Пути укрепления денежной системы

Пути укрепления денежной системы

Министерство РФ по связи и информатизации.

Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики.

Кафедра экономической теории.

Реферат на тему:

«Пути укрепления денежной системы».

Выполнили: студенты группы Э-91

Будченко Е. А.,

Камынина А. В.

Проверил:

Хомелянский Б. Н.

Новосибирск, 2001.

План.

План. 2

Введение. 3

Понятие денежной системы. 4

Понятие и цели денежно - кредитной политики. 7

Направление, цели и методы денежно – кредитной политики Банка России. 8

Инструменты денежно – кредитной политики. 9

Рефинансирование коммерческих банков. 9

Политика обязательных резервов. 10

Операции на открытом рынке. 11

Ограничение кредитования. 11

Макроэкономические результаты денежно – кредитной политики. 12

Заключение. 16

Список используемой литературы. 17

Введение.

Одним из необходимых условий устойчивого равновесного развития

народного хозяйства в рамках смешанной экономики является формирование

четкого механизма денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитная политика государства - очень демократичный

инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета

большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика

должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост

- таковы ее высшие и конечные цели.

Денежно-кредитная политика приводит к изменению значений основных

макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Механизм

воздействия денежно-кредитной политики на основные переменные

народнохозяйственного комплекса, а также результат корреляции между

приращением денежной массы и состоянием экономики по-разному расценивается

в кейнсианской и монетаристской теориях, используемых для принятия

денежными властями практических решений.

В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает

Центральный эмиссионный Банк государства. В некоторых странах функции

центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков.

Влияя на денежную массу, центральный финансовый орган играет одну из

ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики.

Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный Банк реализует

политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной

сбалансированности.

Кредитно-денежная политика на макро уровне – это совокупность мер,

проводимых Центральным Банком в области денежного обращения и кредитных

отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству

направления развития.

Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в

достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью,

отсутствием инфляции и ростом.

Одним из необходимых условий устойчивого равновесного развития

народного хозяйства в рамках смешанной экономики является формирование

четкого механизма денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитная

(монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент

воздействия на смешанную экономику,не нарушающий суверенитета большинства

субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна

обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост -

таковы ее высшие и конечные цели.

Денежно-кредитная политика приводит к изменению значений основных

макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это

происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить

предложение денег в экономической системе. Механизм воздействия денежно-

кредитной политики на основные переменные народнохозяйственного комплекса,

а также результат корреляции между приращением денежной массы и состоянием

экономики по-разному расценивается в кейнсианской и монетаристской теориях,

используемых для принятия денежными властями практических решений.

Понятие денежной системы.

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок

невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение – это

движение денег, обслуживающее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает

реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

Денежная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся

исторически и закрепленное национальным законодательством. Она

сформировалась в XVI – XVII вв. с возникновением и утверждением

капиталистического производства, а также централизованного государства и

национального рынка, хотя отдельные её элементы появились в более ранний

период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического

производства денежная система претерпевала существенные изменения.

В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар -

всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных

систем:

- системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся

полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все

функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный

металл;

- системы бумажно-кредитного обращения, при которой действительные

деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные

(казначейские векселя) либо кредитные деньги.

При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной

стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения

различают биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на

использовании в качестве денег двух металлов – золота и серебра,

существовал в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв. Существовали три

разновидности биметаллизма: система параллельной валюты, когда соотношение

между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными

монетами устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы,

от экономической и политической ситуации в стране и мире; система

"хромающей" валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили

законными средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка

серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной

чеканки золотых монет. В конце XIX в. обесценение серебра, вызванное

изменением условий его производства, привело к резкому изменению

соотношения стоимости серебра и золота, в результате чего золотые монеты

были вытеснены из обращения. В итоге избыток серебряных монет вызвал

прекращение их чеканки. В результате биметаллизм уступил место

монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться

лишь один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги свободно

обменивались на этот металл. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг.

положил конец эпохе монометаллизма.

С 30-х гг. XX в. в западных странах постепенно формируется система

неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести:

господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота, т.е. уход

его из обращения; отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого

содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного

предпринимательства и государства; государственное регулирование денежного

обращения.

Как любая система, денежная система состоит из ряда элементов.

Выделяются следующие элементы денежной системы: название денежной единицы

как единицы денежного счета, необходимого для выражения цены товара;

масштаб цен; виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и

являющихся законным платежным средством; порядок эмиссии и характер

обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение; методы регулирования

денежного обращения

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный

знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она,

как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран

в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США

равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1

российский рубль равен 100 копейкам.

Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах,

техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный

товар - металл - выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой

весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной

единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в

законодательном порядке. Первоначально весовое содержание монет совпадало с

масштабом цен. Однако в ходе исторического развития масштаб цен постепенно

обособлялся от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет,

их снашиванием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо

дорогих. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный

масштаб цен утратил свой экономический смысл. В настоящее время масштаб цен

складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров

посредством цены.

Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты

(банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и

разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

Банкноты - это вид денежных знаков, законное платежное средство,

выпускаемое в обращение центральными банками.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и

обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и

использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их

эмиссии. Эмиссионные операции в государствах исторически осуществляли:

центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска

банковских билетов, составляющих подавляющую часть налично-денежного

обращения; казначейство (министерство финансов или другой аналогичный

исполнительный орган), выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки

(казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла). В

настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от

их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное

обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани

между кредитными и бумажными деньгами. И те, и другие являются

обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке

страны, а некоторые валюты - даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты).

Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов. Эмиссия

банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе

кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций,

связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В

результате происходит увеличение денежной массы как за счет увеличения

остатка наличных денег, так и за счет увеличения остатков платежных или

потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов. В

экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95%

осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной

массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот

(наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии. Эмиссия банкнот

связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков,

государственного бюджета, государственного долга и т.д., когда необходимо

увеличение кассового резерва наличных денег. Депозитно-чековая эмиссия

осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих

банков.

Понятие и цели денежно - кредитной политики.

Денежно-кредитная политика в промышленно развитых странах

рассматривается как инструмент «тонкой настройки» экономической

конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики.

Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную

политику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а

они, в свою очередь – на потребительский и инвестиционный спрос.

Денежно-кредитная политика базируется на принципах монетаризма и имеет

ряд преимуществ перед фискальной политикой. Прежде всего, она обладает

быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным Банком, а не

парламентом страны, то в значительной мере изолирована от политического

лоббизма. Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в

том, что она оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки с целью

регулирования динамики предложения денег и, соответственно, не может

напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

Применительно к России, переживающей глубокий кризис переходного

периода, который характеризовался устойчивой инфляцией, задача денежно-

кредитной политики состоит в таком управлении денежной массой, которое

способствовало бы финансовой стабилизации, постепенному снижению инфляции и

в то же время сдерживало спад производства. Основополагающей целью денежно-

кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня

производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции.

Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с

целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный Банк, воздействуя

на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на

расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного

развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения,

сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом,

воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач

развития всего хозяйства в целом

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится

смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания

конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования

капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Направление, цели и методы денежно – кредитной политики Банка России.

Центральный Банк (или Банк России) – государственный банк, стоящий во

главе всей банковской системы РФ, признан единственным эмиссионным центром,

выполняющим функции государственного регулирования денежно-кредитных

отношений и находится в федеральной собственности то есть принадлежит

государству. ЦБ является юридическим лицом, имеет свой устав и осуществляет

расход за счет своих доходов. Управление ЦБ осуществляет Совет директоров в

составе председателя и его заместителей, а также руководящих основными

подразделениями.

С 1992 года денежно-кредитная политика Банка России направлена на

достижение финансовой стабилизации. В первую очередь, снижение темпов

инфляции: инфляция издержек, развернувшаяся в результате либерализации цен

обусловила выгодность валютных операций и отток капитала из

производственной сферы; предложение денег концентрировалось в сверх

прибыльной и надежной сфере валютных операций и торговле импортными

товарами, в то время как оборотные средства производственных предприятий и

сбережения населения стремительно обесценивались; в результате

производственный сектор испытывал нарастающий платежный кризис. Второе -

это укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости

платежного баланса страны, создание условий для осуществления позитивных

структурных сдвигов в экономике.

В основе денежно-кредитного регулирования, осуществляемого Банком

России, лежит принцип количественных ограничений на прирост денежной массы.

С 1996 года приоритеты политики в денежно-кредитной сфере сместились в

направлении увеличения реального предложения денег в экономике при

дальнейшем снижении среднемесячных темпов инфляции: в 1992 г. Центральный

банк объявил главной целью кредитно-денежной политики подавление инфляции;

бороться с ней предполагалось путем сокращения денежного предложения и

отказа от регулирования цен, в результате в 1993 году бурно развивается

финансовый рынок с высокими доходами, в то время как рентабельность выпуска

продукции в производственной сфере быстро снижалась.

Необходимо отметить, что кредитная политика осуществляется косвенными и

прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что

Центральный Банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность

кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики

(т.е. количественные ограничения кредита).

Инструменты денежно – кредитной политики.

Рефинансирование коммерческих банков.

Одним из инструментов денежно-кредитной политики является

рефинансирование Банком России коммерческих банков, осуществляемое в

рыночных условиях. Термин "рефинансирование" означает получение денежных

средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный Банк

может выдавать кредиты, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в

их портфелях (как правило, векселя).

В случае повышения Центральным Банком ставки рефинансирования,

коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее

ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам,

предоставляемым заемщикам. То есть, изменение учетной (рефинансирования)

ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков.

Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики

Центрального Банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период

усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям

коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит

удорожание кредита, и наоборот.

Итак, изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на

кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности

коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на

ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки

означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для

клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным

кредитным операциям. Также изменение официальной ставки Центрального Банка

означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет

коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-

кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь

Страницы: 1, 2