Монетаризм - версии экономического роста и взгляд на роль государства

Американской экономической ассоциации. Доклад «Роль монетарной политики»

(«The Role of Monetary Policy») (1968), прочитанный им при вступлении на

этот пост, стал одной из самых популярных его работ. В 1969 г. М. Фридман

опубликовал сборник «Оптимальное количество денег и другие очерки» («The

Optimum Quantity of Money and Other Essays»), в который вошли наиболее

важные работы по теории денег, написанные им на протяжении почти двух

десятилетий.

Разработка М. Фридманом основ монетаристской доктрины сопровождалась

активной полемикой с представителями кейнсианского лагеря. Появление

нашумевшей статьи М. Фридмана и Д. Мейсельмена «Относительная стабильность

скорости обращения денег и мультипликатор инвестиций в США, 1897-1958 гг.)

(1963) («The Relative Stability of Money Velocity and the Investment

Multiplier in the United States, 1897—1958») положило начало спору по

вопросам монетарно-фискальной политики в 60—70-х гг.

В октябре 1976 г. Фридман был удостоен Премии Альфреда Нобеля по

экономике «За достижения в области анализа потребления, истории денежного

обращения и разработки монетарной теории, а также за показ им сложности

стабилизационной политики».

М. Фридман, являясь сторонником либерализма и идей Ф. фон Хайека, в 70-

х гг. был президентом общества «Мон-Пелерин», ставившего своей целью

распространение принципов свободного рынка.

Всемирную известность и популярность среди широкой общественности М.

Фридману принес выход в свет полумиллионным тиражом его книги «Капитализм и

свобода» (1962) («Capitalism arid Freedom»), которую он написал совместно

со своей женой Р.Д. Фридман.

Либеральные идеи М. Фридмана получили свое развитие в совместных с

Р.Д. Фридман работах «Свобода выбора» («Free to Choose», 1980) и «Тирания

статус-кво» («Tyranny of the Status Quo», 1984). А название «Свобода

выбора» стало известной заставкой для проводимых М. Фридманом по

телевидению бесед по социальным и экономическим вопросам. Его идеи получили

широкую популярность благодаря также регулярным публикациям в «Колонке

экономиста» в журнале «Новости недели» («Newsweek»), которую он вел с 1966

по 1984 г.

Перу М. Фридмана принадлежат более 30 книг, свыше 350 статей.

После ухода из Чикагского университета М. Фридман переехал в Сан-

Франциско. Помимо Нобелевской премии, он удостоен медали Джона Бейтса

Кларка Американской экономической ассоциации в 1951 г., почетных ученых

степеней многих американских и зарубежных университетов и колледжей.

Сейчас Милтону Фридману 90 лет, и он продолжает заниматься активной

научной деятельностью. Его научные статьи регулярно публикуются на

страницах интернета.

2.Монетаристские модели экономического роста

Монетаристские неоклассические модели экономического роста строятся

на базе производственной функции и основаны на предпосылках полной

занятости, гибкости цен на всех рынках, а также полной взаимозаменяемости

факторов производства. Попытки исследовать, в какой степени качество

факторов производства и различные пропорции в их сочетании воздействуют на

экономический рост, привели к созданию модели производственной функции

Кобба-Дугласа. Рассмотрим эту модель подробнее.

2.1.Производственная функция Кобба-Дугласа и ее свойства.

Функция Кобба-Дугласа получена в результате математического

преобразования простейшей производной функции У= F(L, К) в такую модель,

которая показывает, какой долей совокупного продукта вознаграждается

участвующий в его создании фактор производства. Она имеет следующий вид:

Y = АКаL(

где а изменяется в пределах в пределах от 0 до 1, a ( = 1 - а

Функция Кобба-Дугласа - модель с двумя переменными факторами

производства. Параметр А - коэффициент, отражающий уровень технологической

производительности и в краткосрочном периоде он не изменяется. Показатели а

и ( - коэффициенты эластичности объема выпуска (Y) по фактору

производства, т. е. по капиталу К и труду L соответственно. При этом если

каждый из факторов оплачивается в соответствии со своим предельным

продуктом, то а и ( показывают доли капитала и труда в совокупном доходе.

