факторы.

Исторически инфляция в экономике России возникла еще в 50-х начале 60-

х годов и связана с резким падением эффективности общественного

производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном

дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и

высоких на все виды сырья.

Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной

инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в

экономике, возникшую как следствие командно-административной системы.

Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного

времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального

дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в

ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно-

кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном

доходе и другие особенности.

Цены в России в течение последних десятилетия повышались. Общий из

уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г.

вырос в 6,5 раза. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система

пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась

на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически

обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего

понижения цен.

Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы,

должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена

подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется

в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей.

Ценообразование на рынке товаров и услуг в командной экономике я

постарался графически проанализировать на рисунке ниже.

Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения в

точке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (PKL),

при которых объем предложения товарной массы OQK, а объем спроса OQL.

[pic]

Рис.1.

В результате QKQL=KL - это хронический дефицит товарной массы,

запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное

следствие так называемых стабильных цен.

Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное

социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных,

гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и

подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти

наружу и принять открытую форму.

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов

инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годовые

темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции стали

измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в

год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.

В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги.

Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику,

основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности,

внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет

валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая

финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос

на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и

курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450

рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в

месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара

то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на

валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5