Иными словами, если цена капитала равна предельному продукту капитала, а

цена труда равна предельному продукту труда, то параметры а и (

определяют пропорцию, в которой труд и капитал получают свое вознаграждение

за созданный продукт, т. е. долю капитала в доходе aY и долю труда в

доходе (Y. Так как ( = 1 - а, то а +( = 1 , из чего следует, что мы имеем

дело с постоянной отдачей от масштаба. Интересно рассмотреть эмпирические

значения параметров функции Кобба-Дугласа: А = 1,1; а = 1/4; ( = 3/4.

Следовательно, доля капитала в национальном доходе составляет 25%, а доля

труда - 75%.

В поисках путей наибольшей эффективности производства нас всегда

должна интересовать предельная производительность участвующих в нем

факторов, с помощью которой определяется оптимальный объем используемых

ресурсов. Предельный продукт капитала в МРК пропорционален отношению доли

капитала в доходе к объему использованного капитала: МРК = аY/К. Аналогично

определяется и предельная производительность

труда: MPL = (Y/L

Рассмотрим свойства производственной функции Кобба-Дугласа.

Первое свойство - постоянство отдачи от масштаба - описывается

формулой F(nK,nL) = п АКаL( и означает, что если

увеличить использование капитала и труда в n раз, то объём совокупного

спроса, или объём дохода, возрастает в такое же число раз.

Второе важное свойство функции Кобба-Дугласа связано с изменением

предельной производительности факторов. Например, если привлечь в

производство дополнительное количество капитала К, а труд L использовать в

прежнем объёме, то, при прочих равных условиях предельная

производительность МРL , а производительность возросшего объема капитала

МРК снизится. Если же увеличить количество труда, при прочих равных

условиях, то его предельная производительность снизится, а предельная

производительность капитала возрастёт. Вывод: нарушение пропорций между

трудом и капиталом при заданной технологии приводит к отклонению от

оптимального объёма производства, т. е. к неэффективности производства и

означает, что если увеличить использование капитала и труда в п раз, то

объем совокупного выпуска, или объем дохода, возрастет в такое же число

раз.

Однако, если мы увеличим параметр А, например, внедрив более

производительную технологию, то получим одновременное увеличение МР и МР,

что является условием интенсивного экономического роста.

Третье свойство производственной функции Кобба-Дугласа - постоянство

отношения дохода от труда к доходу от капитала (( /а), т. е. постоянство

соотношения долей капитала и труда в национальном продукте.

Исследования американского сенатора и экономиста Пола Дугласа

показали, что в Соединенных Штатах за сорок лет (с 1948 по 1989 гг.)

соотношение (/а колебалось в пределах между 2 и 32, в результате чего

оплата труда в 2-3 раза превышала вознаграждение капитала. Можно

предположить, что постоянные рамки колебания соотношения (/а заданы

технологически. Колебания (/а внутри этих рамок могут быть объяснены

отклонением в соотношении I и S, так как вряд ли заработная плата, шкала

налогообложения и нормы амортизации почти ежегодно могли претерпевать

значительные изменения.

Макроэкономическое равенство I = S лежит в основе механизма

экономического роста еще одной неоклассической модели, которая также

базируется на производственной функции. Она называется моделью роста

Солоу, по имени американского экономиста, лауреата Нобелевской премии

Роберта Солоу.

2.2.Модель роста Солоу.

Цель данной модели – ответить на три важных вопроса экономической

политики: как добиться высоких и стабильных темпов роста, как одновременно

с этим найти максимальный объем потребления, и какое влияние на

экономический рост оказывает увеличение населения и внедрение новых

технологий.

Построение модели. Разделив двухфакторную производственную функцию

Y=F(K,L) на количество труда L, мы получим производственную функцию для

одного человека: у = (k), где k = K/L – уровень

капиталовооружённости единицы труда. Доход предстаёт как функция только

одного фактора капиталовооружённости. Такая единичная производственная

функция изображена на рис. 1

Рисунок 1

В данной функции предельная производительность капитала МР

измеряется постоянно изменяющимся углом наклона кривой у = и показывает

прирост выпуска, если капиталовооружённость работника возрастёт на 1

единицу, т. е.

В модели Солоу спрос на продукцию предъявляется со стороны

потребителей и инвесторов. Производственные блага в условиях равновесия

полностью инвестируются (S = I), не оставляя места накоплению товарно

материальных запасов. Помня о макроэкономическом равенстве У = С + I,

выпуск одного работника можно записать в виде у = с + i; функцию

потребления как с ={l-s)y = (1-s) , а функцию инвестиции на одного

работника как i = sy = s

Графический размер потребления и инвестиций при каждом уровне

капиталовооружённости изображены на рис.1. Линией обозначена

функция инвестиций. Расстояние между функциями и определяет

объём потребления. На этом основании функция потребления выглядит как:

Важное место в модели Солоу занимает рассмотрение движения

капитальных запасов, величина которых составляет разницу между размером

инвестиций и объемом выбытия капитала: , где норма выбытия

капитала (или норма амортизации) и является константой, а - объём

выбытия капитала.

В ходе производства ежегодно пополняются капитальные запасы,

независимо да того, с каким объемом капитала экономика начинает

развиваться. Однако прирост капитала идет затухающими темпами. Это

объясняется уже рассмотренным выше снижением предельной производительности

капитала МР , происходящей по мере увеличения капиталово6руженности одного

работника. Но при наращивании капиталовооруженности растет, и объем выбытия

капитала. С ростом производства разница между инвестициями и объемом

выбытия будет уменьшаться до тех пор, пока эти величины не выровняются

между собой. Когда = 0, производство, инвестиции и выбытие капитала

не могут продолжать свой рост и останавливаются на определенном устойчивом

уровне. Экономика достигает равновесия. Уровень капиталовооруженности, при

котором = 0, называется устойчивым уровнем капиталовооруженности ( )

и характеризует состояние равновесия экономики, отличающееся устойчивостью

инвестиций и выбытия капитала, неизменностью объема производства. В

условиях равновесия = 0 или

Эта формула дает возможность вычислить устойчивый уровень

капиталовооруженности (k*), не прибегая к длительным подсчетам ежегодного

прироста капитала и производства за ряд лет. Из пропорции k*/f(k*) = s/

видно, что k* = (k*) s/ .

Устойчивый уровень капиталовооруженности можно найти и с помощью

графического анализа. На рис. 2 пересечение графика инвестиций sf(k) и

графика выбытия капитала k как раз и будет соответствовать k*.

Величину k* можно найти, опустив перпендикуляр на ось абсцисс из точки

пересечения графика инвестиций и графика выбытия капитала, чему

соответствует равенство ( )= k.

Рисунок 2

Для уяснения работы модели Солоу нужно иметь в виду, что при

необходимости государственная политика может повлиять на уровень k*,

воздействуя на норму сбережения s или на норму амортизационных отчислений

, от величины которой зависит скорость обновления капитала. Например,

политика ускоренной амортизации на рис. 2 выразится на смещении графика

до уровня .При этом устойчивый уровень капиталовооружённости сократится

до . Увеличение нормы сбережений с s до s2, наоборот, приведёт к

повышению равновесного уровня капиталовооружённости до k* в результате

смещения графика инвестиций до уровня .

Модель Солоу показывает, что большему объему инвестиций, а значит, и

более высокой норме сбережений в национальном доходе (при условии

выполнения равенства S = I), соответствует наибольший доход на душу

населения. Это статистически подтверждено исследованиями многих

экономистов. Так, к странам с наибольшим годовым доходом на душу населения

(по состоянию на 1993 г., в долл. США) относятся Великобритания (14660

долл.), Франция (5130 долл.), Германия (16420 долл.), Италия (14670 долл.),

США (21530 долл.), Япония (17710 долл.). В этой группе стран на протяжении

трех десятилетий разница между средними объемами инвестиций и сбережений

была минимальной (0,1% от ВВП), а норма сбережений - наиболее высокой (23%

от ВВП) по сравнению с аналогичными показателями в странах с более низкими

доходами. В странах со средним уровнем дохода сберегалось от 20% до 22% от

ВВП, а в странах с низким уровнем дохода на душу населения - от 10% до 19%»

от ВВП.

Модель Солоу помогает осветить на очень важный вопрос, от которого

зависит успех макроэкономической политики правительства: как в стране

достичь максимального уровня потребления при заданных темпах экономического

роста? Условие, при котором достигается максимальный уровень потребления,

американский экономист Э. Фелпс в работе «Басня для тех, кто занимается

ростом» (1961 г.) назвал золотым правилом накопления.

.В соответствии с золотым правилом, уровень потребления будет самым

высоким при достижении наибольшей разницы между объёмом выпуска и

объёмом выбытия в условиях устойчивого уровня капиталовооружённости,

когда равен объёму инвестиций. Поэтому потребление по золотому

правилу называется устойчивым уровнем потребления:

Рисунок 3

Запас капитала, обеспечивающий устойчивое состояние при таком

потреблении, называется золотым уровнем накопления капитала (k**). На рис.

3 показано, как можно найти с** и k** графическим способом.

Итак, максимального уровня потребления с** можно достичь только при

золотом уровне накопления капитала k**, Такой уровень накопления капитала

возможен только при выполнении условия МРК = . Это и есть само

золотое правило: максимальный уровень потребления с** достигается только

при:

МРК =

Действительно, если имеющийся устойчивый запас капитала превышает

золотой уровень k**, то при дальнейшем росте капитала его предельный

продукт будет меньше нормы выбытия, что снизит уровень потребления. В

противном случае рост капитала вызовет повышение потребления, так как МРК

превысит норму выбытия. Следовательно, золотое правило, т. е; равенство МРК

= , является условием достижения максимального уровня потребления при

заданных темпах экономического роста.

Таким образом, для поддержания максимального потребления необходимо,

чтобы чистая производительность капитала ( ), т. е. предельный

продукт капитала, оставшийся после амортизационных отчислений, была равна

темпу прироста производства.

Рассмотрим, как модифицируется золотое правило, если в модель Солоу

последовательно ввести условие темпа роста населения и технического

прогресса.

Рост населения влияет на капиталовооруженность так же, как и норма

выбытия, то есть уменьшает запасы капитала. Действительно, с ростом L

снижается и уровень капиталовооружённости k = К/L, и выпуск на одного

работника у = . если в модель Солоу ввести показатель темпа

роста населения n то, уровень инвестиций, необходимый для компенсации

выбытия капитала и роста населения, должен быть равен ( + n )k.

Прежний объём капитала распределяется между возросшим количеством

работников. Это объясняет снижения устойчивого уровня

капиталовооружённости: , что проиллюстрировано на рис. 4-А. Также

снизится и устойчивый максимальный уровень потребления: с** = (k*) - (

) *, который с учётом роста населения будет достигаться при таком

устойчивом уровне накопления , который возможен только при

МРк = .

Итак, максимизирующее уровень потребления золотое правило с учетом

роста населения описывается равенством:

Поэтому для достижения максимального уровня потребления необходимо,

чтобы чистый предельный продукт капитала ( ) был равен темпу

прироста населения. Таким образом, по модели Солоу страна с быстро

растущими темпами населения будет иметь более низкий устойчивый уровень

капиталовооруженности и более низкий доход на душу населения.

Рисунок 4-А

Воздействие техническою прогресса на экономику связано, прежде: всего,

с приростом эффективности труда (Е), идущего постоянным темпом g. Тогда

общее количество единиц труда составит L *E и с учетом роста населения

будет расти темпом n + g. В этом случае k = K/(L*E) - количество

капитала на единицу труда с постоянной эффективностью, а у = Y/(L*E) объем

производства на единицу труда с постоянной эффективностью.

Рисунок 4-Б.

Технический прогресс вызывает прирост эффективности труда с постоянным

темпом g. Следовательно, выпуск на одного рабочего тоже растёт с темпом g.

Прирост запасов капитала с ростом технического прогресса снизится:

. Устойчивый уровень капиталовооруженности k* будет достигнут,

когда инвестиции полностью смогут компенсировать уменьшение k из-за выбытия

капитала, роста населения и технического прогресса: . При

равновесии k* будет отражать устойчивый уровень капиталовооруженности

единицы труда с постоянной эффективностью (см. рис. 4-Б). Соответственно,

устойчивый уровень потребления составит . Итак,

максимальный устойчивый уровень потребления гарантируется таким объемом

накопления k**, который достигается при выполнении золотого правила с

учетом роста населения и технического прогресса:

Так как выпуск на одного работника в устойчивом состоянии растет

темпом g; то валовой выпуск растет темпом n + g. Именно этому темпу выпуска

должен соответствовать чистый предельный продукт капитала, чтобы достичь

максимального объема потребления в устойчивом состоянии экономики, т. е.

МРК - = n + g.

Модель Солоу показывает, что увеличение сбережений приводит в

краткосрочном плане к увеличению капитальных запасов и объему производства.

Но это происходит только до момента достижения равновесного состояния

экономики при устойчивом уровне капиталовооруженности. В долгосрочном плане

рост производства зависит от темпа технического прогресса. Только этот

экзогенный фактор может поддержать непрерывный рост производства, а значит

Страницы: 1, 2, 3